Mis on Tranchess? [Sponsoreeritud]

Maleteemaline tranchess on uhiuus DeFi protokoll, mis laiendab Ethereumi ja BNB keti vedelate panuste võlu. Mida aga pakub Tranchess, mida Lidost ega Rocket Poolist ei leia? Vihje on sõnas endas, osamakse, mida TradFis mõistetakse põhifondi osana.

Ja nii DeFi kui ka TradiFi investorite jaoks pole midagi ahvatlevamat kui algse fondi teistsugune riskitase, mis põhineb nende eelistatud riskitasemel. Kuid enne osamaksetesse ja tranšeesse süvenemist mõistkem esmalt vedelate panuste väärtust.

Miks DeFi entusiastid armastavad Liquid Stakingit?

Liquid Staking sündis Ethereumi lukustusmehhanismi funktsioonina. Kui Ethereum läks üle töötõenduselt panuse tõendamise konsensusalgoritmile, sai kasutajate kapitalist ressurss, mida Ethereumi võrk kasutab iga tehingu kontrollimiseks. See on teravas vastuolus Bitcoini kaevuritega, kes jätkavad sama tegemiseks energianäljaste ASIC-masinate kasutamist.

Sellegipoolest jäävad need vahendid lukustatuks, kui kasutajad panustavad oma ETH-le Ethereumi võrgu turvalisuse tagamiseks. Ehk siis vähemalt märtsi lõpuni. Seejärel eeldatakse, et kauaoodatud Shanghai versiooniuuendus võimaldab ETH panustajatel tagasi võtta nii oma panustatud ETH kui ka kogunenud panuse tootluse.

Likviidsed panused tulid nutika mehaanikuna, et pääseda lukustatud likviidsusele ilma Ethereumi võrgust tegelikult eemaldamata, mis on praegu võimatu. Sellised protokollid toimivad vahendajatena:

• Panustajate nimel paigutavad vedela panuse protokollid oma eetri majakaketti, et kindlustada võrk ja teenida panustamise tulu.
• Nad omakorda vermivad vedelaid panustamismärke, mille väärtus on võrdne hoiustatud rahaga. Näiteks Lido suurimal panustatud ETH märgil on eesliide "st", samas kui Tranchess'i tähistab qETH.
• "Fondide vabastajatena" on sellised protokollid tavaliselt seotud DeFi laenuandvate dAppide ja muude utiliitidega.
• Nagu kirss peal, aitavad vedelate panuste protokollid võrku detsentraliseerida, eraldades ETH erinevatele sõlmeoperaatoritele minimaalse nõutava 32 ETH alusel.

Järelikult saavad kasutajad, kes kasutavad vedelate panuste protokolle, oma koogi süüa ja ka seda süüa. Nad aitavad kaasa Ethereumi kindlustamisele ja teenivad selle eest tasu, kasutades samal ajal panustatud ETH-d muudeks DeFi investeeringuteks. Tavaliselt hõlmab see likviidsuse pakkumist detsentraliseeritud börsidele või likviidsete panusemärkide kasutamist laenude tagatisena. 

Seega võib öelda, et vedela panuse märgid on tuletised, mis suurendavad kogu DeFi ökosüsteemi täiendava likviidsusega, mis muidu jääks Ethereumi panustamislattide taha.

Nüüd, kui oleme selle selgeks teinud, mida Tranchess lauale toob?

Tranchess Liquid Stakingi peamised omadused

Isegi pärast Ethereumi Shanghai versiooniuuendust on vaja vedelikku. Lõppude lõpuks võimaldaks täiendus lihtsalt väljamakseid, kuid kasutajad ei pruugi seda teha. Paljud DeFi kasutajad soovivad endiselt Ethereumi ökosüsteemis osaleda, vabastades samal ajal oma panustatud ETH vedelate žetoonide kujul.

Protokoll Tranchess on olnud saadaval alates 2021. aasta juunist, kuid hakkas vedelikku pakkuma hiljuti, alustades BNB ketis 2022. aasta jaanuaris ja seejärel laieneb Ethereumi novembris 2022.

Nii nagu Lido, pakub Tranchess likviidsuspanuse baasteenust, vermides vedelaid žetoone, mis on samaväärsed Ethereumis ja BNB-ahelas BNB-s panustatud ETH-ga. Vastutasuks saavad nad puhverserveri valideerijatena preemiaid. Näiteks, protokolli esmasel käivitamisel:

• Tranchess maksab 100 ETH kui 100 qETH.
• Kuna ETH Proof of Stake väärtus kasvab, kasvab ka qETH õiglane väärtus.
• Aja jooksul muutub üks qETH väärtuseks rohkem kui üks ETH.

