Kokkuvõte: Ethereumi panus on alates 35. aasta detsembrist kaasanud peaaegu 2020 miljardit dollarit. Madalate turuletulekutõkete tõttu moodustavad vedelad tuletisväärtpaberid (LSD-d) üle 30% kogu panustatud ETH-st. Liidril Lido Finance'il on oma panusfondides 13 miljardi dollari väärtuses ETH-d.
Kuna likviidsed panused muutuvad populaarsemaks kui kunagi varem, uurime seda sektorit üksikasjalikult ja esitame tasakaalustatud investori väitekirja. Vaatame lähemalt ka teisi Lido alternatiive, nagu Rocket Pool, Coinbase cbETH, StakeWise ja Frax Ether.
Valdkonna ülevaade
Vedelike panustamisprotokollide tõusu ajendas Ethereum Beacon Chain turuletoomine 2020. aasta detsembris. Kui maailma populaarsuselt teine plokiahel lülitus Proof-of-Work-ilt Proof-of-Stake'ile, lõi see krüptokasutajatele põnevaid uusi võimalusi. panustama oma krüpto lisatulu teenimiseks.
Esialgsed nõuded viisid aga panuse väiksemate krüptoinvestorite käeulatusest kaugemale. Investeerimissõlme käitamiseks pidi investor siduma vähemalt 32 ETH-d vähemalt 2-aastaseks lukustusperioodiks. Nendest piirangutest üle saamiseks ja panustamise kättesaadavaks tegemiseks kõigile, kellel on ETH, loodi vedelate panuste protokollid.
Järgi Coincarp.com, on täna hinnanguliselt 233 miljonit ETH omanikku. Tänu oma võimele panustada ja muuta see kättesaadavamaks, puudutavad vedelad panustamisprotokollid otse selle tohutu kasutajabaasi. Pole üllatav, et need protokollid on meelitanud ETH 17.8 miljardi dollari väärtuses veidi enam kui 2.5 aastaga.
Sektor sai suure tõuke 2023. aasta aprillis, kui aktiveeriti Shapella uuendus Ethereumi plokiahelas. See tähistas Ethereumi ülemineku Proof-of-Stake'ile kulminatsiooni ja lõpetas panustatud žetoonide lukustamise perioodi. Vabadus panustatud žetoone igal ajal välja võtta on veelgi suurendanud huvi ETH panuse vastu. Ja kuna sõlme käitamine nõuab endiselt 32 ETH-d, on vedela panuse protokollid jätkuvalt suurepärane võimalus väiksematele krüptoinvestoritele.
Veel üks tegur, mis aitab kaasa likviidsete panuste protokollide populaarsusele, on väljavaade vabastada likviidsus natiivsete žetoonide kaudu. Kasutajad, kes panustavad ETH-sse nendes protokollides, saavad võrdse koguse natiivset luba, mille väärtus on seotud ETH-ga. Näiteks kui lukustate ETH Coinbase'i, saate vastutasuks uue märgi nimega cbETH. Neid žetoone saab veelgi investeerida DeFi projektidesse, samal ajal kui aluseks olev ETH teenib jätkuvalt panuseid.
(Märkus: nagu kõik derivaadid, on oht, et panusemärk võib kokku kukkuda, muutes ETH tagasisaamise keeruliseks.)
Üle 7.16 miljoni panustatud ETH-ga on Lido vedelal panustamisruumil suure vahega domineeriv mängija. Protokollil on ülekaalukas 74.17% turuosa, kuna see oli varane liikuja. Coinbase Wrapped Staked Ether ja Rocket Pool on teised peamised mängijad, vastavalt 1.1 miljoni ja 762,000 XNUMX panustatud ETH-ga.
Liquid panustamise protokollid tunnevad kasutajate pidevat huvi, võrdub detsentraliseeritud vahetustega (DEX-idega) lukustatud koguväärtuses (TVL). Kõigi DEX-ide TVL on selle kirjutamise seisuga umbes 17.47 miljardit dollarit, mis on võrdne kõigi panustamisprotokollide kombineeritud TVL-ga. CoinTelegraph teatab.
