El Salvadori Bitcoini loo jälitamine alates Bitcoini rannast kuni valitsuse juhitud lapsendamise loomisel toimuvate väljakutseteni.
See artikkel ilmus algselt Bitcoini ajakiri El Salvadori trükiväljaanne. Täisnumbri saate osta siit.
"Kas te olete selleks valmis?" Jack Mallers küsib tuhandetelt Bitcoini entusiastidelt, kes tunglevad Bitcoin 2021 peasaalis. 27-aastane Strike'i tegevjuht sammub laval hiphopi artisti häälitsustega edasi-tagasi, võttes vastu rahvahulga hüüdeid.
"Retooriline küsimus, pole kuradi võimalust. Pole võimalust, ma luban teile,” jätkab Mallers. Ta on Miami konverentsil üks viimaseid esinejaid, kuid ta teab, kuidas ruumi energiat taaselustada. "Ma luban, et üks väike samm Bitcoini jaoks, üks hiiglaslik samm inimkonna jaoks."
Mallers selgitab, et ta on Strike'i uue pilootprogrammi raames äsja naasnud El Salvadorist – Kesk-Ameerika riigist, mis on ehk kõige paremini tuntud oma kõrge kuritegevuse ja korrumpeerunud ametnike poolest. 20% El Salvadori sisemajanduse koguproduktist (SKT) koosneb rahast, mis on saadetud koju pereliikmetelt ja sõpradelt sellistes riikides nagu USA, mis võib muuta riigi viljakaks turuks Bitcoini kaudu tehtavate rahaülekannete jaoks.
Kuid El Salvadoris viibides tegi Mallers palju enamat kui töötas Strike'i pilootprogrammi kallal. Oma kõnes paljastab noor tegevjuht, et tegi lõpuks koostööd toona 39-aastase presidendi Nayib Bukele ja tema administratsiooniga, et käivitada Bitcoini ajaloo üks ambitsioonikamaid eksperimente.
Mallersi jutt, saab peagi teada, on sissejuhatuseks presidendi enda videosõnumile. Lühisalvestuses teatab Bukele, et esitab seaduseelnõu, et muuta bitcoin El Salvadoris seaduslikuks maksevahendiks.
Uudist kuuldes istmelt püsti hüpanud publiku aplaus ja rõõmuhõisked summutavad Bukele viimased laused videos. Kuna Mallers puhkeb laval nutma, tunnevad kõik ruumis viibijad, et Bitcoini konverentsil tehakse ajalugu just siis ja seal.
Mallersil oli õigus. Tuhanded Bitcoini entusiastid ei olnud valmis selleks, mida ta kavatses välja kuulutada. Kuid nagu peagi selgub, polnud ka El Salvador tervikuna.
Vastuvõtt
Bitcoin 2021 väljakuulutamine oli uskumatu üllatus igale Bitcoini entusiastile ruumis ja kogu maailmas. Kuid sama suur üllatus oli see ka El Salvadori kodanikele. Nende president oli just lubanud kuulutada välja nende riigi jaoks teise seadusliku maksevahendi, mis lisatakse nende olemasolevale rahvusvaluutale USA dollarile. Pealegi oli see valuuta, millest enamik teadis väga vähe. El Salvadoris ei olnud bitcoini seadusliku maksevahendina kasutuselevõttu kunagi tõsiselt arutatud.
Selle aasta alguses oli Bukele erakond Nuevas Ideas ("uued ideed") võitnud parlamendis suure enamuse. Populaarne president oli seda juba kasutanud El Salvadori ülemkohtu lammutamiseks pärast seda, kui tema kaugeleulatuv pandeemiareaktsioon tunnistati põhiseadusega vastuolus olevaks, asendades istuvaid kohtunikke alternatiividega, mis järgiksid tema pakkumist. Juba enne seda oli ta saatnud sõjaväe parlamendihoonesse, mida võib kirjeldada vaid hirmutamiskampaaniana.
Arvestades Bukele soovimatust eitavalt vastata, ei olnud üllatav, et riigi parlament võttis tema Bitcoini ettepaneku vastu vaid paar päeva pärast Bitcoin 2021 väljakuulutamist. Tema enda partei liikmed ei kavatsenud kindlasti uue seaduse vastu hääletada – nii radikaalne, kui see mõnele neist tundus.
Sel ajal, kui eelnõu jõudis Salvadori parlamendis läbi, liitus Bukele Twitteris ingliskeelse otseülekandega, et arutada, kuidas digitaalne valuuta saaks tema riiki aidata. Selles pakuks ta näiliselt lennult täiendavaid ideid, näiteks riigi vulkaanide geotermilise energia kasutamine bitcoini kaevandamiseks.
Kuid seal, kus Bukele oli seni edukalt sotsiaalmeedia kaudu laiema avalikkuseni jõudnud (riigi ajakirjanikud olid tavaliselt tema poliitika suhtes kriitilised), hakkasid paljud salvadorlased nüüd tundma, et nende president on nad reetnud. Eelkõige olid vaesemad elanikkonnarühmad mures selle pärast, et Bukele'i omaksvõtt bitcoinidega kujutas endast pöördeid neist eemale ning rahvusvahelisema ja jõukama tehnoloogiaettevõtjate ja investorite kogukonna poole.
Vastavalt küsitlusele, mille korraldas Disruptiva koostöös San Salvadori Francisco Gavidia ülikooliga ja mis viidi läbi mõni nädal pärast Bitcoin 2021 väljakuulutamist, lükkas üle poole El Salvadori elanikkonnast (54%) uue seaduse tugevalt tagasi, samas kui veel 24% oli üldiselt negatiivne. vaade sellele. Vähem kui viiendik (19%) tervitas Bitcoini seadust. Ülejäänud 3% oli otsustamata. Bitcoini seadusliku maksevahendina kasutuselevõtt oli Bukele senise presidendiaja kõige ebapopulaarsem tegu.
Osa sellest võis olla tingitud üldisest negatiivsest ajakirjandusest Bitcoini kohta Salvadori meedias. See pole muidugi El Salvadorile ainuomane; Tundub, et peavoolumeedias kogu maailmas on kalduvus keskenduda Bitcoini negatiivsetele külgedele (olgu see siis tegelik või tajutav). Peale Infokalüpsise nelja ratsaniku – terroristid, narkodiilerid, pedofiilid ja organiseeritud kuritegevus – on Bitcoini energiakasutus muutunud kleepuvaks teemaks, selle skaleeritavust kirjeldatakse sageli kui ummikteed ning siin-seal ilmub ikka veel mõni operatsioon, mis vihjab. et Bitcoin on Ponzi või püramiidskeem.