"q" on lühend sõnast queen, mis viitab protokolli maleteemale. Neid vedelaid märke saab seejärel kasutada dAppides Ethereumi ja Binance'i ökosüsteemides.

Detsentraliseeritud protokollina pakub Tranchess likviidsusbasseini, milles inimesed vahetavad qETH-i ETH vastu. Järelikult, kuna ETH ekvivalente kasutatakse sageli laenude tagatisena, on nende järele tavaliselt suur nõudlus. Omakorda saavad qETH-i omanikud teenida kauplemistasusid, pakkudes likviidsust detsentraliseeritud börsidel, nagu Balancer, BiSwap või PancakeSwap. 

Lisaks qETH žetoonidele on ROOK ja BISHOP Tranchessi uudsed tranche'i keerdkäigud, mis pole saadaval muudel vedelike panustamise platvormidel.

Osamakse mehhanism

ETH ja BNB omandiõigust esindades saab iga qETH ja qBNB märki edasi kasutada. Protokolli maleteemat jätkates saab need q vedelad märgid jagada BISHOPiks ja ROOKiks.

Kangi ROOK

ROOK on suunatud DeFi investoritele, kes otsivad kõrge riskiga ja kõrge tootlusega strateegiaid, kuna see hõlmab võimendatud pikki positsioone ETH-s, BNB-s ja BTC-s. Selles investeerimisstrateegias kasutavad kasutajad ETH/BNB/BTC ostmiseks laenatud vahendeid, oodates nende hindade tõusu. Eeldusel, et see juhtub, panevad nad tasku algse positsiooni ja selle nüüdseks kõrgema väärtuse vahelise hinnavahe.

Kasutades BNB Keti BNB Rooki näitena, mida kujutatakse BNB võimendusega pika positsioonina nRook, ei ole sundlikvideerimise ohtu, mis tavaliselt juhtub siis, kui tagatise väärtus langeb alla likvideerimisläve. See on tingitud sellest, et Tranchess võtab kasutusele uuendusliku kombinatsiooni oma Rebalance mudelist ja TWAP-hinnast – ajaliselt kaalutud keskmisest hinnast.

Tranchess kasutab TWAP-i metoodikat, et vähendada manipuleerimise või volatiilsuse riski, arvutades vara hinna kindlaksmääratud ajavahemiku jooksul. See võib ulatuda mõnest minutist mitme tunnini. Seega, selle asemel, et tugineda diskreetsetele hetketuru hindadele, tugineb Tranchess võimendusega positsiooni NAV arvutamisel võrdluspunktina koondatud keskmisele hinnale.

Lisaks TWAP-ile kasutab Tranches sundlikvideerimiste vältimiseks ainulaadset automaatse tasakaalustamise mudelit. Tasakaalustusmudel hoiab kasutajad Tranchessi ökosüsteemis muutlike liikumiste eest kaitstuna ning säilitab hea tasakaalu Bishopi ja Rooki vahel. Iga kasutaja valduses olevate žetoonide arv muutub pärast iga tasakaalustamist, kuid varade koguväärtus jääb muutumatuks. 

Lisaks kasutab Tranchess täpsete hinnavoogude saamiseks väljakujunenud Chainlinki oraakleid.

Loomulikult peab ROOKi võimendusega pika positsiooni säilitamiseks olema tõhus rahastamiskulu. See mõõdik mõõdab laenatud vahendite maksumust, et säilitada finantsvõimendusega positsioon teatud ajavahemiku jooksul.

ROOK-i tõhus rahastamiskulu põhineb stabiilsete mündilaenude intressimääradel sellistes populaarsetes dAppides nagu SEGU ja Veenus. See tähendab, et ROOK-i positsiooni säilitamiseks võetavate vahendite laenamise kulud põhinevad nende protokollide stabiilsete müntide laenamise intressidel.

Lõpuks jagab ROOK kuninganna märgi panustamispreemiaid.

Tallipiiskop

Erinevalt ROOKist kasutavad BISHOPi osad (osad) madalama riskivalmidusega investorite jaoks konservatiivsemat investeerimisstrateegiat. Sellisena on nBISHOP täielikult tagatud ja kinnitatud USD-ga, mis võimaldab osade kasutajatel teenida intressi, pakkudes ROOKi finantsvõimendusega riskipositsioonile likviidsust.

See teeb BISHOPist stabiilse mündilaadse toote, mida toetavad ETH, BNB või BTCB; žetoon, mis saadi allahindlusena CHESSi kasutamise eest. Sarnaselt ROOKiga jagab BISHOP kuninganna panustamispreemiaid.

