Mis on uut CCP avalikustamises – 3Q22?

Arvelduskojad on avaldanud oma viimase CPMI-IOSCO Kvantitatiivsed avalikustamised:

• Esialgne varu ETD jaoks 547 miljardit dollarit on QoQ 4% ja aastaga 16%.
• Esialgne varu eest IRS 281 miljardi dollari juures on QoQ veidi kõrgem (rekordiliselt kõrgem) ja aastaga 12%.
• Esialgne varu eest CDS 74 miljardi dollari juures on QoQ 3% langus ja aasta võrdluses 23% tõus
• Alates aruandluse algusest 2015. aasta septembris näitavad mitmed keskse vastaspoole avalikustamised rekordiliselt kõrgeid tulemusi
• Sealhulgas B3, CCIL, CDCC, ECC, Eurex, ICE Europe F&O, LCH RepoClear ja SwapClear …
• Jätkake diagrammide ja üksikasjade lugemist

Taust

CPMI alusel-IOSCO Avalikud kvantitatiivsed avalikustamised, kesksed vastaspooled avaldavad üle kahesaja kvantitatiivse andmevälja, mis hõlmavad varu, maksejõuetuse ressursid, krediidirisk, tagatis, likviidsusrisk, järeltestimine ja palju muud.

CCPView on 7 aastat kvartaalset avalikustamist 44 arvelduskoja kohta, millest igaühel on mitu arveldusteenust, mis hõlmavad ajavahemikku 30. september 2015 kuni 30. september 2022. Need avalikustamisandmed annavad ülevaate suundumustest aja jooksul. CCP ja võrdlused kesksete vastaspoolte vahel.

Heidame pilgu viimastele avalikustamistele.

IRS-i esialgne marginaal

• Nende nelja keskse vastaspoole IM kogusumma oli 281. septembril 30 2022 miljardit dollarit
• QoQ 0.66 miljardit dollarit ehk 0.2% ja eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 29 miljardit dollarit ehk 12% rohkem
• LCH SwapClear 190 miljardi dollari või 172 miljardi naelaga 30. septembril 2022
• GBP arvestuses QoQ tõus 8% ja aastaga 23% (USD 1.6% ja 0.5% langus)
• EUREX Börsiväliste IRS 49 miljardi dollari ehk 51 miljardi euroga
• Kasv eelmise kvartaliga võrreldes 6 miljardit eurot ehk 15% ja aastaga 33 miljardit eurot ehk 180% (eurodes)
• CM laiendus IRS 32.4 miljardi dollariga, kasvades QoQ 3% ja aastaga 1%.
• JSCC IRS 9 miljardi dollariga ehk 1,348 miljardi aastaga, mis on QoQ 1% langus ja aasta võrdluses 19% tõus (JPY väljendatuna).

IRS-i IM-i kogusumma on 281.1 miljardit dollarit, mis ületab 280.5. juuni 30. aasta rekordkõrgust 22 miljardit dollarit.

Eurex OTC IRS jätkab QoQ ja YoY märkimisväärset kasvu.

CDS-i esialgne marginaal

• Summa IM nende kolme keskse vastaspoole puhul oli 74. septembril 30 2022 miljardit dollarit
• QoQ langes 2 miljardit dollarit ehk 3% ja aastaga 14 miljardit dollarit ehk 23%.
• ICE Credit Clear 57 miljardi dollariga, langedes QoQ 3% ja võrreldes eelmise aasta sama perioodiga 22%.
• ICE Euroopa krediit 10.2 miljardi euroga, langedes eelmise kvartaliga võrreldes 4% ja võrreldes eelmise aasta sama perioodiga 30%.
• LCH CDSClear 7.25 miljardi euroga, 23% QoQ ja 83% tõus aastaga

LCH CDSClear suureneb oluliselt QoQ ja YoY.

