¿El mercado de NFT en auge estimulará una nueva ola de préstamos de DeFi?

El mundo entero está luchando por comprender los tokens no fungibles (NFT), incluidas las DeFi. Pero DeFi lo está intentando.

"Durante las últimas dos semanas, las ventas de NFT se han disparado a niveles mucho más allá del auge de NFT visto en marzo", dice un nuevo informe de CoinMetrics. Obviamente, eso se debe en parte a un interés genuino, pero también a obtener algo barato que se dispara en valor. Y ha habido mucho de eso dando vueltas. 

Cuando las personas en el mundo analógico quieren hacer uso de algo valioso sin venderlo, recurren a un prestamista que lo aceptará como garantía para un préstamo. Eso definitivamente está sucediendo en las finanzas descentralizadas (DeFi), pero no tan rápido como cabría esperar considerando todas las demás innovaciones financieras que se produjeron en la cadena de bloques.

Picos duros

“Es una comprensión gradual de esta oportunidad”, Vanessa Grellet, quien lidera el crecimiento de la cartera en la firma de riesgo. coinfund, le dijo a The Defiant en una llamada telefónica. “Tiene que ser mucho más fácil de usar”.

CoinFund ha realizado muchas inversiones para financiar NFT. Estos incluyen respaldo NFTX, que crea índices NFT; Upshot, que ayuda con los precios; y NFTfi, un mercado para prestatarios y prestamistas que aceptarán NFT como garantía.

El mercado de NFT está creciendo rápidamente. CoinMetrics escribió que OpenSea, el mercado líder de NFT, ya ha registrado un volumen de ventas de mil millones de dólares en agosto. El mayor interés también es fácil de ver en los gráficos de varios tokens ERC-20 relacionados con NFT. AXS de Axie Infinity, Dapper Labs' FLUJO y Memes de memes todos los tokens muestran fuertes picos de precio a finales de julio o principios de agosto.

Pero eso no se ha traducido en saltos en los negocios de las empresas que trabajan para cerrar la brecha entre los dos sectores.

Las NFT y DeFi pueden estar estrechamente relacionadas, pero no necesariamente se mueven al unísono. En algunas formas, DeFi alimentado por NFT ya había comenzado a animarse antes de que lo hicieran las ventas, pero el repunte es más tranquilo de lo que se ha visto en el mercado de ventas. Principalmente, eso se debe a que todavía hay más fricción en el aspecto financiero que en el comercio.

La combinación más sencilla de NFT y DeFi es otorgar préstamos contra valiosos NFT.

Mejor mes hasta la fecha

NFTfi es probablemente el lugar más conocido para préstamos contra arte digital y coleccionables. Tiene un mercado entre pares donde los titulares de NFT pueden publicar artículos y solicitar préstamos, y los prestamistas pueden decidir si aceptan o no los términos.

Stephen Young, el CEO de NFTfi, le dijo a The Defiant por correo electrónico que su compañía alcanzó su préstamo número 1,000 en julio, que también fue su mejor mes completo hasta la fecha en términos de volumen de préstamos. Dicho esto, agosto ya, un poco más de la mitad, básicamente igualó a julio en volumen de préstamos.

Hasta ahora, la compañía ha facilitado préstamos por valor de $ 5 millones con garantía NFT, y gran parte de ese volumen llegó recientemente. Aún así, $ 5 millones parece pequeño en comparación con las cifras de CoinMetrics en el lado de las ventas. 

Pero a medida que más NFT demuestren que pueden mantener su valor, habrá más préstamos para hacer.

Retrasar el mercado de ventas

Los dos proyectos NFT que han impulsado la mayor cantidad de préstamos han sido Autoglifos y Bloques de arte. Young explicó que ambos tienen precios relativamente altos y un gran volumen de ventas, por lo que es probable que un prestamista pueda recuperar los fondos perdidos rápidamente en caso de incumplimiento.

“Algunos prestamistas también usan NFTfi como una forma potencial de adquirir activos. Ofrecen préstamos sobre Art Blocks y glifos de alto valor que no salen a la venta muy a menudo con la esperanza de que el prestatario no cumpla con los pagos”, explicó Young.

