Celsiuse esimese päeva pankrotimenetlus käsitleb saneerimist enne saneerimist

Krüptolaenuandja Celsiuse 11. peatüki pankrotimenetlus on ametlikult käimas, kuna kaitsja väitis esimese päeva menetluse käigus mitmeid ajutisi taotlusi.

11. peatükis sätestatud menetlused võimaldavad ettevõttel tegevust jätkata, kui see restruktureerib võlausaldajatele tasumiseks. Need esimese päeva menetlused keskendusid toimingutele, mida Celsius peab tegema vahepeal või enne järgmist kohtuistungit. Suure pildiga menetlused, nagu ümberkorraldamine ja pikaajalised makseplaanid, toimuvad protsessis edasi. Päeva ettepanekud keskendusid kriitiliste toimingute jätkamiseks vajalike rahaliste vahendite eraldamisele kuni ümberstruktureerimiseni.

Kohtunik Martin Glenn näis olevat rahuldav enamiku taotluste suhtes. USA usaldusisiku justiitsministeeriumi büroo tegi siiski selgeks, et loodab, et Celsius pakub edaspidi rohkem läbipaistvust, mida Glenn püüdis kohandada.

Kõrge profiiliga korpus

Ligi 200 inimest kirjutas alla Zoomi kuulamisele ja kohtuasja ulatus oli kohaletulnutele ilmne. Kirkland & Ellise ümberstruktureerimispartner Patrick Nash veetis esimese osa ärakuulamisest, analüüsides uuesti tegureid, mis viisid Celsiuse pankrotti, ja analüüsides tema vahendite jaotust.

Nash said Celsius is glad to have the opportunity to communicate a path forward since the firm was advised against speaking to its community in the period leading up to filing. Indeed, Celsius effectively went silent pärast seda peatas väljavõtmise a month ago due to liquidity issues. Since then, little has been communicated on its plans until the firm filed for Chapter 11 proceedings last week. 

"11. peatükk annab Celsiusele võimaluse hakata vastama vähemalt mõnele neist küsimustest,” ütles Nash oma avakommentaarides. „Peatükk 11 pakub meile foorumi, kus saame oma klientidega edasi liikuda.”

Celsius püüdis algusest peale selgeks teha, et need menetlused ei ole likvideerimine.

"Me ei kavatse sundida kliente taastuma fiat-valuutas," ütles Nash menetluse ajal. "Kõik pole kadunud. Kavatseme teha selle ümberkorraldamise. Meie eesmärk on maksimeerida Celsiuse varade väärtust meie klientide hüvanguks.

USA usaldusisikul on plaan asutada võlausaldajate komitee, mis Nashi sõnul on sisuliselt klientide komitee, et nõustada ümberstruktureerimist. Nash ütles, et kogukonna toetus on kriitilise tähtsusega.

Ja kuigi ta otsib oma kogukonnalt tuge, seisab Celsiuse ees ka märkimisväärne tagasilöök.

Nash ütles, et paljud Celsiuse töötajad ja sidusettevõtted usuvad, et nende turvalisus on sotsiaalmeedias leviva vihkamise ja tapmisähvarduste tõttu ohus. Sel põhjusel püüti kahes Glennile esitatud ettepanekus eemaldada avalikes dokumentides töötajate ja sidusettevõtete identiteeti puudutav põhiteave.

Glenn rahuldas ajutise taotluse, kuid ütles, et kohus vaatab probleemi täieliku menetluse käigus uuesti läbi, kuna pole selge, kas seda teavet saab kehtivate põhikirjade alusel pitseerida.

läbipaistvus

Shara Cornell, trial attorney at the Office of the US Trustee first raised concerns over transparency related to pending regulatory investigations into the lender. Indeed, the firm has provided little information in its filings on the securities regulator investigations.

Kuigi need juhtumid ei ole menetluse jaoks koheselt olulised ja ei kaalunud tänaseid ettepanekuid, seadsid nii Glenn kui ka Cornell kahtluse alla Celsiuse nõu selle eeskirjade järgimise kohta. Celsius viitas reguleerimise hägustele vetele.  

Cornell taotles laenuandjalt ka suuremat läbipaistvust mõnes oma ettepanekus, sealhulgas Celsiuse sularahahalduse algatuses, mis annaks ettevõttele 300,000 XNUMX dollarit raja ettevõtetevahelisteks ülekanneteks, näiteks palgaarvestuse tegemiseks, ning lubaks ettevõttel säilitada ja hallata oma krüptovaluutavarasid. tavapärase äritegevuse käigus. Cornell ütles, et büroo hindaks rohkem teavet võlgnike ja mittevõlgnike sidusettevõtete vahelise krüptosüsteemist fiati ülekande eesmärgi ja viisi kohta.

