Ameerika Ühendriigid tegutsevad tipppolitseinikuna – kehtestades maailmale krüptostandardid

Siin on krüptoreguleerimise ja jõustamise olukord maailmas 2023. aastal – ja ülevaade sellest, mida oodata 2024. aastal.

USA on sel aastal osutunud üheks aktiivsemaks krüptoettevõtete vastu suunatud karistuste ja õiguslike meetmete kehtestajaks, kuna ametivõimud püüdsid pärast Sam Bankman-Friedi krüptoimpeeriumi kokkuvarisemist tõrjuda selles valdkonnas halbu tavasid, sealhulgas tema FTX-i börsi ja õde. firma Alameda Research.

"Et olla selge, mõnel juhul - nagu FTX - oli jõustamine vajalik," ütles Renato Mariotti, endine USA justiitsministeeriumi väärtpaberi- ja kaubapettuste osakonna prokurör. "Kuid USA jõustamismeetmed turuosaliste vastu, mis on rohkem keskendunud nõuetele, on küsitavad ja USA "jõustamise teel reguleerimise" lähenemisviisi tulemus.

Kuigi paljud piirkonnad on vastu võtnud potentsiaalselt karmide karistustega seadused, on USA endiselt ainus riik, mis on võtnud aktiivselt meetmeid suuremahuliste krüptoettevõtete ja -projektide vastu. Seni on USA seda krüptofirmade vastu suunatud kampaaniat juhtinud jõustamise kaudu ja on siiani olnud regulaatoritele karistuste ja trahvide osas kõige karistavam.

„Teistes riikides on paigas terviklik regulatiivne raamistik. Me ei tee seda," ütles Mariotti CNBC-le. "Selle tulemusena hakatakse selle asemel kohtuvaidlusi lahendama küsimusi, mis peaksid olema määratud õigusaktide või määrustega."

Tõepoolest, kuna Capitol Hillilt puuduvad ranged ja kiired reeglid, on SEC, Commodity Futures Trading Commission, Justiitsministeerium ja Treasury's Financial Crimes Enforcement Network (FinCen) töötanud paralleelselt ruumi politseiga. omamoodi plaastri-teki versioon jõustamise teel reguleerimisest.

Richard Levin, Nelson Mullins Riley & Scarborough partner, kes on esindanud kliente enne SEC-i, CFTC-d ja Kongressi, ütleb CNBC-le, et need agentuurid on olnud digitaalsete varade ja krüptovaluutade reguleerimise osas ühed kõige aktiivsemad jõustajad üle maailma.

"Need agentuurid on andnud tööstusele juhiseid selle kohta, kuidas digitaalseid varasid ja krüptovaluutasid peavad haldurid pakkuma ja müüma, kauplema ja hoidma," ütles Levin, kes on 30 aastat finantstehnoloogia sektoriga seotud olnud.

"Kuid suur osa nende tööst on hõlmanud tööstusele suuniste andmist jõustamismeetmete kaudu, " jätkas Levin.

Kuna 2019, Justice'i turu terviklikkuse ja suuremate pettuste üksus on esitanud krüptovaluutapettuste juhtumid, mis hõlmavad üle 2 miljardi dollari rahalist kahju investoritele kogu maailmas.

Oma aastaaruandes, milles võetakse kokku täitemeetmed, märkis CFTC et peaaegu pooled 2023. aasta juhtumitest olid seotud digitaalsete varade kaupadega seotud käitumisega. Vahepeal rõhutas SEC seda 2023. aasta paistis silma "krüptoga seotud väärkäitumise, sealhulgas petuskeemide, registreerimata krüptovarade ja -platvormide ning kuulsuste ebaseadusliku reklaamimise eest". Alates 2014. aastast on SEC esitanud üle 200 hagi seotud krüptovara ja küberjõustamisega.

Kõige karmimad juhtumid toimusid aasta esimesel poolel, kui SEC süüdistas Binance'i ja Coinbase'i paaris kohtuasjas ebaseaduslikus väärtpaberite kauplemises.

Eelkõige väidab SEC, et vähemalt 13 Coinbase'i klientidele kättesaadavat krüptovara – sealhulgas Solana sol, Cardano ada ja Protocol Labsi failimünt – tuleks pidada väärtpaberiteks, mis tähendab, et nende suhtes tuleks kohaldada rangeid läbipaistvus- ja avalikustamisnõudeid.

Binance'i puhul astus SEC sammu kaugemale. Lisaks väärtpaberiseaduse rikkumistele süüdistati ettevõtet ja selle asutajat ja tegevjuhti Changpeng Zhaod ka klientide varade segamises ettevõtte rahadega.

