Detsentraliseeritud börs ehk DEX on täpselt see, nagu see kõlab – krüptovaluutavahetus, mis on täielikult detsentraliseeritud. Siin on kolm põhjust, millele DEX-id tasub tähelepanu pöörata:
- Detsentraliseeritud vahetus on Peer-to-peer keskused, kus kasutajad saavad otse krüptoga kaubelda ilma vahendajateta, nagu tsentraliseeritud börsid või muud finantsväravavahid.
- See on õitsev sektor – Kümne parima tsentraliseeritud börsi koguväärtus on lukustatud peaaegu 10 miljardit dollarit, liider Uniswap võimaldab 9–1.5 miljardit dollarit päevas.
- DEX-id on elav, hingav näide nutikad lepingud ja likviidsuskogumid tööl. Tehnoloogia on põnev – DEX nutikad lepingud määravad hinnad algoritmiliselt; kasutajad saavad likviidsuskogumites raha hoiustada ja preemiaid teenida, mis teeb kauplemise võimalikuks.
DEX-id pakuvad oma tsentraliseeritud kolleegidega võrreldes olulisi eeliseid, sealhulgas laiemaid žetoonide ja kauplemispaaride valikuid, mittevakatavate rahakottide kohustuslikku kasutamist, kasulikkust halva pangandusinfrastruktuuriga kohtades ja anonüümsust – võib-olla nende kõige vastuolulisem omadus.
Detsentraliseeritud börsidel on ka puuduste ja riskide korv, sealhulgas nutikate lepingute haavatavused, suurem pettuste oht, mis tuleneb kontrollimata žetoonide laiemast saadavusest, ja mõnikord isegi ülikõrged kulud, mis on seotud kõrgete gaasitasudega, nagu näiteks Ethereumis näha. võrku.
Järgmine DEX-i juhend uurib kõike, mida peaksite detsentraliseeritud vahetuste kohta teadma.
Vangistus vs mittevahialune, tsentraliseeritud vs detsentraliseeritud
DEX-ide mõistmiseks on oluline mõista, et krüptovaluutavahetused eksisteerivad kahel põhiteljel: hoidmine ja tsentraliseerimine.
Hooldusõigus viitab sellele, kes omab börsil olevate kontode võtmeid. Kui ostate näiteks Coinbase'ist Bitcoini, kuvatakse see teie Coinbase'i kontol, kuid tegelikult ei kuulu te selle Bitcoini omanikku ega kontrolli seda veel. Peate taotlema ülekannet Coinbase'ist välisele rahakoti aadressile, mida kontrollite, enne kui Bitcoin on tõesti teie päralt. Kui Coinbase'i rünnatakse, see aeglustub või kui tal on tehnilisi probleeme, ei saa te oma Bitcoini turvata. See on paljude börside puhul nii sageli probleemiks olnud, et "rahad on turvalised" on muutunud kogukonnas meemiks, kuna börsioperaatorid üritavad süsteemiprobleemide taustal kasutajaid rahustada.
Vangistuseta vahetus jätab kõik rahalised vahendid selle kasutajate erarahakotti. Seejärel saavad kasutajad oma isiklikust rahakotist iseseisvalt tehinguid esitada ja kinnitada, kasutades sisuliselt börsi sobitusteenusena. Vahepealne lahendus seisneb selles, et kasutajad esitavad raha avatud lähtekoodiga kontrollitud nutikatele lepingutele, mis täidetakse pärast vastet ja mida saab igal ajal tühistada. Selle eeliseks on turvalisus ja automatiseerimine, kuid teatud aja jooksul pole raha kasutajate rahakotis. Kui lepinguga on probleeme, võivad vahendid kaduda.
Tsentraliseerimine viitab sellele, kus tellimuste sobitamine, marsruutimine ja täitmine toimubake koht. Tsentraliseeritud börsil on patenteeritud tellimuste raamat, mis vaatab üle kõik sissetulevad tellimused ja loob kasutajate vahel vasteid. Seejärel teostavad vahetustarkvara ja serverid tehingu.
