- Ajakava selle kohta, kuidas ja miks enamik krüptohuvi 2022. aastal ebaõnnestus
- Viimased mõtted: miks krüptointressikontod ebaõnnestusid?
Lihtne ärimudel teenida raha laenude ja kasutajatele makstavate intresside vahe pealt tundub hea, eriti kui laenud on ületagatisega ja väljastatud usaldusväärsetele isikutele. Laenuandmise praktikat saab jälgida üle 5,000 aasta kuni 3000 eKr iidses Mesopotaamias; krüptovaluuta laenamine on vaid areng.
Niisiis, kuidas asjad nii valesti läksid? Me käsitleme seda allpool, kuid mõelgem, kuidas ja miks nii paljudel krüptointressikonto klientidel pimestati.
Tüüpilised markerid, mida potentsiaalsed kasutajad enne registreerumist kaaluvad, osutusid väärtusetuks:
- Sellesse investeerisid paljud intelligentsed inimesed! (2021. aastal BlockFi kogus 350 miljonit dollarit D-seeria 3 miljardi dollari väärtuses, arvestades investoreid, nagu Peter Thieliga seotud Valar Ventures, Bain Capital ja palju muud.)
- Paljud teised inimesed kasutasid seda! (BlockFil oli üle 650,000 XNUMX kasutaja, Celsiuse järgi umbes 500,000 XNUMXja Voyager nõudis üle 3,500,000 XNUMX XNUMX.)
- Selle juhtkond on mainekas ja võitnud auhindu! (BlockFi asutajad tegid Forbes 30 Under30, nagu ka FTX asutaja Sam Bankman Fried ja Luna's Do Kwon. Alex Mashinsky osales 100. aastal Business Insideri saates "The Silicon Alley 2010: New York's Coolest Tech People".)
- Selle asutajad ei olnud anonüümsed! (Valus on kirjutada, et see on tegelikult krüptovaluutatööstuses suur asi.)
- See oli osa börsil noteeritud ettevõttest! (Voyager oli loetletud Toronto börs TSX: VOYG)
- Hinnad ei ole liiga rõvedad! ("4% Ethereumis? See pole liiga hull – sellised asjad nagu OlympusDAO reklaamisid 267% APY-d.")
Järgmises artiklis uuritakse põhjuseid ja sündmuste jada, mis põhjustasid krüptointressikonto doominode kukkumise 2022. aastal.
Ajakava selle kohta, kuidas ja miks enamik krüptohuvi 2022. aastal ebaõnnestus
Olge valmis tegevusterohkeks ajaskaalaks, mis konkureerib Reamees Ryani päästmine.
2020. ja 2021. aastal levisid krüptointressikontode pakkumised, mis kõik väitsid, et pakuvad usaldusväärset riskijuhtimist, turvalisi ja turvalisi laenutavasid ning reklaamivad kiiret ja lihtsat väljamakset igal ajal. Kasutajad kogunesid nendele kontodele ja paljud alustajad hakkasid looma terveid ettevõtteid, kes klammerdusid Anchor Protocoliga, dAppiga, mis pakub umbes 20% APY-d Terra stabiilsele mündile UST.
Kõik toimis hästi, kuni Luna kokku varises ja tööstus sisenes 2022. aastal tuumakarude turule.
Esimene pilguheit oli veebruaris 2022, kui juhtiv krüptointressikonto BlockFi lõpetas kõik BlockFi intressikonto pakkumised ja maksis 100 miljonit dollarit trahvi SEC-ile ja 32 osariiki. Ühtegi raha ei kadunud ja kasutajad said oma vara välja võtta. Platvormile jäetud varad teeniksid jätkuvalt tulu ja uusi BIA-sid ei pakuta.
Kolm kuud hiljem, 2022. aasta mais, varises kokku Terra, 60 miljardi dollari suurune DeFi ökosüsteem, mis sisaldab Anchori tootlusrakendust. Anchor, LUNA ökosüsteemis asuv dApp, maksis Terra UST stablecoin'is ligikaudu 20% APY-d ja see oli üks paljudest avalikustamata strateegiatest mitme krüptointressikonto jaoks tulu teenimiseks. Terra kokkuvarisemine põhjustas järgnevatel kuudel krüptorahamajanduses üle 300 miljardi dollari kahju. Singapuri riskifond Three Arrows Capital kannab LUNA žetoonides 200 miljonit dollarit kahjumit.
Ja see oli tuum, lööklained jõudsid peagi mõne suurima krüptovaluuta intressikonto ukse taha.
