Kõigi aegade kõrgeimad ostjad alistuvad PlatoBlockchaini andmete intelligentsusele. Vertikaalne otsing. Ai.

Kõigi aegade kõrged ostjad alistuvad

Ajatempel: 28. veebruar 2022 kell 9:00

Kõigi aegade kõrged ostjad alistuvad

Maailmaturud on seisnud silmitsi väga kainestava nädalaga, kuna Venemaa ja Ukraina vahel puhkeb relvakonflikt. Globaalse makrovarana ja turgudel, mis kunagi ei sulgu, oli Bitcoini hind vastuseks üsna kõikuv. Sel nädalal langes turg madalaima tasemeni 34,474 39,917 dollarini, seejärel taastus kiiresti kõrgeima tasemeni XNUMX XNUMX dollarit.

Olles nüüdseks olnud novembris ATH-st 138 päeva tagasitõmbunud, on paljude Bitcoini investorite süüdimõistmine, peamiselt need, kes ostsid tipu lähedalt, sel nädalal märkimisväärselt vaidlustatud. Selles väljaandes analüüsime, mis näib olevat parimate ostjate hulgast välja langenud, ning võrdleme praegust turustruktuuri ja 2021. aasta mai-juuli perioodi.

Täheldame, et tippostjad on nüüdseks peaaegu täielikult kapituleerunud. Ülejäänud omanike jaotus näib aga olevat palju kindlam, peegeldades väidetavalt viimase abinõu ostjate – Bitcoini HODLersi – vankumatut veendumust.

Kõigi aegade kõrged ostjad alistuvad

Tõlked

See Week On-chain on nüüd tõlgitud keelde hispaania, itaalia, hiina, jaapani, türgi, prantsuseja portugali.

Week Onchaini armatuurlaud

Week Onchaini uudiskirjal on reaalajas armatuurlaud kõigi esiletoodud edetabelitega saadaval siin. Seda armatuurlauda ja kõiki hõlmatud mõõdikuid uuritakse lähemalt meie videoaruandes, mis avaldatakse iga nädala teisipäeviti. Külastage ja tellige meie Youtube Channelja külastage meie Videoportaal videosisu ja mõõdikute õpetuste vaatamiseks.

Alustame seda analüüsi põhjaliku sukeldumisega URPD mõõdikusse, mis näitab müntide pakkumise jaotust hinnaga, mille see viimati ahelas liikus. Siinkohal soovime uurida investorite käitumise sarnasusi ja erinevusi selle väljamakse ajal, sama ulatusega mais-juulis 2021.

Analüüsime URPD mõõdikut neljast kuupäevast:

  1. 10. mai 2021 vahetult enne likvideerimiskaskaadi müügisündmust
  2. 20. juuli 2021 madalaimal tasemel 29 2021 dollarit enne ATH-le XNUMX. aasta lõpus toimuvat rallit
  3. 9. november 2021 praegusel turul kõigi aegade kõrgeimal tasemel
  4. 27-veebruar 2022 kirjutamise ajal.
Kõigi aegade kõrged ostjad alistuvad

Alates maist-juulini oli müntide jaotus väga kõrgetasemeline ning suur osa müntide pakkumisest jäi vahemikku 54 60–XNUMX XNUMX dollarit. Kuigi see näitas teatavat nõudlust kõrgemate hindadega, muutis see ka hapra turu, kus on palju "tippostjaid", kes oleksid tundlikud mis tahes suurema hinnakorrektsiooni suhtes.

Kõigi aegade kõrged ostjad alistuvad
Reaalajas edetabel (10-5-2021)

See, mis juhtus, oli suur turu kapitulatsioon. Nii hetke- kui ka tuletisinstrumentide turud said üleküllusest puhtaks, ahelasisene tegevus Bitcoini võrgus varises kokku ja võib põhjendatult väita, et see oli praeguse karuturu algus.

Selle 2.5 kuu pikkuse konsolideerimisperioodi jooksul viidi tippostjate poolt suur osa pakkumist börsidele müügiks. Seejärel kasutasid seda pakkumist järk-järgult kõrgema veendumusega ostjad, kusjuures nende müntide maksumus muutus üha tugevamaks hinnavahemikus 29 40–XNUMX XNUMX dollarit.

See käitumine kirjeldab laiaulatuslikku nõrkade käte ümberjaotamist tugevaks.

Kõigi aegade kõrged ostjad alistuvad
Reaalajas edetabel (20. juuli 2021)

Liikudes praeguse turukorrektsiooni juurde ja näeme, et 2021. aasta juulist toimunud ralli ajal tekkis müntide pakkumise märkimisväärselt ühtlane jaotus novembri ATH-sse. See jaotus näitab järgmist:

  • Paljud investorid, kes kogusid mai-juuli korrektsiooniga, võtsid kasumit tagasiteel. See lõi mahusõlmed umbes 35 47, 62 XNUMX ja XNUMX XNUMX $.
  • Ostjad nägid väärtust ja sisenesid turule terve augusti-novembri ralli. Seda hoolimata ketisisesest tegevusest, mis näitab, et suurem osa turuturistidest on lahkunud ja alles jäid ainult HODLerid.
Kõigi aegade kõrged ostjad alistuvad
Reaalajas edetabel (9-11-2021)

See viib meid tänapäeva, kus näeme, et suur osa novembrist ühtlaselt jaotunud pakkumisest jääb paigale. Vaatamata 50%+ korrektsioonile ei ole need investorid oma positsioone likvideerinud.

