Kuidas osta BTC ja ETH allahindlusega

TLDR: Lido Staked Ether (stETH) kaupleb praegu eetri (ETH) suhtes 3% allahindlusega. Ja halltoonide Bitcoin Trust (GBTC) kaupleb 30% allahindlusega bitcoinile (BTC). Saate need kohe osta, panustades sellele, et saate need hiljem täishinna eest lunastada.

---

Sam Bankman-Fried, ohjeldamatute juustega noor miljardär, teenis suure osa oma krüptovarandusest, kaubeldesKimchi lisatasu. "

SBF märkas, et bitcoinide hinnad Lõuna-Korea börsidel olid veidi kõrgemad kui mujal. Arukas kaupleja võiks USA-st bitcoine osta, Lõuna-Korea börsil maha müüa, vahe tasku panna ja rikkaks saada.

See strateegia, tuntud kui arbitraaž, leiab, kus turg on ebaefektiivne, hinnates sama vara erinevalt. Tavaliselt kaasneb sellega lisarisk: Kimchi lisatasu puhul tuli oma raha usaldada Lõuna-Korea börsidele. Aga kui asjad lahenevad, võib saada suuri varandusi: küsige lihtsalt Samilt.

Praegu BTC ja ETH investoritele on saadaval kaks arbitraažimängu. Kuna BTC ja ETH on meie kaks vara Blockchaini uskujate portfell, on see viis nende ostmiseks "allahindlusega", kuigi selle allahindlusega kaasneb täiendav risk.

Selgitan kõrgel tasemel, kuidas need investeerimisstrateegiad töötavad ja kuidas neid teha.

StETH/ETH arbitraažimäng

Meie uudiskirja regulaarsed lugejad teavad plaanitavast versiooniuuendusest Ethereumile, e.k.a. Ühendamine, mis migreerib Ethereumi energiat raiskavalt töötõendilt (PoW) energiatõhusale Proof of Stake (PoS) süsteemile. See on krüpto ajaloos suur verstapost.

Uus Ethereum võimaldab teil teenida preemiaid, käivitades "validaatorisõlme", ​​kuid selleks on vaja 32 ETH-d (tänaste hindade juures umbes 40 XNUMX dollarit) ja palju tehnilist taipu. Sisenema Lido, mis koondab palju väiksemaid investoreid oma sõlmede haldamiseks, jagades hüvesid.

Teisisõnu saate Lidos panustada mis tahes koguses ETH-d ja saada sarnaseid panustamispreemiaid nagu Ethereumi suurmängijad. See on muutnud Lido uskumatult populaarseks: umbes kolmandik kogu praegu panustatud Ethereumist töötab Lido kaudu.

Kui paned oma ETH Lidosse, saad vastutasuks teise märgi nimega Staked Ether (stETH). Kui ja millal Ethereumi versiooniuuendus toimub, peaksite saama lunastada stETH ETH eest vahekorras 1:1.

Kuid praegu saab osta STETH kuni 3% allahindlusega ETH, mis sarnaneb Kimchi lisatasuga. Strateegia on osta stETH, oodata The Merge'i ja seejärel lunastada ETH täishinnaga.

Et see toimiks, teete mitmeid ennustusi:

• Ethereumi uuendamine toimub tegelikult. See tundub tõenäoline (varased testid on olnud edukas) ja see on praegu plaanis September. Kuid käivitamiskuupäeva on juba mitu korda edasi lükatud ja pole mingit garantiid, et see üldse juhtub.

• Lido jääb alles. Turu volatiilsuse tõttu võib Lido sattuda finantsraskustesse. See tundub siiski ebatõenäoline, arvestades, et Lido ärimudel on erinev (tegelikult on arbitraaž võimalik, kuna kauplejad olid Lidos nii palju panustanud: sügav sukeldumine siin).

• ETH (ja seega ka stETH) hind tõuseb. See taandub sellele, kas usute, et maailma suurimal plokiahela arendusplatvormil on ka tulevikus väärtust. (Me teeme.)

