Mis on USDC?

Üksikasjalik juhend ühe DeFi kõige olulisema stabiilse mündi kohta

USD Coin (USDC) on stabiilne münt, mis võistleb turu ülemvõimu pärast Tetheriga, mis on turukapitalisatsiooni poolest esimene pakkumine. 

Mõlemad stabiilsed mündid tuginevad tsentraliseeritud haldamisele ja emiteerimisele, et hoida oma seoseid USA dollariga, nii et DeFi detsentraliseeritud rakendused ehk dAppid saaksid toimida ilma volatiilsuseta, mis krüptiturgu regulaarselt segab.

Need protokollid paigutavad oma reservid tavapärastesse pankadesse, nii et ühe USDC plokiahela võrgus saab lunastada 1 dollari eest. Selle tulemusena on tsentraliseeritud stabiilne münt nagu USDC vastupidav äärmuslikele turutingimustele. Kas USDC võib lõpuks olla stabiilne münt nr 1?

Miks me vajame stabiilseid münte?

Iga vara hinna määravad kaks peamist tegurit:

• Pakkumine ja nõudlus
• Vara nappus - mida vähem ühikuid, seda kõrgem on üldiselt hind.

Turukapitali järgi on 10 parimast krüptovaluutast kolm stablecoins. 

Mis on USD münt (USDC)?

USDC stablecoin käivitati algselt Ethereumi plokiahelas ERC-20 märgina. See on nutikas lepingumall digitaalsete varade loomiseks, olgu need siis stabiilsed mündid või krüptovaluutad.

USDC puhul vastutab nutikas leping selle väärtuse säilitamise eest dollari suhtes üks-ühele. Seda nimetatakse a pulk. Seetõttu on üks USDC väärt 1 dollarit.

Võite kasutada Etherscani USD mündijälgija USDC nutika lepingu vaatamiseks ning see jälgib kõiki USDC omanikke, ülekandeid ja kogu tarnimist Ethereumis.

Kuidas USDC-d kasutatakse?

Alates selle esmasest käivitamisest Ethereumis on USDC integreeritud kaheksa muud plokiahela võrku:

• Algorand (ALGO)
• Laviin (AVAX)
• Vool (VOOL)
• luuderohi (HBAR)
• Hulknurk (MATIC)[sillatud]
• Vasak (LEFT)
• Stellar (XLM)
• TRON (TRX)

Kuna iga plokiahela võrk kasutab erinevaid nutikaid lepinguvorminguid, tuleb USDC saatmist hoolikalt hallata. Näiteks kui Binance'is konverteeritaks dollarid USDC-ks ja saadaks see minimaalse võimaliku ülekandetasuga, valiksid nad tõenäoliselt TRX-võrgu.

TRON on välja töötanud hõõrdumiseta, piirideta ja kiire globaalse maksesüsteemi. Raha kättesaamiseks peaks saaja andma saatjale TRX võrguaadressi, mis on märgitud kui TRC-20 vara ERC-20 asemel.

Stabiilmüntide tõhususe ja tühiste tasude tõttu kasutavad paljud kasutajad rahvusvaheliste maksete tegemiseks USDC-d või USDT-d traditsiooniliste pakkujate, nagu PayPal või Stripe, asemel. 

Kuigi Binance/Coinbase'is tuleks USDC tagasi USD-deks konverteerida ja seejärel raha lingitud pangakontole tõmmata, on sellega seotud tasud sageli madalamad kui otse dollarite saatmisel.

Samuti on stabiilsete müntide saatmine suure jõudlusega plokiahelate kaudu peaaegu kohene, võrreldes tülika ja teotaolise traadi/SWIFT-süsteemiga. Lisaks rahvusvahelistele maksetele on USDC detsentraliseeritud finantseerimise (DeFi) alustala. Kõik laenu andvad ja laenavad dApp-id kasutavad tagatiste jaoks USDC hinnastabiilsust.

2022. aastal kasvas USDC stabiilsete müntide turuosa kokku 30% ja turukapital üle 50 miljardi dollari. 2020. aasta jaanuaris oli USDC turuosa 7%. 