Peale selle näib, et esmane ümberjagamine tuleb investoritelt, kes ostsid 60 35 dollari ja rohkem vahemiku kõigi aegade kõrgeima taseme ümber, mis on leidnud uued omanikud praeguses hinnavahemikus 38 XNUMX kuni XNUMX XNUMX dollarit.

Selline kulutamiskäitumine kirjeldab turgu, kus domineerivad hinnatundlikud HODL-id, kes ei näi soovivat oma münte likvideerida, isegi kui neid hoitakse kahjumis. Vahepeal on parimad ostjad märkimisväärselt välja tõrjutud ja moodustavad palju väiksema osa investorite rühmast, võrreldes 2021. aasta mai-juuliga.

Kõigi aegade kõrged ostjad alistuvad
Otsetabel

Suurimad ostjad võivad olla juba alistunud

Selle nädala uudised muudavad maailma. Kui tuleb aeg, mil Bitcoini investorid kapituleeruksid, eriti need, kes peavad seda riskiga varaks, oleks kineetilise sõja väljamurdmine tõenäoline katalüsaator.

Selle nädala müügimüügi ajal toimunud ketisisese kapitulatsiooni määr oli aga pehmelt öeldes nõrk. Tegelikult on sellel sarnased omadused nagu 20. juulil 2021 müüdud 29 3 dollarile (punkt XNUMX allpool), millel lihtsalt ei olnud hindade langust uutele madalaima tasemeni.

Sel nädalal oli realiseeritud netokahjum 713 miljonit dollarit, mis on oluliselt väiksem kui 2.0 miljardi dollari+ dollari suurune kapitulatsioonisündmus, mida kogeti korrektsioonis varem.

Kõigi aegade kõrged ostjad alistuvad
Otsetabel

Samuti oleme näinud püsivat langust börsidele deponeerivate investorite (roosa) osas, langedes novembri ATH-l 74 41 päevast tänasele 40 48-le päevas. Vahepeal on börsilt väljavõetud summad väga stabiilsed, umbes XNUMX kuni XNUMX XNUMX päevas, mis viitab jällegi järjekindlale HODL-ide kogumile, kes tõmbab vihma, rahet või sära.

Kõigi aegade kõrged ostjad alistuvad
Reaalajas töölaua diagramm

Muidugi on vahetushoiuste või väljamaksete arv vaid osa pildist ning nende maht aitab luua tasakaalu nõudluse ja pakkumise vahel.

Allolev diagramm näitab 30-päevast vahetuste netovoogude EMA-d ja näeme, et alates juulist on turg eelistanud müntide väljavõtmist (punane, väljavool). Valutuste väljavoolu trend on selle aja jooksul pehmenenud, kuid me pole ikka veel näinud ligilähedast sissevoolu eelmise aasta mais-juulis, isegi kui tegemist on makromajandusliku vastutuulega.

Näib, et praegune turg ei ole kaotanud usaldust Bitcoini kui makrovara vastu.

Kõigi aegade kõrged ostjad alistuvad
Otsetabel

Seda näeme ka taaselustatud pakkumise mõõdikus, mis vaatleb sel nädalal kulutatud üle 1 aasta vanuste müntide mahtu. Kui Bitcoini HODLeri kohordis oleks veendumus laialdaselt kadunud, eeldaksime, et see mõõdik kasvab märkimisväärselt.

Kuid see pole veel juhtunud ja taaselustatud pakkumine jääb alla 5 XNUMX BTC päevas, mis on üsna tüüpiline eelmiste kogumisperioodide jaoks.

Kõigi aegade kõrged ostjad alistuvad
Otsetabel

On üks kohort, kes on viimastel nädalatel domineerinud ahelasiseseid kulutusi börsidele; investorid, kes ostsid languse, vaid said teada, et tulemas on veel palju langusi. Viimase 3 päeva jooksul on kahjumiga kulutanud investorid, kelle mündid on nooremad kui 30 kuud. Nende noorte müntide kulutamine on viimase kuu jooksul toonud kaasa -0.05% turuväärtusest päevase kaotuse, mis on proportsionaalne 2018. aasta esimese poole madalaima turu langusega.

Kui eelmise aasta juuni-juuli välja arvata, iseloomustab laialdasi turupõhjasid tavaliselt nii uute kui ka vanade investorite massiline lahkumine, kuna laiaulatuslik hirm võtab võimust.

Arvestades, et me pole veel näinud sarnast pikaajalist omaniku kapitulatsiooni, võib-olla on Bitcoini HODLerid seekord ehitatud teisiti? Või võib-olla on ees veel üks valus langus, mis viib absoluutselt kõik allesjäänud müüjad turult välja.