Kuid osa muredest olid rohkem põhjendatud. Neil oli kõik pistmist uue seaduse rakendamise ja väljatöötamisega, see, mis ilmus, tuli täpselt nii kiiresti, kui võis ette kujutada.
El Zonte
El Salvadori Bitcoini lugu sai alguse aastaid varem, El Zontes, väikeses rannikulinnas, kus on vulkaanidest mustad rannad, pinnased teed ja sõbralikud hulkuvad koerad. Selle soe merevesi ja pidevad lained olid muutnud selle atraktiivseks sihtkohaks rahvusvahelistele surfajatele.
Mike Peterson oli üks neist. Peaaegu kaks aastakümmet tagasi külastas toona 29-aastane San Diegost pärit toiduboksi ärimees El Zontet surfireisil. Kuid seal, kus enamik Ameerika külastajaid pärast puhkust koju naasis, et kavandada järgmine reis Hawaii või Costa Rica randadesse, armus Peterson väikesesse rannalinna ja naaseb sinna, et veeta seal üha suuremaid tükke aastast kuni kolimiseni. El Zonte pooleldi alaliselt aastal 2013. (Peterson naaseb ikka aeg-ajalt USA-sse, et oma äri ajada, eriti suvisel festivalihooajal.)
Elanikuna investeeris Peterson rohkem El Zonte tulevikku ja kohalikku kogukonda. Ta sai teada, et paljud lapsed El Salvadoris kasvasid üles ilma isata, kuna täiskasvanud mehed ühinesid sageli mõne riigi jõuguga, sattusid vanglasse või lahkusid üldse USA-st paremat elu otsima. Kui nende pojad jõudsid teatud vanusesse, tegid nad sageli sama.
Peterson kohtus lõpuks kohaliku surfar Jorge Valenzuelaga, kellel oli nägemus see tsükkel katkestada. Koos Valenzuela sõprade Roman “Chimbera” Martinezi ja Hirvin Palmaga hakkasid nad kokku panema selliseid programme nagu “Surf para todos”, kus El Zonte noored said surfitunde ja saada osa kogukonnast, mis annaks neile eesmärgitunde. Projektid keskendusid väikesele hoonele külas, mille Valenzuela oli ostnud ja mida nimetati "Lootuse majaks".
Peterson, Valenzuela, Chimbera ja Palma tegid mõnda aega oma rohujuuretasandi algatusi aeg-ajalt väikeste annetustega. Neil polnud palju rahalisi vahendeid, kuid nad korvasid selle oma kire ja ajaga.
Seejärel võttis Petersoniga ühendust jõuka bitcoini investori esindaja.
Bitcoini rand
Investor – kes on tänaseni anonüümne – soovis osa oma äsja leitud bitcoini rikkusest mittetulundusühingutele ümber suunata. Kuid mis kõige tähtsam, ta ei tahtnud lihtsalt, et need mittetulundusühingud lihtsalt rahaks rahaks välja münte fiati valuuta eest. Ta tahtis, et bitcoine ka tegelikult kasutataks. Enamiku mittetulundusühingute jaoks, kelle poole ta pöördus, tundus see liiga tülikas.
Aga mitte Petersoni jaoks. Kuigi ta ei olnud aktiivselt seotud rahvusvahelise Bitcoini kogukonnaga – ta ei olnud Twitteris ega Redditis ega olnud Bitcoini konverentside sagedane külastaja –, oli Peterson Ayn Randist inspireeritud vabaturu libertaar, mis tekitas temas huvi digitaalse valuuta vastu. Kui teised mittetulundusühingud ei tahtnud bitcoini volatiilsusega tegeleda, kõlas see idee Petersoni jaoks unistuse täitumisena.
Peterson ja meeskond töötasid välja plaani, milles kirjeldati üksikasjalikult, kuidas nad kasutaksid elektroonilist peer-to-peer sularaha kahest põhiosast koosneva kohaliku bitcoinimajanduse käivitamiseks. Esiteks kasutataks bitcoine kohalikele noortele kogukonnale kasulike ülesannete eest tasumiseks: nad puhastaksid jõge, parandaksid teid või tegutseksid vetelpäästjatena. Ja kaks, Peterson ja tema meeskond veenavad kaupluste omanikke ja linna restorane digitaalset valuutat aktsepteerima.
Anonüümne investor müüdi ideel maha ja 2019. aasta suvel sai Lootuse Maja ümber toimuv algatus arvestatava koguse bitcoine. (Täpset summat pole avalikustatud.) Bitcoini projekti käivitumise ajal hakati El Zontet nimetama "Bitcoini rannaks". Pikemas perspektiivis lootis Peterson, et surfilinn meelitab "Bitcoini turiste" oma münte kulutama, nii et Bitcoini projekt ei tugineks annetatud rahale nii palju.
Projekt oli edukas, kuigi esialgu ka väga väike. Valenzuela enda ema osales oma teeäärse restoraniga Mama Rosa, kus ta müüs bitcoini eest pupusasid (El Salvadori rahvusroog) ja muid toite. Digivaluutat nõustus aktsepteerima ka kohalik juuksur, nagu ka käputäis väikesi poode ja restorane linnas. Kuid see ei olnud veel väga levinud.
Kasv
Kui COVID-19 pandeemia puhkes, seadis Bitcoin Beachi projekt oma eesmärgi. Kuna turism linnas aeglustus kuni indekseerimiseni, nägid paljud El Zonte elanike sissetulekud langemas jätkusuutmatule tasemele. Nende abistamiseks rakendas Hope House projekt midagi põhisissetuleku skeemi: igale leibkonnale kingiti kuus 30 dollari väärtuses bitcoine, ilma piiranguteta.
See omakorda pakkus rohkematele kohalikele poodidele ja restoranidele palju tugevamat stiimulit lisada maksevõimalusena bitcoine: see oli sageli ainus valuuta, mida inimestel oli võimalik kulutada, nii et kaupmehed, kes krüptovaluutat ei aktsepteerinud, kaotasid kliente. Aasta jooksul otsustas palju rohkem kohalikke El Zonte asutusi aktsepteerida bitcoini makseid.
Bitcoini kasutamisega harjudes hakkasid ka kohalikud üha enam hindama selle valuuta eeliseid. Paljudel polnud pangakontot, mistõttu said nad esimest korda teha elektroonilisi makseid ja teha üksteisega vahemaid läbi telefoni. Veelgi enam, mõned hakkasid mõningaid satoshi (sats) säästmiseks kõrvale panema: Peterson ja tema kaasprojektijuhid olid tunnistajaks, kuidas linnaelanikud võtsid oma (tagasihoidlike) rahaliste vahendite osas omaks pikaajalisema vaate.