Isegi kui raha aina juurde voolab, kerkivad tormipilved vedelate panuste ja üldiselt DeFi silmapiiril. USA reguleerivad asutused võtavad pärast FTX ja Terra/LUNA kokkuvarisemist suurte krüptoplatvormide suhtes agressiivse hoiaku. Kohtuasjadega Binance'i ja Coinbase'i vastu ning uue kaheparteiline seaduseelnõu kongressis, regulatiivsel rindel toimub palju. Selle ruumi tulevased arengud võivad põhjalikult muuta krüptovaluutade ja vedelate panuste protokollide käiku.
Parimad vedelike panustamise projektid
Projekt | TVL | Turuosa | Turukapital (ringluses) | Panustatud varad (aastapõhine) | Tulu |
Lido | 13.23b dollarit | 74.17% | 1.90b dollarit | 12.33b dollarit | $ 68.40m |
Mündipõhjaga pakitud | 2.11b dollarit | 11.42% | N / A | 2.16b dollarit | N / A |
Raketibassein | 1.41b dollarit | 7.90% | $ 921.25m | 1.30b dollarit | N / A |
Frax eeter | $ 439.53m | 2.47% | N / A | $ 397m | $ 1.65m |
Kaalul | $ 167.92m | 0.94% | $ 21.31m | $ 166m | $ 976k |
Investeerimistöö
Mark Twain ütles: "Kui kõik otsivad kulda, on hea olla vali ja labida äris." Kuigi kõik otsivad ETH panusest tulu, on hea investeerida ettevõtetesse, mis pakuvad neile selleks tööriistu.
Krüptoinvestoritel on kolm võimalust:
1) Nad võivad panustada ETH-sse nendes teenustes, saada kaaslase märgi ja seejärel tokeni tagasi müüa, kui nad soovivad intressi nõuda. Näiteks panustate oma ETH-sse Lidoga, saate vastutasuks stETH-i ja tühistate selle, kui soovite preemiaid vastu võtta.
2) Nad võivad panustada ETH-sse, saada kaaslase märgi ja seejärel stETH-i mujale investeerida. Panustate oma ETH-sse Lidoga, saate vastutasuks stETH-i ja seejärel investeerite stETH-i teise Web3 tootesse. (Kõrgem risk, potentsiaalselt suurem tasu.)
3) Või saavad nad lihtsalt osta projekti märgi, mis on nagu investeerimine aluseks olevasse ettevõttesse. Lido jaoks ostke lihtsalt LDO ja hoidke seda pikaks ajaks.
Viimane on näpunäide, panustades sellele, et panustamisprotokollide tulud muudavad need juhtivad projektid pikaajalise finantsinfrastruktuuri võtmeelemendiks.
Usume, et nendel platvormidel on paljutõotav tulevik, kuna ETH panustamise tasu ulatub tavaliselt umbes 4.00% APY-st panustamiskogumites kuni 8.00%ni valideerimissõlmede puhul. Seadke ja unusta sissetulekuallikana on ETH panus parem kui säästukonto ja konkureerib soodsatel tingimustel isegi USA riigivõlakirjade tootlus. Siiski on potentsiaalne risk krüptovarade puhul siiski palju suurem, nagu näeme allpool.
Liquid Staking riskid
Likviidsusriskid
Kõik likviidsete panuste žetoonid kannatavad kõrge likviidsusriski all. See on madala pakkumise otsene tulemus võrreldes tegeliku krüptovaluutaga (enamikul juhtudel ETH). Paljud panustamise žetoonide kauplemisturud võivad olla ka madalate kauplemismahtudega halvasti arenenud, mis vähendab veelgi omaniku võimalusi žetoone kiiresti soodsa hinnaga müüa.