Kõigi aegade kõrged ostjad alistuvad
See on varajane pilk Glassnode'i masinaruumi avaldamata diagrammile.

Tugevad käed jätkavad virnastamist

Kuna parimad ostjad on suures osas võrgust välja tõrjutud ja on tõendeid, et tegemist on HODLeri domineeriva turuga, lõpetame kolme diagrammiga, mis aitavad kirjeldada, mida see pikaajaline kohort võib teha.

Esiteks on Illiquid Supply, mis jälgib rahakotis hoitavate müntide mahtu, millel on vähe või üldse mitte kulutatud. Need esindavad sageli külmhooneid ja HODL-ide rahakotte, kes taganevad usuliselt, võttes samal ajal kasutusele dollaripõhise keskmise stiili strateegia.

Ringleva tarne osakaaluna on Illiquid Supply nüüdseks ületanud 2021. aasta mai tipu, ulatudes 76.3 protsendini. See on nüüd naasnud 2017. aasta turu tipuga samale tasemele, muutes mündirahakoti likviidsuse neli aastat kestnud kasvu. Pange tähele, et mõlemad juhtumid eelnesid suurematele müügisündmustele, mistõttu tuleb veel näha, kas need mündid on tõesti külmhoones.

Kõigi aegade kõrged ostjad alistuvad
Otsetabel

Sarnast lugu rääkides tõusevad Realized Cap HODL laineribad, mis on vanemad kui 3 kuud, uutele kohalikele tipptasemetele 72%. See tähendab, et 72% Bitcoinis talletatavast USD väärtusest on 3-kuulistes ja vanemates müntides.

See on tüüpiline karuturgudele, kus pikaajalised investorid näevad väärtust ja aeglustavad samal ajal oma kulutusi (nagu oli näha ülaltoodud Revived Supply'ist). Pange tähele, et suure osa sellest hiljutisest tõusust ajendab 3–6 meetri pikkune oranži värvi riba allosas. Need on mündid, mis on lähenemas või ületamas lühiajalise kuni pikaajalise omaniku 155 päeva (~ 5 kuud) piiri.

Kõigi aegade kõrged ostjad alistuvad
Otsetabel

Ja lõpuks, et näidata, kui palju münte on HODL-i kasutajad viimase 3 kuu jooksul neelanud, vaatleme müntide mahtu, mis ületab viimase 3 päeva jooksul vanusepiiri 30 kuud.

Praegu küpseb üle 335 3 BTC 30 päeva jooksul 12.2 kuu vanuseks, mis on 2020 korda suurem kui kaevurite igapäevane münte emissioon. Sarnase ulatusega HODLingu käitumist täheldati 2021. aasta keskel ja XNUMX. aasta juunis-septembris, mis mõlemad eelnesid võimsatele tõusudele.

Kõigi aegade kõrged ostjad alistuvad
Otsetabel

Kokkuvõte ja järeldused

Praegune turg on äärmiselt huvitav nii ahelasisesest kui ka makro vaatenurgast. Arvestades kineetilise konfliktiga kaasnevat tohutut määramatust ja riske, tuleb olla ettevaatlik, eeldades edasist riskide vähendamist, investorite paanikat ja kapitulatsiooni. Seni ei ole me aga näinud laialdast kapitulatsioonisündmust, välja arvatud väga lühiajalised omanikud, kes ostsid ATH või enneaegseid langusi selle väljavõtmise ajal. Pidage meeles, et paljud "hüpenõudluse" signaalid jäävad tugevalt alla pulli turu taseme (kaetud eelmisel nädalal).

Vaatamata sellele väga ebakindlale makro- ja geopoliitilisele taustale on Bitcoini HODL-ide käitumine märkimisväärselt bullish veendumus. Münte võetakse jätkuvalt börsilt välja, need liiguvad üha ebalikviidsematesse rahakottidesse ja küpsevad suure kiirusega üha kõrgemate vanusegruppide hulka. Need näevad välja nagu valmimisel olevad pikaajalise hoidjaga mündid.

Nüüd on oluline jälgida, kas need ühtsed suundumused hakkavad pöörduma, mis võib viidata laiaulatuslikule usalduse kaotusele. Kuid sellise pöördumise asemel maalivad need tähelepanekud Bitcoinile soodsat ja konstruktiivset tulevikku kusagil silmapiiri taga.

Tootevärskendused

Kõik tootevärskendused, täiustused ja mõõdikute ja andmete käsitsi värskendused salvestatakse meie muudatuste päevik oma viide.

Kõigi aegade kõrged ostjad alistuvad

Kohustustest loobumine: see aruanne ei anna investeerimisnõuandeid. Kõik andmed on esitatud ainult teavitamise eesmärgil. Ükski investeerimisotsus ei põhine siin esitatud teabel ja te vastutate ainuisikuliselt oma investeerimisotsuste eest.

Ajatempel:

Veel alates Glassnode Insights