Projekt hakkas huvi tundma ka välismaalt. Petersoni kutsel külastas linna taskuhäälingusaate "What Bitcoin Did" saatejuht Peter McCormack, aidates selle algatuse kohta sõna levitada. Galoy kaasasutaja Nicolas Burtey asus välja töötama Bitcoin Beachi rakendust, muutes kohalikel elanikel bitcoini kasutamise Lightningi ja väljaspool ahelat lihtsamaks. Kui Cash Appi arendaja Miles Suter külastas El Zontet, aitas ta isegi luua riikliku surfimeeskonna jaoks bitcoinide sponsorlust.
Ja loomulikult tulid Mallers alla ka El Zontesse. Tema abiga lisasid paljud kaupmehed Strike'i oma Bitcoini tööriistakomplekti, andes neile võimaluse saadud bitcoine hõlpsalt dollarijäägiks konverteerida, avades samal ajal ka uue koridori rahvusvaheliste rahaülekannete jaoks.
Veelgi enam, Strike kogus kiiresti populaarsust ka mujal riigis. Varsti oli see üks enim allalaaditud rakendusi kogu El Salvadoris, mis omakorda oli inspiratsiooniks Bukele administratsioonile, et proovida ja kopeerida Bitcoin Beachi mudelit suuremal skaalal.
Kuid valitsuse lähenemine oleks veidi erinev.
Artikli 7
El Zontes käivitati Bitcoin Beachi projekt anonüümse annetaja bitcoiniga. Petersoni, Valenzuela, Chimbera ja Palma vabatahtlik töö aitas tekitada huvi kohalike noorte ja kaupmeeste seas, kes otsustavad hea meelega tasumiseks digitaalvaluutat vastu võtta. Majanduslikud stiimulid tegid ülejäänu.
Kuid Bitcoin Beachi edu eksportimisel ülejäänud riiki valis Bukele administratsioon alternatiivse lähenemisviisi. Et aidata bitcoinil El Salvadoris edu saavutada, otsustasid nad, et bitcoini aktsepteerimine on kohustuslik.
Nagu on kirjeldatud Bitcoini seaduse artiklis 7:
"Iga majandusagent peab aktsepteerima bitcoini maksena, kui talle pakuvad kaupa või teenust omandavad isikud."
Kui raha on seaduslik maksevahend, tähendab see tavaliselt, et see on seaduse järgi valuuta, mida saab kasutada võlgade tasumiseks. Kuid see ei tähenda, et tavakaupmehed peavad selles valuutas makse vastu võtma. (Näiteks näide: enamikus USA osariikides on võimalik avada pood, mis aktsepteerib ainult bitcoine, kuigi seaduslik maksevahend on USA dollar.)
Lisaks bitcoinide seaduslikuks maksevahendiks muutmisele muutis Bukele Bitcoini seadus bitcoini kohustuslikuks pakkumiseks. Kuigi paljud Bitcoinerid tähistasid Bukele sammu, lükkasid selle kohustusliku aspekti tagasi teised, kes usuvad, et inimestel peaks olema vabadus valida, millist raha kasutada. Nad kalduvad pooldama seaduslike maksevahendite seaduste kaotamist, kuna sellised seadused moonutavad mänguruumi mõne valuuta kasuks. Kohustuslikud hankeseadused kallutavad mänguruumi veelgi.
Kindlasti on seaduses sätteid, mis pakuvad väljapääsu artikli 7 kohustuslikest mõjudest. Seaduse artikkel 12 pakub erandit salvadorlastele, kellel "ilmselge ja kurikuulsa fakti tõttu" ei ole juurdepääsu tehnoloogiatele, millega nõustuda. bitcoin-tehingud, samas kui artikkel 8 lubab, et kaupmehed saavad sissetulevad bitcoin-maksed USA dollariteks konverteerida automaatselt ja tasuta.
Kuid need sätted tõid omakorda kaasa uusi varjukülgi.
Esiteks ei ole väga täpselt määratletud, mida tähendab "ilmselge ja kurikuulsa faktiga". Arvatavasti tähendab see, et paljud El Salvadori teede äärde püstitatud puu- ja köögiviljaletid ei pea bitcoine aktsepteerima. Kuid kas see hõlmab ka San Migueli küünesalongi, mille eakal omanikul on raskusi meili ja WhatsAppi erinevuste mõistmisega – ärge unustage Bitcoini aadressi ja privaatvõtme erinevust? Kas see hõlmab El Tunco pitsabaari, mis on seni kõik elektroonilised maksesüsteemid füüsilise sularaha kasuks tagasi lükanud?
Võib-olla olulisema põgenemise seaduse kohustuslikust osast pakub artikkel 8, mis lubab, et kaupmehed saavad bitcoini makseid USA dollariteks konverteerida automaatselt ja tasuta. Salvadori valitsus saab selle garantii anda, kuna asutas 150 miljoni dollari suuruse usaldusfondi, et osta kohe kokku kõik bitcoinid, mida kaupmehed soovivad dollariteks vahetada.
Siiski pole selge, kuidas see ekraanide taga täpselt töötaks. Isegi kui valitsus müüb saadud bitcoine (mida nad peaaegu kindlasti peaksid tegema, et jätkata dollarite pakkumist uue bitcoini vastu), peavad raha vahetamisega ja teisaldamisega kaasnema kulu. Majanduslikus mõttes: hõõrdumine. Selle asemel, et valuuta konverteerimine oleks tõeliselt tasuta, subsideeriks seda Salvadori maksumaksja.
Lisaks töötaks valitsus kohese ja tasuta konversiooni võimaldamiseks välja oma rahakoti ja kaupmehe lahenduse: rakenduse Chivo, mis on loodud Strike'i eeskujul. ("Chivo" tähendab "kits", kuid on slängis "lahe".) Pole aga päris selge, kui palju selle rakenduse arendamise eest maksti, samamoodi nagu pole päris selge, kes selle välja töötas.
Neid kulusid, aga ka selguse ja läbipaistvuse puudumist kõige selle ümber rõhutasid Bukele poliitilised vastased. Kuna Bitcoini seadus oli algusest peale ebapopulaarne, nägid nad lõpuks võimalust presidendi populaarsust maha võtta ja kogu elanikkonnalt tagasi võita.
Selle tulemusel muutus digitaalne valuuta nädalate ja kuude jooksul pärast Bitcoin 2021 väljakuulutamist tugevalt politiseeritud. Bukele opositsioonil oli nüüd üks lipp, mille alla nende tänavaprotestidel ühineda, kusjuures "No al Bitcoin" ("Ei Bitcoinile") sai nende meeleavalduseks.