Detsentraliseeritud keskused töötavad arvutivõrgus. Mõni toimib nutikate lepingute abil otse ahelas. Teised toetuvad tellimuste vastete leidmiseks ja koostamiseks usaldusväärsete sõlmede teise kihi võrkudele, mida nimetatakse releedeks.
Detsentraliseeritud börsidel kaubeldakse tavaliselt umbes 10–20% tsentraliseeritud börsi mahust, võrreldes napi 1%ga 2018. aastal, mil me selle artikli esimest korda kirjutasime. Siiski, suurem osa krüptokaubandusest toimub tsentraliseeritud institutsioonide kaudu. Mõne jaoks on see krüptovaluutaruumi tohutu puudujääk, mis loob detsentraliseeritud tuleviku tsentraliseeritud vahetusteenuste pakkujate kohale.
Teiste jaoks tundub ilmne, et vahetus peaks olema tsentraliseeritud. Tegelikult on paljud väitnud, et "detsentraliseeritud vahetus" on oksüümoron. Lõppude lõpuks on börs koht, kus inimesed kogunevad kauplema. Loomulikult peaks see olema üks üksus, et tehinguid kiiresti hõlbustada.
Nagu enamiku arutelude puhul, on mõlemal poolel oma argumendid väärilised. Suurepärase vabadusekaotuseta DEX-i loomise väljakutsed on väga nüansirikkad, kuid ka eeliseid on raske eitada.
Põhjalikum ülevaade detsentraliseeritud vahetuse eelistest
DEX-iga kauplemisel on palju eeliseid, mis muudavad selle krüptovaluuta kasutajate jaoks atraktiivseks. Kõige tähtsam on see, et DEX-id ei vahenda vahetusökosüsteemi, eemaldades vahendajad ja võimaldades osapoolte vahel vaba, otsest kaubandust. See sobib üldiselt krüpto detsentraliseeriva filosoofia ja missiooniga. Ainuüksi see teeb DEX-idest meeleheitlikuks detsentraliseerimise iga hinna eest libertaarsetele vaenulikele, keda krüptokogukonnal on üsna vähe.
Kuid DEX-idel on ka muid eeliseid, mida tavakasutaja võib samuti atraktiivseks pidada.
1. Detsentraliseeritud börsi anonüümsuskauplemine
Kuna DEX-id oma puhtaimal kujul kasutavad ainult plokiahelateavet, on DEX-i kasutamiseks vaja ainult avalikku aadressi. Enamik tsentraliseeritud börse nõuab täielikku registreerumisprotsessi koos nime, e-posti aadressi ja isegi pangakonto teabega. Isegi anonüümsed krüpto-krüptovahetused nõuavad endiselt asukohateavet ja muid isikuandmeid, et järgida valitsuse määrusi ja piiranguid.
See tähendab, et kui DEX-id tõusevad esile, kohtuvad nad tõenäoliselt regulaatoritega. Enamik DEX-i loojaid kavatseb öelda, et nad annavad välja ainult avatud lähtekoodiga tarkvara ega vastuta selle eest, mida kogukond selle tarkvaraga teeb, vältides seega KYC ja AML-i probleeme. Siiski tuleb veel näha, kas see argument on õiguslikult pikaajaline, eriti kui kahju tuleneb halvasti kirjutatud nutikast lepingust või turvaveast.
2. Fondide DEX-kontroll
DEX-id on üldiselt, kuid mitte tingimata, mittevahistamisõigusega seotud. Selle tulemusel hoiavad kasutajad kontrolli oma raha üle kogu ülekandeprotsessi vältel kuni vahetuse hetkeni, mil nutikas leping teostab allkirjastatud tehingu. Enam pole sõnumeid "rahad on safu". Teie rahaliste vahendite turvalisuse eest vastutab DEX.