12. juunil 2022 Celsius, suuruselt teine krüptointressikonto, peatas kõik väljamaksed, vahetustehingud ja ülekanded ning esitas peagi pärast seda pankrotiavalduse. Peagi järgnes Voyager.
Turg jätkas langust
FTX laenas 275 miljonit dollarit BlockFi-le, 400 miljoni dollari suuruse krediidivõimalusega, ja 485 miljonit dollarit Voyagerile, väidetavalt püüdes turgu stabiliseerida pärast Celsiuse uudiseid. Juuni lõpus jättis 3AC maksmata Voyagerilt 15,250 381 bitcoini (umbes 350 miljonit dollarit) ja XNUMX miljonit dollarit USDC laenu.
2. juulil krüptoriskifondi Three Arrows Capital (3AC) esitas 15. peatüki alusel pankrotiavalduse, et kaitsta oma USA varasid võlausaldajate eest. 18. juulil esitas krüptomaakler Genesis Global Trading 1.2AC vastu 3 miljardi dollari suuruse nõude. 13. juulil 2022 esitas Celsius Network pankrotiavalduse 11. peatüki alusel. 14. juulil 2022 selgus kohtuavaldusest, et Celsiuses on a 1.3 miljardi dollari suurune auk oma bilansis.
Augustis 2022 Hodlnaut peatas kõik klientide väljavõtmised ja väidab, et kaotas LUNA UST fiasko tõttu 190 miljonit dollarit. Singapuri kõrgem kohus võttis ettevõtte võlausaldajate kaitse alla.
Novembris 2022 FTX kukkus kokku.
Näiliselt ootamatult tabatud BlockFi peatas kohe väljavõtmised ja esitas 11. peatüki alusel pankrotiavalduse; tal oli tasumata 680 miljoni dollari suurune laen FTX sidusettevõttele Alamada Research ja 400 miljoni dollari suurune laenuvõimalus oli nüüd kadunud.
Salt Lending peatab klientide väljavõtmised; ta on oma laenuoperatsioonide jaoks kasutanud FTX-i likviidsuse tagamiseks.
Gemini toode Gemini Earn peatab väljavõtmise. Gemini tegi koostööd Digital Currency Groupi (DCG) tütarettevõttega Genesis Global Capital. Genesis laenas 2.3 miljardit dollarit 3AC-le, mis kaotas LUNAs 560 miljonit dollarit.
19. jaanuaril 2023 Genesis Global Capital taotles 11. peatüki pankrotikaitset.
8, veebruar 2023, Salt Lending kogus rahastamiseks 64.4 miljonit dollarit ja jätkas tegevust. Mõned head uudised! 🙂
13. juulil 2023 Celsiuse asutaja Alex Mashinsky arreteeriti ja talle esitati süüdistus pettuses.
2023. aasta septembri lõpus 3AC kaasasutaja Zhu arreteeriti Singapuri lennujaamas, kui ta üritas riigist lahkuda. Tema kaasasutaja, Daviese asukoht on siiani teadmata.
Kirjutamise seisuga:
- Three Arrows Capital võlgneb 27 võlausaldajale, nagu Genesis ja Voyager Digital, 3.5 miljardit dollarit
- Voyager loodab, et selle kasutajad suudavad tagasi saada umbes 35% oma krüptovaluutadeposiitidest – ja kui see FTX-i kohtuvaidlustes valitseb, tõuseb see arv 63.74%.
- blokeerida fi võlgneb hinnangulise summa vahemikus 1–10 miljardit dollarit üle 100,000 XNUMX võlausaldajale.
- Celsius võlgneb ümber $ 4.7 miljardit üle 100,000 XNUMX võlausaldajale
- hodlnaut võlgneb ümber $ 193 miljonit umbes 17,500 XNUMX võlausaldajale
- Teke võlgneb üle $ 3.5 miljardit oma 50 suurimale võlausaldajale, olles võlgu Gemini kasutajate kogusummale 766 miljonit dollarit.
- FTX võlgneb oma kasutajatele vahel 6.4–8.9 miljardit dollaritn selle kasutajatele.
- Gemini Earni kasutajad võivad oodata taastumist vahemikus 95% ja 110% nende lukustatud varadest.
Ajakohastame seda artiklit pankrotimenetluse jätkudes.
Viimased mõtted: miks krüptointressikontod ebaõnnestusid?
Iga krüptovaluuta intressikonto näis olevat paljulubav, kuid ebaõnnestus oma ainulaadse kombinatsiooni tõttu mõnest omavahel seotud põhjusest:
-
- Luna/UST kokkuvarisemine, mis võivad olla seotud ühe või mõne pahatahtliku kolmanda osapoolega – väidetavalt FTX-ga seotud Alameda Researchil oli märkimisväärne lühike positsioon Luna ebaõnnestumise kohta, kuid praegu pole selle väite kinnituseks ühtegi tõendit.
