Kõik on seotud rahaga (liikumine): piiriüleste maksete lihtsustamine

Samal ajal kui Elon Musk tegeleb inimeste Marsile viimisega, pole inimeste ja ettevõtete raha rahvusvaheliselt liigutamise viis aastakümnete jooksul muutunud. Kui nüüd saame kodumaiste kaupade ja teenuste eest tasumiseks kasutada krediitkaarte, on piiriülene makse endiselt ebatõhus ja tülikas süsteem. Selle põhjuseks on asjaolu, et kõige elementaarsemal tasemel taanduvad rahvusvahelised maksed ikkagi kahele asjale: tegelikult raha liigutamine ja seejärel selle raha saatmine vastavuse ja töövoogude kaudu – mõlemal on oma komplikatsioonid. 

Selle paremaks mõistmiseks kujutage ette Mehhiko panka ja USA panka, millel mõlemal on kliendid, kes soovivad üksteisele makseid saata. Kuna need pangad ei kasuta samu kohalikke maksevõrke, ei saa need pangad üksteisele otse maksta. Selle asemel tuginevad pangad tehingu lõpuleviimiseks korrespondentpangandusele ja peavad erinevate pangandus- ja maksevõrkude vahel kokku panema jagatud pearaamatu.

Selle jagatud pearaamatu tulemuseks on Nostro kontod, panga A raha konto, mida hoitakse pangas B, ja Vostro kontod, panga B raha summa, mis on pangas A. Need kontod vastavad korrespondentpankade deebetidele ja krediitidele. Seetõttu kasutavad keskpangad selle asemel, et raha riigist riiki “kolida”, osapooltevahelise võlgnevuse arveldamiseks kohalikke makseteid. Kõike seda seob turvaline sõnumsidesüsteem SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication), mis aitab neil sidusrühmadel suhelda. Need kaks aspekti – raha tegelikult ei liigu ja SWIFT ei saada tegelikult kuhugi raha – on globaalsete maksete puhul levinud väärarusaamad. 

Niisiis, kui raha kunagi ei liigu, miks siis piiriüleste tehingute tegemine nii kaua aega võtab ja nii palju maksma läheb? Nagu võite arvata, on süüdi hajutatud globaalne pearaamat.

Esiteks peavad tehingu sooritamiseks asutused (maksjad) käsitsi täitma mitmeid ülesandeid, et tagada nõuetekohaste dokumentide kogumine ja vastuvõtva panga vastavusmeetodite järgimine. Kuna selle kogutud teabe usaldusväärseks jagamiseks on vähe võimalusi (näiteks SWIFTi lihtsad sõnumid ei saa seda teha), on vastuvõtvatel pankadel tehingute kohta sageli vähem teavet, kui nad soovivad. See seab nad erinevatele regulatiivsetele riskidele ja nende Nostro Vostro konto võimalikule kaotusele. 

Iga tehing eeldab ka maksevõrgu koostalitlusvõimet ja arvukalt vahendajaid, et iga tehingu sooritada. See toob kaasa tehingute kustutamiseks 2–30+ päeva, mis aeglustab nii finantseerimisasutusi kui ka kliente. Lisaks eeldavad need viivitused, et tehing on isegi võimalik. Kuna Nostro Vostro nõuab pangakontosid, on pangakontota isikutel sageli vähe võimalusi raha üle piiri toimetada. 

Aga mis siis, kui keegi saaks luua teistsuguse raha liigutamise viisi, luues uue võrgustiku väljaspool Nostro Vostrot? 

Murrame selle idee. Iga uus võrk tooks kaasa klassikalise kahepoolse turuprobleemi, mis nõuaks märkimisväärset ulatust ja tasakaalu nii algatamisel kui ka vastuvõtmisel. Küpsuse saavutamisel võib uus võrguettevõte koondada piisavalt lõpp-punkte, et luua Nostro Vostro sisemine versioon, mis töötab väljaspool traditsioonilisi süsteeme. See välistaks teatud kulud ja lühendaks vahendajate puudumisel raha ülekandmise aega.

Kuigi meie portfelliettevõte Mõistlik on selle kaunilt välja ehitanud tarbija- ja väikeettevõtete rakenduste jaoks, oleme näinud ka ettevõtete koondumist kolme peamise kiilu ümber, et luua muud tüüpi ettevõttemakseid. Kõige olulisem on see, et me näeme nii turgu valitsevate pankade kui ka fintechide jaoks tohutuid uuendusi infrastruktuuri poolel. Pankade puhul oleme näinud tarkvarapakkujaid, kes töötavad selle nimel, et luua otse ühendust algatavad asutused (maksjad) arveldusasutustega (vastuvõtjatega), alustades liitumis- ja vastavuskihtidest. Fintechide jaoks, kes lahendavad paljuski samu probleeme, oleme näinud, kuidas ettevõtted loovad olemasolevatele ülemaailmsetele korrespondentpangandusvõrkudele uusi digitaalseid edasiminekuid, mis võivad omakorda luua oma pearaamatusiseseid maksevõrke. Lisaks oleme näinud ka B2B neopankade ehitamist teatud tüüpi rahvusvahelistele ettevõtetele (nt suure mahuga eksportijad), kus on vaja tööstusharuspetsiifilist tarkvara ja suuri üksikute tehingute summasid.