Teatud mõttes ja iroonilises usupöördes leidsid need Bitcoini entusiastid, kes omistavad valuuta valikuvabadusele, end ühtlustunud salvadorlastega, kes astusid tänavatele, et protesteerida uue seaduse vastu Bitcoini-vastastes t-särkides. Esimene rühm lükkas artikli 7 tagasi filosoofilistel põhjustel. Teine rühm protesteeris samast artiklist tulenevate negatiivsete mõjude üle.
Lükka tagasi
Ja siis oli institutsionaalne opositsioon.
Kuna Bukele otsustas kehtestada bitcoin seadusliku maksevahendina kogu El Salvadoris, suurenes Kesk-Ameerika rannikul asuva väikese rannalinna edu peaaegu üleöö, et äratada suuremate rahvusvaheliste institutsioonide tähelepanu. Ja need asutused ei paistnud arenguga kuigi rahul olevat.
Maailmapank, rahvusvaheline finantsasutus, mille ülesandeks on ülemaailmse vaesuse vähendamine, lükkas kiiresti tagasi Salvadori valitsuse palve aidata bitcoini tehnilisel tasandil kasutusele võtta. Laenuandja viitas murele läbipaistvuse (meenutagem Neli ratsanikku) ja kaevandamise energiakasutuse pärast.
Pealegi juhtus see kõik ajal, mil Bukele administratsioon pidas läbirääkimisi Rahvusvahelise Valuutafondiga (IMF) ühe miljardi dollari suuruse rahastamislepingu üle. Uus Bitcoini seadus paistis ka selle institutsiooniga mõned suled sassi ajavat. Mõni päev pärast Bitcoin 1 väljakuulutamist andis IMF selgelt mõista, et nad näevad kolimises nii majanduslikke kui ka juriidilisi probleeme.
2021. aasta juuli lõpus – umbes kuus nädalat pärast seaduse väljakuulutamist – avaldas IMF ajaveebipostituse pealkirjaga „Krüptovarad kui rahvusvaluuta? Samm liiga kaugel." Kuigi tekstis El Salvadori konkreetselt ei mainitud, tegi artikli sisu ja ajastus piisavalt selgeks, millist riiki autorid seda kirjutades silmas pidasid.
Blogipostituses väideti, et (valuutataoline) bitcoin ei sobi rahvusvaluutaks. Siiski veenis see tõenäoliselt väheseid peer-to-peer digitaalse sularahasüsteemi järgijaid. Pigem paljastas see Bretton Woodsi ajastu institutsioonide, nagu IMF ja Maailmapank, ning Bitcoini esindatavate alternatiivsete rahandusmajanduslike vaadete põhimõttelised erinevused.
"Küptovara nagu Bitcoini laialdase kasutuselevõtu kõige otsesem hind on makromajanduslikule stabiilsusele," väideti ajaveebi postituses. "Kui kaupade ja teenuste hind oleks nii reaalvaluutas kui ka krüptovaras, kulutaksid leibkonnad ja ettevõtted palju aega ja ressursse, et valida, millist raha hoida, selle asemel et tegeleda tootliku tegevusega."
Kui mõned Bitcoini kasutajad olid Bitcoini seaduse suhtes kriitilised, kuna see takistas valuuta valikuvabadust, siis IMFi vastuväide näis olevat sellele vastupidine. Selle asemel, et võtta omaks turu võime valida parimat rahaliiki, näis IMF seevastu väitvat, et valikuvabadus toob kaasa ainult aja ja ressursside raiskamise.
Kuid võib-olla veelgi olulisem on see, et paljude Bitcoini kasutajate vaatenurgast oli IMF-il see tagurpidi. Just seetõttu, et fiat-raha ei toimi hea väärtuse säilitajana, peavad paljud inimesed tänapäeval kulutama palju aega ja ressursse, et välja mõelda, kuidas oma rikkust säilitada, olgu see siis kinnisvarasse, aktsiatesse, võlakirjadesse või muudesse varadesse investeerides. Hüperbitkoiniseeritud maailmas võiksid inimesed oma töö vilju sellesse raskesse rahasse koguda.
Samamoodi väitis IMFi ajaveeb, et kui keskpangad ei saa intressimääradega manipuleerida, "rahapoliitika kaotaks hammustuse". Paljud Bitcoiners oleks tegelikult pidada seda hea asi, aga; nad usuvad, et keskpankade rahapoliitikal on majandusele kahjulik mõju, kuna see raskendab inimeste majandusarvutuste tegemist.
Kuid peale selle, ja mis võib-olla veelgi olulisem, ei näi see argument El Salvadori kohta paikapidavat. USA dollari puhul kasutas riik teise riigi valuutat. Sellisena ei saanud El Salvadori keskpank juba ise oma rahapoliitikat teha.
See suutmatus kontrollida oma rahalist tulevikku oli tegelikult üks argumente Bukele Bitcoini liikumise kasuks.
Potentsiaal
Vastuseis seadusele näis tulevat kõigilt erinevatelt pooltelt. Siseriiklikult rõhutas Bukele opositsioon uue seadusega kaasnevaid kulusid ja läbipaistmatuse puudumist. Rahvusvaheliselt lükkasid mõned võimsamad institutsioonid selle sammu rahamajanduslikel põhjustel tagasi. Ja spektri teises otsas ei meeldinud mõnele Bitcoinerile seaduse rakendamine, sest nad eelistasid seaduslike maksevahendite seaduste täielikku kaotamist ja pidasid kohustuslikku hankeseadust veelgi hullemaks.
Kuid Bukele tegi selgeks: Bitcoini seadust, sealhulgas artiklit 7, ei peatata.
Presidendi skeptikud usuvad, et ta tungis läbi, kuna tahtis tugevdada oma kuvandit noore, puusa ja tehnikatundliku presidendina. Bukele kannab avalikel esinemistel sageli tagurlikku pesapallimütsi, utsitab sotsiaalmeedias meemide kaudu poliitilisi vastaseid ja ühel hetkel tegi ta ÜRO laval selfie. Tema kriitikud väidavad, et Bitcoini omaksvõtmine sobib selle isikuga suurepäraselt, kuid juhib tähelepanu kõrvale tema autoritaarsetest kalduvustest.
Võib-olla on kriitikutel mingil määral õigus. Kuid näib, et Bukelel on Bitcoinist tõeline arusaam ja ta suudab selgitada ka mõningaid võimalikke eeliseid El Salvadori jaoks.