- Kuulujutud suurendasid võõrutussurvet, ebalikviidsete positsioonidega organisatsioonide jaoks hukatuse loomine. See sarnaneb 1920. aastatel ja 1930. aastate alguses pankadega, mis eelnesid FDIC-i loomisele 1933. aastal.
- Ülevõimendatud ärimudelid ja mittelikviidsed positsioonid. Näiteks Celsius nägi mõlemat kaotust sellistes positsioonides nagu UST ega suutnud rahuldada väljavõtmise nõudeid, kuna tema raha oli lukustatud DeFi lepingutesse.
- Sõltuvus teistest ettevõtetest. Gemini Genesis, BlockFi FTX-is jne.
- Tagatiseta ja halva tagatisega laenud vastutustundetutele osapooltele. Digital Currency Groupi (DCG) tütarettevõte Genesis Global Capital oli laenanud 3AC 2.3 miljardit dollarit tagatisega, mille väärtus oli alla 50% laenusummast. Gemini tugines tootluse saamiseks Genesisele ja väidetavalt genereeris selle tulu 3AC-le laenude kaudu teiste APY instrumentide hulgas.
- Digitaalsete varade hinnad langevad. Kõike teravdades, tuumakaru turu varajased vahetunnid. Laenutagatis, mis oli sageli digitaalsetes varades, kuid mille hind oli USA dollarites, muutus iga tunniga vähem väärt ja organisatsioonid püüdsid oma laene tagasi maksta.
Öelda, et enamik krüptovaluuta intressikontosid ebaõnnestus teadmatuse, ahnuse, hooletuse ja ebakompetentsuse tõttu, pole vale, kuid see ei käsitle täielikult süsteemseid põhjuseid, mis sellise katastroofi võimaldasid.
CeFi krüptointressikonto kokkuvarisemine on eriti masendav, sest paljudele näis tööstusharu olevat nii palju küpsenud, et kasutajad võivad end turvaliselt tunda.
Krüptopõhise ettevõtte loomine on riskantne ja eksperimentaalne ettevõtmine. Asjad lähevad valesti ja asjad lähevad sageli õhku. Näiteks 850,000 XNUMX bitcoini (täna umbes 21.25 miljardit dollarit) varastati 750,000. aastal Mt. Goxi saagas (2014 XNUMX kuulub klientidele). Tänapäeval peetakse Goxi mäge sageli kahetsusväärseks libisemiseks muidu tõusvas trajektooris – Bitcoini hind tõusis järgmise aasta madalaimalt punktilt ligikaudu 213 korda kõigi aegade kõrgeima tasemeni 7 aastat hiljem.
Krüptorahaga seotud toodete põhiliste nõrkuste tundmine aitab meil mõista, kuidas sarnaseid olukordi tulevikus vältida. Varade laenamise tava on olnud aastatuhandeid. Kui krüptovaluuta on raha areng, on vältimatu, et me näeme selle mastaabis turvalisi, usaldusväärseid ja kaitstud vahendeid, olgu selleks siis CeFi ettevõtted või DeFi ettevõtmised.
Üks hea koht alustamiseks on tagada klientidele täielik ülevaade sellest, kuidas ettevõte oma varasid käsitleb. Mitte ettevõtte huulik (Do Kwon, Alex Mashinsky ja Su Zhu kinnitasid oma omanikele, klientidele ja laenuandjatele, et kõik saab korda, enne kui kõik pole väga korras) – tööstus vajab midagi paremat.
Kliendid vajavad selget kaitset ja tagatisi – neile ei saa nõuete ja tingimuste märkeruudus lihtsalt tabada sõnumit "olete nõus meile kogu oma raha andma!"
Oleme innukad ja lootusrikkad, et krüptovaluutatööstus neelab nende sündmuste šokkid ja kasvab jätkuvalt hapraks ja tõeliselt usaldusväärseks süsteemiks
- SEO-põhise sisu ja PR-levi. Võimenduge juba täna.
- PlatoData.Network Vertikaalne generatiivne Ai. Jõustage ennast. Juurdepääs siia.
- PlatoAiStream. Web3 luure. Täiustatud teadmised. Juurdepääs siia.
- PlatoESG. Süsinik, CleanTech, Energia, Keskkond päikeseenergia, Jäätmekäitluse. Juurdepääs siia.
