Bitcoin asendab SWIFTi enne, kui see asendab Visa

See on Bitcoini ruumi iseõppinud koolitaja ja tehnoloogiale orienteeritud Bitcoini taskuhäälingusaate hosti Shinobi arvamustoimetus.

Lightning Networki tulekuga on bitcoinist kui vahetusvahendist viimastel aastatel selles ruumis domineerivate narratiivide osas taas tõusnud. Lõppkokkuvõttes on see millegi vajalik komponent, mille eesmärk on saada raha. Väärtuse säilitamine on raha kontekstis mõttetu ilma võimaluseta seda hõlpsalt vahetada ja Lightning on praegusel hetkel kõige lootustandvam tööriist, et seda võimet tõeliselt mõõta.

Põhimõtteliselt on vahetusvahendite kui funktsionaalsuse fookus olnud siiski suurem osa tarbijatest – teie tavainimese vajaduste ja igapäevaste vajaduste täitmine toidukaupade ostmisel, veebist ostlemisel, teenuste eest tasumisel jne. See pole ainus. vahetuse ulatus majanduses. Ettevõtted maksavad tarnijatele, nad peavad maksma ka töövõtjate või teenuste eest, rahvusvahelised laevandusettevõtted peavad saama raha kogu maailmast oma klientidelt, kellest enamik ei ole tarbijad, vaid ettevõtted. Import liigub üle kogu maailma massiliselt ja see peab tegelema paljude erinevate riikide valuutade vahelise välisvaluutavahetuse keerukusega.

Vahetusvahend ei tähenda ainult seda, et inimesed maksavad oma kohvi eest, vaid kogu vahetusvahendi funktsioon toimub igal majandustasandil ja skaalal, kui ostate palju suurema väärtusega kui teie igapäevane Starbucksi latte.

Siin hakkab bitcoin vahetusvahendina jätkusuutlikult särama, mitte ei osta Joe iga päev kohvi. SWIFT töötleb ümber $ 5 triljonit dollarites makseid iga päev, umbes 1.25 kvadriljonit dollarit aastas. Pole vaja vaadata kaugemale kui arvukad Venemaa pangad lõigatud SWIFT-süsteemist, et näha võimalikke riske, kui sellele tugineda rahvusvaheliste maksete arveldamisel. See järgib kõverat jaotust kus 5% kogu töödeldud maksetest moodustab 95% väärtusest ja valdav enamus maksetest on palju väiksemate summadega (keskmised maksed on ~400,000 5000 $ ja mediaan ~ 2010 $ XNUMX. aasta oktoobris). Seega moodustavad väga suure väärtusega maksed valdava enamuse üle võrgu ülekantavast väärtusest, kuid see allesjäänud väike protsent väärtusest jaotatakse paljude üksikute osalejate vahel, kes teevad väikeseid makseid, mis ei ole ikka veel väikese rahasummana. See jaotus näitab tegelikult, miks SWIFT on selles viimases kategoorias Bitcoini häirete jaoks küps.

Nagu ma sisse kasvatasin see märtsis ilmunud artiklis, mis käsitleb sama teemat sanktsioonidest kõrvalehoidmise kontekstis, on Bitcoini kasutamise peamine piirav tegur tavapärastes fiat-valuutas tehtud maksete töötlemiseks likviidsus. Avastasin, et isegi kui 100% Iraani kaevandamise hashrateist, mis moodustab 5% võrgust, kuuluks täielikult valitsusele ja neile jääks 100% tulust, saaksid nad aastas omandada 700 miljoni dollari väärtuses Bitcoini. impordi eest tasuda. Seda pole suures plaanis tegelikult palju. Iraan imporditud $ 38 miljardit dollarit kaupadest 2020. aastal – 700 miljonit dollarit on sellest vaid murdosa.

See dünaamika muutub, kui hakkate kaaluma riiki, kus Bitcoini jaoks on edukas fiat-turg. Olukord Iraaniga oli selline, et nad kaalusid nafta põletamist selle asemel, et seda otse müügiks eksportida, ja kasutasid selle tühimiku täitmiseks Bitcoini kaevandamist. Probleem on selles, et seda piirab see, kui palju kaevandusriistvara nad saavad kätte saada. Mõelge riigile, mis ei ole nii rangelt sanktsioneeritud, kuid mis võib olla selle ohus, mis suudab siiski asju eksportida ja millel on õitsev Bitcoini/fiati turg, mille maht on ~10 miljonit dollarit päevas. Kui inimesed kogu maailmast oleksid nõus maksma selle riigi ekspordi eest Bitcoiniga, on 10 miljoni dollari suurune turg päevas, mis võiks selle iga päev fiatiks muuta. See on potentsiaalselt 10 miljonit dollarit raha, mis saabub riiki iga päev, et maksta ekspordi eest (ma tean... see on liiga lihtsustatud analüüs, eirates turutingimuste muutusi, kuidas see mõjutab turu likviidsust, nõudluse järjepidevust Bitcoini järele jne.) kuid pidage kinni lihtsustatud analüüsist, et kaaluda asja). See teeb ~3.6 miljardit dollarit aastas. Kujutage nüüd ette, et turu maht on 100 miljonit dollarit päevas, see on ~ 36 miljardit dollarit päevas. See on peaaegu Iraani aastane import alates 2020. aastast.