 Allpool sukeldume veidi sügavamale sellesse, kuidas need kolm kiilu võivad järgmiste aastate jooksul areneda ja luua suurepäraseid ettevõtteid, mis parandavad olemasolevat töövoogu (olenemata uute võrkude tulemusest). 

Traditsiooniliste FI-de võimaldamine oma kliente paremini teenindada

Kuigi piiriülesed maksed aastatel 2011–2019 oluliselt suurenenud, aktiivsete korrespondentide arv langes dramaatiliselt arenenud ja areneva majandusega riikides. Kuna valdav osa maksete mahust pärineb ka lähitulevikus traditsiooniliste meetoditega, on tohutu võimalus aidata traditsioonilistel finantsasutustel kaasajastada raha rahvusvahelisel tasandil liigutamist. Seda seetõttu, et need finantsvahendajad ei kaota ainult rahvusvahelise raha liikumisega seotud tasusid; nad kaotavad kliente ka teistele FI-dele, et võimalik aidata ettevõtetel raha rahvusvaheliselt liigutada. Seetõttu on selle probleemi lahendamine finantsvahendajate jaoks esmatähtis, eriti nii nõuetele vastavuse kui ka tulude osas. 

Nimelt peavad need pangad välja mõtlema, kuidas nad suudavad olla vastavuses erinevate regulaatoritega, tuvastada ja peatada finantskuritegevust ning tuvastada ja peatada petturid. Selleks on vaja kaasaegset vastavus- ja töövoopaketti ning me näeme, et ettevõtted, nagu Payall, lahendavad selle probleemi, suurendades KYC/KYB järelevalvet (see on seega regulaatoritele meeldiv), vähendades samal ajal tehinguga seotud hõõrdumist ja kulusid (seega pankadele meeldiv). 

Kui ettevõte suudab luua algatajatele ja vastuvõtjatele uue viisi allavoolu suhtlemiseks, on väga tõenäoline, et ettevõte võib aidata neid tehinguid korraldada mõlemal pool võrku ning omakorda vähendada kulusid ja parandada rahavoogusid.

Vertikaalse piiriülese uuspanganduse parandamine

Kuigi lähitulevikus võib suurem osa piiriülestest tehingutest pärineda olemasolevatest finantseerimisasutustest, võib teatud (sageli alateenitatud või ignoreeritud) kliente paremini teenindada täiesti uus panganduskogemus. Näiteks Wise on seda probleemi horisontaalselt lahendanud Wise Businessiga, mis võimaldab väikestel rahvusvahelistel ettevõtetel maksta tarnijatele ja töötajatele kulusid hallates.

Kuid isegi kui Wise jätkab oma pakkumiste laiendamist, ei saa horisontaalsed lahendused sageli kõiki aidata ja teatud rahvusvahelistel ettevõtetel võivad olla ainulaadsed pangandus- ja tarkvaravajadused, mida võivad paremini rahuldada vertikaalsemad tööriistad. Võtke väga suure mahuga saatja, näiteks eksportija, kes peab nii oma äri juhtima kui ka suuri rahasummasid teisaldama. Seda tüüpi ettevõtted võivad traditsioonilistele pankadele tekitada ainulaadseid vastavusprobleeme, nii et vastavuse töövoo tööriistade ja spetsiaalselt selleks loodud KYC-protsesside loomine võib aidata teenindada rohkem ettevõtteid, kelle pangad võivad traditsiooniliselt tagasi lükata. Sellised ettevõtted nagu Silverbird ja Kapapa ehitavad sellele eksportijakesksele turule, samas kui teised, nagu Levro, töötavad sarnaste lahenduste kallal, kuid idufirmadele. 

Seda tüüpi rahvusvahelised ettevõtted teevad sageli omavahel tehinguid – Aasias asuv tarnija võib töötada koos Euroopa tootjaga – ja selle uue vertikaalse kogemuse loomisel võib uus tulija luua uue võrgustiku. 