ETD esialgne marginaal

• Summa IM nende kesksete vastaspoolte jaoks oli 547. septembril 30 2022 miljardit dollarit
• QoQ 19 miljardit dollarit ehk 4% ja eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 77 miljardit dollarit ehk 16%.
• (Pange tähele, et diagramm näitab suuremaid kogusummasid kui EUREX hõlmab Börsiväliste IRS IM, mille ma välistan)
• CM laiendus Baas 180 miljardi dollariga, langedes 1% QoQ ja 3% aastaga.
• ICE Euroopa F&O 161 miljardi dollariga, kasvades eelmise kvartaliga võrreldes 14% ja aastaga 4.5%.
• OCC 100 miljardi dollariga, kasvas QoQ 6% ja langes aastaga 17%.
• EUREX 62 miljardi dollariga, 2% QoQ ja 32% aastaga.
• ICE USA F&O 14 miljardit dollarit, langedes eelmise kvartaliga võrreldes 17% ja eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 34%.
• JSCC OSE börsil noteeritud ETP 10.7 miljardi dollariga, kasvas eelmise kvartaliga võrreldes 2% ja langes aastaga 12%.
• HKEX HKCC 6.5 miljardi dollariga, 10% langus QoQ ja 21% tõus aastaga
• SGX-DC 8.4 miljardit dollarit, kasvades 20% QoQ ja 22% aastaga
• ASX CLF 4.5 miljardit dollarit, langedes 11% QoQ ja 13% aastaga

ICE Europe F&O ja SGX-DC >10% QoQ kasvuga.

ICE US F&O ja HKEX HKCC >10% QoQ väheneb.

Muud huvipakkuvad avalikustamised

Järgmiseks teeme kiire skannimise 30. septembri 22. avalikustamistest, tuues esile mõned ajalooliselt olulised ja mitmed uued rekordilised:

