Krüptovarade jaotamine ja mitmekesistamine, selgitatud

kokkuvõte: Hästi tasakaalustatud krüptoportfelli loomine võib aidata teil volatiilsusriske vähendada ja nautida suuremat prognoositavust. Sellest artiklist leiate parimad tavad krüptode mitmekesistamise saavutamiseks.

---

Kui tahad olla edukas investor, siis siin on kolm sõna: hajuta, hajuta, hajuta.

Hajutamine on oluline investeerimiskontseptsioon, mis aitab vähendada portfelli riski, puutudes kokku mitme varaga.

Kui rääkida krüptoinvesteeringutest, on investeeringute jaotamine mitme digitaalvaluuta vahel mõttekas, kuna see võib aidata vähendada teie portfelli volatiilsust.

See tähendab, et hajutamist saab saavutada erinevatel viisidel ja varade jaotamise ülesanne on leida investeerimisportfelli koostamisel parim varade kombinatsioon.

Eesmärk krüptovarade jaotamine on riski/tulu suhte tasakaalustamine, kohandades portfellis iga krüptovara osakaalu vastavalt teie keskpikale või pikaajalistele eesmärkidele ja riskitaluvusele.

Vaatame mõningaid jaotus- ja hajutamisstrateegiaid, et tasakaalustada riske ja tasusid teie krüptoinvesteeringute parima pikaajalise toimivuse nimel.

Erinevad krüptoklassid

On bitcoini maksimaliste, Ethereumi usklikke, DeFi (detsentraliseeritud rahanduse) entusiaste – nimetage seda. Kuigi võite eelistada teatud tüüpi krüptovarasid, on krüptoinvesteeringute osas parem olla agnostiline, et saaksite paremini hajutada.

Krüptovarade erinevate klasside mõistmine aitab teil mõista, et teil on kaks või enam vara, millel on samad omadused ja mis võivad teatud tingimustel toimida samamoodi.

CoinDesk on kokku pannud a Digitaalsete varade klassifitseerimise standard, mis jaotab populaarseimad krüptovarad mõneks kasulikuks kategooriaks:

Krüptokursused: Need on virtuaalsed valuutad, mis põhinevad patenteeritud plokiahelatel. Bitcoin (BTC) on kõige populaarsem krüptovaluuta ja on omaette klassis. Altcoinide (või bitcoini alternatiivide) näited on Litecoin (LTC), Monero (XMR) ja bitcoini kloonid nagu Bitcoin Cash (BCH) ja Dogecoin (DOGE).

Nutikad lepinguplatvormid: need on plokiahela baaskiht ehk „Layer 1” operatsioonisüsteemid, millele saab ehitada muid krüptorakendusi. Ethereum on selle kategooria liider oma ERC-20 standardiga, kuid on ka palju teisi, sealhulgas Cardano (ADA), BNB kett (BNB) ja Solana (SOL).

Defi: Detsentraliseeritud rahastamine on üks edukamaid plokiahela tehnoloogia kasutusjuhtumeid ja enamik DeFi projekte vabastab oma märgid, sealhulgas Uniswap (UNI), Aave (AAVE), Compound (COMP), Yearn Finance (YFI) ja Balancer (BAL). .

Stabiilkiinid: need on žetoonid, mille hind on seotud fiat-rahaga (tavaliselt USA dollariga), kaupade (nt kuld) või muude reaalsete varadega. Stabiilmüntide eesmärk on luua krüptoinvestoritele turvaline koht oma raha hoidmiseks, toimides samal ajal sillana krüptomajanduse ja traditsiooniliste majanduste vahel.

Mitteühilduvad märgid (NFT): Need investeeringud on üldiselt ainulaadse väärtusega ja kujutavad endast midagi asendamatut. Kuigi teid ei huvitaks, kui teie bitcoin asendataks teisega, on igal NFT-l erinev identiteet (ja müügihind). NFT-d võivad esindada digitaalseid või füüsilisi esemeid, olgu need siis kunstiteosed, luksuskaubad või intellektuaalomand.