DeFi tururiskid
Kogu likviidsetesse panustesse investeerimise põhimõte sõltub selle võimest vabastada raha DeFi protokollide jaoks. Ja DeFi investeerimine on uskumatult kõrge riski/kõrge tuluga ettevõtmine. Kuigi potentsiaalsed hüved on sageli astronoomiliselt kõrged, kui APY on üle 20%, on ka riskid suured. Kui kaotate oma panusemärgid, kaotate automaatselt juurdepääsu vedela panustamise protokolli alusel hoitavale ETH-le.
Validaatori riskid
Likviidsete panustamisfondide investorid loodavad panustamise hüvede toomiseks kolmandate osapoolte valideerijatele. Kui valideerija on ebatõhus, veaohtlik või harvadel juhtudel pahatahtlik, võib see kaasa tuua kaotusi panustavate kogumite osalejatele. Kahjude raskusaste võib ulatuda hüvitise APY vähesest vähenemisest kuni investeeritud ETH hulgimüügini. karistus, mida nimetatakse "lõikamiseks".
Juriidiline risk
Peamised reguleerivad asutused üle maailma, eriti EL-is ja USA-s, on hakanud krüptovaluutaprojekte ja -ärisid maha suruma. Samuti on muret selle üle, et ETH vahetamist ERC-20 märgi vastu võib pidada maksustatavaks sündmuseks. Nüüd väidab SEC, et likviidsete panuste protokollid kuuluvad väärtpaberite kategooriasse ja nende suhtes võivad kehtida ranged eeskirjad.
Kes investeerib: institutsiooniline toetus
Likviidsete panuste protokollid on üldiselt suunatud väiksematele krüptoinvestoritele. Arvestades jaemüügituru tohutuid võimalusi, on need protokollid saanud institutsionaalsete investorite märkimisväärse toetuse.
Lido juhib ka siin, olles saanud üle 160 miljoni dollari rahastust mitme vooru jooksul sellistelt suurinvestoritelt nagu Andreessen Horowitz, Dragonfly Capital ja Paradigm. Coinbase Wrapped Ether on protokoll, mille omanik on CEX Coinbase, suur üksus, mille turukapital on 12.49. aastal 2023 miljardit dollarit.
Rocket Pool on täielikult detsentraliseeritud protokoll, mis sai Consensys Capitalilt 2018. aasta alguspäevil iduraha. Sellest ajast alates on see suures osas toiminud ilma välist rahastamist otsimata.
Stakewise on tänaseks saanud ka rahalisi vahendeid 2 miljoni dollari ulatuses sellistelt investoritelt nagu Blockdaemon ja Boldstart Ventures. Lõpuks haldab Frax Ether protokolli Frax Finance, plokiahela ettevõte, mis on spetsialiseerunud stabiilsetele müntidele.
Populaarseimad vedelike panustamise protokollid
Loe (LDO)
TVL: 13.26 miljardit dollarit
Panustatud varad: 12.33 miljardit dollarit
Aktiivseid kasutajaid päevas: 451
LDO hind: 2.22 dollarit
Twitteri jälgijaid: 145.9 XNUMX
Lido oli kõigi aegade esimene vabadusekaotuseta panustamise protokoll ETH jaoks. See käivitati varsti pärast Beacon Chaini ja on sellest ajast alates selles sektoris domineerinud. Lido moodustab 29% kogu ETH osaluse turust.
Algset panustamismärki Lidos nimetatakse stETH-ks. Protokoll nõuab preemiate panustamise eest tavalist 10% tasu. LDO on protokolli juhtimismärk. Omanikud saavad hääletada protokolli täienduste ja funktsioonide tulevase trajektoori üle.
Lido on pärast Shapella versiooniuuendust tohutult kasvanud, kuid sellel kasvul on oma hind. Väikese, umbes 30 valideerijaga kogumi tõttu muutub projekt üha tsentraliseeritumaks. Ja kuna see saavutab panustatud ETH turuosa veelgi, arvavad mõned, et see tsentraliseerimine võib ohustada Ethereumi detsentraliseeritud arhitektuuri.