3. Häkid: DEX vs CEX
Kuna DEX eksisteerib kogu arvutivõrgus, muutub selle ründamine palju keerulisemaks. Ei ole ühtset sisenemispunkti või ebaõnnestumist. See muudab DEX-id sellel rindel eksponentsiaalselt turvalisemaks.
DEXE-e saab siiski häkkida ja raha võib ohtu seada nutikate lepinguvigade ja muude ärakasutamiste kaudu.
4. Seisakud
Kuna hajutatud börsil pole ühtegi tõrkepunkti, on DEX-i languse tõenäosus väiksem. Värskenduste levitamine toimub sõlmede kaupa. Isegi kui üksikud sõlmed peavad hoolduse või rünnaku tõttu alla minema, saavad ülejäänud sõlmed siiski vahetusvõrku kasutada.
DEX-ide puudused
DEX-id on oma olemuselt keerulisemad kui nende tsentraliseeritud kolleegid. See toob kaasa väljakutseid rakendamisel ja kasutatavuses, mida suuremad DEX-id peavad veel täielikult lahendama.
1. Kasutatavus
Esimene ja suurim väljakutse on kasutajasõbralikkus. Konto loomine suures tsentraliseeritud börsil on üsna lihtne protsess ja see toimib sarnaselt kasutajatele tuttavate pangandus- ja vahendusrakendustega. Teisest küljest nõuab DEX-i kasutamine ühenduse loomist a Dapp või isegi eraldiseisva DEX-kliendi installimine.
Kõige lihtsamal juhul peate võib-olla seadistama a MetaMask rahakott, rahastage seda rahakotti ja seejärel ühendage Ethereumil põhineva DEX DApp-ga. Kõige keerulisemal juhul peate tehingute allkirjastamiseks võib-olla seadistama sõltumatu sõlme ja olema pikka aega võrgus.
2. Lihtsustatud kauplemisvahendid
Tsentraliseeritud börsid pakuvad täiustatud tööriistu, nagu optsioonid ja marginaaliga kauplemine. Tänapäeva DEX-ide puhul pole need lihtsalt võimalikud. DEX-iga kauplemine hõlmab tavaliselt ainult ostu- või müügikorraldusi.
3. Madal likviidsus
DEX-id moodustavad umbes ühe protsendi krüptovaluutaturu kauplemismahust. Seetõttu on populaarsete müntidega võimalik kaubelda vaid väikeses mahus. Suuremahuliseks kauplemiseks ei ole piisavalt likviidsust ja turutegija teenuseid pakkuvaid tsentraliseeritud institutsioone pole.
4. Latentsus
Kui teete tehingut börsil, soovite võimalikult lähedalt kohest tehingut. Vastasel juhul võite hinnamuutusest ilma jääda. Kahjuks on seni DEX-id näidanud aeglast tühistamist ja aeglast tellimuste töötlemise aega, kuna kõik päringud peavad levima üle detsentraliseeritud võrgu. Selle tulemusena on hindade libisemine – hinnamuutused tellimuse ja täitmise aja vahel – tavaline.
5. Eesjooks
Kuna tehingu sooritamiseks peate oma kavatsused kogu võrgule edastama, on võimalik, et kiire ühendusega võrgu halvad osalejad hüppavad teist järjekorras ette ja ostavad münte kokku madalama hinnaga, et need tagasi müüa. sina. See tava, mida tuntakse eesrindlikuna, õõnestab vahetuse ausust. Puudub reaalne viis tagada, et detsentraliseeritud börsi kaevurid või vahendajad ei saaks tellimuste järjekorda hüpata. Praegu töötavad DEX-i loojad potentsiaalsete lahenduste kallal, mis hõlmavad allkirju või tagatist, kuid konkreetset lahendust seni pole.