Kes väljastab USD münte (USDC)?

Coinbase ja Circle haldavad USDC-d konsortsiumis. Kui Coinbase on USA suurim krüptovaluutabörs, siis Circle on finantstehnoloogia ettevõte, mida hoitakse tihedalt.

Circle'i litsentsivad regulaatorid nagu PayPal, Apple Pay või Stripe. See allub valitsuse kontrollile, audititele ja järelevalvele.

Lisaks väärtpaberi- ja börsikomisjoni (SEC) iga-aastasele auditile palkas Circle audiitorfirma Grant Thorntoni igakuise USDC avaldamiseks. reservtunnistused. Nende aruannete põhjal on USDC täielikult tagatud sularahas (USA dollarites) ja lühiajaliste USA võlakirjade kaudu.

Reservid on loodud selleks, et edendada kindlustunnet, et USDC stabiilsed mündid ei katke ebastabiilsetes turutingimustes.

Tõepoolest, 2022. aasta mais toimunud suure turukrahhi ajal ei kõigunud USDC siduv väärtus rohkem kui 0.998 dollarit. Kuna USDC-l on usaldusväärse digitaalvarana suur nõudlus, ületab selle sidumine sageli dollarit, 1.0002 dollarit USDC kohta.

Kas valitsus saab USDC kontrollimise kaudu dAppe keelata?

Kuigi tsentraliseeritud stabiilsed mündid, nagu USDC, pakuvad reguleeritud läbipaistvust ja investorite meelerahu, kuuluvad need ka valitsuse jurisdiktsiooni alla. Kui USA riigikassa blokeeris Tornado Cashi, lisades selle sanktsioonide N-nimekirja, muutis see finantsprivaatsuse dAppi radioaktiivseks.

Circle'i tegevjuht Jeremy Allaire selgitas et tal ei jäänud muud üle, kui nõue täita, kui teda ei ähvarda 30-aastane vanglakaristus. See tähendab, et USA valitsus võib blokeerida mis tahes avatud lähtekoodiga protokolli, peatades stabiilse mündi vood sinna, keelates sellega seotud rahakoti aadressid ja külmutades raha.

Sellegipoolest kehtib see kõigi tsentraliseeritud stabiilsete müntide kohta, mis kasutavad panku stabiilse mündi reservide hoidjatena. Näiteks on Tether keelanud kümme korda rohkem rahakotte ja külmutanud rohkem raha kui Circle'i USDC.

Seetõttu on tehtud palju uuringuid algoritmiliste stabiilsete müntide väljatöötamiseks, mis on täielikult detsentraliseeritud. Sellise varaga ei saaks ükski asutus kontrollida stabiilsemüntide hoidmist ega emiteerimist. Kahjuks kukuvad algoritmilised stabiilsed mündid, kuna need on seotud volatiilsete krüptovaradega, sageli ekstreemsetes turutingimustes.

See ei juhtunud mitte ainult Terra UST-ga 2022. aasta mais, vaid ka Deus Finance'i, Fantom USD (fUSD) ja Neutrino (USDN) algoritmiliste stabiilsete müntide DEI-ga (DEI). Seetõttu tuleks detsentraliseeritud rahandusse (DeFi) suhtuda ettevaatlikult, kuna see tugineb suures osas tsentraliseeritud stabiilsetele müntidele.

Sarja lahtiütlus:

See seeriaartikkel on mõeldud üldiseks juhendamiseks ja teabe saamiseks ainult algajatele, kes osalevad krüptovaluutade ja DeFi-ga. Selle artikli sisu ei tohi tõlgendada juriidilise, äri-, investeerimis- ega maksunõustamisena. Kõigi juriidiliste, äriliste, investeeringute ja maksualaste mõjude ja nõuannete osas peaksite konsulteerima oma nõustajatega. Defiant ei vastuta kaotatud raha eest. Kasutage enne nutikate lepingutega suhtlemist oma parimat otsust ja hoolsuskohustust.