Vitalik Buterini ja teiste Ethereumiga seotud suurte tegelaste sõnul ei tohiks protokollid ideaaljuhul ületada 15–20% ETH-ga seotud turust. Lido ületab selle limiidi kahekordselt ega näita kiiruse aeglustumist. Järelikult ei pruugi see pikaajalise jätkusuutlikkuse seisukohast olla parim valik panustamiseks.
Coinbase Wrapped Staked Ether (cbETH)
TVL: 2.14 miljardit dollarit
Panustatud varad: 2.16 miljardit dollarit
Igapäevased aktiivsed kasutajad: puudub
DAO märgi hind: puudub
Twitteri jälgijaid: 5.8 m
Coinbase on USA juhtiv krüptovahetus, mille käivitas 2012. aastal Brian Armstrong. Börs teatas oma likviidsete panuste protokollist 2022. aasta juunis. Platvormil panustatud ETH-d tähistav märk kannab nime cbETH.
Protokoll on alates käivitamisest suutnud kasutajate arvu kiiresti suurendada. Kuigi Lido on praegusel hetkel kättesaamatu, on Coinbase saavutanud muljetavaldava kasvu, et saavutada teine koht vanemate, väljakujunenud protokollide, nagu Rocket Pool, ees.
Kuna see kuulub tsentraliseeritud keskjaamale, pole protokollil DAO-d ega juhtimisluba. Lisaks cbETH-le on Coinbase käivitanud ka institutsionaalsetele investoritele mõeldud likviidsete panuste protokolli ERC-20 märgiga lsETH.
Protokolli tuleviku osas on Coinbase praegu seisab silmitsi SEC-i hagiga ja selle tulevik on selle kirjutamise ajal veidi ebaselge. Panustamisprotokolli väljavaated sõltuvad suuresti kohtuasja tulemusest.
Raketibassein (RPL)
TVL: 923.51 miljonit dollarit
Panustatud varad: 1.30 miljardit dollarit
Aktiivseid kasutajaid päevas: 56
RPL hind: 47.51 dollarit
Twitteri jälgijaid: 42.2 tuhat
Peamiste vedelike panustamise protokollide hulgas on Rocket Pool ainus, mis märgib kõik tõeliselt detsentraliseeritud mittevahistamisprotokolli lahtrid. Sellel on üle 2,000 validaatori ja igaüks võib selliseks saada, erinevalt Lidost, mis tugineb piiratud arvule validaatoritele. Seda on aga palju raskem kasutada.
Protokollil on ka täiendavad sammud, et kaitsta huvilisi halvasti toimivate validaatorite eest. Protokolli DAO kasutab juhtimisluba nimega RPL. ERC-20 märki, mida kasutatakse panustajatele likviidsuse tagamiseks, nimetatakse rETH-ks.
Detsentraliseerimisest hoolivatele kasutajatele pole paremat valikut kui Rocket Pool vedelate panuste puhul. Protokolli hoiavad aga tagasi selle suhteliselt kõrgemad tasud (15%) ja teistest platvormidest veidi madalam tootlus.
Tulevase kasvu seisukohalt on Rocket Pool suhteliselt heas positsioonis. See ei kujuta plokiahelale ohtu ja sellel on suur osakaal validaatoreid. Peamine oht on siin tulevased määrused, mis on kõigi selliste protokollide puhul tavaline probleem.
Frax Ether (FXS)
TVL: 446 miljonit dollarit
Panustatud varad: 397 miljonit dollarit
Aktiivseid kasutajaid päevas: 27
DAO märgi hind: puudub
Twitteri jälgijaid: 72.7 XNUMX
Väljaspool esikolmikut on kõigi vedelate panuste protokollide TVL alla 3 miljardi dollari. Frax Ether on tagaajamispaketi liider, mille TVL on üle 1 miljoni dollari. Selle käivitas Frax Finance, detsentraliseeritud finantsprotokoll, mis on spetsialiseerunud osaliselt algoritmilistele stabiilsetele müntidele.