6. Tõeline detsentraliseerimine?
Mõned DEX-id nõuavad endiselt oma müntide hoidmise üleandmist. Teised hõlmavad väikeseid, tsentraliseeritud releerite sõlmevõrke. Siiski juhivad teised ahelavälist tellimuste raamatut, mida peavad kuidagi haldama kolmandate osapoolte üksused. Kõik need hoiatused õõnestavad börside väiteid detsentraliseerimisest.
Parimad DEX-projektid
Ethereumil põhinevad DEX-id nagu UniSwap juhtima, kuid mitu Ethereumil põhinevat Layer-2 DEX-i, mille võrgutasud on madalamad, ja ka Layer-1 konkurendid, nagu Solana, on ilmunud.
Viimased mõtted: milline on detsentraliseeritud börside tulevik?
Detsentraliseeritud börsidel on hea positsioon lähituleviku populaarsuse ja kasvu jaoks järgmiste tegurite tõttu:
- 2022. aastal läksid mitmed hooldusõigusel põhinevad ettevõtted, nagu FTX, Celsius ja Voyager, pankrotti, pannes selle protsessi käigus lukku miljardeid kasutajavahendeid. Eestkostepõhiste teenuste jaoks pole see hea välimus.
- SEC on löönud pärast tsentraliseeritud börse 2023. aastal: see laetud populaarne börs Bittrex tegutsedes registreerimata riikliku väärtpaberibörsi, maaklerina ja arveldusagendina, börs esitas mais pankrotiavalduse. Samuti on see sarnaste väidetega järginud Krakenit ja Binance'i.
- DEX katse-eksituse meetodil kogub jätkuvalt soodsaid andmeid.
- SEO-põhise sisu ja PR-levi. Võimenduge juba täna.
- PlatoData.Network Vertikaalne generatiivne Ai. Jõustage ennast. Juurdepääs siia.
- PlatoAiStream. Web3 luure. Täiustatud teadmised. Juurdepääs siia.
- PlatoESG. Süsinik, CleanTech, Energia, Keskkond päikeseenergia, Jäätmekäitluse. Juurdepääs siia.
- PlatoTervis. Biotehnoloogia ja kliiniliste uuringute luureandmed. Juurdepääs siia.
- Allikas: https://coincentral.com/dex-decentralized-exchanges-explained/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=dex-decentralized-exchanges-explained
- :on
- :on
- :mitte
- : kus
- $3
- $ 9 miljardit
- $ UP
- 1
- 10
- 2018
- 2023
- 26%
- 51
- a
- MEIST
- konto
- Kontod
- üle
- osalejad
- tegelikult
- aadress
- edasijõudnud
- ADEelis
- eelised
- pärast
- vastu
- Agent
- eespool
- AI
- algoritmiliselt
- Materjal: BPA ja flataatide vaba plastik
- võimaldama
- Lubades
- üksi
- Ka
- AML
- an
- ja
- Anonüümsus
- anonüümne
- vastus
- mistahes
- rakendused
- OLEME
- vaidlesid
- argument
- argumendid
- artikkel
- AS
- At
- rünnak
- Reageerib
- katse
- tähelepanu
- ahvatlev
- Automaatika
- kättesaadavus
- keskmine
- vältides
- TELGED
- tagasi
- Halb
- Pank
- pangakonto
- Pangandus
- pankrotis
- Pankrot
- põhiline
- alus
- ostukorvi
- BE
- muutuma
- muutub
- olnud
- enne
- Kasu
- vahel
- suurim
- Miljard
- miljardeid
- binants
- Bitcoin
- blockchain
- raamat
- mõlemad
- Mõlemad pooled
- hingamine
- ülekanne
