Glassnode'i prožektorid: Bitcoini poolitamine ja selle tagajärjed

Glassnode Spotlighti seerias uurime kõige huvitavamaid ja praktilisemaid teadmisi Coinbase x Glassnode Q2 juhendist krüptoturgudele. Esimene osa on keskendunud Bitcoini neljandale pooleks pooleks tõstmisele ja selle mõjudele.

Selles meie sarja esimeses artiklis teemal Coinbase x Glassnode Q2 aruanne, uurime mõõdikuid ja andmeid, mis heidavad valgust eelseisva Bitcoini poole võrra vähendamise strateegilistele mõjudele. 19. aprilliks 2024 kavandatud eelprogrammeeritud sündmus vähendab plokipreemiaid 6.25 BTC-lt 3.125 BTC-le, mõjutades põhjalikult Bitcoini inflatsioonimäära ja potentsiaalselt ka selle kättesaadavust turul.

Bitcoini poolitamine toimub iga nelja aasta järel ja see on kriitiline mehhanism, mis kontrollib Bitcoini nappust ja tagab selle inflatsiooni vähendava vara staatuse. Sellele sündmusele lähenedes leiavad kauplejad ja investorid, eriti need, kes kasutavad hoogu või ainult pikaajalisi kauplemisstrateegiaid, sellest abi selle ajalooliste hinnamõjude osas ja paigutavad need andmed praeguse turudünaamika konteksti. Nende elementide mõistmine on võtmetähtsusega poolitamise järgsel turul tõhusalt navigeerimiseks, eriti potentsiaalsete sisenemis- ja väljumispunktide ajastamisel.

Ajalooline mõju Bitcoini hinnale

Nagu on üksikasjalikult kirjeldatud lehed 17 ja 18 Q2 juhendist Crypto Marketsile on varasemad Bitcoini poole võrra väiksemad pooled viinud järgneva 12 kuu jooksul järjekindlalt märkimisväärse hinnatõusuni, mis on investorite jaoks ülioluline. Täpsemalt:

• Pärast esimest poolitamist tõusis Bitcoini hind üle 1000%.
• Teisel poolajal kasvas 200%.
• Pärast kolmandat poolitamist tõusis hind enam kui 600%.

Need olulised tõusud rõhutavad sündmuse potentsiaali drastiliselt mõjutada pakkumise-nõudluse dünaamikat ja sellest tulenevalt turuhinda. Neljandale poolitamisele lähenedes pakuvad need ajaloolised mustrid väärtuslikku teavet turu potentsiaalsete liikumiste prognoosimiseks ja vastavalt investeerimisstrateegiate koostamiseks.

Dünaamika muutumine turu arengu tõttu

Võrreldes varasemate poolitamistega on Bitcoini turudünaamika maastik märkimisväärselt arenenud, mis võib potentsiaalselt vähendada uue Bitcoini emissiooni otsest mõju turuhindadele. See muutus on peamiselt tingitud institutsionaalse nõudluse suurenemisest ja Bitcoini ETF-ide laialdasest kasutuselevõtust. Peamised erinevused, mida uuritakse lehed 15 ja 16 Q2 juhendist, sisaldavad:

• Igapäevane kaevurite Bitcoini emissioon konkureerib nüüd Bitcoini ETF-ide olulise neeldumisega. Näiteks kui kaevurid lisavad iga päev turule ligikaudu 900 BTC-d, siis Bitcoini ETF-id ostavad sageli palju rohkem, mõjutades oluliselt pakkumise taset ja turu likviidsust.

• Lisaks võivad ETF-id mõjutada turu volatiilsust, tekitades ulatuslikke sisse- ja väljavoolusid. Need liikumised võivad oluliselt mõjutada hinnastabiilsust ja turutunnet, sageli sõltumatult traditsioonilistest pakkumise-nõudluse piirangutest.

Lühidalt öeldes avaldavad ETFi sisse- ja väljavoolud juba praegu märkimisväärset mõju Bitcoini kättesaadavusele ja nõudlusele ning jätkavad seda ka lähitulevikus. Arvestades neid tegureid, on ETF-id turul võtmeisikud, kelle tegevus võib varjutada poole võrra vähenemise ajaloolist mõju. Kauplejate jaoks tähendab see, et ETFi suundumused võivad anda võtmeandmepunkte teadlike otsuste tegemiseks maastikul, mis ei pruugi pärast poolitamist enam ennustatavalt käituda.

Järeldused

Kuna Bitcoini neljas poole võrra kahanemine läheneb kiiresti, mõjutab digitaalsete varade turgu väljakujunenud tsükliliste sündmuste ja areneva investeerimiskäitumise segu. Ajalooliselt on poolitamine viinud suurte turutõusudeni, vähendades uute Bitcoinide pakkumist, suurendades seega potentsiaalselt hindu suurema nõudluse tõttu. Kuid seekord muudab dünaamika veelgi keerulisemaks ulatuslik institutsiooniline kaasatus ETF-ide kaudu ning märkimisväärsed nihked pikaajaliste investorite ja „targa raha” üksuste tegevuses.

Need tegurid viitavad ühiselt nüansirikkamale turu reaktsioonile eelseisvale poole võrra.

• ETFi tegevused: Oluline on hoolikalt jälgida ETFi sisse- ja väljavoolu. ETFi ostude vähenemine võib anda märku eelseisvast turu langusest.
• Turudünaamika: suurenenud müük aasta võrra pikaajalised omanikud võib viidata lähenevale turu tipule, mõjutades üldist turu stabiilsust ja hinnataset.
• Poolitamine Psühholoogia: Olge ettevaatlik poolitamise sündmusega seotud võimalike uudiste müümise mõjude suhtes. Kauplejad peaksid kaaluma oma positsioonide strateegilist kohandamist, et navigeerida eeldatava volatiilsuse tõttu.

Neid võtmetegureid tähelepanelikult jälgides saavad kauplejad paremini positsiooni turumuutustele reageerimiseks ja uutest võimalustest kasu saada, kui need tekivad.

Kui soovite lisateavet keeruliste vastastikuste suhete kohta, et nende strateegiaid eelseisva poolitamise valguses paremini optimeerida, lugege meie pühendatud teadusartikkel.

Digitaalsete varade turu kui terviku paremaks mõistmiseks ja peamiste suundumuste ja sündmuste kohta, nagu poole võrra vähendamine, ETF-id ja tuletisinstrumentide turu keerukus, laadige alla „Krüptoturgude 2. kvartali juhend” siin.