Konks on selles, et te ei saa veel lunastada stETH-i ETH eest. Loomulikult võite alati osta stETH-i ja müüa selle stETH-i eest tagasi, kuid "sild" kahe vara vahel toimub alles pärast ühendamist.

Kuidas osta stETH:

• Laadige alla ja installige MetaMask.
• Ostke ETH ja kandke oma MetaMaski rahakotti.
• Kasutage Curve'i vaheta ETH stETH vastu (märkus: vaadake tasusid).

GBTC/BTC arbitraažimäng

Sarnase investeerimisstrateegia saate teha ka halltoonide Bitcoin Trusti (GBTC) ostmine, mis on nagu bitcoini (BTC) ostmine märkimisväärse allahindlusega (täna umbes 30%). Kuid nagu ka eelmise näite puhul, on sellel konks.

Täiuslikus maailmas võite osta GBTC ja lunastada selle suhtega 1:1 BTC eest. USA peab aga veel heaks kiitma a kohapeal ETF, mis võimaldaks GBTC omanikel lunastada aluseks oleva BTC eest.

Nagu stETH ja ETH puhul, on võimalus osta GBTC kohe, panustades sellele, et saate selle tulevikus õige BTC vastu lunastada. (Pidage meeles, et saate oma GBTC alati tagasi müüa GBTC eest praeguse turuhinnaga.)

Siin on rohkem ebakindlust kui stETH/ETH näide, võib-olla seetõttu kaubeldakse sellise allahindlusega. Ostes GBTC, panustate:

• SEC kiidab heaks bitcoini spot-ETFi. Ikka ja jälle on SEC need taotlused tagasi lükanud, väites, et bitcoinil pole piisavalt investorite kaitset. Kuid SEC-ile kasvab surve sellise ETF-i heakskiitmiseks (isegi WSJ nõuab seda).

• SEC kiidab heaks Grayscale'i kohapealse ETF-i. Jällegi, kui need ETF-id saavad heakskiidu – nagu nad on saanud Euroopas ja mujal –, tundub tõenäoline, et Grayscale, millel on sellel turul pikk ajalugu, kuuluks heakskiidetute hulka. Aga see on SEC: kõike võib juhtuda. (Pange tähele, et halltoonid võtavad ka 2% aastamaksu, mis sööb kasumit.)

• Bitcoini hind tõuseb. Samuti peate uskuma, et maailma #1 digitaalvara hind tõuseb jätkuvalt. Arvestades, et see kaupleb umbes kolmandiku väärtusest eelmise aastaga võrreldes, tundub see ka tõenäoline. Kuid see on krüpto: kõike võib juhtuda.

Kuidas GBTC-d osta:

• GBTC on saadaval mis tahes veebimaakleri kaudu (Fidelity, TD Ameritrade, E*TRADE jne).
• Pidage meeles, et 1000 GBTC aktsiat = 1 BTC (st korrutage GBTC x 1000, et saada oma soodushinnaga BTC hind).
• Oota ja vaata.

Võimalusi on kõikjal

Investori mõtteviis tähendab rahvahulgast erinevat mõtlemist. Täna on rahvas krüpto suhtes ülipessimistlik, avades ukse optimistlikele investoritele.

Mulle meeldivad need kaks võimalust nad muudavad turu puudused eelisteks. stETH-i hind on osaliselt tänu krüpto kokkuvarisemisele soodushinnaga. GBTC on regulatiivse heakskiidu puudumise tõttu allahindlusega.

Nendesse investeerimine on usalduse hääl krüpto tuleviku suhtes: asjad lähevad paremaks.

Kuid pidage meeles veelgi lihtsam on lihtsalt BTC ja ETH otse osta ja hoida, kasutades eelistatavalt püsivat igakuist investeeringut. Te ei saa allahindlust, kuid kui tulevik muutub helgemaks, näete endiselt eeliseid.

Tänu Liam Kellyle DeFi dekrüpteerimine veerg tänase investeerimisinspiratsiooni saamiseks.