Pay™ on esimene digitaalsete maksete toode, mida olen Indias ulatuslikult kasutanud.
Kui RBI jõustas veebimaksete jaoks kahefaktorilise autentimise mandaadi, muutus arvete maksmine oluliseks PITA-ks. Nõudes kasutajatelt krediitkaardi numbri, aegumiskuupäeva ja poole tosina välja täitmist, põhjustas Reg 2FA tohutu hõõrdumise. Pärast seda, kui nad said OTP-d, sisestasid selle ja vajutasid nuppu Esita, kogesid paljud kasutajad – sealhulgas mina – sageli ebaõnnestunud makseid. Rohkem aadressil
Miks on kahefaktoriline autentimine "konversioonide tapja" ja "vererõhu tõstja" ja Kaardilt COD-le üleminek. (Minu ettevõtte veebisaidil postitamise hüperlink eemaldati, et järgida Finextra kogukonna reegleid, kuid need postitused peaksid ilmuma Google'i otsingutulemuste kohal, kui otsitakse pealkirja + „GTM360“ järgi)
Sellest kogemusest pettunud ihkasin ma elektroonilise rahakoti järele, mida saaksin kord kuus oma krediitkaardilt ühekordse summaga täiendada ja kasutada jääki kõigi oma igakuiste arvete tasumiseks, ilma et oleksin kannatanud hõõruda ja riskida iga makse ebaõnnestumisega.
PayTM täitis selle soovi. Kuigi PayTM laiendas UPI ja UPIlite'i tuge palju hiljem, räägin ma ajast, mil sellel oli ainult üks režiim, nimelt rahakott, ja veebimaksete tegemine ilma OTP-ta või isegi
parool. Teisisõnu takistas PayTM ilmselgelt kahefaktorilist autentimist. RBI vaatas teistpidi.
Kuigi indiaanlased peaksid olema väga turvateadlikud, käristasid nad PayTM-i miljonite võrra, hoolimata selle lõdvast turvalisusest. Tipphetkel oli PayTM-il 100 miljonit rahakoti kasutajat, mis oli rohkem kui ühegi India panga kliendibaas. Aastate jooksul olen kirjutanud sellesse ajaveebi palju postitusi PayTM-i uuenduslikust lähenemisest rahakoti täiendamisele, PUSH-märguannetele, OTP SMS-i, automaatse täitmise OTP-le, helikasti, tänavamüügist ja selle tõusust
kassahitt.
Tõestades, et taevas ei langenud tänu oma nüansirikkale lähenemisele turvalisusele, arvan, et PayTM kujundas UPI disaini. Erinevalt eelmistest veebimaksetest, mis peegeldasid regulaatori ajaloolist eelarvamust turvalisuse suhtes, on UPI mugavuse ja parema kasutajakogemuse poole kaldu. Nagu on kirjeldatud järgmises väljapanekus, on UPI-l palju väiksem turvalisus kui NEFT-l, IMPS-il ja muudel makseviisidel, mis puudutavad pangakontot.
Edasi 31. jaanuarini 2024.
RBI andis PayTMile korralduse peatada tegevus veebruari lõpuks.
Reguleeriv asutus astus selle pretsedenditu sammu pärast seda, kui tema põhjalik süsteemiaudit paljastas püsivad mittevastavused ja jätkuvad olulised järelevalveprobleemid.
PayTM maksete pank (PPB).
Tuleb märkida, et RBI jõustamismeetmed on suunatud ainult börsil kaubeldava fintechi One97 Communications Limited ehk PayTM maksepanga sidusettevõttele.
PayTM pakub laias valikus finantsteenuste tooteid ja teenuseid, nagu maksed, FASTag (ettemakstud kiirteemaksu toode), NCMC (ettemakstud ühistranspordipiletid), tarbijakrediit, kaupmehekrediit, maksevärav jne. (RBI ei kiitnud heaks PayTM-i maksete koondaja ehk Merchant Aggregatori taotlust). Mõned neist toodetest/teenustest on juurdunud PPB-s, mõned on PPB-st sõltumatud ja mõned hõlmavad mõlemat ettevõtet. Kuigi PPB nimes on "pank", ei saa ta laenu anda, kuna tegemist on maksepangaga, mis on pangandusharta piiratud vorm, mis võimaldab hoiuseid võtta, kuid mitte laenu anda.
