5 diagrammi oma järgmise pikaajalise DeFi investeeringu avastamiseks

Pole harvad juhud, kui projekt tekitab hüpet ja kukub nädalaid hiljem kokku. Seetõttu on DeFi jaeinvestorite jaoks eriti oluline 1) omada raamistikku projektide analüüsimiseks ja 2) rakendada seda raamistikku enne sissehüppamist.

DeFi detsentraliseeritud olemus võimaldab kõigil osaleda. On üllatav, kui vähe on projekti või märgi käivitamiseks vaja tehnilisi teadmisi või raha. Tulemused võivad olla katastroofilised investoritele, kes otsustavad investeerida ilma nõuetekohast hoolsust tegemata.

Õnneks on detsentraliseerimise tagakülg see, et andmed on läbipaistvad ja kergesti kättesaadavad. Andmed ei valeta, nii et see on koht, kus intelligentne investor peaks kõigepealt vaatama.

Projekti uurides ei saa te valesti minna, alustades 3 mõõdiku ja 5 diagrammiga.

1. Kogu lukustatud väärtus
   Diagramm 1: TVL kasv
   Diagramm 2: TVL levi
2. Turupiirang
   Diagramm 3: MC/FDV suhe
   Diagramm 4: MC/TVL suhe
3. Token hind ja jaotus
   Diagramm 5: märgihinna liikumine

1. Lukustatud koguväärtus (TVL)

Veenduge, et projektil oleks stabiilne TVL-i kasv.

TVL viitab kasutajate poolt hoiustatud ja protokolli lukustatud varade koguväärtusele. Kui projektis on rohkem varasid lukustatud, siis kasutajad usaldavad rohkem likviidsust ja tagatist protokolli majandustegevuse jaoks. Mõlemad signaalid näitavad turu usaldust projekti vastu.

Nagu näete, on 10 parimat protokolli nii tohutu väärtusega, mis ületab 5 miljardit dollarit, ja stabiilse TVL-i kasvu iga kuu. See näitab, et projekt jätkab oma elujõu ja tugevuse säilitamist.

Teisalt, kui vaadata nõrgemaid, vähem mainekaid projekte, on pilt teine. Tohutud TVL-i muutused päevas, jätkusuutmatu tõusutrendiga, millele järgneb tavaliselt märkimisväärne langus päev pärast tõusu.

Valige projektid, mille TVL-id on paketi keskel.

Nagu allolevalt hajuvusgraafikult selgub, vohavad projektid ülimalt ebaühtlase TVL-jaotusega hullupööra. Praegu on üle 500 DeFi projekti, millest 33% TVL on alla 5 miljoni dollari.

See on üks lihtsamaid viise projektide jaotamiseks kolme kategooriasse:

• Juba "hinnaga" või ülevõimendatud/ülehinnatud
• Täiesti uus, tõestamata ja riskantne
• Potentsiaaliga projektid

Kuidas tasakaalustada riski ja tasu?

Turvalisuse tagamiseks ja riski vältimiseks, et liiga väikesed projektid oma rahaga ära jooksevad, peaksid üksikinvestorid proovima valida projekte, mis jäävad TVL-i vahemiku keskele ja kõrgemale (umbes 20 miljonit dollarit), kui nad otsustavad, kellesse investeerida.

Need, mis jäävad vahemikku 1 miljon kuni 10 miljonit dollarit, sobivad investeerimisasutuste alustamiseks. Individuaalsed investorid peaksid neid vältima, kuna nende tulevane positsioneerimine ja strateegiline suund pole selge.

Kuigi TVL-i projektid vahemikus 10 kuni 20 miljonit dollarit on leidnud sobiva kasvustrateegia ja investoritel on juurdepääs selle segmendi andmetele, on stabiilsuse seisukohalt nende projektide kasvu aeglustumise oht ja suur nõrga kasvu või languse oht. kui kasv ei ole piisav.

TVL-i projektid vahemikus 20 kuni 50 miljonit dollarit on mingil määral leidnud selge sobivuse toote mehaanika ja kasvu osas, kusjuures kogukond ja tehniline tugi muutuvad järk-järgult keerukamaks ning on hea valik, kui soovite saavutada kõrgemaid tulemusi. naaseb kui parimad protokollid.

