USD/JPY Tehniline: USA dollari tugevus kadus pärast USA NFP – MarketPulse

• Möödunud nädala laiapõhjaline USA dollari tugevus on hajutanud USA mittepõllumajandusettevõtete palgaarvestuse ex-post andmeid, jätkates nende alatootlust GBP suhtes.
• USA tööturg on hakanud näitama kasvavat lõtvumist, kus tööjõus osalemise määr on langenud 62.5 protsendini, selle suurim igakuine langus peaaegu kolme aasta jooksul ja täistööajaga tööhõive on järsult langenud alates 2020. aasta aprillist.
• USD/JPY languslikud pöördumistingimused pärast eelnevat 5-päevast taastumist viitavad JPY tugevuse potentsiaalsele jätkumisele keskpikas perspektiivis.
• Vaadake USD/JPY võtmetakistust 146.70.

See on meie eelmise aruande järelanalüüs, „USD/JPY Tehniline: USD vastutrendi tagasilöök jääb USA NFP ees puutumatuks” avaldatud 5. jaanuaril 2023. Klõpsake siin kokkuvõtteks.

Hinnatoimingud USD / JPY on ootuspäraselt tõusnud, trükkides eelmisel reedel, 145.98. jaanuaril päevasisese kõrgeima taseme 5 (72 punkti võrra vähem kui meie varasemas analüüsis esile tõstetud võtmetakistus 146.70) pärast USA mittepõllumajanduse palgafondide (NFP) detsembrikuu andmete avaldamist. ; lisatud töökohtade arv kasvas oodatust rohkem (+216 170 versus +173 XNUMX konsensus) ja ületas novembris allapoole korrigeeritud +XNUMX XNUMX.

Kokkuvõttes saavutas USA 2023. aasta töökohtade koguarv 2.7 miljonini, mis on väikseim aastane juurdekasv alates 2019. aastast, välja arvatud Covidi pandeemia 2020. aasta, ning detsembris lisandus +216 12 töökohta siiski veidi alla 225 kuu keskmise (+XNUMX XNUMX).

Kasvav lõtvus USA tööturul

Ka teised töökohtade aruande põhikomponendid on olnud ebaselged, mida rõhutas tööjõus osalemise määra järsk langus, mille puhul see langes detsembris 0.3 protsendipunkti võrra 62.5%-le, mis on suurim igakuine langus peaaegu kolme aasta jooksul. Lisaks vähenes täistööajaga tööhõive detsembris 133,196 134,727 tuhandeni novembris 2020 XNUMX tuhandelt, mis on järsem langus alates XNUMX. aasta aprillist.

Üldiselt on USA segatöökohtade aruanne detsembris näidanud, et eelnev USA Föderaalreservi intressitõusutsükkel on hakanud avaldama ebasoodsat mõju tööturule, mis omakorda hoiab 2024. aastal Föderaalreservi pöördelise pöörde ootust "elus".

USA 2-aastase riigikassa tootluse preemia kahanemine toetab USD potentsiaalse nõrkuse uut jalga

USA dollari tugevus on hajutanud NFP tagantjärele avaldamise, kus USD/JPY (kõige tugevam USD parem tootlus) langes eelmise nädala tipptasemelt +3.5% +2.6%ni, võttes aluseks 5-päevase jooksva tootluse praegusel ajal. kirjutamine.

Samuti on USD jätkanud oma alatootlust GBP suhtes (praegu muutmata).

USA 2-aastaste riigivõlakirjade tootluse lisatasu kahanemine võrreldes ülejäänud maailma kaheaastaste riigivõlakirjade intressimääradega (võrdne keskmine Saksamaal, Ühendkuningriigis, Jaapanis, Kanadas, Šveitsis, Austraalias ja Hiinas) on tugevdanud praegust täheldatud bullish ammendumist. USA dollari tugevuses, kus see on langenud 2 baaspunkti võrra 9%-ni eelmise nädala tipptasemelt 1.74%.

USD/JPY-s tekkisid langused

Joonis 2: USD/JPY keskmise tähtajaga trend 8. jaanuari 2024 seisuga (Allikas: TradingView, klõpsake diagrammi suurendamiseks)

Joonis 3: USD/JPY lühiajaline väike trend 8. jaanuari 2023 seisuga (Allikas: TradingView, klõpsake diagrammi suurendamiseks

USD/JPY 5-päevane tõus (+573 pips/+4.9%), mis ilmnes 28. detsembri 2023. aasta väikesest madalseisust 140.25 kuni eelmisel reedel, 5. jaanuaril, päevasisese kõrgeima tasemeni 145.98, on peaaegu saavutanud pöördepunkti 146.70. (endised kõikumise madalad alad 29. november/4. detsember 2023, allapoole kalduv 50 päeva libisev keskmine ja 50% Fibonacci taasjälgimine keskmise tähtajaga langustrendist 13. novembrist 2023 kuni 28. detsembri 2023 madalaima tasemeni).

Möödunud reedel moodustasid USD/JPY 5. jaanuari hinnaaktsioonid USA sessiooni lõpuks igapäevase "pika jalaga Doji" küünlajalga, mis viitab teatud kujul ammendumisele eelnevas ülesliikumises.

Lisaks on tõusutempo ka lühema aja jooksul likvideeritud, nagu näitab USD/JPY tunnis RSI impulsi indikaator, kus see on langenud allapoole peamist paralleelset toetust 64 tasemel pärast seda, kui see näitas oma langust. üleostetud piirkond.

Seetõttu on tõenäoline, et 5-päevane taastumine 28. detsembri 2023. aasta madalaimalt tasemelt 140.25 on keskmise pikkusega langusfaasis, mis USD/JPY suhtes on endiselt puutumata, rohkem kaldu väiksema korrigeeriva taastumise suunas.

Kui 146.70 võtme lühiajalist pöördetakistust ei ületata ülespoole, võib katkestus alla 143.75 käivitada potentsiaalse värske impulsiivse allaliikumise jada, et paljastada esimeses etapis järgmised vahepealsed toed 142.20 ja 140.70/25, millele järgneb 139.20.

Teisest küljest muudab kliirens üle 146.70 kehtetuks langeva stsenaariumi, et näha järgmisi vahetakistusi 147.45 ja 148.30 juures.

Sisu on mõeldud ainult üldiseks teabeks. See ei ole investeerimisnõustamine ega lahendus väärtpaberite ostmiseks või müümiseks. Arvamused on autorid; mitte tingimata OANDA Business Information & Services, Inc. või selle sidus-, tütarettevõtete, ametnike või direktorite oma. Kui soovite OANDA Business Information & Services, Inc. toodetud auhinnatud Forexi, kaupade ja globaalsete indeksite analüüsi- ja uudistesaitide teenuses MarketPulse leiduvat sisu reprodutseerida või levitada, avage palun RSS-voog või võtke meiega ühendust aadressil info@marketpulse.com. Külastus https://www.marketpulse.com/ et saada rohkem teavet maailmaturgude löögi kohta. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.