Nii ROOKi kui ka BISHOPi saab osta USDC stabiilsete müntidega. 

CHESS Token

Lisaks likviidsuspanusele premeeritakse qETH likviidsuse pakkujaid CHESSi žetoonidega, mis on Tranchessi omapärane juhtimismärk. CHESSi omanikud võivad saada iganädalast allahindlust kõigi ketis saadaolevate alusvarade näol, mis moodustavad kokku 50% Tranchessi kogutud tasudest, välja arvatud gaasitasud. Näiteks BNB ketis on sellised allahindlused BTCB, ETH, BNB ja BUSD puhul. 2023. aasta märtsi seisuga on ringluses 115.3 miljonit CHESSi žetoone 300 miljonist koguvarust.

. CHESSi heitegraafik määratakse iganädalaselt hääletamise teel.

Maleomanikud saavad ka igal nädalal hääletada Alfa lõhenenud BISHOPi ja ROOKi strateegiate vahel. Tranchessi algupärase kujunduse kohaselt saavad alfapreemiad ainult QUEEN ja ROOK märgiomanikud. Sellegipoolest väitis kogukond, et kuna BISHOP- ja ROOK-märgid moodustavad sisuliselt osa QUEEN-märkidest, on BISHOP-i žetoonide omanikud, nagu ka ROOK-i omanikud, pakkunud panustatud BNB/ETH-le likviidsust ja peaksid Alfa-kasumit jagama. Pärast juhtimisettepanekut lisas arendajameeskond iganädalase juhtimishääletuse, mis võimaldab veCHESSi omanikel hääletada ja otsustada Alpha tulu konkreetse jaotuse BISHOPi ja ROOKi vahel.

Sellegipoolest hääletavad ROOKi ja BISHOPi gambittide täiendavate kihtide abil CHESSi omanikud Alfa jaotuse üle – kui suur protsent panustatud auhindadest tuleks kummalegi välja jagada. 

Osamakse annab DeFi kasutajatele täiendavat paindlikkust

Kokkuvõtteks võib öelda, et lisaks Ethereumi või BNB-ahela q (või QUEEN) žetoonide baastaseme vedelike panustamisele pakub Tranchess täiendavat paindlikkust tänu ROOKi võimendatud positsioonile ja BISHOPi suure tootlikkusega põllumajandusele.

CHESSi juhtimismärk pakub protokollis osalemiseks täiendavaid stiimuleid. Üldiselt võib selle DeFi protokolli kokku võtta järgmiselt:

• Teenige panustamispreemiaid, tehes sissemakse ETH/BNB ja saate vastutasuks qETH ja qBNB.
• Kasutage qETH-i ja qBNB-d paljudes dAppides, kuna kasutajate likviidsus vabaneb.
• Male juhtimismärkide teenimiseks pange panus PISHOP või ROOK.
• Osalege kõrge riskiga ja suure tuluga finantsvõimendusega positsioonides, kasutades ROOK-i ilma sundlikvideerimiseta ja madalate rahastamistasudeta.
• Kasutage konservatiivset BISHOPi strateegiat, et teenida ROOK-ile laenu.

Tranchess, mida toetavad turuosa järgi kaks tippketti, Ethereum ja BNB Chain (BSC jookseb BNB peal), on Tranchess valmis katma. 71% DeFi ökosüsteemist. Uudse protokollina annab see Tranchessile kindla edumaa, pakkudes samas kasutajatele rohkem võimalusi oma krüptoraha tööle panna.

Märkus. Seda selgitajat sponsoreeris Tranchess

Sarja lahtiütlus:

See seeriaartikkel on mõeldud üldiseks juhendamiseks ja teabe saamiseks ainult algajatele, kes osalevad krüptovaluutade ja DeFi-ga. Selle artikli sisu ei tohi tõlgendada juriidilise, äri-, investeerimis- ega maksunõustamisena. Kõigi juriidiliste, äriliste, investeeringute ja maksualaste mõjude ja nõuannete osas peaksite konsulteerima oma nõustajatega. Defiant ei vastuta kaotatud raha eest. Kasutage enne nutikate lepingutega suhtlemist oma parimat otsust ja hoolsuskohustust.

• SEO-põhise sisu ja PR-levi. Võimenduge juba täna.
• Platoblockchain. Web3 metaversiooni intelligentsus. Täiustatud teadmised. Juurdepääs siia.
• Allikas: https://thedefiant.io/what-is-tranchess/