Protokoll Frax Ether kasutab panustamisprotsessis ainulaadset (ja üsna keerukat) mudelit. See hõlmab kahe märgiga süsteemi, mis koosneb sfrxETH-st (intressikandja märgist) ja frxETH-st (põllumajanduse märgist).
Tänu uuenduslikule süsteemile lubab Frax Ether kõrgemat APY-tasu kui tema konkurendid. Kuid populaarsuse ja kasvu osas seisab see ees ülesmäge võitlus selliste protokollidega nagu Lido. Andmed näitavad aga Fraxi stabiilset kasvutrajektoori.
Üks puudus on Frax Finance'i endine seos algoritmiliste stabiilsete müntidega. Fraxi kogukond hääletas 2023. aasta veebruaris selle poolt, et loobuda algoritmiliste stabiilsete müntide kasutamisest ja keskenduda selle asemel täielikult tagatisega versioonidele. Meie arvates oli see õige samm usalduse ja enesekindluse suurendamiseks.
StakeWise (SWISE)
TVL: 171 miljonit dollarit
Panustatud varad: 166 miljonit dollarit
Aktiivseid kasutajaid päevas: 8
SWISE hind: 0.0803 dollarit
Twitteri jälgijaid: 10 XNUMX
2021. aastal käivitatud StakeWise on väiksem vedelate panuste protokoll Ethereumi ja Gnoosi plokiahelates. Projekti asutajad ja arendajad asuvad Tallinnas, Eestis. Protokoll kasutab ületagatisega panustamise tuletist nimega osETH.
Arendajad katsetavad praegu StakeWise'i V3 – monumentaalset uuendust, mis uuendab paljusid selle funktsioone ja muudab protokolli üksikpanustajate suhtes sõbralikumaks. StakeWise'i arendajate visioon on võidelda Ethereumi ökosüsteemi kasvava tsentraliseerimisega.
Kasutajad, kes deponeerivad ETH StakeWise'i varahoidlasse, saavad vastutasuks ületagatisega märgi nimega osETH. See tunnus annab juurdepääsu DeFi projektidele ja rakendustele. Edukas V3 versiooniuuendus võib parandada StakeWise'i atraktiivsust detsentraliseeritud protokolle otsivate huviliste seas.
Investorite kaasavõtmine
Likviidsed panused on viimastel aastatel atraktiivseks osutunud, kuna see võimaldab kasutajatel teenida korraga kahte preemiat: panustamise preemiaid ja DeFi preemiaid. Teenite panusepreemiaid, kui lukustate oma ETH, ja saate teenida DeFi preemiaid, kui investeerite vastava märgi uuesti.
Kuid uuega EL MiCA seadused ja SEC-i mahasurumine CEX-ide vastu Ameerika Ühendriikides valitseb regulatiivses valdkonnas suur ebakindlus. Iga investeerimisotsuse tegemisel tuleks maksu- ja juriidilisest vaatenurgast arvesse võtta võimalikku mõju, mida eeskirjad võivad krüpto, eriti likviidsete panuste protokollidele avaldada.
Kui soovite tõesti nendesse protokollidesse investeerida, võib parem lahendus olla lihtsalt selle aluseks oleva juhtimismärgi ostmine ja hoidmine (st LDO ostmine, et investeerida Lido "ettevõttesse").
Ärge jääge plokiahela revolutsioonist ilma! Telli Bitcoin Market Journal ja püsige selle kiiresti areneva ruumi tipus.
- SEO-põhise sisu ja PR-levi. Võimenduge juba täna.
- PlatoData.Network Vertikaalne generatiivne Ai. Jõustage ennast. Juurdepääs siia.
- PlatoAiStream. Web3 luure. Täiustatud teadmised. Juurdepääs siia.