- maakler
- maakleritasu
- vead
- Ehitus
- kuid
- ostma
- by
- CAN
- Celsius
- Tsentraliseerimine
- tsentraliseeritud
- tsentraliseeritud vahetus
- Tsentraliseeritud vahetused
- väljakutse
- väljakutseid
- võimalus
- muutma
- Vaidluste lahendamine
- nõuete
- Kliiring
- klient
- lähedal
- coinbase
- Mündid
- Tagatis
- Tulema
- tuleb
- ühine
- kogukond
- Ettevõtted
- konkurendid
- täitma
- täiesti
- keeruline
- täitma
- arvutid
- Kinnitama
- Võta meiega ühendust
- ühendamine
- Side
- sisu
- pidev
- leping
- lepingud
- kontrollida
- vastuoluline
- kulud
- võiks
- kolleegidega
- Kursus
- loob
- loomine
- loojad
- krüpto
- krüptokogukond
- krüpteeritud kauplemine
- cryptocurrency
- Krüptovaluutavahetus
- Krüptovaluutavahetused
- Praegu
- Hooldusõigus
- OHT
- dapp
- andmed
- päev
- arutelusid
- detsentraliseerimine
- Detsentraliseeritud
- Detsentraliseeritud börs
- detsentraliseeritud võrk
- detsentraliseeritud börsid
- sügavam
- hoius
- detailid
- Dex
- DEXid
- DEX-id
- raske
- otsene
- otse
- kaovad
- vahepealne
- jagatud
- ei
- Ära
- alla
- puudused
- kaks
- teenima
- ökosüsteemi
- tekkinud
- lõpp
- tohutu
- piisavalt
- Kogu
- üksuste
- üksus
- kanne
- viga
- eriti
- põhiliselt
- ethereum
- ethereumi võrk
- Ethereumil põhinev
- Isegi
- kõik
- täpselt
- näide
- vahetamine
- vahetusmaht
- Vahetused
- täitma
- Täidab
- täitmine
- eksisteerima
- olemas
- ärakasutamine
- uurib
- eksponentsiaalselt
- väline
- äärmiselt
- hõlbustada
- hõlbustades
- asjaolu
- tegurid
- ebaedu
- õiglane
- õiglaselt
- õiglus
- tuttav
- kaugele
- KIIRE
- soodne
- tunnusjoon
- Tasud
- vähe
- Esitamine
- finants-
- leidma
- esimene
- viga
- Järel
- eest
- vorm
- tasuta
- Alates
- esi-
- ees sõitmine
- FTX
- täielikult
- funktsioon
- funktsioonid
- fond
- raha
- tulevik
- GAS
- gaasitasud
- koguma
- kogumine
- üldiselt
- Go
- läheb
- hea
- Valitsus
- suur
- suurem
- Kasv
- suunata
- häkkinud
- hacks
- käsi
- juhtuda
- juhtub
- Olema
- siin
- Suur
- rohkem
- kõrgelt
- ajalugu
- omab
- Kuidas
- aga
- http
- HTTPS
- jaoturid
- if
- täitmine
- oluline
- tähtsam
- in
- hõlmab
- Kaasa arvatud
- Sissetulev
- sõltumatud
- eraldi
- info
- Infrastruktuur
- olemuselt
- paigaldamine
- kiire
- institutsioonid
- kavatsused
- vahendajad
- sisemine
- kaasama
- probleem
- küsimustes
- IT
- ITS
- hüppama
- hoidma
- pidamine
- võtmed
- Teadma
- teatud
- Kraken
- KYC
- viima
- juht
- Leads
- õiguslikult
- vähem
- nagu
- Tõenäoliselt
- joon
- seotud
- Likviidsus
- likviidsuse kogumid
- elu-
- liising
- lukus
- Pikk
- pikaajaline
- Vaata
- Madal
- vähendada
- tehtud
- hooldus
- peamine
- Enamus
- tegema
- TEEB
- kohustuslik
- palju
- Varu
- marginaalidega kauplemine
- Vastama
- tikud
- sobitamine
- max laiuse
- mai..