Kui teie riskitaluvus on madal ja tootlusvajadus ei ole liiga suur, saate oma eelistatud DeFi projektikategooria alusel valida parimate protokollide hulgast projekte, millesse investeerida (nt DEX likviidsuse tagamiseks, laenamine laenuks jne).

2. Turukapital (MC)

Turupiir on projekti turuväärtuse kõige täpsem üldine peegeldus.

See mõõdik arvutatakse sarnaselt traditsioonilise aktsiaturu aktsiatega, nimelt korrutades tokeni hinna ringluses olevate ja kauplemiseks saadaolevate žetoonide arvuga.

Kuna žetoonide arvu mõjutavad tiraaž ning pakkumine ja nõudlus, võib žetoonide hind kiiresti muutuda. Teisest küljest kipub turukapital suurenema või vähenema 20% piires, ilma järsu suurenemiseta, millele järgneksid järsud krahhid.

See stabiilne kvaliteet muudab turu ülempiiri heaks alusnäitajaks projektide hindamiseks ning potentsiaalsete ja tasuvate investeeringute tuvastamiseks.

Pikaajalise hoidmise otsimisel vältige madalaid MC/FDV suhteid.

Täielikult lahjendatud hindamine (FDV) viitab žetoonide maksimaalsele pakkumisele, mis on korrutatud märgi hinnaga. Teisisõnu on see võrdne turukapitaliga, kui kõik märgid on vabastatud.

Kui projekti märkide MC/FDV suhe on madal, tähendab see, et suur hulk märke pole veel välja antud. See juhtub siis, kui 1) protokoll on äsja aktiivne; 2) žetooni kogupakkumine on äärmiselt suur.

Investorid peaksid FDV-d hoolikalt kaaluma, keskendudes projekti võrgus olnud ajale ja märgi tarnimise ajakavale.

Mõned näited madala suhtarvuga projektidest on järgmised:

• Puuviljad: MC/FDV suhe on 0.002%
• StakedZEN: MC/FDV suhe on 0.077%
• Hanu Yokia: MC/FDV suhe on 0.17%

MC/FDV suhe võimaldab investoritel hinnata, kas sümboolne hind on ülekuumenenud. Selle põhjuseks on asjaolu, et madal suhtarv näitab, et pakkumine on lõpuks tegelikust nõudlusest suurem, kui projektiomanikud vabastavad rohkem märke. Kuna nõudlus kasvab kiiresti, langeb hind tõenäoliselt turu kohanedes.

Vaadake allolevat graafikut, et näha, kuidas parima asetusega projektid MC/FDV vaatenurgast välja nägid.

Projektid, mille MC/FDV suhe on kõrgem kui 60%, on paremad pikaajaliseks hoidmiseks ja peaaegu garanteeritud hinnakindlus.

Teisest küljest ei ole kõrge MC/FDV suhtega projektidel puudusi. Tavaliselt on neil kõrgemad sisenemishinnad. Kuigi see ei ole alati nii, võimaldab andmete analüüsimine teil oma eesmärkidest lähtuvalt teha paremaid investeeringuid.

Curve (CRV) MC/FDV on näiteks 11.86%. Teise laenuprojekti Lido MC/FDV on madalam 5.54%. JA kõrgem märgi hind. Seega, kui neid kahte võrrelda, näeme, et need, kes otsivad pikaajalisi DeFi laenuprojekte, millesse investeerida, peaksid kaaluma Curve over Lido võimalust.

Hoidke silm peal madala MC/TVL suhtega projektidel.

Praegused 10 parima TVL-projekti MC/TVL suhtarvud on peaaegu eranditult alla 1. See tähendab, et need projektid on alahinnatud ja nendesse tasub investeerida. Siin on põhjus:

Majanduslikust vaatenurgast, mida kõrgem on projekti TVL, seda kõrgem peaks olema MC, sest kõrge TVL näitab, et investorid usaldavad projekti majanduslikku kasulikkust väga.

Teisisõnu, kui investorid lukustavad oma žetoonid, tähendab see, et nad kasutavad projekti pigem ära kui spekuleerivad. Spekulatsiooniga võrreldes suurem kasutamine on tavaliselt hea märk.

Seetõttu peaksid investorid vaatama MC/TVL suhet. Suhtarv, mis on suurem kui 1, näitab, et hindamine võib olla liiga kõrge ja investeeritavus madal, samas kui suhtarv alla 1 näitab, et projekt on alahinnatud ja tootlus peaks tõusma.