----
@s_ketharaman: Pank, kes ei saa laenata, võib teenida tulu – ja kasumit – oma maksetoodetelt tasude, pangakindlustuse ja intresside vahe kaudu, mida ta saab valitsuse võlakirjadest ja mida ta maksab hoiustajatele.
----
Varsti pärast RBI teadaannet spekuleerisin järgmiste mittevastavuste ja järelevalveprobleemide üle PayTM-iga, järjest suurenevas raskusastmes (mitte juriidiline nõustamine, vaid need ulatuvad pelgalt näpuotsa räppimisest trahvi ja vanglaajani):
- Ei andnud piisavalt bhaav'i (hindi keeles austust) RBI-le / välisaudiitoritele
- Kootud MDR pangast emaettevõttesse
- Emaettevõtte laenutegevuseks kasutatud panga bilanssi
- KYC rikkumised
- Rahapesu.
Järgmise 2–3 päeva meedias avaldatud peamiselt spekulatiivsete uudiste kohaselt on kõik viis olnud regulaatori karmi tegevuse taga suure tõenäosusega tegurid. Meedia on koondanud teise ja kolmanda punkti kõikehõlmava väljendi "seotud osapoolte vahelise suhte rikkumine" alla. Rohkem sisse
Hommikune ülevaade podcast.
----
Järgi
McKinsey, fintechi mängijad on "idufirmad ja kasvuettevõtted, mis tuginevad peamiselt tehnoloogiale, et täita finantsteenuste põhifunktsioone, mõjutades seeläbi seda, kuidas kasutajad raha talletavad, säästvad, laenavad, investeerivad, liiguvad, maksavad ja kaitsevad".
Alustades ei ole fintechidel panganduslitsentsi ja nad teevad koostööd sponsorpankadega, et pakkuda tšekikontosid, hoiukontosid, laene ja muid pangatooteid. Aja jooksul taotlevad mõned fintechid pangandushartat ja saavad selle ning saavad ise pangaks.
PayTM on ainus fintech, mida ma tean ja mis ei ole pank, mis mitte ainult ei tööta sponsorpankadega, vaid millel on ka ettevõttesisene pank (One97-l on 49% osalus PayTM Payments Bankis, millest ülejäänud 51% kuulub selle asutajale Vijay Shekhar Sharmale isiklikult.)
Olen oma aja jooksul kohanud paljusid (täiesti koššer) tehingute struktuure, finantskorraldust ja ettevõtete labürinti, kuid ma pole näinud midagi sellist, mida PayTM on siin teinud.
Kujutan ette, kui hullumeelselt keerulist on PayTM-i toode, teenus ja ettevõtte struktuur selles osas, kuidas turvalisus, andmete privaatsus ja seinaülesed seadused kehtivad. Paar päeva pärast seda, kui RBI selle vastu võttis, ütles PayTM ajalehele Economic Times, et tema pank "ei suutnud rahuldada pangandusregulaatorit vastavuse ja tehnoloogia osas".
Ma ei ole üllatunud. Kuigi ma olen siin PayTM-i suhtes pisut helde, on enamikul regulaatoritel suur ego ja tunnelinägemine ning nad ei talu nende kirjutatud reeglite loomingulist tõlgendamist. Näitus Z: Coinbase v. SEC USA-s.
RBI vaatas teistpidi, kui PayTM toetas varem 2FA-d, kuid nüüd on see fintech-hiiglasele löögi alla pannud.
----
Startup Bros ja riskikapitaliettevõtted on Adani Groupi vastuse halvasti kopeerinud
Hindenburgi uurimistöö jõudis eelmisel aastal umbes sel ajal tööle ja on nimetanud RBI tegevust rünnakuks fintech-tarbijate ja üldise startup-ökosüsteemi vastu. See on iseteenindav BS.
Hea katse! Paljud kasutajad loobusid PayTM-ist aastaid tagasi, kui see kaotas nende usalduse. https://t.co/c98L9MgIKB
- Ketharaman Swaminathan (@s_ketharaman) Veebruar 3, 2024
Mõned tööstuse vaatlejad väidavad, et regulaatori tegevus on ebaproportsionaalne, nt Nikhil Pahwa oma opedis pealkirjaga
RBI ei sobi digitaalsete maksete reguleerimiseks ajakirjas Economic Times. Minu arvates ajab autor segamini
poliitika koos täitemeetmed. Las ma seletan.