Mis puudutab kriminaalkuritegusid, siis USA New Yorgi lõunapiirkonna advokaat Damian Williams on juhtinud mõningaid Justice'i kõrgeima profiiliga krüptomenetlusi, sealhulgas kuuajalist kohtuprotsessi FTX häbistatud asutaja Bankman-Friedi üle. Novembris tunnistas žürii mõnetunnise kaalumise järel FTX endise tegevjuhi süüdi kõigis seitsmes tema vastu suunatud kriminaalsüüdistuses. 

Kuid krüptoettevõtted on hakanud tagasi tõmbuma ja mõned ähvardavad USA-st täielikult loobuda, kui see jõustamise dünaamika jätkub.

Coinbase'i tegevjuht Brian Armstrong mõistis hukka SEC-i tegevuse börsi vastu ja pakkus, et ettevõte võib olla sunnitud kolima oma peakorteri välismaale. Armstrong lükkas hiljem tagasi välismaale kolimise ohu, kuid Coinbase ja teised suuremad krüptofirmad on ikka veel hakanud oma rahvusvahelistesse tegevustesse rohkem investeerima.

Sellegipoolest loodavad krüptoturu osalised, et 2023. aastal krüptoettevõtetele toodud juriidiliste väljakutsete hulk toob selgust uute regulatsioonide näol.

"Selgemad regulatiivsed raamistikud ja reguleerivate asutuste seisukoht kogu maailmas on andnud legitiimsuse ja turvalisuse tunde, julgustades laiemat osalemist bitcoinide turul," ütles Stillmark Capitali juhtivpartner Alyse Killeen CNBC-le.

Krüptotööstus nägi sel aastal USA krüptoseaduste osas kõige suuremat edusamme – üks konkureerivatest digitaalsete varade seaduseelnõudest pääses esimest korda mitmest parlamendikomisjonist läbi.

Isegi kui USA seadusandjad astuvad samme krüptoseadusandluse suunas, pole USA-s ühtegi seadust, mis oleks spetsiaalselt selle valdkonna jaoks kohandatud. Nelson Mullins Riley & Scarborough's Levin ütleb CNBC-le, et on ebatõenäoline, et näeme presidendivalimiste aastal ja jagatud föderaalvalitsusega suuri edusamme.

Ta väidab, et isegi ilma seadusandjate krüptoreegliteta on rutiinsed kaebused, et USA regulaatorid ei anna tööstusele juhiseid, asjatud.

Levini sõnul annavad SEC, CFTC ja FinCEN regulaarselt mitteametlikke juhiseid digitaalsete varade ja krüptovaluutade reguleerimise kohta.

"SEC läks isegi nii kaugele, et pakkus raamistikku digitaalsete varade ja krüptovaluutade analüüsiks. SEC lõi ka võltsitud digitaalse vara (Hosey Coin), mis andis FinTechi kogukonnale nõu, kuidas digitaalset vara turule mitte lasta,“ lisas Levin.

"Mõned tööstuse liikmed unustavad, et SEC tugineb seadustele, mis kirjutati siis, kui Ameerika jalgpallurid kandsid nahkkiivreid, ja SEC peab neid seadusi FinTechi tööstuse suhtes kohaldama," ütles ta.

Vaatamata krüpto hiljutisele hääbumisele, ei eelda Killeen Stillmark Capitalist, et 2024. aastal krüpto väsib seadusandjaid. Samal ajal, kui kaks krüpto juhtivat tegelast saadeti vangi, Coinbase'i aktsiad ja digitaalsete valuutade, nagu bitcoin, hinnad. ja eeter – on järsult tõusnud.

Alates selle aasta algusest on Coinbase'i aktsia hind tõusnud enam kui 400%. Vahepeal on Bitcoini ja eetri hind ligikaudu kahekordistunud. Investorid eeldavad, et SEC võib bitcoinide börsil kaubeldava fondi heakskiidu olla nurga taga.

Euroopa Liit on valmis rakendama oma krüptovarade turgude õigusakte, mille eesmärk on taltsutada krüptotööstuse "metsik lään", täies jõus alates järgmisest aastast.

Algselt 2019. aastal vastuseks Meta digitaalse valuuta projektile Diem, mida varem tunti Libra, kavandatud seaduse eesmärk oli puhastada krüptoruumi pettustest, rahapesust ja muust ebaseaduslikust rahastamisest ning tõrjuda sektori halvad tegijad laiemalt.

Lugege CNBC Pro tehnoloogia ja krüptotehnoloogia kohta lisateavet

Samuti püüdis see võidelda nn stabiilsete müntide või plokiahelapõhiste žetoonidega, mis kujutavad endast valitsuse raha, kuid mida toetavad eraettevõtted. Stabiilsed mündid on tegelikult digitaalsed valuutad, mis on seotud fiat-valuutade, nagu dollar, väärtusega.