- PlatoTervis. Biotehnoloogia ja kliiniliste uuringute luureandmed. Juurdepääs siia.
- Allikas: https://coincentral.com/why-did-most-crypto-interest-accounts-fail/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=why-did-most-crypto-interest-accounts-fail
- :on
- :on
- :mitte
- : kus
- $ 1 miljardit
- $3
- $ 400 miljonit
- $ UP
- 000
- 1
- 100
- 11
- 12.
- 14
- 15%
- 17
- 18.
- 1933
- 2014
- 2021
- 2022
- 2023
- 25
- 250
- 27
- 3000
- 32
- 35%
- 3AC
- 50
- 500
- 7
- 8.
- 9
- 95%
- a
- Võimalik
- MEIST
- konto
- Kontod
- üle
- tegelikult
- aadress
- reklaam
- filiaal
- pärast
- vastu
- kokkulepitud
- AI
- lennujaam
- Alameda
- ALAMEDA UURINGUD
- Alex
- Alex Mašinski
- Materjal: BPA ja flataatide vaba plastik
- väidetavalt
- vahel
- summa
- an
- Ankur
- Vana
- ja
- mistahes
- app
- APY
- OLEME
- ümber
- arreteeriti
- artikkel
- AS
- eelis
- vara
- At
- katse
- AUGUST
- vältida
- tagasi
- Bain
- Bain pealinn
- Saldo
- Eelarve
- Pank
- pank jookseb
- Pankrot
- pankrotimenetlus
- pankroti kaitse
- BE
- Pidage
- Bear Market
- sest
- saada
- olnud
- enne
- hakkas
- on
- kuulumine
- alla
- Parem
- vahel
- erapoolikus
- Suur
- Miljard
- Bitcoin
- Bitcoins
- blokeerida fi
- löök
- mõlemad
- Kast
- maakler
- äri
- ärimudel
- ärimudelid
- kuid
- by
- CAN
- kapital
- püütud
- põhjustatud
- põhjuste
- CeFi
- Celsius
- Celsiuse võrk
- Celsiuse uudised
- Peatükk
- Peatükk 11
- 11. peatükk Pankrot
- 11. peatükk pankrotikaitse
- Peatükk 15
- laetud
- kontrollima
- nõudma
- väitis
- väites,
- nõuete
- Asutaja
- Coindesk
- Kokkuvarisemine
- varises
- variseb
- Tagatis
- tagatiseks
- tagatisega laenud
- Kollektiivne
- kombinatsioon
- Ettevõtted
- ettevõte
- täitma
- Arvestama
- sisu
- jätkama
- jätkas
- lepingud
- võiks
- loendamine
- riik
- kohus
- Kohtutoimikud
- loomine
- loomine
- krediit
- võlausaldaja
- võlausaldaja kaitse
- võlausaldajad
- krüpto
- KRÜPTOMAAKLER
- cryptocurrency
- Krüptovaluutade tööstus
- krüptoraha intressikonto
- Krüptovaluuta laenu andmine
- valuuta
- Praegu
- klient
- Kliendid
- dapp
- DCG
- tegelema
- Defi
- DeFi ökosüsteem
- nõudmisi
- DID
- digitaalne
- Digitaalne vara
- Digitaalsed varad
- digitaalse valuuta
- digitaalne valuutagrupp
- Digitaalne valuutagrupp (DCG)
- eristatav
- do
- Kas Kwon
- Ei tee
- hukatus
- doom loop
- kaks
- innukas
- Varajane
- teenima
- lihtne
- majandus
- ökosüsteemi
- lubatud
- lõpp
- püüdma
- püüdlused
- sisenes
- Kogu
- eriti
- Hinnanguliselt
- jms
- ethereum
- sündmused
- kõik
- evolutsioon
- näide
- vahetamine
- ootama
- ootab
- eksperimentaalne
- uurib
- väline
- Rajatise
- FAIL
- Ebaõnnestunud
- vastasel
- Langema
- fdic
- Lisaks
- Veebruar
- tundma
- vähe
- Joonis
- esitatud
- Esitamine
- lõpp
- lõpp
- esimene
- Järgneb
- Järel
- eest
- saagikuse eest
- Forbes
- Asutaja
- Asutajad
- pettus
- Alates
- FT
- FTX
- fond
- põhiline
- rahastamise
- raha
- tulevik
- Kaksikud
- tekitama
- loodud
- Teke
- Genesis Global
- Genesise globaalne kauplemine
- saama
- Andma
- Pilk
- Globaalne
- Go
- läinud
- hea
- Gox
- Ahnus
- Grupp
- Kasvama
- valvur
- olnud
- Olema
- võttes
- hekk
- riskifondide
- aitab
- Suur
- tema
- Tulemus
- omanikud
- lootusrikas
- tund
- Kuidas
- HTTPS
- if
- Teadmatus
- kohe
- in
- ebakompetentsus
- kasvanud
- tööstus
- vältimatu
- instrumendid
- Intelligentne
- omavahel seotud
- huvi
- sisse
- investeerinud
- Investorid
- Välja antud
- IT
- ITS
- Jaanuar
- Juuli
- juuni
- lihtsalt
- hoidma
- Kwon
- suurim
- Suurim krüpto
- Hilja
- pärast
- Juhtimine
- juhtivate
- Lahkuma
- lahkus
- laenuandjad
- laenud
- vähem
- nagu
- seotud
- Likviidsus
- Loetletud
- kohtuasi
- laen
- Laenud
- liising
- lukus
- kaotus
- kaod
- kadunud
- Madal
- Luna
- tehtud
- Tegemine
- juhtimine
- palju
- Turg
- mai..