RBI on viimase kahe aasta jooksul välja andnud palju määrusi. Olen jaganud oma arvamust mõnele neist meeldib
Reg Mandaat, Reg CofTja Reg Positiivne palk siin blogis varem. Need reeglid on näited poliitikast, mis on suunatud tervetele tööstusharudele ja allharudele. Minu arvates peavad poliitikad olema ekspansiivsed, et SKT kasvu kiirendada. Nõustun autoriga, et regulaator on neil juhtudel lapse koos vanniveega välja visanud.
Reguleerija viimane samm on täitemenetlus konkreetse ettevõtte, nimelt PayTM Payments Banki vastu. Erinevalt autorist usun, et range jõustamine on vajalik tagamaks, et majandus ei läheks kurjaks. Parempoolsel näitusel näidatud minu ideaalse reguleeriva raamistiku kohaselt on ekspansiivne poliitika koos range jõustamisega parim retsept elujõulise majanduse loomiseks kapitalismis.
RBI poliitiline seisukoht on sarnane lausega "Kiirtee võib põhjustada õnnetusi, me peaksime kiirtee keelustama". Mis on ilmselgelt labane. Kusjuures selle seisukoht jõustamise suhtes sarnaneb lausega "Me tuleme ühele valel pool juhile alla nii, et keegi teine ei sõida valel pool maanteed". Mis on hea.
Kuigi esimene seisukoht pärsib innovatsiooni ja majanduskasvu, võin tuua palju näiteid, kus viimane on osutunud väga tõhusaks.
- Piletita reisimine Saksamaal. Kui rongipiletite kontrollija tabas Frankfurdi S-Bahnis piletita reisija, eemaldas ta rikkuja järgmises jaamas. Veel viis rongis viibivat TTE-d ühinevad temaga perroonil. Kõik kuus piirasid piletita reisija ümber ja marssisid teda perroonist üles-alla, et terve rong näeks vaese sodi häbikäiku. (Asjatundmatute jaoks on S-Bahn või Schnell Bahn ehk Fast Rail üks paljudest Saksamaa linnade kiirtransiidiliikidest, teised on U-Bahn, Str-Bahn ja Omnibus).
- Powelli doktriin USA-s. Kuigi Shock ja Awe ja Strike with Overwhelming Force on Ameerika tavapärane sõjapidamise taktika, on OCC praegune mahasurumine Blue Ridge Banki ja paljude BaaS-i pakkujate vastu Ameerika pangandussektoris sellele lähenemisele noogutuseks.
- Maski mandaat Indias. Pandeemia ajal, kui keegi viiest liikluspolitseist märkas Punes maskita autojuhti, kuhjasid nad kõik viis tema juurde. Isegi kui mõni maskita autojuht järgnenud tsirkuses minema lipsas, said kõik valju ja selge sõnumi, et korrakaitsjad suhtuvad tõsiselt maskide kandmise reeglite jõustamisesse.
Kuigi see võib üksildase kurjategija suhtes tunduda ebaõiglane, toimib range jõustamine seni, kuni see pole barbaarne. Kuna valitsused vähenevad ja valitsusasutuste töötajate arv väheneb, võib ebaproportsionaalne jõustamine olla ainus pragmaatiline mudel korra tagamiseks.
----
Teemurdjad ärimudeli uuendajad, nagu AirBnB,
Sõltuvus ja
Uber on suure osa oma ettevõtte olemasolust olnud reguleeritud pilve all, kuid lõpuks on nad veennud neid volitusi, et nende ärimudelid pole "illegaalsed".
Kas PayTM suudab sama teha, näitab aeg.
"Cashback ei ole ebaseaduslik" ~ PayTM.
Miks ei või PayTM ühemõtteliselt öelda "cashback is legal"?
Sest ei saa.