Kuigi see loend on DACS-ist veidi lihtsustatud, on piruka viilutamiseks ka teisi viise, sealhulgas turukapitali järgi (suure kapitaliga mündid vs. keskmise kapitaliga mündid), konsensusalgoritmi (Töötõend vs. Panuse tõendamine) alusel. infrastruktuur (1. kiht vs. kiht 2.), sektorite kaupa (DeFi, mängud, metaversum) jne.

Mitmekesistamise eesmärk on luua krüptoportfell, mis on avatud igat tüüpi krüptovaradele – ideaalis iga kategooria pikaajaline liider.

Varade jaotamise tüübid

Kuna krüptovarad on veel uued, laenatakse enamik investeerimis- ja analüüsitavasid traditsioonilistelt turgudelt. Näiteks üks olulisemaid matemaatilisi raamistikke investeerimisportfelli koostamisel on Modern Portfolio Theory (MPT).

MPT, mille Harry Markowitz tutvustas seitse aastakümmet tagasi ja mille eest ta sai Nobeli majandusauhinna, aitab investoritel maksimeerida antud riskitaseme juures tulu.

MPT peamine eeldus on, et investorid on oma olemuselt riskikartlikud. Seega, kui kaks portfelli pakuvad sama eeldatavat tootlust, eelistaksid investorid vähem riskantset. Seega on mõttekas võtta suuremat riski ainult siis, kui seda motiveerib suurem oodatav tulu.

MPT loogika kohaselt võib korrelatsioonita krüptovarade kombineerimine vähendada portfelli volatiilsust. See peaks parandama ka riskiga kohandatud tootlust, mis viitab sellele, et sama riskiga portfell annab paremat tulu.

Kuna MPT viitab traditsioonilisele rahandusele, viitab tüüpiline varade jaotamise raamistik sellele, et varaklassid saab jagada traditsioonilisteks varadeks (sularaha, aktsiad ja võlakirjad) ja alternatiivseteks varadeks (muu hulgas kaubad, kinnisvara, tuletisväärtpaberid ja krüptovarad).

Sama loogikat saame laenata ka krüptovaluutade puhul: traditsioonilised varad võivad hõlmata bitcoine, Ethereumi ja väljakujunenud stabiilseid münte, samas kui alternatiivsed varad võivad olla volatiilsemad märgid: DeFi, metaverse, NFT-d jne.

MPT-s on krüptoportfelli koostamiseks kaks peamist lähenemisviisi:

Strateegiline varade jaotamine: SAA on traditsiooniline "seadista ja unusta" lähenemisviis. Siin ei otsi te tulujahti rallisid. Selle asemel on eesmärk luua ja säilitada hästi tasakaalustatud portfell koos sobiva krüptovarade kombinatsiooniga, et saavutada oma eesmärgid pikemas perspektiivis. SAA portfellid vajavad tasakaalustamist ainult siis, kui teie ajahorisont või riskiprofiil muutub.

Taktikaliste vahendite jaotamine: TAA sobib aktiivsemale investorile. See võimaldab investoritel koondada oma portfellid turgu parematele krüptovaradele, näiteks DeFi žetoonidele. Kui mõni sektor ületab üldist turgu, võib TAA hinnangul seda jätkata veel pikemat aega. (Muidugi on trikk "turu ajastamine", mida on raske teha.)

Kuigi SAA ja TAA põhimõtted võivad kehtida krüptoportfelli puhul, on krüptoturg lõppkokkuvõttes korrelatsioonis bitcoini hinnaga, mis muudab mitmekesistamise keerulisemaks. Sellegipoolest võivad mõned märgid, näiteks need, mis on seotud DeFi-ga, näidata madalamat korrelatsiooni.

Mitmekülgsete krüptoportfellide näited

Kuidas siis hästi tasakaalustatud krüptoportfell välja näeb? Siin on kaks näidet.

