La guía definitiva de los 10 protocolos principales en Arbitrum

La guía definitiva de los 10 protocolos principales en Arbitrum

Marca de tiempo: 11 de mayo de 2023 4:00 a.m.

La guía definitiva de los 10 protocolos principales en Arbitrum

Resumen Ejecutivo: En aproximadamente un año, Arbitrum pasó de ser una empresa emergente a ser la solución de escalado de Ethereum más popular de Total Value Locked (TVL).

Muchas de las aplicaciones descentralizadas (dapps) más populares se han creado en la plataforma para beneficiarse de su alta velocidad, bajo costo y seguridad.

Actualmente es, con mucho, la solución Ethereum L2 más grande, con más de 300 protocolos y $ 2 mil millones en TVL, y un token popular (ARB).

Dicho esto, el espacio L2 está evolucionando rápidamente, con soluciones innovadoras como paquetes acumulativos compatibles con EVM de conocimiento cero que recientemente ingresaron al espacio. Si cree que los L2 son el futuro, ARB es el que debe observar, y también podría considerar invertir en los tokens de estos proyectos principales.

¿Qué es Arbitrum?

Ethereum es un invento increíble; también es lento y costoso. Esto ha creado una oportunidad para que los desarrolladores construyan proyectos de "Capa-2" (L2) como Arbitrum, que se asientan sobre Ethereum (la "Capa-1") y lo hacen más eficiente.

Esta "capa" permite que la L2 herede la seguridad de la L1, por lo tanto, garantiza que la seguridad no se vea comprometida para lograr velocidades más rápidas. Las soluciones L2 como Arbitrum y Optimism no tienen su propio mecanismo de consenso, ya que heredan la Prueba de participación de Ethereum: esta es la principal diferencia entre las L2 y las soluciones de cadena lateral como Polygon POS.

arbitum Polígono (cadena lateral POS) Optimismo
Tecnología de escalado Cadena lateral resumen optimista resumen optimista
Mecanismo de consenso Hereda la seguridad de Ethereum Prueba de participación Hereda la seguridad de Ethereum
TPS 40,000 7,000 2,000
Lenguaje de programación Compatible con EVM Compatible con EVM Compatible con EVM
TVL al momento de escribir $ 2.15 billones 1.04 millones de dólares 905.3 millones de dólares

Tenga en cuenta que la comparación se refiere a Polygon cadena lateral solución y no su nueva solución de escalado basada en conocimiento cero (Polígono zkEVM)

Arbitrum es la solución L2 más popular en la actualidad, ha experimentado un enorme crecimiento desde su lanzamiento y un crecimiento aún mayor después del lanzamiento de su token (ARB).

La red principal de Arbitrum se puso en marcha a fines de 2021 e instantáneamente se puso en marcha. En un año, Arbitrum destronó a Polygon para convertirse en la solución líder de escalado de Ethereum de TVL. Al momento de escribir, L2 tiene más de $ 2.15 mil millones en TVL (4to en general), el doble que Polygon.

¿Cómo funciona Arbitrum?

Arbitrum utiliza tecnología de acumulación para reducir la congestión en Ethereum. Como sugiere el nombre, básicamente consiste en acumular transacciones en lotes, validarlas en Arbitrum y enviarlas de vuelta a Ethereum como una sola transacción. Entonces, Ethereum procesa el lote como una sola transacción en lugar de validar cada transacción dentro del lote.

Arbitrum utiliza "acumulativos optimistas", llamados así porque asumen de manera optimista que las transacciones ejecutadas fuera de la cadena son válidas, por lo tanto, no es necesario enviar sus pruebas en la cadena.

En cambio, las acumulaciones optimistas emplean un sistema de seguridad de disputas que brinda una ventana de tiempo para permitir que cualquier verificador cuestione los resultados de una transacción acumulada. Si alguien impugna los resultados, mediante la presentación de pruebas de fraude, durante este período de tiempo de disputa (al menos 7 días) y, de hecho, se determina que es defectuoso, la parte responsable de los resultados es penalizada y las transacciones se vuelven a ejecutar.

Los resúmenes optimistas de Arbitrum difieren del otro tipo de tecnología de resúmenes conocido como conocimiento cero o “resumen zk”, que utilizan técnicas criptográficas de conocimiento cero que garantizan que las transacciones en el lote son válidas. Se prefieren los paquetes acumulativos optimistas a los paquetes acumulativos zk debido a su compatibilidad con EVM.