Kuigi tetherit ja Circle'i USDC-d ei peeta "süsteemseteks" varadeks, mis võiksid häirida finantsstabiilsust, võib sellise massiivse ettevõtte nagu Meta, Visa või Mastercard privaatne stabiilne münt kujutada endast suuremat ohtu ja potentsiaalselt õõnestada suveräänseid valuutasid mitmete ELi keskpankurite jaoks. silmad.

USA domineeriv roll ülemaailmses rahanduses ja keskendumine tarbijakaitsele mängib otsustavat rolli tema juhtpositsioonil krüptoregulatsioonide jõustamises. Kuid maastik areneb ja teised jurisdiktsioonid täiustavad pidevalt oma krüpto regulatiivseid ja jõustamisraamistikke.

Braden Perry

Endine föderaalne õiguskaitseadvokaat ja praegune partner aadressil

Osa ELi krüptoteenuste raamistikust on suunatud ohtudega – eelkõige euro kahjustamise – vastu võitlemisele, muutes emitentidel võimatuks vermida stabiilseid münte, mis on tagatud muude valuutade kui euroga, näiteks USA dollariga, kui nad on saavutanud suuremate rahaliste vahendite künnise. rohkem kui 1 miljon tehingut päevas.

Samal ajal liigub Euroopa Liit oma krüptovarade turgude määrusega (MiCA) krüptovaluutade ühtse reguleeriva raamistiku poole.

Sel aastal on ELi poolt heaks kiidetud MiCA kolm peamist poliitilist institutsiooni, mis sillutavad teed määruse seaduseks saamisele. MiCA jõustus 2023. aasta juunis, kuid eeldatavasti hakkab see täielikult kehtima alles 2024. aasta detsembris.

Ettevõtted valmistuvad juba uute reeglite eelisteks, kuna Coinbase esitab Iirimaal universaalse MiCA litsentsi taotluse. Kui ja kui see heaks kiidetakse, võimaldaks see Coinbase'il oma teenuseid "passida" teistesse riikidesse, nagu Saksamaa, Prantsusmaa, Itaalia ja Holland.

Braden Perry, endine föderaalne jõustamisadvokaat ja praegune partner advokaadibüroos Kennyhertz Perry, ütles, et kuigi USA on endiselt krüptotööstuse kõrgeim jõustaja, võib USA ettekujutus seadusandjast väheneda, kuna teised jurisdiktsioonid on astunud selgemate reeglitega. .

„See arusaam tuleneb USA reguleerivate organite, nagu SEC, CFTC ja IRS, võetud ennetavatest meetmetest, eriti krüptoturu pettuste ja turvaprobleemide lahendamisel. Kõrgetasemelised õigustoimingud USA-s tugevdavad veelgi USA mainet range jõustajana, ”sõnas ta.

"Kuid ka teised piirkonnad, sealhulgas Singapur, Dubai, Hongkong ja Euroopa Liit, töötavad välja tugevat reguleerivat raamistikku," lisas Perry. "Kuigi need piirkonnad ei pruugi olla jõustamismeetmete jaoks rahvusvahelises meedias nii nähtavad, on neil olulised ja mõnikord ranged regulatiivsed mehhanismid."

Kuid kuigi laiem EL on võistelnud uute krüptoseaduste rakendamise nimel, ei ole üksikud Euroopa riigid loorberitele puhkama jäänud.

Prantsusmaa on ahvatlenud nii krüptofirmasid kui ka kauplejaid oma kallastele lubadusega vähendada krüptokasumi maksukärbeid ja muuta digitaalsete varadega tegelevate ettevõtete registreerimisprotsess sujuvamaks.

Alates 1. jaanuarist 2024 peab Prantsusmaa finantsturgude amet ehk AMF muutma krüptoettevõtete registreerimisnõudeid, et ühtlustada paremini MiCA-ga. augusti avaldus regulaatorilt.

Samal ajal on Prantsuse võimud hoidnud skeptiliselt silma peal erinevate krüptomängijate pettustegevusel. Septembris lisasid Prantsuse regulaatorid volitamata valuutapakkujate musta nimekirja 22 petturlikku veebisaiti, sealhulgas mõned, mis turustavad krüpto- ja krüpto-seotud tuletisinstrumentidega kauplemist.

Vahepeal on Saksamaal finantsregulaator Bafin teatanud, et soovib kiirendada oma lähenemist krüptohoiuteenuste litsentsimisele, osana laiemast jõupingutusest sisendada krüptoturule usaldust ja läbipaistvust.

Ühendkuningriik, kes ei ole EL-i liige, võttis juunis vastu seaduse, mis annab regulaatoritele võimaluse jälgida stabiilseid münte. Kuid krüpto jaoks pole veel konkreetseid reegleid.

