Mida tähendab krüptoturu volatiilsus startup kogukonna jaoks?

2022. aasta jaanuari seisuga oli ülemaailmsel krüptovaluutaturul kaotatud 1 triljon dollarit – see tulenes Bitcoini kõigi aegade kõrgeimast tasemest, peaaegu 69,000 2021 dollarist 35. aasta novembris. Sellest ajast alates on Bitcoin, suurim krüptovaluuta, oma väärtusest veelgi kaotanud XNUMX%+.

Vaatamata nendele "süngetele" uudistele kogub rohkem investoreid krüptovarasid ja rahastab seda arenevat tehnoloogiat, nagu nad näevad seda tulevikuna – 25% Ameerika investoritest toetab nüüd plokiahela protokolle.

See kõikumine on aga pannud paljud skeptilised investorid krüptovaluutasid ja plokiahela tehnoloogiat moeröögatuseks nimetama. Kas see on tõesti tõsi?

Enne plokiahela tehnoloogia võimalustesse idufirmade kogukonna jaoks süvenemist uurime mõningaid põhjuseid, miks krüptovaluutaturg on nii muutlik.

Miks on krüptovaluutaturg nii muutlik?

See on arenev turg

Võrreldes selliste turgudega nagu USA börs ja kuld, mis on eksisteerinud sadu aastaid, on krüptoturg arenev turg. See on olnud alles aastast 2009 ja sellel on a turu kork vaid 1.2 triljonit dollarit: see on erinevalt aktsiatest ja kullaturgudest, mille väärtus on vastavalt ligikaudu 27.2 triljonit ja 11.7 triljonit dollarit.

Selle väiksem turukapital tähendab, et väiksemad jõud, sealhulgas isikud ja meedia, võivad selle hinda oluliselt mõjutada. Kui paar vaala panustab krüptohindade tõusule või langusele ja otsustab 50 miljardi dollari väärtuses Bitcoini pumbata või maha lasta, on sellel tohutu mõju kogu krüptoturule. Samuti nägime, kuidas Bitcoin kukkus kokku, kui Tesla teatas, et nad lõpetavad krüpto maksena aktsepteerimise, ja kui Dogecoin tõusis, kui Elon säutsus "Doge".

Sellised mõjud muudavad krüptoga kauplemise nendes tärkavates etappides sageli pigem spekulatiivseks kui traditsiooniliselt funktsionaalseks. Ja see suurendab turu volatiilsust.

Krüptoturg on digitaalne

Erinevalt teistest turgudest, mille väärtus on seotud füüsiliste varade või kaupadega, on krüptorahad digitaalsed. See muudab hinna sõltuvaks sentimendist, nõudlusest ja pakkumisest. See kehtib eriti noorte investorite kohta, kes otsivad võimalusi kiiresti rikkaks saada. Kui nad tunnevad, et Bitcoini hind tõuseb, müüvad nad oma krüpto maha. Aga kui nad on kaotaja otsas, tõmbuvad nad turult välja. Võib öelda, et krüptoturul on rohkem emotsionaalset investeerimistegurit kui traditsioonilistel turgudel.

Investori sentiment ja profiil

Võrreldes selliste turgudega nagu aktsiaturg ja kinnisvara, on krüptoruumi sisenemisel madal takistus. See muudab selle kogenematute kauplejate jaoks populaarseks turuks. Erinevalt teistest turgudest, kus vajate minimaalset kapitali, kauplemislitsentsi või juristi, on krüptoga kauplemiseks vaja ainult Interneti-ühendust ja veidi sularaha.

Samuti on paljud institutsionaalsed investorid krüptoturu suhtes skeptilised, kuna peavad seda liiga riskantseks. Need kaks tegurit tekitavad krüptovaluutaturul volatiilsust, kuna see on vastuvõtlik manipuleerimisele. Samuti võivad kogenematud investorid olukordades, kus kogenud investorid ei häiri, reageerida turgu valitsevale hüpele ja FUD-ile (hirm, ebakindlus ja kahtlus).

Kuidas saavad plokiahela idufirmad krüptoturu volatiilsusest kasu saada?