Esimest ja võib-olla kõige ilmsemat eelist juba puudutati: Bitcoinil on potentsiaal aidata rahaülekannete tasusid vähendada. Välktehingud võivad praegu maksta alla sendi ja USA-st El Salvadori bitcoinide saatmine loomulikult lisakulu ei too. Kuna sellised ettevõtted nagu Western Union võtavad ülekande eest sageli vähemalt 10 dollarit, on tavapärased ülekandetasud sellega võrreldes uskumatult kallid.
Ausalt öeldes püsib Bitcoini tasuvus kõige paremini siis, kui ülekande saaja on õnnelik, et saab tegelikult bitcoine (ja hoiab) käes. Nagu märgivad Bukele Bitcoini plaanide halvustajad, nagu Johns Hopkinsi majandusteadlane Steve Hanke, on bitcoini kaudu rahaülekannete kulud kogu selle konverteerimisega kaasneva hõõrdumise tõttu tunduvalt suuremad, kui saaja soovib münte sularaha dollariteks konverteerida.
Jah, kui kasutate riigis Chivo rahakotti või sarnase kaubamärgiga Chivo sularahaautomaate, on see konverteerimine tasuta. Kuid nagu mainitud, tähendab see tegelikult lihtsalt seda, et hõõrdumise kulusid subsideerib valitsus või täpsemalt maksavad selle kinni maksumaksjad. Võib-olla on riigile tervikuna puhaskasu, kui seda tüüpi rahaülekanded häiriksid Western Unioni tegevust, kuid see pole nii ilmne ja kui see nii on, ei täpsustanud valitsus, kuidas ja miks.
Teine ja võib-olla selgem kasu võib olla tunnistajaks El Zontes: Bitcoin võib aidata kaasa rahalisele kaasamisele. Umbes 70%-l El Salvadori elanikest ei ole üldse juurdepääsu elektroonilistele maksetele; vaesemate elanikkonnarühmade kaasamise kulud ei ole sageli kommertspanga jaoks seda väärt. Lisaks ei saa paljud salvadorlased hoida oma sääste finantsvarades.
Bitcoin on seevastu avatud ja tasuta kõigile. See annab miljonitele salvadorlastele võimaluse maksta oma telefoniga või investeerida osa oma säästudest fikseeritud pakkumisega valuutasse. Lisaks saavad nad seda teha ilma, et nad peaksid lootma kolmandale osapoolele ja (kui nad hoolitsevad) oma privaatsust ohverdamata.
Kolmandaks võib Bitcoini seadus aidata parandada El Salvadori mainet ning meelitada ligi inimesi, ettevõtteid ja investeeringuid välismaalt. See võib olla Bitcoini turistide kujul, nagu need, keda Peterson lootis Bitcoini randa meelitada ja kes tahavad sõna otseses mõttes külastada El Salvadori, et oma satsi veeta. Soodne maksurežiim – bitcoinide osalusega kapitali kasvutulu maksuta – võib ka meelitada mõnda krüptorikkast valima oma uueks koduks Kesk-Ameerika riigi. (Seda stiimulit toetab Bukele, kes pakub alalist elamisluba kõigile, kes investeerivad riiki vähemalt kolm bitcoini.) Samamoodi võib selge regulatiivne raamistik ajendada rahvusvahelisi Bitcoini ärisid avama riigis kontoreid, luues sellega töövõimalusi.
Siiski on bitcoini rahvusvaluutana kasutuselevõtmise suurim pikaajaline eelis see, et see võib vähendada El Salvadori sõltuvust USA dollarist ja seega ka sõltuvust Föderaalreservist ja selle rahapoliitikast. Rahapoliitika ekspansioon devalveerib USA dollari, kuid erinevalt (mõnest) ameeriklasest ja Ameerika valitsusest ei saa El Salvador Fedi rahapaisutusest sageli üldse kasu.
Selle sõltuvuse probleemsus sai eriti selgeks COVID-19 pandeemia ajal. Kuigi Salvadori valitsus ja Salvadori rahvas kasutavad tehingute tegemiseks ja säästmiseks USA dollarit, said ainult Ameerika kodanikud USA dollarites stiimulitšekke ja ainult Ameerika valitsus sai äsja loodud dollarite pakkumise tõrgeteta tööstuste päästmiseks hõlpsalt kasutada. Üsna perversseks rahandusdünaamikaks peetavas olukorras maksis üks maailma vaesemaid majandusi sisuliselt ühe rikkaima eest.
Ja Bukele näis olevat teadlik. Bitcoini seaduse esialgne eelnõu, mille Mallers esitas Bitcoin 2021-l, oli järgmine:
"Keskpangad võtavad üha enam meetmeid, mis võivad kahjustada El Salvadori majanduslikku stabiilsust," ja "keskpankade negatiivse mõju leevendamiseks on vaja lubada digitaalse valuuta ringlust koos pakkumisega, mida ei saa mis tahes keskpanga kontrolli all ja seda muudetakse ainult objektiivsete ja arvutatavate kriteeriumide alusel.
Bitcoin võib pakkuda väljapääsu.
Chivo
Bitcoin võib pakkuda väljapääsu, kuid isegi Bitcoini suurimad fännid peavad tunnistama, et USA dollarilt bitcoinidele üleminekut on lihtsam öelda kui teha. Krüptovaluuta väärtus on endiselt väga muutlik, muutes selle kasutamise igapäevaseks kaubanduseks keeruliseks, eriti inimestele, kes elavad palgast palgani. Lisaks on digitaalne valuuta paljude jaoks endiselt segane ja raskesti kasutatav.
Mõnede nende probleemide lahendamiseks (ja kuna bitcoin-maksete vastuvõtmine oleks kohustuslik) töötas Bukele administratsioon välja Chivo rakenduse, mis võimaldab kohest ja tasuta konverteerimist bitcoinide ja USA dollarite vahel.
Kuid kuna Bitcoini seaduse heakskiitmise ja seaduse jõustumise vahele jäi vaid kolm kuud, tuli tarkvara välja töötada rekordajaga. Ja see näitas.
Salvadori valitsus avaldas Chivo rakenduse päeval, mil bitcoinist sai seaduslik maksevahend, 7. septembril, ja pealtnäha oli sellel kõik lubatud funktsioonid. Rahakott toetas tehingute saatmist ja vastuvõtmist nii ahelas kui ka Lightningi kaudu. BTC oli võimalik konverteerida USD-ks ja tagasi, komisjonitasuta. Ja selleks, et ergutada salvadorlasi rakendust alla laadima, lisati registreerimisel tasuta 30 dollarit bitcoini.