Hay muchas razones por las que las personas también solicitan préstamos, incluida la financiación de la agricultura de rendimiento, la cobertura del riesgo de que el precio caiga o simplemente la compra de más NFT.

El mercado de tales préstamos está creciendo pero no explotando. “En general, estamos rezagados en el mercado de ventas”, escribió Young. Si bien es un nuevo boom de compras ahora, “muchas de esas ventas son ventas por primera vez. NFTfi solo es útil si ya posee un activo de alta calidad y valor bastante alto con un mercado secundario comprobado”.

Proyecto de préstamos anticipados

NFTfi no está solo en este negocio. Podría decirse que comenzó con Alex Masmej, el fundador de la red social para NFT, Showtime, quien corrió uno de los primeros proyectos de préstamos NFT que terminó a fines del año pasado.

Un pequeño conjunto de empresas ha comenzado a ofrecer productos de préstamo basados ​​en NFT o lo hará pronto. estados está en funcionamiento, pero el Defiant no pudo contactarlo. Peón.fi está en acceso anticipado cerrado. 

Otros también están en proceso, como Protocolo de tomador. El mercado de NFT y el servicio de acuñación, Raro, está en proceso de alianzas que le permitirán ser parte de la facilitación de préstamos, según el cofundador Alex Salnikov. Él mercado monetario Aave tiene algo en las obras también. Y CREAM Finance lo hizo un préstamo de una sola vez a PleasrDAO, un colectivo NFT, utilizando su colección como garantía.

Espero que estemos en la cúspide de un auge de DeFi/NFT, pero definitivamente aún no hemos llegado allí.

Alex Gausman

Todavía es temprano para cualquiera que mire de cerca este negocio. Grellet destacó una variedad de piezas que deben desarrollarse más para que DeFi y NFT se complementen entre sí por completo.

Se necesita un análisis de datos más sofisticado para uno. En este momento, explicó, los diversos mercados (como OpenSea, Rarible y SuperRare) funcionan de manera fragmentada desde la perspectiva del usuario. Por ejemplo, no existe una manera fácil de comparar precios entre mercados o de ver ventas comparables entre mercados a lo largo del tiempo.  

Incumplimiento del prestatario

Los prestatarios también necesitan una forma de agrupar los NFT en un token separado para que funcionen como una sola unidad de garantía.

Y la liquidez sigue siendo baja en comparación con el mercado de fichas, incluso con el nuevo auge de las ventas. Los mercados líquidos aseguran a los prestamistas que pueden vender un NFT para recuperar sus pérdidas si un préstamo incumple, por ejemplo.

Pero el problema más importante en la financiación de las NFT es el descubrimiento de precios, según Grellet y otros con los que habló The Defiant. ¿Cómo puede un prestamista decidir cuánto ofrecer como préstamo contra un NFT si no sabe de manera confiable a cuánto se venderá el NFT en caso de incumplimiento del prestatario?

Una respuesta al fijar el precio de la garantía digital es ofrecer préstamos contra fracciones de un paquete de NFT, como los tokens ERC-20 que NFTX fabrica para representar partes de esos paquetes. Alex Gausman, su fundador, dijo que su compañía está trabajando para que los tokens de índice que emite su plataforma se establezcan como garantía para los préstamos.

Conjunto de activos

Cada índice NFTX tiene su propio token, que refleja el precio base o mínimo para ese grupo (por ejemplo, una ficha PUNK vale cualquier CryptoPunk en su índice para ese activo). Cada índice NFTX luego se coloca en el creador de mercado automatizado, Uniswap, por lo que siempre hay un precio de referencia para los prestamistas

“Espero que estemos en la cúspide de un auge de DeFi/NFT, pero definitivamente aún no hemos llegado”, dijo Gausman a The Defiant a través de Discord. "Creo que todavía es temprano para la mayoría de las integraciones de DeFi que usan NFT, pero se están acercando mucho".

Grellet estuvo de acuerdo: "Mientras este grupo de activos crezca y la visibilidad del mercado crezca, creo que llegaremos a un lugar muy emocionante".

Fuente: https://thedefiant.io/nfts-collateral/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=nfts-collateral