Pidage meeles, et võrrelge alati samade kategooriate projekte kehtivate võrdluste jaoks ja võrrelge eriti vähem tuntud projektide suhteid parimate protokollide omadega.

2. Stabiilne žetoonide hind ja mõistlik žetoonide jaotamise mehhanism

Valige projektid, mille märgid on stabiilsed.

Paljud inimesed investeerivad DeFi-sse tagasi. Nad alustavad sümboolsete hindade vaatamisega, seejärel uurivad selle aluseks olevat projekti, et õigustada oma (sageli FOMO-põhist) investeeringut.

Selle asemel peaksite olema juba uurinud sobivaid projekte, kasutades ülaltoodud mõõdikuid ja näitajaid.

Pärast seda, kui olete loonud teid huvitavate projektide nimekirja, mille põhialused on läbi sõelutud, saate seejärel vaadata märgi hindu.

Krüpto puhul on "stabiilne" suhteline mõiste.

At Jalajälg, soovitame olla ettevaatlik hinnahüpete ja -languste suhtes 20% piires. Tavaliselt näitab äärmuslik hinnamuutus turu ebatervislikku reaktsiooni mõnele uudisele, mis võib olla lihtsalt pump.

Kui žetooni hind jääb suhteliselt stabiilseks, on suhteliselt stabiilne ka žetooni likviidsus. Seetõttu väheneb võimalus projekti kahjustada, kui suur hulk üksikuid investoreid müüvad žetoone.

Nagu ka teiste mõõdikute puhul, on seda reeglit kõige parem rakendada visualiseerimisdiagrammi erinevate valikute võrdlemisel, nagu eespool kirjeldatud.

Andmed näitavad, et InstaDApp ja MakerDAO on mahamüügi negatiivsetele mõjudele vastupidavamad kui näiteks Curve.

Kokkuvõte: 5 sammu DeFi projekti investeeritavuse hindamiseks

Kui otsite järgmist projekti, kuhu investeerida, alustage põhitõdedest. Kasutage andmeid, et võrrelda projekte DeFi projektide raames, mille suhtes te oma lõputöös väga tunnete.

Takeawayd:

• TVLi stabiilne kasv
• Keskklassi TVL-i edetabel või kõrgem, ligikaudu 20 miljonit dollarit või rohkem
• MC/FDV suhe üle 5%
• MC/TVL suhe alla 1
• Stabiilne žetooni hind igakuiste kõikumistega alla +/- 20%

Ülaltoodud mõõdikute jaoks pääsevad lugejad neile otse sellest esiletoodud artiklist juurde: Footprint armatuurlaud pealkirjaga "Kuidas avastada väärtuslikku projekti"

Lisaks on protokolli tokenoomika ja meeskonna struktuur samuti peamised põhjused, mida investeerimisel arvesse võtta. Kui meeskonna või sihtasutuse käes olevate žetoonide osakaal on liiga kõrge, on suurem tõenäosus, et projektiga on tegemist raha kahmumisega.

See võib kergesti viia olukorrani, kus inimeste tuumik võib žetoone kiiresti vabastada, püüdes "raha välja võtta", mis toob kaasa märgi hinna tõsise lahjenduse ja žetoonide mahamüümise võimaluse suurenemise.

DeFi kui uus investeerimisturg on loonud rohkem investeerimisvõimalusi kui traditsiooniline rahandus, kus on palju väärt projekte, mis on üsna magatud.

Võimalus ja risk käivad aga käsikäes. Oluline on meeles pidada, et DeFi turg on oma olemuselt ettearvamatu ja isegi ülaltoodud näitajad ei garanteeri pikaajalist elujõulisust.

Mis on jalajäljeanalüüs?

Footprint Analytics on kõik-ühes analüüsiplatvorm, mis võimaldab visualiseerida plokiahela andmeid ja avastada teadmisi. See puhastab ja integreerib ahelasiseseid andmeid, et mis tahes kogemustasemega kasutajad saaksid kiiresti žetoonide, projektide ja protokollide uurimist alustada. Rohkem kui tuhande armatuurlaua malli ja pukseerimisliidese abil saab igaüks mõne minutiga luua oma kohandatud diagramme. Avastage plokiahela andmed ja investeerige Footprint abil nutikamalt.

Meeldib, mida sa näed? Telli värskendused.

Allikas: https://cryptoslate.com/5-charts-to-uncover-your-next-long-term-defi-investment/