- PlatoESG. Autod/elektrisõidukid, Süsinik, CleanTech, Energia, Keskkond päikeseenergia, Jäätmekäitluse. Juurdepääs siia.
- BlockOffsets. Keskkonnakompensatsiooni omandi ajakohastamine. Juurdepääs siia.
- Allikas: https://www.bitcoinmarketjournal.com/sector-report-liquid-staking/
- :on
- :on
- :mitte
- $ 1 miljardit
- $ 400 miljonit
- $ UP
- 000
- 1
- 15%
- 16
- 2012
- 2018
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 30
- 32
- 32 ETH
- 49
- 7
- 72
- 8
- a
- võime
- MEIST
- üle
- juurdepääs
- juurdepääsetav
- Vastavalt
- konto
- Kontod
- üle
- Aktiveerimine
- aktiivne
- tegelik
- Täiendavad lisad
- pärast
- pärast
- vastu
- agressiivne
- eespool
- algoritmiline
- algoritmilised stabiilsed mündid
- Materjal: BPA ja flataatide vaba plastik
- võimaldab
- Ka
- alternatiive
- Kuigi
- vahel
- summa
- an
- ja
- Andreessen
- Andreessen Horowitz
- teatas
- aastane
- aastane protsentuaalne tootlus
- aastateks
- mistahes
- keegi
- lahus
- kaebus
- apps
- Aprill
- APY
- arhitektuur
- OLEME
- Armstrong
- ümber
- AS
- seotud
- Ühing
- At
- meelitanud
- ahvatlev
- automaatselt
- ära
- tagasi
- toetus
- tõkked
- baas
- põhineb
- lahing
- BE
- majakas
- majakakett
- sest
- muutuma
- muutub
- saada
- Uskuma
- alla
- BEST
- Parem
- ennustused
- Peale
- arve
- Miljard
- binants
- Bing
- kaheparteiline
- Natuke
- Bitcoin
- Bitcoini turg
- Bitcoini turu ajakiri
- blockchain
- plokiahelad
- Blockdaemon
- Bloomberg
- võlakiri
- suurendada
- karbid
- Brian
- brian armstrong
- tooma
- ehitama
- usalduse loomine
- äri
- ettevõtted
- kuid
- Buteriin
- ostma
- Ostmine
- by
- kutsutud
- CAN
- kork
- kapital
- lüüa
- mis
- juhtudel
- Kategooria
- CBETH
- Tsentraliseerimine
- tsentraliseeritud
- tsentraliseeritud vahetus
- CEX
- kett
- koormuste
- valik
- ringluses
- nõudma
- lähemale
- coinbase
- Cointelegraph
- Kokkuvarisemine
- tagatiseks
- vastu
- kombineeritud
- tuleb
- endale
- ühine
- kogukond
- seltsiline
- ettevõte
- võrreldes
- konkureerib
- konkurendid
- keeruline
- Murettekitav
- usaldus
- ConsenSys
- Järelikult
- märkimisväärne
- kaaluda
- jätkama
- pidev
- panustab
- Vastav
- võiks
- Kursus
- pragu
- Crackdown
- loodud
- krüpto
- krüptovahetus
- Krüptoinvestorid
- krüpto kasutajad
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- Praegu
- iga päev
- OHT
- DAO
- andmed
- kuupäev
- Päeva
- Detsember
- detsentraliseerimine
- Detsentraliseeritud
- Detsentraliseeritud rahandus
- detsentraliseeritud börsid
- otsus
- vähenema
- Defi
- defi projektid
- DeFi protokollid