Ühendkuningriigi rahandusosakond avaldas oma vastuse selle aasta alguses toimunud uute krüptoreeglite üle peetud konsultatsioonile, kinnitades, et kavatseb viia mitmed krüptotegevused, sealhulgas krüptovarade hoidmine ja laenamine, riigis kehtivate finantsteenuste ettevõtteid reguleerivate seaduste alla.

Selle aasta alguses koostas Singapuri rahandusamet, mida tunnustatakse selgete fintech- ja krüptoreeglite poolest, mis ei sõltu suuresti jõustamismeetmetest, stabiilsete müntide reeglid, muutes selle üheks esimeseks jurisdiktsiooniks maailmas.

Singapuri kahjustas märkimisväärselt vastuolulise algoritmilise stabiilse mündi TerraUSD kokkuvarisemine 2022. aastal, samuti Three Arrows Capitali ehk 3AC kukkumine. Nii Terra taga oleva ettevõtte Terra Labsi kui ka 3AC peakorter asusid Singapuris.

Singapuri uus raamistik nõuab, et stabiilsete müntide emiteerijad tagaksid neile madala riskiga ja väga likviidsete varadega, mis peavad võrduma kogu aeg ringluses olevate žetoonide väärtusega või ületama seda, tagastama digitaalvaluuta nimiväärtuse omanikele viie tööpäeva jooksul pärast tehingu algust. lunastamistaotluse ja avaldada kasutajatele reservide auditi tulemused.

Vahepeal on Hongkongis käimas stabiilsete müntide teemaline avalik konsultatsioon ja selle eesmärk on kehtestada järgmisel aastal regulatsioon.

Piirkond on üha enam soojenenud krüptovarade poole, hoolimata Hiina laiemast krüptovastasest tõukest, mis keelas 2021. aastal bitcoinidega kauplemise ja kaevandamise.

Hongkongi väärtpaberite ja futuuride komisjon ehk SFC käivitas selle aasta alguses digitaalsete varadega tegelevate ettevõtete registreerimisrežiimi, millega kehtestati selged eeskirjad krüptovahetuste ja -fondide kohta.

Siiani on litsentsi saanud ainult kaks ettevõtet, OSL Digital ja Hash Blockchain.

Araabia Ühendemiraadid on muutunud fintech-sektori populaarseks baasiks laiemalt, kuna seal pole üksikisiku tulumaksu, paindlikku viisapoliitikat ja konkurentsivõimelisi stiimuleid rahvusvahelistele ettevõtetele ja töötajatele.

2022. aastal käivitas Araabia Ühendemiraatide kõige suurema rahvaarvuga linn Dubai, püüdes juhtida virtuaalvarade sektorit Lähis-Idas ja Aafrikas, VARA ehk Virtuaalseid varasid reguleeriv asutus.

"Dubai ja AÜE on loonud krüptovaluutaäridele soodsad tingimused, pakkudes krüptokaubanduse jaoks konkreetseid tsoone ja juhiseid," ütles Perry.

Plokiahela analüüsifirma Chainalysis märgib, et Araabia Ühendemiraatide regulaatorid olid krüptovaluutaga varakult kasutusele võtnud ning Dubai juhtis maksustamist, kui ta käivitas plokiahela strateegia aastal 2016.

"Sellest ajast alates on AÜE reguleerivad asutused püsinud tööstuse esirinnas," selgub Chainalysis'i aruandest.

Kaks aastat hiljem, 2018. aastal, lõi Abu Dhabi Global Market maailmas esimese krüptovaluutat reguleeriva raamistiku, et edendada innovatsiooni, kaitstes samal ajal tarbijaid.

Selle aasta alguses võttis AÜE vastu täiendavad krüptoeeskirjad föderaalsel tasandil et muuta reguleerivatel asutustel, nagu VARA, sektori kontrollimine ja majandusvabade tsoonide haldamine lihtsamaks.

Allikaside link

#Ühendriigid #Tegutseb #tipp #politsei #seadistus #krüpto #standardid #maailm

• SEO-põhise sisu ja PR-levi. Võimenduge juba täna.
• PlatoData.Network Vertikaalne generatiivne Ai. Jõustage ennast. Juurdepääs siia.
• PlatoAiStream. Web3 luure. Täiustatud teadmised. Juurdepääs siia.
• PlatoESG. Süsinik, CleanTech, Energia, Keskkond päikeseenergia, Jäätmekäitluse. Juurdepääs siia.
• PlatoTervis. Biotehnoloogia ja kliiniliste uuringute luureandmed. Juurdepääs siia.
• Allikas: https://cryptoinfonet.com/regulation/united-states-acts-as-top-cop-setting-the-crypto-standards-for-the-world/