Oleme näinud, kuidas krüptohinnad on aastate jooksul tõusnud ja langenud: see kõikumine on areneva turu tunnus, mitte viga. Tegelikult pole investorid tehnoloogiasse usku kaotanud – paljud usuvad ikka veel, et see on tulevik. Nii et nad teavad, nagu kõigi uute tehnoloogiate puhul, võtab omaksvõtuks aega.

Coinbase'i korporatiivarenduse ja ettevõtmiste juhi Shan Aggarwali sõnul korraldati 2018-2020 kõige edukamate plokiahelaprojektide toonud rahakogumised karuturul (nagu Polygon, Avalanche, Polkadot, Axie Infinity, Solana , ja veel).

Vaatamata langusele on investeerimishuvid krüpto-idufirmadesse endiselt tugevad, kuna investorid mõistavad, et tegemist on küpseva turuga. Seda näitab tõsiasi, et 2022. aasta esimeses kvartalis kogusid krüpto-idufirmad riskikapitali vahendeid 5 miljardi dollari ulatuses. See on vastupidine rahastamise vähenemisele teistes tehnoloogiavaldkondades.

Vaatamata sellele, et investorid toetavad praegu rohkem Web3 projekte, suhtuvad mõned rahastamisele tagasihoidlikumalt. Nad mõistavad nüüd paremini arenevat tehnoloogiat. Kuigi Bitcoin on maailma suurim krüptovaluuta, teavad investorid, et sellel pole kasu. Kuid selle staatuse tõttu jätkavad investorid Bitcoinide varumist pigem spekulatiivse kui funktsionaalse varana.

Seega pööravad investorid rahastamisprotokollide koostamisel tähelepanu nende pikaajalistele kasulikkusele ja funktsionaalsusele, mitte neile, mis lubavad väga kõrget tulu, kuna paljud viimastest on osutunud Ponzi-laadseteks ja majanduslikult jätkusuutmatuteks.

Teine krüptoturu volatiilsuse põhjus on tehnoloogiaga seotud jätkusuutlikkuse (keskkonna) ja mastaapsuse probleemid.

Investorid on ettevaatlikud selle tarbitava elektri suure hulga ja kõrgete tehingutasude suhtes, mida kasutajad peavad maksma. Selle lahendamiseks otsivad uuenduslikud 1. kihi projektid oma protokollide käitamise jätkusuutlikumaid tavasid. Ethereum, mis toidab enamikku plokiahelast, läheb üle Proof-of-Work-ilt rohelisemale Proof-of-Stake'ile.

Teine viis, kuidas Blockchaini idufirmad volatiilsusest üle saavad, on tokeniseerimine. Arutasime varem, et üks põhjusi, miks krüptovaluutad on muutlikud, on see, et nende hinnad sõltuvad pakkumisest ja nõudlusest. Kui aga krüpto-idufirmad suudavad füüsilisi varasid märgistada, on nende hinnad suurema füüsilise väärtusega ja stabiilsemad. RedSwan CRE on näide sellistest ettevõtetest füüsiliste varade märgistamise kohta. Nad on välja töötanud turu, kus investorid saavad investeerida kommertskinnisvarasse, nii et kui ostate krüptoraha teistelt DeFi turgudelt, ostate osa kinnisvarast RedSwani turult.

Samuti nõuavad inimesed krüptoturu reguleerimist. Kuigi see on käimas, on tehtud edusamme tõhusamate krüptovaluutatoodete, näiteks bitcoinide börsil kaubeldavate fondide väljatöötamisel. Kui need hetkehinnaga ETF-id turgudel kättesaadavaks tehakse, tekib uute krüptoinvestorite sissevool.

• Münditark. Euroopa parim Bitcoini ja krüptobörs.
• Platoblockchain. Web3 metaversiooni intelligentsus. Täiustatud teadmised. TASUTA PÄÄS.
• CryptoHawk. Altcoini radar. Tasuta prooviversioon.
• Allikas: https://blog.innmind.com/what-does-crypto-market-volatility-mean-for-the-startup-community/