Kuid tegelikult osutus Chivo rakenduse allalaadimine esialgu keeruliseks. Vahetult pärast rakenduse avaldamist ei suutnud Chivo serverid nõudlusega toime tulla ja rahakott eemaldati kiiresti rakenduste poodidest. Kui see uuesti ilmus, ei olnud selle funktsionaalsus kaugeltki täiuslik. Rahakott oli aeglane, jooksis regulaarselt kokku ja isegi kui see päris kokku ei jooksnud, oli mõnikord võimatu tehinguid teha. Võib-olla osaliselt seetõttu eirasid paljud poed ja restoranid artiklit 7 ega aktsepteerinud bitcoine üldse.
Lisaks sai tasuta 30 dollarit alguses kulutada ainult teistele Chivo rakendustele. Alles pärast seda, kui fondid rahakotti korra vahetasid, sai tasuta kulutada teistele bitcoini rahakottidele või Chivo sularahaautomaadile. Eeldatavasti oli see selleks, et stimuleerida salvadorlasi bitcoine kuskil tegelikult kulutama, selle asemel, et raha lähimas sularahaautomaadis kohe dollaritena välja maksta.
Kuid praktikas põhjustas piirang enamasti lihtsalt pettumust ja pettumust. Salvadorlased, kes üritasid kulutada oma raha kaupmeeste juures, kes olid juba esimesel päeval suutnud bitcoinide jaoks valmis saada, avastasid, et nad ei saanud seda teha, sest need kaupmehed kasutasid alternatiivseid makseprotsessoreid. Need kaupmehed olid omakorda nördinud, et nad ei saanud makseid vastu võtta, kuigi nad olid algusest peale valmis saanud.
Samuti ei paistnud esialgne piirang oma eesmärki täitvat. Kui salvadorlased kogu riigis õppisid, kuidas oma Chivo rakendusest tasuta 30 dollarit avada (saates selle lihtsalt sõbrale või pereliikmele edasi-tagasi), tekkisid Chivo sularahaautomaatide juures pikad järjekorrad. Tõepoolest, paljud inimesed lihtsalt ei tahtnud bitcoine; nad tahtsid oma tasuta 30 dollarit dollaritähtede vastu vahetada.
Kuigi see polnud väga üllatav, oli Chivo rahakott samuti täielikult vahi all. Kasutajad ei saanud oma võtmeid käes hoida, mis tähendab, et nad tõesti ei hoidnud oma münte. Nende telefoni bitcoinide saldo ei olnud väidetavalt üldsegi bitcoini saldo, vaid bitcoini IOU: Chivo kasutajad usaldasid Salvadori valitsust ja/või kes iganes Chivo rahakotti oma raha ja privaatsusega kontrollis.
Chivo sularahaautomaadid üldiselt töötasid, kuid pakkusid mõnikord ka ebakindlat teenust. Nad ei toetanud Lightningut, kasutajakogemus võis olla segane ja mõnel sai sularaha kiiresti otsa. Kuid veelgi olulisem on see, et mitmed kasutajad teatasid, et saatsid automaatidesse bitcoine ilma sularaha saamata. (Selle artikli kirjutamise ajal olid mõned neist probleemidest lahendatud, kuid mitte kõik.)
Lõppkokkuvõttes said parimad kogemused need, kes Chivo rahakotile üldse ei tuginenud (või sellega suhtlesid). Peaaegu kõigi üllatuseks olid mõned riigi suurimad restoraniketid – McDonald's, Pizza Hut, Starbucks – nende seas, kes võtsid 7. septembril vastu bitcoinidega makseid, kasutades OpenNode'i või IBEXi maksetöötlussüsteeme. Igaüks, kes sisenes nendesse asutustesse tavapärase Lightningi rahakotiga, sai oma toidu või jookide eest tasumisel sujuvalt.
Asjaolu, et ülemaailmse nimetunnustusega rahvusvahelised ettevõtted võtsid nüüd vastu makseid digitaalses valuutas, juhtis El Salvadorile rahvusvahelist tähelepanu ja pälvis bitcoineritelt kogu maailmas kiitust, kuid see ei olnud tänu Chivole. Kui mõned Bitcoini kasutajad usuvad, et raha on filosoofilistel ja majanduslikel põhjustel kõige parem jätta vabale turule, näis, et valitsuse Bitcoini infrastruktuuri vigane kasutuselevõtt kinnitas sama.
7. september (ja edasi)
Paar päeva 7. septembri paiku tundus, et kogu maailm jälgib El Salvadorit, kesksel kohal oli Bukele ise. Vaheajal, mil ta puhastas suure osa riigi kohtusüsteemist ja kui "tema" ülemkohus ilmselt trotsis põhiseadust, otsustades, et ta võib kandideerida 2024. aastal teiseks ametiajaks, pakkus noor president Twitteris Chivo rahakotile IT-tuge. teatades, et El Salvadori valitsus ostis paarsada bitcoini.
Samal ajal äratasid kasvavad protestid "No al Bitcoin" nii El Salvadoris kui ka välismaal meedias tähelepanu, kuna maha põlenud Chivo sularahaautomaadi kabiin pakkus mahlaseid pilte. Chivo rakenduse arendamise suhtes eriti kriitiliselt suhtunud häkker ja aktivist Mario Gomezi vahistamine näis vaid kinnitavat Bukele autoritaarseid kalduvusi.
Kuid see oli Bitcoini jaoks vaieldamatult suur päev. Kuigi Bukele ei kaotanud seaduslikke maksevahendeid, nagu mõned bitcoinid eelistaksid, lõi ta bitcoini ja USA dollari vahel võrdsed võimalused: kuna bitcoin on nüüd seaduslik maksevahend, saavad salvadorlased maksta oma makse bitcoinides ja neil ei ole maksma oma bitcoini osalustelt kapitali kasvutulu maksu. Nad saavad tõesti kasutada bitcoine rahana.
Bitcoin ise tegutseb loomulikult seadustest, Chivo luksumisest või protestidest häirimata. Lightning Network töötab iga päevaga paremini; Bitcoini idufirmad pakuvad El Salvadoris teenuseid, mis tegelikult töötavad; ja kuigi paljud ettevõtted eiravad artiklit 7, on üsna palju asutusi, mis aktsepteerivad ka digitaalset valuutat maksena.
Mis iganes ka ei juhtuks, ülejäänud maailm jälgib jätkuvalt. Kuuba valitsus teatas juba, et tunnustab ja reguleerib Kariibi mere saarel tehtavate maksete puhul krüptovaluutasid; Panamas esitati seaduseelnõu, millega tagatakse krüptovarade kasutamisele õiguslik, regulatiivne ja fiskaalkindlus; ja Paraguay seadusandja juhib pakkumist bitcoini seadusandmiseks. Kui Bitcoini liikumine El Salvadoris osutub edukaks, oleksid teised dollaripõhised riigid, nagu Ecuador, Zimbabwe ja Guam, ilmselged kandidaadid sarnase sammu kaalumiseks.