- Vastama
- Meem
- Väärtus
- kirjad
- vahendajad
- võib
- Kaevurid
- miss
- missioon
- hetk
- rohkem
- kõige
- palju
- peab
- nimi
- riiklik
- Lähedal
- peaaegu
- tingimata
- Vajadus
- võrk
- võrgustikud
- ei
- sõlme
- sõlmed
- vabadusekaotuslik
- vabadusekaotuseta vahetus
- Ilmne
- of
- maha
- pakkuma
- sageli
- on
- Ahelas
- ONE
- Internetis
- ainult
- avatud
- avatud lähtekoodiga
- töötama
- tegutsevad
- ettevõtjad
- Valikud
- or
- et
- tellimuste
- Muu
- teised
- muidu
- välja
- üle
- enda
- Pakk
- paari
- isikutele
- pöörates
- Inimesed
- kohta
- protsent
- ehk
- periood
- perioodid
- isiklik
- filosoofia
- Koht
- Kohad
- kava
- Platon
- Platoni andmete intelligentsus
- PlatoData
- pm
- Punkt
- Basseinid
- vaene
- populaarne
- populaarsed mündid
- populaarsus
- võimalik
- potentsiaal
- tava
- hind
- Hinnad
- era-
- Probleem
- probleeme
- protsess
- töötlemine
- esiletõstmine
- varaline
- pakkujad
- pakkudes
- avalik
- panema
- kiiresti
- reaalne
- mõistma
- tõesti
- põhjustel
- rahustama
- viitab
- määrused
- Regulaatorid
- vabastades
- lootma
- ülejäänud
- jäänused
- eemaldades
- esindama
- taotleda
- Taotlusi
- nõudma
- Vajab
- vastutus
- piirangud
- kaasa
- Reuters
- Arvustused
- Hüved
- Oht
- riskide
- Marsruutimine
- jooks
- ohutu
- Ütlesin
- nägin
- ütlema
- petuskeemid
- SEC
- kindlustama
- Väärtpaberite
- turvalisus
- turvaviga
- tundub
- nähtud
- müüma
- Serverid
- teenus
- Teenused
- komplekt
- mitu
- Jaga
- peaks
- näidatud
- Näitused
- Küljed
- kirjutama
- Allkirjad
- allkirjastatud
- märkimisväärne
- sarnane
- lihtsustatud
- lihtsalt
- alates
- ühekordne
- aeglane
- väike
- nutikas
- arukas leping
- Nutikad lepinguvead
- Tarkvaralepingud
- So
- nii kaugel
- tarkvara
- Solana
- lahendus
- Lahendused
- mõned
- kuidagi
- mõnikord
- helid
- allikas
- Ruum
- standalone
- jääma
- Veel
- lihtne
- esitama
- selline
- kindel
- süsteem
- Tehniline
- Tehnoloogia
- kui
- et
- .
- Tulevik
- oma
- Neile
- SIIS
- Seal.
- Need
- kolmanda osapoole
- see
- need
- kolm
- Läbi
- läbi kogu
- Seega
- aeg
- korda
- et
- tänane
- märgid
- töövahendid
- ülemine
- Top 10
- Summa
- koguväärtus lukustatud
- kaubelda
- kaupleb
- Kauplemine
- kauplemispaarid
- kauplemismaht
- tehing
- Tehingud
- üle
- kohtuprotsess
- Usaldatud
- kaks
- tüüpiliselt
- mõistma
- kahjuks
- Lahutage
- registreerimata
- kuni
- Uudised
- kasutatavus
- kasutama
- Kasutaja
- kasutaja raha
- Kasutajad
- kasutamine
- kasulikkus
- väärtus
- suur
- kinnitatud
- maht
- Voyager
- vs
- Haavatavused
- W3
- Ärka
- rahakott
- Rahakotid
- tahan
- Tee..
- we
- webp
- Hästi
- M
- millal
- mis
- WHO
- laiem
- koos
- ilma
- Töö
- töö
- töötab
- väärt
- kirjalik
- kirjutas
- veel
- sa
- Sinu
- sephyrnet