- vahendid
- Vastama
- miljon
- mudel
- mudelid
- raha
- kuu
- rohkem
- kõige
- MT
- Mt. Gox
- Nasdaq
- Vajadus
- vajadustele
- võrk
- Uus
- New Yorgi omad
- uudised
- ei
- November
- nüüd
- tuuma-
- of
- maha
- pakutud
- pakkumine
- Pakkumised
- Pakkumised
- sageli
- Hästi
- OlympusDAO
- on
- Ahelas
- ONE
- Operations
- or
- organisatsioonid
- Muu
- muidu
- tasumata
- üle
- enda
- makstud
- valus
- osa
- eriti
- isikutele
- partnerlusega
- peatatud
- Inimesed
- Peter
- Koht
- inimesele
- Platon
- Platoni andmete intelligentsus
- PlatoData
- Punkt
- positsioone
- potentsiaal
- tava
- tavad
- surve
- hind
- Hinnad
- era-
- Menetlused
- Toode
- Toodet
- lubadus
- tõend
- kaitsma
- kaitstud
- kaitse
- protokoll
- tõestatud
- anda
- avalikult
- Kiire
- tõstatatud
- Rates
- valmis
- põhjustel
- Taastuma
- tagasi maksta
- lugupeetud
- teadustöö
- Revealed
- Tõusma
- Oht
- riskijuhtimise
- Riskantne
- rivaalid
- ligikaudu
- jookseb
- Ryan
- ohutu
- saaga
- sool
- Soolalaenu andmine
- Sam
- Sam Bankman
- nägin
- ütlema
- Skaala
- SEC
- Teine
- kindlustama
- vaata
- tundus
- näiliselt
- tundub
- September
- Seeria
- mitu
- leht
- Lühike
- märkimisväärne
- allkirjastamine
- Räni
- sarnane
- lihtne
- lihtsalt
- Singapur
- Singapuri omad
- olukordades
- So
- mõned
- midagi
- varsti
- heli
- laiali
- stabiliseerima
- stabiotsiin
- algus
- Ühendriigid
- Veel
- varu
- Börs
- varastatud
- strateegiad
- Su-Zhu
- järgnev
- tütarettevõtja
- selline
- Vahetustehingud
- süsteemne
- meeskond
- tech
- tingimused
- Terra
- Terra UST
- TERRA UST STABLECOIN
- kui
- et
- .
- Tulevik
- oma
- Seal.
- Need
- nad
- asjad
- Kolmas
- see
- kolm
- Kolm noolt
- Kolme noole pealinn
- Three Arrows Capital (3AC)
- Läbi
- aeg
- ajakava
- et
- täna
- liiga
- kaubeldakse
- Kauplemine
- ülekandeid
- tõeliselt
- usaldamatu
- usaldusväärne
- üritab
- tüüpiline
- all
- mõistma
- kahetsusväärne
- ainulaadne
- tundmatu
- kuni
- ajakohastatud
- ülespoole
- us
- USD
- USDC
- Kasutatud
- Kasutajad
- UST
- Hindamine
- hinnatud
- Ventures
- väga
- nähtavus
- Voyager
- Digitaalne reisija
- oli
- Tee..
- we
- olid
- millal
- kas
- mis
- kuigi
- tervikuna
- miks
- will
- koos
- tagasi võtma
- tagasivõtmine
- Väljamakseid
- Võitis
- töötas
- töötas hästi
- väärt
- oleks
- kirjutama
- kirjutamine
- Vale
- WSJ
- aasta
- aastat
- saak
- Sinu
- sephyrnet