Kujutage nüüd ette, et viimased 5% väärtusest, mida SWIFT töötleb, moodustab 95% kõigist üksikutest tehingutest. Kujutage ette, et kõik erinevad ettevõtted ja eraisikud teevad rahvusvahelisi makseid, mis mahuvad sellesse maksete ämbrisse. Kuni lähteriigil on Fiat/Bitcoini turul piisavalt likviidsust, et võimaldada makse sooritajal seda osta, ja sihtriigil on piisavalt likviidsust, et vastuvõtja saaks seda müüa, on Bitcoin ideaalne vahend selle rahvusvahelise makse töötlemiseks. minimaalne libisemine/tasud ja arveldada see mõne kvartali jooksul. Lisage pildile Lightning Network ja seda saab mõne sekundi jooksul lahendada.

Mida spekulatiivsem on Bitcoini likviidsus, seda rohkem väärtust saab sellises süsteemis erinevate jurisdiktsioonide vahel töödelda, et hõlbustada rahvusvahelist kaubandust. Selle väärtuse nägemiseks ei pea te isegi olema sanktsioneeritud üksuse riik. Arveldamine võib olla sõna otseses mõttes kohene. SWIFT-il võib kuluda päevi, mõnikord isegi nädalaid, olenevalt sellest, kus raha liigub, ja tšekkidest, mida SWIFT makse üle teeb. Bitcoin eemaldab selle viivituse ja välistab võimaluse, et kolmas osapool peatab makse tegemise. See taandab asjad ainult kahele vahetuspunktile fiati ja Bitcoini vahel vastavates jurisdiktsioonides, pidades silmas vastaspoole riski, millega kaks tehingut kokku puutuvad.

Isegi selle saab eemaldada, kui lihtsalt hoiate ja kontrollite Bitcoini ise. Ainus risk sel hetkel on siis Bitcoini enda volatiilsus. Sellega saab ka hakkama. Lihtsamal tasemel saab väikese osa ettevõtte valduses olevast Bitcoinist hoiustada futuuritoodetega börsile ja finantsvõimenduse abil saab seda kasutada Bitcoini hinna lühikeseks muutmiseks, et kaitsta end volatiilsuse eest. 10-kordne võimendus tähendab, et selle kokkupuute maandamiseks peate sellisele platvormile paigutama vaid 10% oma Bitcoinist. Kui Bitcoini hind tõuseb ja teie short likvideeritakse, korvab Bitcoini hinna tõus selle ja jätab teile sama palju fiati väärtust. Kui selle väärtus langeb, korvab lühikesel positsioonil teenitud raha Bitcoini odavneva väärtuse ja teil on endiselt sama palju fiati väärtust.

Diskreetsed logilepingud (DLC-d) pakuvad isegi võimalus maandada hinna volatiilsuse eest Bitcoini algselt võrgus nutika lepingu kaudu. See võimaldab teil Bitcoini otse juhtida, lasta lepingutel pärast selle sulgemist otse teie kontrolli all hoida ja isegi kasutada mitu hinda oraaklit et Bitcoini hinna ausaks teatamiseks ei usaldataks ühte.

Inimesed käituvad nii, nagu Bitcoin peab jõudma hüperbitkoiniseerumiseni, et saada maailmas maksete töötlemise peamiseks selgrooks või saada majanduse jaoks sama oluliseks süsteemiks kui SWIFT. See ei ole. Teatud taseme turu maht tähendab seda seda kogust Bitcoini ostetakse ja müüakse aktiivselt. See tähendab, et on olemas nõudlus Bitcoini ostude ja müükide regulaarseks töötlemiseks selles väärtusvahemikus mis tahes analüüsitava ajavahemiku jooksul. Sama kehtib ka futuuriturgude kohta, olenemata olemasolevast mahust on saadaval inimesed, kes soovivad Bitcoini ise hoida, selle asemel, et olla avatud vastaspoole riskile, et maandada selle volatiilsuse eest, ja mitte lasta oma äritegevust hävitada, kui Bitcoini hind ootamatult alla kukub. massilisel määral.

Bitcoinerid on nii keskendunud rohujuure tasandi kasutuselevõtule – mis pole iseenesest halb, sest see on Bitcoini kasutuselevõtu absoluutselt vajalik aspekt, et tõeliselt rahaks saada –, kuid nad on hakanud selle teist poolt silmist kaotama. münt. Suured mängijad, suur väärtus arveldus. Bitcoin on küps selliste süsteemide nagu SWIFT tohutuks katkestuseks ja maailm muutub nii poliitiliselt kui ka majanduslikult ebastabiilseks, arvan, et aeg tuleb pigem varem kui hiljem.

Ma arvan, et Bitcoin ja Lightning hakkavad nägema ettevõtetes laialdast kasutuselevõttu alternatiivina SWIFT-ile ja teistele arveldussüsteemidele, enne kui nad näevad tarbijate maksevahendina laialdast kasutuselevõttu. Lihtsam on veenda mõnda tuhat ettevõtet lisandväärtuses ja kasulikkuses ning teha tööd selle integreerimiseks, kui veenda sadu miljoneid inimesi lisandväärtuses ja teha tööd selle integreerimiseks. Tõenäoliselt teeks viimase töö lihtsamaks, kui esimene saaks tehtud esimesena, kuna enamik inimesi kipub järgima asju, mis tunduvad usaldusväärsed.

Mis võiks teie tavainimestele rohkem usaldusväärsust lisada, kui pidevalt kuulda, kuidas Bitcoini kasutatakse rahvusvaheliste ärimaksete arveldamiseks ja äri eemaletõmbamisest tavapärastest arveldussüsteemidest?

See on Shinobi külalispostitus. Avaldatud arvamused on täielikult nende omad ja ei pruugi kajastada BTC Inc või Bitcoin Magazine'i arvamusi.