- Kraad
- demokratiseerima
- hoius
- hoiused
- tuletisinstrument
- Derivaadid
- detail
- arenenud
- Arendajad
- arenguid
- DEX-id
- raske
- otsene
- otse
- do
- ei
- Ei tee
- domineeriv
- kahekordistada
- alla
- Dragonfly
- Dragonfly Capital
- ajendatud
- e
- Varajane
- teenima
- ökosüsteemi
- mujal
- püüdma
- nautima
- Kogu
- täielikult
- üksus
- kanne
- võrdne
- ERC-20
- eriti
- asutatud
- Hinnanguliselt
- Eesti
- ETH
- eth panustamine
- Eeter
- ethereum
- Ethereum Beacon kett
- Ethereumi plokiahel
- Ethereumi ökosüsteem
- ethereumi panustamine
- Ethereumi omad
- EU
- Euroopa
- Isegi
- sündmus
- KUNAGI
- igaüks
- areneb
- näide
- ületama
- vahetamine
- Vahetused
- põnev
- uurima
- väline
- nägu
- faktor
- Langema
- Langev
- kaugele
- põllumajandus
- soodne
- FUNKTSIOONID
- Veebruar
- tasu
- Tasud
- arvandmed
- Lõpuks
- rahastama
- finants-
- finantsinfrastruktuur
- esimene
- flat
- Keskenduma
- järgijaid
- eest
- saagikuse eest
- ilmajäämine
- endine
- Asutajad
- frax
- tasuta
- Vabadus
- sõbralik
- Alates
- esi-
- FTX
- täielikult
- rahastamise
- raha
- edasi
- tulevik
- edasised arengud
- tulevane kasv
- fxs
- Kasum
- suunatud
- Üldine
- üldiselt
- tekitama
- saama
- antud
- Gnosis
- Kuldne
- hea
- valitsemistava
- valitsev
- anda
- suur
- suurem
- Kasvama
- Kasvavad
- kasvanud
- Kasv
- Juhtub
- raskem
- Olema
- võttes
- tugevalt
- Held
- siin
- Suur
- rohkem
- Hinged
- hoidma
- omanikud
- Holdings
- silmapiir
- Horowitz
- aga
- HTTPS
- i
- ideaalis
- if
- pilt
- tohutu
- mõju
- muljetavaldav
- muljetavaldav kasv
- parandama
- in
- Teistes
- tulu
- Suurendama
- kasvanud
- kasvav
- üha rohkem
- uskumatult
- ebaefektiivne
- Infrastruktuur
- esialgne
- uuenduslik
- selle asemel
- Institutsionaalne
- institutsionaalsetele investoritele
- huvi
- sisse
- Investeeri
- investeerinud
- investeerimine
- investeering
- investor
- Investorid
- seotud
- probleem
- IT
- ITS
- ajakiri
- jpg
- juuni
- lihtsalt
- hoidma
- Võti
- suur
- suurelt jaolt
- suurim
- algatama
- käivitatud
- kohtuasi
- Menetluses
- LDO
- juht
- juhtivate
- Leads
- kõige vähem
- Õigus
- LIDO
- Lido Finance
- lido turg
- nagu
- LIMIT
- piirangud
- piiratud
- seotud
- Vedelik
- vedeliku panustamine
- Likviidsus
- vähe
- lukus
- Toru
- Pikk
- pikaajaline
- Vaata
- kudumismasin
- kaotama
- kaod
- Partii
- Madal
- vähendada
- LSETH
- tehtud
- põhiline
- peamine
- tegema
- Tegemine
- juhitud
- palju
- Varu
- märgitud
- Turg
- Turupiirkond
- turud
- suur
- massiliselt
- max laiuse
- mai..