td>$69,000,000.005.0

Nombre Año de lanzamiento Valor total bloqueado Capitalización Usuarios activos diarios Ingresos Puntuación BMJ
UniswapV3 2018 $280 millones $ 3B 57,700 $69 millones 5.0
AAVE V3 2017 $120 millones $ 1B 2,660 $1 millones 4.0
GMX 2021 $566 millones $619 millones 1,870 $5 millones 4.0
capital radiante 2022 $151 millones $ 1B 2,070 $1 millones 3.5
Finanzas de Stargate 2022 $117 millones $128 millones 21,460 $1 millones 3.0
Finanzas curvas 2020 $95 millones $241 millones 750 $4 millones 2.5
Sushi 2020 $90 millones $241 millones 12650 $ 736K 2.5
Equilibrador V2 2020 $75 millones $299 millones 270 $ 540K 2.0
Fornido 2020 $48 millones $299 millones 1,000 $ 110K 2.0
Camelot DEX 2022 $92 millones $17 millones 2,000 $ 120K 2.0

Los 10 principales protocolos en Arbitrum por valor total bloqueado

uniswapUniswapv3

Tipo de dapp: DEX

Puntuación BMJ: 5.0

Uniswap se lanzó a fines de 2018 como DEX para facilitar el comercio de tokens ERC-20 y se convirtió en uno de los primeros dapps en ganar una tracción significativa en DeFi. También marcó el comienzo de la era de los DEX de Automated Market Maker (AMM), un modelo que incentivaba a los usuarios a convertirse en proveedores de liquidez. Dos años después, Uniswap lanzó v2, la versión mejorada, y luego lanzó v3 en agosto de 2022 en Arbitrum. Desde entonces, ha estado entre los dapps más populares en la solución L2. Esta versión de Uniswap introdujo el concepto de liquidez concentrada mediante el cual los usuarios pueden establecer un determinado rango de precios en el que proporcionan liquidez.

Aaveav v3

Tipo de dapp: préstamo y préstamo

Puntuación BMJ: 4.0

Lanzado en 2017, Aave es uno de los principales actores en el mundo de DeFi, creado para permitir a los usuarios prestar y tomar prestadas criptomonedas sin ningún intermediario. Aave v3 se lanzó en Arbitrum en marzo de 2022 como la tercera versión del protocolo, con las nuevas actualizaciones enfocadas en la seguridad, más rendimiento para los usuarios e incluso soporte entre cadenas. El token nativo de la plataforma $AAVE es un token de gobernanza que permite a los usuarios votar sobre decisiones clave y obtener descuentos en las tarifas.

GMXGMX

Tipo de dapp: Intercambio perpetuo descentralizado

Puntuación BMJ: 4.0

GMX es un spot descentralizado y un intercambio perpetuo, lanzado por primera vez en Arbitrum en 2021 antes de expandirse a Avalanche un par de meses después. Además de permitir a los usuarios intercambiar ETH, BTC y otras criptomonedas populares, GMX también admite el comercio de futuros perpetuos con un apalancamiento de hasta 50X. Está alimentado por un sistema de token dual que presenta GMX, el token de utilidad y gobierno de la plataforma, y ​​GLP, el token de liquidez que se otorga a los proveedores de liquidez. Los titulares de este último tienen derecho al 70% de las tarifas de la plataforma, mientras que el resto va a los participantes de GMX. GMX es actualmente el protocolo más popular en Arbitrum, contribuyendo con más del 25% del TVL de la cadena.

capital radiantecapital radiante

Tipo de dapp: préstamos y préstamos entre cadenas

Puntuación BMJ: 3.5

capital radiante es una plataforma de préstamos como Aave pero con un enfoque en préstamos y préstamos entre cadenas. El proyecto está impulsado por la tecnología LayerZero para facilitar la transferencia de activos a través de diferentes cadenas. El token nativo RDNT de Radiant permite a sus titulares votar sobre las propuestas de la plataforma, además de obtener una parte de los intereses pagados por los prestatarios. RDNT también se puede apostar para ganar recompensas de participación y tarifas de protocolo. El protocolo se expandió recientemente de Arbitrum a BNB Chain en su búsqueda por actualizar su visión del mercado monetario omnichain.

puerta estelarFinanzas de Stargate

Tipo de dApp: puente de cadena cruzada

Puntuación BMJ: 3.0

Finanzas de Stargate es un puente diseñado por LayerZero Labs, la compañía detrás del protocolo LayerZero, para abordar los problemas de puente en DeFi. Elimina la necesidad de tokens envueltos para permitir a los usuarios enviar activos nativos a cadenas no nativas. STG, el token nativo de Stargate, se puede apostar, utilizar para la gobernanza y para la provisión de liquidez. El protocolo tiene poco más de un año y ha prosperado con más de $ 430 millones en TVL general y $ 124 millones bloqueados en Arbitrum.

finanzas curvasFinanzas curvas

Tipo de dapp: DEX

Puntuación BMJ: 2.5

Lanzado en 2020, Curva se ha convertido en uno de los DEX más importantes y populares en DeFi. Adopta un enfoque diferente de su AMM típico: está diseñado principalmente para intercambiar tokens con clavijas idénticas como monedas estables o activos envueltos como wBTC. Esto significa que tiene tarifas más bajas, deslizamiento y pérdida impermanente. Las tarifas de intercambio de Curve se establecen en 0.04%, y cada vez que alguien realiza una operación, esta tarifa se divide entre los proveedores de liquidez. El protocolo se lanzó en Arbitrum a fines de 2021 y actualmente es responsable de más de $ 95 millones en TVL en L2 y más de $ 4.4 mil millones en DeFi.