Bitcoini seaduse kasutuselevõtt oli kiire, puudulik ja vastuoluline. Kuid Bitcoini lugu El Salvadoris ei lõppenud 7. septembril. Pigem tähistas see uue ja huvitava peatüki segast algust.
Tagasi Bitcoini rannas
Möödunud on mõni nädal pärast seaduse jõustumist ühes El Zonte lainepapist seintega pupuserias, kui umbes 20-aastane mees, kellel on kinninööbitud särk ja tagurlik Ripcurli müts, tõmbab telefoni välja. "Pagar con bitcoin?" küsib ta oma parimas hispaania keeles. Telleri taga seisev mees osutab tema ees olevale klapplauale kleebitud QR-koodile: "Si."
Pärast päeva surfamist ja rannamõnusid on noor ameeriklane valmis maksma. Kui ta aga proovib skannida must-valget hajutatud ruutkoodi, annab ta telefon veateate. Pupuseria Bitcoin Beachi rahakott näib olevat kokkusobimatu.
Surfaril aga veab. Üks Hope House'is töötav laps on lähedal ja annab talle hea meelega kiirkursuse Bitcoini, Lightningi ja Bitcoin Beachi rahakoti ühise hooldusõiguse lahenduse kohta. Surfar on uue rakenduse allalaadimiseks tähelepanelik, kui ta liigutab sõrmi telefoni ekraanil.
Surfari kõrval järjekorras seisev sõber pole aga huvitatud. Ta pöördub ümber, et ühineda õues ootava blondi tüdrukuga. "Nad ütlevad talle, et ta peab kõigepealt oma raha teise rahakotti kolima või midagi," selgitab ta naisele nördinult. "Ilmselt on olemas spetsiaalsed rahakotid, mida vajate, kui soovite odavamaid tehinguid teha, ma ei tea."
Möödub paar minutit, kuni nööbitud särgiga tüüp rõõmsa naeratuse saatel pupuseriast välja astub. "Tegin just oma esimese bitcoini tehingu," ütleb ta sõpradele. "Jah," vastab blond neiu, varjates asjatundlikult nende sõbra äsja jagatud skeptilist kontot, kui nad hakkavad kolmekesi mööda liivateed tagasi oma mereäärse hosteli poole kõndima. “Ajalooline!”
See nõudis mõistatust, kuid El Zonte surfaril õnnestus maksta peer-to-peer sularahaga. Mitte sellepärast, et pupuseria oli volitatud seda vastu võtma; see oli seda teinud juba üle aasta. Ilmselt mitte sellepärast, et see oli ka ainus võimalus; tõenäoliselt oli surfaril ka dollareid käepärast. Ja kindlasti mitte sellepärast, et nii oleks mugavam. Ta maksis bitcoinidega lihtsalt sellepärast, et see oli tema valitud valuuta, ja pupuseria võttis selle rõõmuga vastu.
Kui nad suudavad vaadata mööda poliitikast, artikli 7 küsitavatest tagajärgedest ja ebaõnnestunud käivitamisest; kui nad on valmis töötama läbi Bitcoini keerdude, keerukuse ja ebamugavuste nagu El Zonte surfaril; Kui nad saavad kogemusi bitcoini kasutamisega rahaülekanneteks või uurivad, kuidas digitaalne valuuta saab neid rahaliselt või muul viisil aidata, võivad El Salvadori inimesed eelseisvate aastate jooksul siiski tõestada, et blondil tüdrukul on õigus, mida ta ilmselt mõistis.
El Salvadori Bitcoini lugu võib osutuda ajalooliseks.
- '
- $ 1 miljardit
- 2019
- 2021
- 7
- MEIST
- juurdepääs
- konto
- Omandab
- üle
- tegu
- meetmete
- tegevus
- Täiendavad lisad
- aadress
- haldamine
- Vastuvõtmine
- ADEelis
- Kokkulepe
- Materjal: BPA ja flataatide vaba plastik
- juba
- Kuigi
- ameerika
- Ameeriklased
- vahel
- summa
- Teatama
- Teadaanne
- teatab
- Kuulutades
- Teine
- keegi
- app
- rakendused
- lähenemine
- apps
- argumendid
- Armee
- ümber
- vahistama
- artikkel
- kunstnik
- vara
- ATM
- publik
- autorid
- saadaval
- üürileping
- Pank
- pangakonto
- Pangad
- Pesapall
- rannad
- muutuma
- on
- kasu
- Kasu
- BEST
- suurim
- arve
- Miljard
- Arved
- Natuke
- Bitcoin
- Bitcoini maksed
- bitcoini tehingud
- bitcoini rahakotid
- bitcoinerid
- Must
- Blogi
- Võlakirjad
- kaubamärgiga
- BTC
- Ehitus
- äri
- ettevõtted
- ostma
- Kampaania
- kapital
- mis
- Raha
- Raha rakendus
- Põhjus
- Keskpank
- Keskpankade
- tegevjuht
- väljakutseid
- raske
- Peatükk
- laadimise
- odavam
- Kontroll
- kiip
- Vali
- kood
- kaasrahastaja
- Mündid
- koostööd
- koostöö
- Tulema
- tulevad
- Kaubandus
- kaubandus-
- komisjonitasu
- kogukond
- Ettevõtted
- keerukust
- Konverents
- konverentsid
- sisu
- jätkama
- pidev
- kontrollida
- Mugav
- Konverteerimine
- kulud
- võiks
- riikides
- riik
- Paar
- kohus
- Covid-19
- COVID-19 pandeemia
- krahh
- loodud
- loomine
- Kuritegevus
- kriitiline
- krüpto
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- valuutade
- valuuta
- Hooldusõigus
- Kliendid
- päev
- surnud
- tegelema
- Nõudlus
- kirjeldatud
- detail
- arendama
- arenenud
- arendaja
- & Tarkvaraarendus
- DID
- erinev
- raske
- digitaalne
- digitaalse valuuta
- otsene
- otse
- avastasin
- arutama
- Häirima
- Ei tee
- dollar
- dollarit
- annetusi
- alla
- uimasti
- dünaamiline
- kergesti
- Majanduslik
- majandus
- mõju
- mõju
- eakas
- rõhutas
- võimaldama
- energia
- ettevõtjad
- eriti
- looma
- asutatud
