Vastupidav kuld ja hõbe: inflatsiooni ja riskifondide spekulatsioonid

Kitco Newsi 19. veebruari analüüsis uuriti kulla- ja hõbedaturgude dünaamikat, mis paljastas keeruka koosmõju inflatsioonihirmu, riskifondide strateegiate ja spekulatiivsete panuste vahel. Vaatamata väljakutsetele on mõlemad väärismetallid näidanud üles märkimisväärset vastupidavust, säilitades kriitilise toetuse taseme isegi siis, kui laiem toormeruum seisab silmitsi spekulatiivse väljavooluga, eriti kulla osas, nagu rõhutasid Société Générale'i toormeanalüütikud.

Kitco uudised Tsiteeritud Commodity Futures Trading Commission (CFTC) viimased kaubandusandmed, mis viitasid olulisele nihkele kullaturul. Kitco ütleb, et vastavalt CFTC kauplejate kohustuste aruandele 13. veebruaril lõppenud nädala kohta vähenesid Comexi kullafutuuride spekulatiivsed pikad brutopositsioonid märkimisväärselt koos lühikeste positsioonide kasvuga. See nihe on viinud kulla spekulatiivse positsiooni madalaimale tasemele alates 16. oktoobrist.

Vaatamata sellele langevale hoogule märkis Kitco, et kulla hind on jätkuvalt püsinud üle kriitilise 2,000 dollari toetustaseme. See vastupidavus tuleneb USA tööministeeriumi aruandest, mis näitas tarbijahinnaindeksi (CPI) oodatust suuremat tõusu, mis õhutas inflatsioonihirmu ja kohandas turu ootusi seoses Föderaalreservi intressikärbetega.

JP Morgan Wealth Management's läbi 2024. aasta jaanuari tarbijahinnaindeksist aru näitab, et USA majandus seisab jätkuvalt silmitsi väljakutsetega, kuna see taastub pandeemia häiretest. Kuigi hiljutised andmed viitavad 2022. aasta kõrge inflatsiooni aeglustumisele, viitavad need ka täiendavatele võimalikele takistustele Föderaalreservi 2% inflatsioonieesmärgi saavutamisel.

Igakuise tarbijahinnaindeksi kerge tõus (kasv 0.3%), mis on peamiselt tingitud varjupaigaindeksi tõusust, võib sundida Föderaalreservi hoidma intressimäärasid kõrgel kauem, kui esialgu eeldati. Toidukulud jätkasid ka jaanuaris tõusu (kasv 0.4%), mis näitab püsivat survet toidukaupade ja restoranitoitude hindadele. Energeetikasektor pakkus mõningast hingetõmbeaega, bensiinikulud aitasid energiahindades üldiselt langeda 0.9%.

Ka põhitarbijahinnaindeks (va ebastabiilsed toidu- ja energiahinnad) tõusis jaanuaris 0.4%. Kuigi aastane kõigi kirjete THI langes detsembriga võrreldes veidi (alla 3.1%), viitab THI põhitõus aastatagusele (3.9%) potentsiaalselt keerulisele võitlusele laiema inflatsiooni ohjeldamiseks.

<!–

-> <!–

->

JP Morgan näeb üürihindade tõusu võimaliku ajutise tõusuna, oodates edaspidist aeglustumist. Siiski tunnistavad nad, kuidas viivitused tarbijahinnaindeksi eluasemekulude jälgimisel muudavad praeguse inflatsioonipildi hindamise keerukamaks.

Toiduinflatsiooni püsimine, eriti kodus valmistatud toitude puhul, on poliitikakujundajatele ainulaadne väljakutse, näitlikustades pandeemiaga seotud hinnatõusude püsivat mõju.

Turud reageerisid jaanuari andmetele, vähendades varasemaid ootusi agressiivsete intressimäärade langetamiseks 2024. aastal. JP Morgan rõhutab, kuidas potentsiaalsed intressikärped, mida ühel hetkel oli kokku seitse, jäävad nüüd tõenäoliselt kolme kuni viie vahele, olenevalt tulevastest alusinflatsiooni andmetest. . Hiljutised arvud tarbijahinnaindeksist viitavad sellele, et Föderaalreserv võib viivitamatult intresse langetada, kusjuures võimalikud muutused tulevad juba juunis.

Kitco jagas ka Saxo Banki toorainestrateegia juhi Ole Hanseni arvamust, kes rõhutas turu ootusi USA tulevaste intressikärbete osas ning selle mõju kulla ja hõbeda hindadele. Hansen väitis, et tugev Aasia nõudlus, eriti Hiinast, toetab jätkuvalt turgu, pakkudes kullahinnale "pehme põranda", vaatamata läänepoolsetele nõrkadele investeerimisnõudlustele.

Lisaks teatas Kitco News TD Securitiesi toormeanalüütikute analüüsitud võimalikust kullaturu lühiajalisest survest. Nad rõhutasid asümmeetrilist seadistust, mis on küps materjali lühikeseks pigistamiseks, mis on tingitud makrokauplejate alapositsioonist Föderaalreservi leevendamistsükli jaoks. See stsenaarium viitab üleminekule algoritmilise müügi ammendumiselt ostutegevusele, suurendades survet makrokaubanduslikele lühikestele pükstele.

Hõbeda turu dünaamikat arutati ka Kitco aruandes, märkides metalli võitlust potentsiaalselt kõrgemate intressimäärade tõttu ja selle mõju turu sentimentidele. Vaatamata langevale positsioneerimisele on hõbeda hinnad suutnud hoida kriitilist toetust 22 dollaril untsist, põrgatades tagasi kolme kuu madalaimale tasemele, saavutades eelmisel nädalal peaaegu 7% tõusu.

Soovitatav pilt kaudu Unsplash

• SEO-põhise sisu ja PR-levi. Võimenduge juba täna.
• PlatoData.Network Vertikaalne generatiivne Ai. Jõustage ennast. Juurdepääs siia.
• PlatoAiStream. Web3 luure. Täiustatud teadmised. Juurdepääs siia.
• PlatoESG. Süsinik, CleanTech, Energia, Keskkond päikeseenergia, Jäätmekäitluse. Juurdepääs siia.
• PlatoTervis. Biotehnoloogia ja kliiniliste uuringute luureandmed. Juurdepääs siia.
• Allikas: https://www.cryptoglobe.com/latest/2024/02/defying-the-odds-gold-and-silvers-resilient-stand-against-inflation-fears/