Por qué las criptoempresas deberían adoptar las regulaciones y el cumplimiento 

La industria de la criptografía ha recorrido un largo camino desde el lanzamiento de Bitcoin en 2009. Desde que se criticó a Bitcoin como un truco en los primeros días hasta que el criptomercado superó los 3 billones de dólares en noviembre pasado, se han alcanzado hitos significativos en la criptografía con una mayor corriente principal. adopción: hemos visto países como El Salvador y República Centroafricana aceptando Bitcoin como moneda de curso legal, marcas de lujo como gucci y balenciaga comenzando a aceptar pagos criptográficos y la creación de nuevos productos financieros en torno a las criptomonedas, como Futuros de Bitcoin.

Con la adopción y el uso de criptoactivos ganando terreno, los reguladores de todo el mundo ahora están intensificando los esfuerzos para regular este espacio. Para algunos en la industria de la criptografía, el mayor escrutinio regulatorio se percibe como un impedimento y, lo que es peor, en desacuerdo con la premisa original de la criptografía como sin permiso, sin fronteras y libre de supervisión gubernamental. Sin embargo, a pesar del aumento de las regulaciones, en un nivel fundamental, la cadena de bloques pública subyacente que permite las criptomonedas siempre seguirá sin permisos ni fronteras. Lo que ha cambiado es el momento en que construimos casos de uso sobre una cadena de bloques sin permiso que involucran un punto de contacto con monedas fiduciarias, las regulaciones entrarían en juego ya que históricamente las monedas fiduciarias han estado sujetas a una multitud de regulaciones financieras. Incluso en el finanzas descentralizadas (DeFi), con más infraestructura construida alrededor del identificador descentralizado ("DID") y con su aplicación para realizar conocer a su cliente (KYC) y anti-lavado de dinero (AML), esto probablemente se regularía eventualmente. 

Hasta ahora, las regulaciones en el espacio criptográfico han variado y los reguladores tienen puntos de vista divergentes sobre cómo se deben regular las diferentes criptomonedas. Algunos lo ven como "valores", algunos lo ven como "mercancías" y otros como "fichas de pago". En términos generales, los reguladores globales se han inclinado por evaluar si la criptografía es un valor o una mercancía para determinar su enfoque regulatorio. En general, las leyes y reglamentaciones sobre valores son más estrictas y, por lo general, requieren registro y divulgación. En comparación, los productos básicos están relativamente menos regulados, pero los derivados de productos básicos están estrictamente regulados con requisitos de información. En este sentido, con la creación de criptoderivados, podrían desencadenarse más obligaciones regulatorias, por ejemplo, requisitos de informes regulatorios en algunas jurisdicciones. 

A medida que los reguladores navegan por la industria de las criptomonedas, es evidente que su objetivo principal es garantizar un ecosistema regulatorio sólido y sólido para el mundo de las criptomonedas. Y, de hecho, la mayoría de los regímenes regulatorios enfatizan la importancia de pilares comunes como los procesos AML/KYC, la ciberseguridad y, más recientemente, la protección de los inversores. Dicho esto, los reguladores también son conscientes de la "regulación excesiva", y hemos visto que los reguladores adoptan el enfoque de que algunas áreas deben dejarse sin regular. Por ejemplo, si miras el token no fungible (NFT), hemos visto reguladores en ciertas jurisdicciones anunciar explícitamente su posición de no regular las NFT. En cambio, han adoptado el enfoque de advertir a los inversores minoristas sobre la naturaleza especulativa de las NFT. Y esto también se aplica a los casos de uso de GameFi. De hecho, para engendrar un régimen regulatorio "inteligente", basado en el riesgo y específico, las criptoempresas tienen un papel importante que desempeñar trabajando junto con los respectivos reguladores para compartir y proporcionar comentarios y conocimientos de la industria. 

Si bien las regulaciones excesivas y fragmentadas podrían impedir la innovación en el espacio criptográfico, muchos tienden a pasar por alto o subestimar los beneficios que el cumplimiento y las regulaciones podrían aportar. A pesar de la creciente adopción de criptografía por parte del público en general, la mayoría de la población todavía tiene una comprensión limitada de los fundamentos de la tecnología criptográfica y blockchain. Para muchos, la industria de las criptomonedas todavía se considera el "Salvaje Oeste" a pesar de la creciente popularidad de las criptomonedas y la adopción de activos criptográficos a nivel mundial. Con regulaciones y reguladores que emitan progresivamente licencias y registros de criptografía, y con una mayor armonización de los estándares globales, estaremos un paso más cerca de la legitimación de los activos digitales y, finalmente, convertiremos a la criptografía en una parte integral del sistema financiero principal. 

Más allá del objetivo de garantizar un ecosistema estable y sólido con suficiente protección para los inversores, el cumplimiento es, de hecho, beneficioso y una ventaja estratégica para las criptoempresas. Con el marco de cumplimiento y control adecuado, las criptoempresas pueden acceder mejor a los clientes, inversores y accionistas que desean atraer. Estas partes interesadas clave tienden a estar interesadas en el cumplimiento de la empresa con las reglas ALD pertinentes, así como en la seguridad de sus activos digitales. Por lo tanto, tener una sólida cultura de cumplimiento que incluya un tono desde arriba, contratar empleados con la experiencia regulatoria adecuada y contar con los mejores sistemas y procesos de cumplimiento de su clase son fundamentales para las empresas de cifrado. Además, es importante señalar que el cumplimiento no es un ejercicio de una sola vez, sino un proceso continuo y continuo. A medida que crece la industria, es importante que las criptoempresas revisen y hagan crecer continuamente su marco de cumplimiento para garantizar que sus controles sean proporcionales a los riesgos que plantea la escala y el tamaño de sus operaciones.  

Como actores responsables en el ecosistema, las criptoempresas no deben temer las regulaciones y el cumplimiento, sino aceptar el hecho de que el cumplimiento normativo es fundamental para establecer la integración de las criptomonedas en todo el mundo. Los actores de la criptoindustria deben continuar trabajando en estrecha colaboración con los reguladores para desarrollar marcos justos que fomenten y apoyen la innovación mientras mantienen la confianza, la transparencia y la seguridad para todas las partes interesadas dentro del ecosistema. En última instancia, las criptomonedas pueden desempeñar un papel fundamental en la aceleración de la inclusión financiera en todo el mundo.