Konservatiivne: Need, kes eelistavad SAA lähenemisviisi, võiksid kaaluda 80/20 reeglit, mis eeldab, et 80% teie krüptoportfellist on eraldatud suure kapitaliga žetoonidele (>10 miljardi dollari turukapital) ja 20% väikese kapitaliga žetoonidele. Näiteks:

• BTC: 30% (suure korgiga)
• ETH: 30% (suure korgiga)
• ADA: 5% (suurkapital)
• XRP: 5% (suur kork)
• SOL: 5% (suurkapital)
• BNB: 5% (suurkapital)
• AVAXL: 5% (väike kork)
• MATIC: 5% (väikese korgiga)
• LINK: 5% (väikese kapitaliga)
• FTM: 5% (väikese kapitaliga)

Tasakaalustatud: Kui eelistate tasakaalustatumat, kuid kõrgema riski-tulu profiiliga investeeringut, võite kaaluda 40/30/30 reeglit, mille kohaselt 40% läheb Bitcoinile ja Ethereumile (olgu see siis 20/20 või 30/10), 30 % läheb suurkapitaliga ettevõtetele (>10 miljardi dollari turukapital) ja 30% keskmise ja väikese kapitaliga ettevõtetele.

• BTC: 20% (suure korgiga)
• ETH: 20% (suure korgiga)
• ADA: 10% (keskmine ülempiir)
• XRP: 10% (keskmine kork)
• SOL: 10% (keskmine kapital)
• ATOM: 5% (väikese korgiga)
• AVAX: 5% (väikese korgiga)
• MATIC: 5% (väikese korgiga)
• LINK: 5% (väikese kapitaliga)
• FTM: 5% (väikese kapitaliga)
• UNI: 5% (väikese kapitaliga)

Pidage siiski meeles, et kumbki neist strateegiatest on ideaaljuhul hajutatud kvaliteetsete aktsiate ja võlakirjade üldise investeerimisportfelli raames.

Näiteks vaadake meie Blockchaini uskujate portfell, kus krüpto moodustab maksimaalselt 10%. Ülaltoodud protsendid kehtivad selle 10% pirukalõigu kohta.

Oma krüptoportfelli mitmekesistamine

Iga investor on ainulaadne, seega peaksite oma krüptoportfelli tooma oma eelistused ja ideed. Kuid siin on mõned üldised juhised edu saavutamiseks:

Jagage oma krüptoportfell kõrge, keskmise ja madala riskiga investeeringute vahel. Seejärel tehke sama oma üldise portfelliga, märkides, et enamik krüptosid on kõrge riskiga, välja arvatud stabiilsed mündid.

Oma krüptoportfelli likviidsuse tagamiseks hoidke oma käes mõnda stabiilset münti (eelistatavalt USDC ja USDT). Tänu stabiilsetele müntidele saate kahjumi vältimiseks kiiresti kasumit teenida või positsioonist väljuda.

Viige oma portfell aeg-ajalt uuesti tasakaalu (soovitame vaadata värske pilguga kahel päeval, mida on lihtne meelde jätta, näiteks 1. jaanuar ja 4. juuli).

Uue kapitali jaotamisel vältige oma portfelli mis tahes osa ülekaalumist. Kui teil on õnnestunud väikestest ettevõtetest saada suur tootlus, ärge suurendage oma osakaalu, vaid säilitage oma esialgse strateegia kohaselt tasakaalustatud lähenemisviis.

Kõige tähtsam on teha oma hoolsustunnet ja investeerida ainult sellesse, mida mõistate ja mida saate endale lubada kaotada. See on krüpto: olge kõigeks valmis.

Investorite kaasavõtmine

Korrates meie kolme sõna: mitmekesistada, mitmekesistada, mitmekesistada.

Krüptovarad on äärmiselt muutlikud, mistõttu on mitmekesistamine suurepärane strateegia, et kaitsta end riskide eest, nautides samal ajal hüvesid.

Mitmekesistada oma krüptoportfelli, kaasates erinevat tüüpi erineva riskiprofiiliga žetoone.

Mitmekesistada oma üldist portfelli, investeerides kvaliteetsetesse aktsiatesse ja võlakirjadesse, pühendades krüptole väikese osa (mitte rohkem kui 10%).

Ärge hoidke kõiki oma kotte ühes korvis.

Et avastada uusimaid krüptoinvesteeringute ideid enne, kui turg seda teeb, tellige Bitcoin Market Journali uudiskiri.