Selle dokumendi eelmine klausel oleks võimaldanud Celsiuse tütarettevõtte kaevandatud bitcoine müüa, kuigi see tabati usaldusisikuga peetud läbirääkimistel. Selle dokumendi lõplik versioon ei ole veel kohtunik Glennini jõudnud, seega tuleb seda veel kinnitada.

Glenn andis kohe järgmise palgaettepaneku, mis võimaldab ettevõttel jätkata oma töötajatele hüvitiste ja palkade maksmist. Raha tuleb sularahahalduse ettepanekus ette nähtud 300,000 XNUMX dollarist.

Kaevandamise lahendus?

Kaevandamise tütarettevõte näib olevat oluline osa Celsiuse plaanist oma varasid maksimeerida. Mitmed ettepanekud sisaldasid eraldisi ehitusjärgus oleva kaevandusrajatise kulude katmiseks.

Kuigi sularahahalduse algatust muudeti, et kaotada klausel, mis lubab ettevõttel kaevandatud bitcoine müüa, muudeti selle klausli välistamiseks, teatas ettevõte, et küsimine esitatakse tõenäoliselt uuesti. 

Oma ettepanekus maksta kriitilistele võlausaldajatele taotles Celsius järgmise 3.76 päeva jooksul 21 miljonit dollarit, et tasuda maksed nendelt, keda ta peab kõige olulisemaks. Nende kriitiliste võlausaldajate hulgas on kaevandusrajatise ehitamisega seotud võlausaldajad.

USA usaldusisik lükkas selle taotluse tagasi, kutsudes üles lisama teavet, mis oleks osa vestlusest, millised võlausaldajad on tõeliselt kriitilised.

"See on palju raha kulutada tööstusele, kus me pole kindlad, kus on tulevane kasu," ütles Cornell ärakuulamisel.

Cornelli sõnul puudus kriitiliste võlausaldajate loend, jättes esile tõstmata, millised üksused on välismaised ja kuidas igaüks on seotud Celsiuse äritegevuse osadega. Glenn tunnistas, et ettevõtted kõhklevad sageli oma kõige olulisemate võlausaldajate avalikustamisel menetlustes, kuna nad saavad äri teha nendega, kes kärpeid ei tee, ja ütles, et on valmis ettepaneku rahuldama, kui Celsius esitab pitsati all üksikasjalikuma nimekirja. . 

Täiendav algatus, milles paluti leevendust kindlustus- ja võlakirjaprogrammide maksmiseks, tõi esile ka uue kaevandusrajatise. Kuigi Celsius ütleb, et ta on oma kindlustusmaksetega kursis, soovib ta maksta kaevandusrajatise eest teist lisatasu. Kuigi see nõue rahuldati, püüdis ettevõte omada täiendavat sularaha juhuks, kui peaks tekkima muid vajadusi.

Glenn käskis Celsiuse täiendava leevenduse andmise asemel halduri ja kohtuga kooskõlastada, kui see peaks juhtuma.

Celsius taotles ka maksuvabastust järgmise 21 päeva jooksul maksude ja tollimaksude tasumiseks. Argumendid näitasid, et Celsius ei ole mõnda neist maksetest teinud alates 2020. aastast ja võib tulevaste menetluste käigus nõuda kuni 22 miljoni dollari suurust leevendust. Arvestades märkimisväärset tagasimakstud maksusummat, küsis usaldusisik, miks on ettevõttel vaja 1.5 miljonit dollarit nii lühikese etteteatamisega. Celsius osutas kaevandusrajatisele – selle riiki siseneb mitmeid puurplatvorme, mille eest ta peaks maksma tollimakse. Glenn rahuldas ettepaneku.  

Järgmised sammud

Päeva viimane ettepanek tugevdas pankrotiseadustiku kaitset, andes sisuliselt peatamise, et võlgnikud saaksid saneerida, ilma et varasid sekkutaks või tagasi võetakse. 

Menetluse käigus andis Glenn selgelt mõista, et võlausaldajate komisjoni moodustamine oli prioriteet enne teiste, suurema pildiga menetlustega edasiminekut.

Kuigi järgmise istungi lõppkuupäeva ei ole veel ametlikult dokumenteeritud, arutas kohus uuesti kohtumist Zoomis 10. augustil kell 11.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Kõik õigused kaitstud. See artikkel on esitatud ainult informatiivsel eesmärgil. Seda ei pakuta ega kavatseta kasutada juriidilise, maksu-, investeerimis-, finants- ega muu nõuandena.