- kinnisvara
- igaüks
- kõik
- vahetamine
- laiendamine
- kogemus
- Kogemused
- uurima
- nägu
- õiglane
- pere
- KIIRE
- Föderaal-
- Föderaalreserv
- Tasud
- Korraldus
- Fiat valuuta
- Fiati raha
- Lõpuks
- Finances
- finants-
- rahaline kaasatus
- esimene
- Esimest korda
- Keskenduma
- järgima
- toit
- vorm
- avastatud
- Raamistik
- Francisco
- tasuta
- Vabadus
- täis
- funktsionaalsus
- fond
- rahastamise
- raha
- edasi
- tulevik
- SKP
- Üldine
- üldiselt
- tekitama
- saamine
- andmine
- Globaalne
- eesmärk
- läheb
- hea
- kaubad
- Valitsus
- Grupp
- Kasvavad
- häkker
- õnnelik
- võttes
- aitama
- aidates
- siin
- Suur
- rohkem
- kõrgelt
- ajalugu
- hoidma
- omab
- Avaleht
- maja
- leibkond
- kodumajapidamiste
- Kuidas
- Kuidas
- HTTPS
- idee
- pilt
- IMF
- mõju
- rakendada
- täitmine
- oluline
- võimatu
- parandama
- Teistes
- sisaldama
- lisatud
- Kaasa arvatud
- kaasamine
- tulu
- tööstusharudes
- Infrastruktuur
- algatus
- Inspiratsioon
- Institutsioon
- Institutsionaalne
- institutsioonid
- huvi
- Intressimäärad
- huvitatud
- rahvusvaheliselt
- rahvusvaheline valuutafond
- rahvusvaheliselt
- sisse
- investeerinud
- investeerimine
- Investeeringud
- investor
- Investorid
- Investeerib
- seotud
- probleem
- küsimustes
- IT
- ise
- töö
- liituma
- liitunud
- Ajakirjanikud
- Juuli
- Võti
- võtmed
- lapsed
- teatud
- töö
- suur
- algatama
- Seadus
- Seadused
- juhtivate
- Leads
- õppinud
- Led
- Õigus
- Legaalsed probleemid
- Tase
- välk
- Lightning Network
- Tõenäoliselt
- joon
- vähe
- Otseülekanne
- kohalik
- Pikk
- pikaajaline
- armastus
- masinad
- tehtud
- mainstream
- mainstream meedia
- peamine
- TEEB
- Tegemine
- mees
- juhitud
- Turg
- tähendus
- Meedia
- liige
- liikmed
- meemid
- Mehed
- mainitud
- Kaupmees
- Kaupmehed
- miljon
- miljonid
- meeles
- Kaevandamine
- mudel
- ema
- Rahaline
- raha
- kuu
- kuu
- rohkem
- kõige
- liikuma
- liikuv
- riiklik
- loodus
- vajalik
- neto
- võrk
- uudised
- number
- pakkuma
- pakkumine
- Pakkumised
- bürood
- Pardal
- Op-ed
- avatud
- avamine
- Võimalused
- Võimalus
- vastuseis
- valik
- et
- Korraldatud
- Muu
- muidu
- enda
- omanik
- omanikud
- makstud
- Panama
- pandeemia
- Paraguai
- parlament
- eriti
- Maksma
- makse
- maksete töötlemine
- Maksesüsteemid
- maksed
- Inimesed
- täiuslik
- ehk
- püsiv
- perspektiiv
- perspektiivid
- Peter Mccormack
- telefonid
- füüsiline
- piloot
- pitsa
- podcast
- Punkt
- poliitika
- poliitiline
- poliitika
- ponzi
- populaarne
- populaarsus
- rahvastik
- võimalik
- potentsiaal
- Vaesus
- võimas
- tava
- president
- vajutage
- vangla
- privaatsus
- era-
- Private Key
- töötlemine
- Toode
- Programm
- Programmid
- projekt
- projektid
- ettepanek
- esitama
- protest
- Protestid
- anda
- avalik
- ostma
- ostetud
- eesmärk
- püramiidskeemi
- QR kood
- küsimus
- kiiresti
- ralli
- Rates
- kinnisvara
- realiseeritud
- põhjustel
- saama
- saadud
- tunnistama
- tunnistab
- rekord
- suunata
- Registreerimine
- regulaarne
- regulatiivne
- vabastama
- ülejäänud
- Rahaülekanne
- rahaülekanded
- esindab
- taotleda
- nõutav
- reservpank
- Vahendid
- vastus
- REST
- restoran
- restoranid
- Tulu
- ROSA
- jooks
- jooksmine
- Ütlesin
- San
- Skaalautuvus
- Skaala
- skaneerida
- kava
- Ekraan
- SEA
- Otsing
- segmendid
- tunne
- teenus
- Teenused
- komplekt
- jagatud
- kauplused
- Lühike
- märkimisväärne
- sarnane
- Samamoodi
- SIX
- suur
- Aeglustub
- väike
- So
- sotsiaalmeedia
- Sotsiaalse meedia
- tarkvara
- müüdud
- lahendus
- mõned
- midagi
- hispaania
- kõlarid
- eriline
- eriti
- kulutama
- sponsorlus
- laiali
- ruut
- Stabiilsus
- Stage
- seisab
- starbucks
- algus
- alustatud
- Alustavatel
- Ühendriigid
- stiimul
- stiimulite kontroll
- varud
- salvestada
- kauplustes
- tänav
- tugevam
- edu
- edukas
- suvi
- varustama
- toetama
- Toetatud
- Kõigekõrgem
- Riigikohus
- surfata
- üllatus
- Uuring
- süsteem
- süsteemid
- rääkima
- Läbirääkimised
- Puuduta
- ülesanded
- maks
- Maksud
- meeskond
- tech
- Tehniline
- Tehnoloogiad
- ütleb
- Algatus
- seadus
- maailm
- tuhandeid
- Läbi
- aeg
- täna
- kokku
- ülemine
- Turism
- tehinguid tegema
- tehing
- Tehingud
- üle
- läbipaistvus
- häda
- Usalda
- vääne
- puperdama
- meie
- liit
- ainulaadne
- Ühendatud
- Ühendrahvad
- Ühendriigid
- Ülikool
- avamine
- USD
- kasutama
- Kasutajad
- tavaliselt
- väärtus
- Video
- vaade
- Küla
- nägemus
- Külastajad
- Lenduvus
- vabatahtlik
- Hääletama
- jalutamine
- rahakott
- Rahakotid
- tagaotsitav
- Vesi
- lained
- Jõukus
- lääne liit
- M
- kas
- kuigi
- WHO
- kes iganes
- laialt levinud
- võitma
- ilma
- Töö
- töötas
- töötab
- maailm
- Maailmapank
- väärt
- oleks
- kirjutamine
- aasta
- aastat
- Zimbabwe