Aidake idufirmadel üleilmse maksete infrastruktuuri püsti hoida 

Peamine põhjus, miks oleme näinud B2B neopankade aktiivsuse kasvu, on neid ärisid võimaldavate ettevõtete kiire edenemine. Kui varem pidi uus neopank piiriülese kogemuse tagamiseks välja ehitama oma integreeritud finantsasutuste võrgustiku, siis nüüd saavad ettevõtted alates päevast pöörduda selliste pakkujate poole nagu Stripe, Airwallex ja CurrencyCloud. 0. Need pakkujad koos panganduse kui teeninduspartneriga on järsult lühendanud uute ülemaailmsete neopanganduslahenduste turule jõudmiseks kuluvat aega ning loonud pakkumise ja nõudluse koondamiseks vajaliku finantsinfrastruktuuri.

Kuigi need infrastruktuuri pakkujad ei pruugi tegutseda rakenduste tasemel, koguvad nad siiski kliente tehingu mõlemalt poolelt. Erinevalt uutest B2B neopankadest, mis võivad olla keskendunud teatud tüüpi klientidele, võivad need pakkujad olla rohkem horisontaalselt keskendunud, mis võib luua võimalusi uue globaalse võrgustiku ehitamiseks vajaliku mastaabi suurendamiseks. 

Need kolm kategooriat on mõned viisid, kuidas ettevõte saab lahendada piiriüleste maksetega seotud keerukuse, eelkõige vastavuse ja KYC/KYB probleemide lahendamise kaudu. Nende raskete probleemide lahendamisega võib ettevõte teenida õiguse osaleda piiriüleses rahavoogudes ja sellest raha teenida, olenemata sellest, kas ta loob kunagi uue võrgustiku või mitte. 

Oleme kirjutanud kuidas ettevõtted 21. sajandil raha liigutavad ja kuidas need ettevõtted olema saavad vaikimisi globaalne, ning pangandus- ja makselahendusi tuleb selle tuleviku toetamiseks täiustada. Meil on hea meel toetada kategooriaid määratlevaid ettevõtteid, mis võimaldavad lihtsamat piiriülest raha liikumist.

***

Siin väljendatud seisukohad on tsiteeritud AH Capital Management, LLC (“a16z”) üksikute töötajate seisukohad, mitte a16z ega tema sidusettevõtete seisukohad. Teatud siin sisalduv teave on saadud kolmandate osapoolte allikatest, sealhulgas a16z hallatavate fondide portfelliettevõtetelt. Kuigi a16z on võetud usaldusväärsetest allikatest, ei ole a16z sellist teavet sõltumatult kontrollinud ega kinnita teabe püsivat täpsust ega selle sobivust antud olukorras. Lisaks võib see sisu sisaldada kolmandate isikute reklaame; aXNUMXz ei ole selliseid reklaame üle vaadanud ega toeta neis sisalduvat reklaamisisu.

 See sisu on esitatud ainult informatiivsel eesmärgil ja sellele ei tohiks tugineda kui juriidilisele, äri-, investeerimis- ega maksunõustamisele. Nendes küsimustes peaksite konsulteerima oma nõustajatega. Viited mis tahes väärtpaberitele või digitaalsetele varadele on illustratiivse tähendusega ega kujuta endast investeerimissoovitust ega investeerimisnõustamisteenuste pakkumist. Lisaks ei ole see sisu suunatud ega mõeldud kasutamiseks ühelegi investorile ega potentsiaalsetele investoritele ning sellele ei tohi mingil juhul tugineda, kui tehakse otsus investeerida a16z hallatavasse fondi. (A16z fondi investeerimise pakkumine tehakse ainult sellise fondi erainvesteeringute memorandumi, märkimislepingu ja muu asjakohase dokumentatsiooni alusel ning neid tuleks lugeda tervikuna.) Kõik mainitud, viidatud investeeringud või portfelliettevõtted või kirjeldatud ei esinda kõiki a16z hallatavatesse sõidukitesse tehtud investeeringuid ning ei saa olla kindlust, et investeeringud on tulusad või et teised tulevikus tehtavad investeeringud on sarnaste omaduste või tulemustega. Andreessen Horowitzi hallatavate fondide tehtud investeeringute loend (v.a investeeringud, mille kohta emitent ei ole andnud A16z-le luba avalikustada, samuti etteteatamata investeeringud avalikult kaubeldavatesse digitaalvaradesse) on saadaval aadressil https://a16z.com/investments /.

Siin esitatud diagrammid ja graafikud on üksnes informatiivsel eesmärgil ja neile ei tohiks investeerimisotsuse tegemisel tugineda. Varasemad tulemused ei näita tulevasi tulemusi. Sisu räägib ainult märgitud kuupäeva seisuga. Kõik nendes materjalides väljendatud prognoosid, hinnangud, prognoosid, eesmärgid, väljavaated ja/või arvamused võivad muutuda ilma ette teatamata ning võivad erineda või olla vastuolus teiste väljendatud arvamustega. Olulist lisateavet leiate aadressilt https://a16z.com/disclosures.