• B3 (Brasil Bolsa Balcao) – 4.4.6 Tegelik suurim koondkrediidirisk (üle IM-i) ühe osaleja suhtes, PeakDayAmount oli 230 miljonit dollarit, mis on 28 miljonit dollarit ja kõrgeim meie 4. aasta tagasivaate perioodil, eelnev kõrgeim väärtus oli 161 miljonit dollarit 29. märtsil. 2018. aasta
• CCIL (India arvelduskorporatsioon) – Rupia tuletisväärtpaberid (MIBOR) – 4.1.4 Eelfinantseeritud – Nõutav osalejate kogupanus oli 152 miljonit dollarit, mis on tõusnud 113 miljonilt ja rekordiliselt kõrgelt, samas kui 4.4.3 Hinnanguliselt suurim stressikahju (üle IM-i) mis tahes üksiku osaleja maksejõuetuse tõttu PeakDayAmount oli 113 miljonit dollarit, kasvades 76 miljonilt dollarilt ja rekordiliselt kõrgelt
• CDCC (Canadian Derivatives Clearing Corporation)– 6.1.1. Kliendi IM nõutav brutosumma oli 2.35 miljardit dollarit, kasvades 2.1 miljardilt dollarilt ja rekordiliselt kõrgelt
• CDS (Canadian Depository for Securities) – 6.5.1.1 Aegade arv viimase 12 miljoni jooksul, mil mis tahes konto tagatise kate langes alla selle konto tegeliku turuväärtuse riskipositsiooni, oli 29, võrreldes eelnevate kvartalite 25, 19 ja 15-ga.
• ECC (European Commodity Clearing) – 6.1.1. Kliendi IM nõutav brutosumma oli 53.85 miljardit dollarit, võrreldes eelnevate kvartalite 46.5 ja 44 miljardi dollariga.
• ECC (European Commodity Clearing) – 6.7.1 Kesksele vastaspoolele makstud maksimaalne variatsioonimarginaal igal tööpäeval oli 7 miljardit dollarit ja 6.8.1 maksimaalne esialgse tagatise nõue igal tööpäeval 15.9 miljardit dollarit, võrreldes eelnevate kvartalite 5 miljardi ja 19.8 miljardi dollariga.
• Eurexi kliiring – 6.1.1. Kliendi brutokäive oli 34.2 miljardit eurot, kasvades 29.1 ja 6.1.1 miljardilt eurolt. House Net IM nõutav oli 41.25 miljardit eurot, kasvades 37.4 miljardilt eurolt, mis on mõlemad rekordilised
• Eurexi kliiring – 7.3.5 Hinnanguliselt suurim samal päeval maksekohustus eurodes, mis oleks põhjustatud ühe osaleja maksejõuetusest äärmuslikes, kuid usutavates turutingimustes, oli 17 miljardit eurot, võrreldes 10.3 miljardi euro, 13 miljardi euro ja 8.7 miljardi euroga eelmistes kvartalites. USA dollarites oli see 6 miljardit dollarit, kasvades 1.9, 3.7 ja 2.1 miljardilt dollarilt, mis on mõlemad rekordilised.
• Eurexi kliiring – 14.1.1 Klientide positsioonide koguarv osakaaluna nominaalväärtusest või eraldi eraldatud kontodel hoitavate väärtpaberitehingute arveldusväärtusest oli 20.25%, mis kasvas varasemate kvartalite 17.5% ja 15.2%lt ning rekordiliselt kõrge. 79.75% 96%lt 30. septembril 2015.
• ICE Europe F&O – 7.3.4 Ühe osaleja tegelik suurim päevasisene ja mitmepäevane maksekohustus viimase 12 kuu jooksul, päevade tippsumma oli 7.8 miljardit dollarit, kasvades 5.5 miljardilt dollarilt ja rekordiliselt kõrgeimalt
• ICE Europe F&O – 16.1.1 Osalejatelt saadud sularaha kogusumma (kuid mitte väärtpaberid), olenemata nende hoidmise viisist, oli algmarginaalina 107 miljardit dollarit, mis on 90 miljardilt naelsterlingilt rekordiliselt kõrge
• LCH Ltd – RepoClear – 6.5.1.1 Nende kordade arv viimase 12 kuu jooksul, mil mis tahes konto tagatise kate langes alla tegeliku turuväärtuse riskipositsiooni, oli 128, võrreldes 2-ga eelmises kvartalis ja 6.5.4-ga, kui esialgset marginaali rikuti. katvus tekkis, katmata riskipositsiooni suurus, tippsumma oli 1 miljard dollarit, uus tipp, eelmine tipp oli 553 miljonit dollarit 30. juuni 2021 kvartalis
• LCH Ltd – RepoClear -6.8.1 Maksimaalne kiirsõnumikõnede kogusumma perioodi mis tahes päeval oli 3.1 miljardit dollarit, mis on uus maksimum, võrreldes 1.75 miljardi dollariga varasema kõrgeima tasemega 2.4 miljardit dollarit 29. aasta 2017. detsembril.
• LCH Ltd – SwapClear – 6.5.1.1 Kordade arv viimase 12 kuu jooksul, mil mis tahes konto tagatise kate langes alla tegeliku turuväärtuse riskipositsiooni, oli 13,432 8,117, võrreldes eelnevate kvartalite 4,365 1,664, 6.5.4 771 ja 774 30 korral; rekordiliselt kõrge, samas kui katmata riskipositsiooni 2021 tippsumma oli XNUMX miljonit dollarit, mis on veidi madalam XNUMX. juuni XNUMX kvartali varasemast kõrgeimast XNUMX miljonist dollarist.
• ... ..

Arveldusteenuseid ja avalikustamisi on palju rohkem, kuid ma lõpetan sellega ja jätan selle teie enda teha. CCPView juurdepääs edasiste muudatuste analüüsimiseks.

Lisaks veebiliidesele pakume ka API-d, mis võimaldab neile andmetele programmiliselt juurde pääseda.

IOSCO kvantitatiivsed avalikustamised

CCPView avaldab teavet 44 arvelduskojalt, millest igaühel on palju arveldusteenuseid, mis hõlmavad aktsiaid, võlakirju, futuure, optsioone ja Börsiväliste Tuletisväärtpaberid, mis sisaldavad üle 200 kvantitatiivse andmevälja igas kvartalis ja kvartalis 2015. aasta septembrist 2022. aastani.