- Vilgukivi
- miljon
- miinimum
- alaealine
- mudel
- raha
- monumentaalne
- rohkem
- kõige
- Populaarseim
- liikuma
- palju
- mitmekordne
- emakeelena
- Omakeelne märk
- vaja
- Uus
- ei
- sõlme
- sõlmed
- vabadusekaotuslik
- nüüd
- number
- of
- sageli
- on
- ONE
- ainult
- tegutses
- töökorras
- Arvamus
- Võimalused
- valik
- or
- Muu
- meie
- välja
- Tulemus
- üle
- omanikuks
- Pakk
- paradigma
- osalejad
- eriti
- protsent
- esitades
- periood
- perspektiiv
- valima
- pilt
- tükk
- Koht
- inimesele
- Platvormid
- Platon
- Platoni andmete intelligentsus
- PlatoData
- mängima
- mängija
- mängijad
- rohke
- Punkt
- ujula
- Basseinid
- populaarne
- populaarsus
- kujutavad
- võimalused
- postitanud
- potentsiaal
- potentsiaalselt
- hind
- protsess
- Toode
- projekt
- projektid
- Lubadused
- paljutõotav
- Proof-of-Stake
- Proof-of-töö
- osa
- väljavaade
- väljavaated
- kaitsma
- protokoll
- protokollid
- tõestatud
- anda
- panema
- kiiresti
- valik
- kiiresti
- HARULDANE
- Rates
- pigem
- põhjendus
- jõudma
- tõesti
- saama
- saadud
- hiljuti
- vähendamine
- määrused
- Regulaatorid
- regulatiivne
- reinvesteerima
- suhteliselt
- lootma
- jäi
- jäänused
- aru
- Aruanded
- esindavad
- Nõuded
- Vajab
- vastavalt
- kaasa
- jaemüük
- JAEMÜÜK TURG
- tagasipöördumine
- Tulu
- Premeerima
- Hüved
- õige
- Tõusma
- Oht
- riskide
- Rocket
- Raketibassein
- voorud
- jooks
- jooksmine
- s
- Ütlesin
- sama
- Hoiused
- otsimine
- SEC
- Teine
- sektor
- Väärtpaberite
- vaata
- seeme
- Seemnete rahastamine
- otsima
- otsib
- müüma
- Teenused
- Jaga
- peaks
- kühvel
- näitama
- Näitused
- kirjutama
- lihtsalt
- alates
- Aeglustub
- väike
- väiksem
- So
- mõned
- varsti
- allikas
- Ruum
- spetsialiseerunud
- Kaubandus-
- Stabiilkiinid
- kaalul
- Panus
- Panustatud ETH
- sidusrühmad
- VASTAVALT
- Staking
- Statistilised auhinnad
- standard
- Käivitus
- Ühendriigid
- stabiilne
- Sammud
- STETH
- Veel
- torm
- Range
- teema
- edukas
- selline
- parem
- varustama
- Jätkusuutlikkus
- vahetatud
- süsteem
- Võtma
- võtmine
- Tallinn
- Puuduta
- maks
- termin
- tingimused
- Testimine
- kui
- et
- .
- Tulevik
- maailm
- oma
- Neile
- SIIS
- Seal.
- Need
- väitekiri
- nad
- mõtlema
- kolmanda osapoole
- see
- oht
- kolm
- Läbi
- aeg
- et
- täna
- sümboolne
- märgid
- töövahendid
- ülemine
- Summa
- koguväärtus lukustatud
- suunas
- suunas
- kaubelda
- Kauplemine
- kauplemismahud
- trajektoor
- üleminek
- riigikassa
- tõeliselt
- Usalda
- Pöörake
- TVL
- kaks
- tüüpiliselt
- meie
- Ebakindlus
- all
- aluseks
- ainulaadne
- Ühendatud
- Ühendriigid
- erinevalt
- lukustamata
- upgrade
- uuendamine
- us
- USA riigikassa
- kasutama
- Kasutatud
- Kasutaja
- Kasutajad
- kasutusalad
- Validator
- valideerimissõlmed
- valideerijad
- väärtus
- võlvid
- Ventures
- versioonid
- kaudu
- nägemus
- vitalik
- vitalik buter
- mahud
- Hääletama
- hääletanud
- tahan
- oli
- we
- Web3
- Hästi
- olid
- millal
- mis
- kuigi
- WHO
- hulgimüük
- kelle
- lai
- will
- koos
- tagasi võtma
- jooksul
- ilma
- maailm
- maailma
- väärt
- Pakendatud
- kirjutamine
- aastat
- saak
- saagikus
- sa
- Sinu
- sephyrnet