intercambio de sushiSushi

Tipo de dapp: DEX

Puntuación BMJ: 2.5

De sushi El producto más popular, SushiSwap, se lanzó como una bifurcación de Uniswap, ejecutando uno de los "ataques de vampiros" más exitosos (cuando los protocolos incentivan a los usuarios a migrar la liquidez de un protocolo al suyo) en la industria. Intentó superar a Uniswap mediante la creación de un token, SUSHI, además del AMM para recompensar a los titulares por depositar tokens y proporcionar liquidez, como era antes de que Uniswap creara UNI. Dicho esto, Sushi ha evolucionado desde entonces y se ha convertido en uno de los principales DEX, implementado en 25 cadenas, incluida Arbitrum.

equilibradorEquilibrador V2

Tipo de dapp: DEX
Puntuación BMJ: 2.0

Balancer es también un AMM DEX que agrega un giro a su modelo al introducir el concepto de grupos de tokens múltiples. Además de los grupos de fichas duales estándar, los grupos de Balancer pueden estar compuestos por hasta ocho fichas diferentes en cualquier proporción. Por ejemplo, se podría crear un grupo de Balancer de cuatro tokens para mantener los activos en ciertas proporciones de la siguiente manera: 25 % BAL, 20 % DAI, 15 % WBTC y 40 % ETH. Este modelo permite a los proveedores de liquidez elegir su nivel de exposición a determinados activos. El DEX se lanzó en 2020 en Ethereum antes de implementarse en Arbitrum un año después.

fornidoFornido

Tipo de dApp: Agregador de rendimiento

Puntuación BMJ: 2.0

Fornido es un optimizador de rendimiento multicadena, que en pocas palabras, es un protocolo que permite a los inversores automatizar el proceso de inversión y reinversión de fondos en diferentes productos DeFi. Este proceso es facilitado por "bóvedas", el producto principal de Beefy que puede ejecutar automáticamente estrategias de agricultura de rendimiento, recompensas compuestas en su depósito inicial y reinvertir sus ganancias. Permiten a los inversores depositar un par de tokens para invertir en fondos de liquidez o tokens individuales para invertir en plataformas de préstamos. El protocolo se lanzó por primera vez en Binance Smart Chain en 2020 antes de expandirse a otras 18 cadenas, incluida Arbitrum.

CamelotCamelot DEX

Tipo de dapp: DEX

Puntuación BMJ: 2.0

Camelot es uno de los DEX más populares en Arbitrum. El AMM, su producto principal, utiliza un sistema de liquidez dual hecho a medida para adaptarse a swaps de alta volatilidad (piense en AMM estilo Uniswap v2) y baja volatilidad (AMM estilo Curve). Además, tiene un sistema de token dual, que incluye el token nativo, GRAIL, y el token de gobierno xGrail. Camelot fue uno de los protocolos que se benefició cuando los usuarios se preparaban para el airdrop de Arbitrum a finales de marzo de 2023. Su TVL aumentó más del 50 % e incluso superó la marca de los 100 millones de dólares.

Para llevar del inversor

Arbitrum ha tenido un gran éxito como uno de los proyectos innovadores que intenta escalar Ethereum sin comprometer sus características clave como la seguridad.

Además, su diseño favorece a muchos desarrolladores, por lo que no sorprende ver que se implementan más protocolos en la solución L2, lo que se traducirá en un crecimiento aún mayor.

Sin embargo, algunos (incluido el fundador de Ethereum Vitalik Buterin) piensan que los zk-rollups son la mejor solución de escalado. Por lo tanto, el panorama podría cambiar en un futuro próximo, a medida que salgan al mercado más soluciones zk-rollup.

Creemos que es poco probable que varios L2 sobrevivan; el mercado probablemente se consolidará en uno o dos grandes ganadores. Otra posibilidad es que Ethereum encuentre nuevas formas de escalar y no se necesitarán soluciones de capa 2.

Por ahora, Arbitrum se ha posicionado como un jugador clave en el ecosistema Ethereum. Gracias a la aceptación de los desarrolladores, está creciendo rápidamente, y ese crecimiento debería ser algo que los inversores observen de cerca.

Una inversión en Arbitrum y sus principales protocolos puede considerarse una inversión en el crecimiento general de Ethereum, la tecnología de contratos inteligentes y el panorama dapp.

Si cree en las plataformas de contratos inteligentes L1, ETH es actualmente el líder. Si cree en las soluciones L2, ARB es actualmente el líder. Y si cree en alguno de los proyectos enumerados anteriormente, recuerde que algunos de ellos se basan tanto en Ethereum como en Arbitrum. Esa es una buena estrategia para llegar a la mayoría de los usuarios.

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