Kuid see pole ainult PayTM või Fintech. Paljud uuendused reguleeritud tööstusharudes peituvad Regulatory Gap ehk "mitte ebaseaduslike" valdkondades. https://t.co/uRjTOOxnGd pic.twitter.com/dkQABlksTl
- Ketharaman Swaminathan (@s_ketharaman) Oktoober 6, 2020
- SEO-põhise sisu ja PR-levi. Võimenduge juba täna.
- PlatoData.Network Vertikaalne generatiivne Ai. Jõustage ennast. Juurdepääs siia.
- PlatoAiStream. Web3 luure. Täiustatud teadmised. Juurdepääs siia.
- PlatoESG. Süsinik, CleanTech, Energia, Keskkond päikeseenergia, Jäätmekäitluse. Juurdepääs siia.
- PlatoTervis. Biotehnoloogia ja kliiniliste uuringute luureandmed. Juurdepääs siia.
- Allikas: https://www.finextra.com/blogposting/25665/my-two-cents-on-paytm-kerfuffle?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :on
- :on
- :mitte
- : kus
- $ UP
- 100
- 2024
- 2FA
- 31
- 7
- a
- Võimalik
- MEIST
- õnnetused
- Vastavalt
- konto
- Kontod
- üle
- tegevus
- nõuanne
- mõjutades
- pärast
- vastu
- asutused
- Agregaator
- Airbnb
- aka
- sarnane
- Materjal: BPA ja flataatide vaba plastik
- võimaldab
- Ka
- Kuigi
- ameerika
- summa
- an
- ja
- Teadaanne
- mistahes
- midagi
- ilmuma
- taotlus
- kehtima
- lähenemine
- heaks
- OLEME
- relvad
- ümber
- AS
- Partner
- At
- rünnak
- audit
- audiitorid
- Autentimine
- autor
- ära
- Baas
- laps
- Saldo
- Eelarve
- keeld
- pangakindlustus
- Pank
- pangakonto
- Pangandus
- Pangad
- baas
- BE
- sai
- muutuma
- olnud
- taga
- on
- Uskuma
- BEST
- vahel
- erapoolikus
- arve
- Arved
- Natuke
- Blogi
- sinine
- Võlakirjad
- laenama
- mõlemad
- rikkumine
- äri
- ärimudel
- ärimudelid
- kuid
- nupp
- by
- kutsutud
- CAN
- ei saa
- Võimsus
- kapitalism
- kaart
- juhul
- püütud
- Põhjus
- põhjustatud
- senti
- kontroll
- Linnad
- selge
- Cloud
- Cms
- coinbase
- kombineeritud
- Tulema
- Side
- kogukond
- Ettevõtted
- ettevõte
- keerukus
- Vastavus
- täitma
- terviklik
- Murettekitav
- Läbi viima
- tarbija
- Tarbijad
- jätkas
- mugavus
- Korporatiivne
- võiks
- Paar
- Crackdown
- krakitud
- Loominguline
- krediit
- krediitkaart
- Rist
- Praegune
- klient
- andmed
- andmekaitse
- kuupäev
- Päeva
- tegelema
- hoiustajate
- kirjeldatud
- Disain
- Vaatamata
- ei teinud
- erinevus
- digitaalne
- Digitaalne makse
- kuvatakse
- ebaproportsionaalne
- do
- ei
- don
- tehtud
- alla
- tosin
- ajam
- juht
- kaks
- ajal
- e
- iga
- Majanduslik
- majandus
- ökosüsteemi
- Tõhus
- Elektrooniline
- teine
- tekkinud
- lõpp
- jõustunud
- jõustamine
- jõustamisel
- Inseneriteadus
- piisavalt
- tagama
- tagades
- sisenes
- Kogu
- Isegi
- lõpuks
- igaüks
- eksamineerija
- näited
- näitama
- olemasolu
- laiendav
- kogemus
- kogenud
- aegumine
- Selgitama
- avatud
- väljend
- pikendatud
- väline
- faktor
- tegurid
- Ebaõnnestunud
- ebaedu
- Langema
- KIIRE
- Veebruar
- Tasud
- vähe
- Valdkonnad
- täitma
- finants-
- finantsteenused
- lõpp
- Finextra
- FINTECH
- fintechs
- ettevõtetele
- esimene
- sobima
- viis
- Järel
- eest
- Sundida
- vorm
- endine
- edasi
- Asutaja
- Raamistik
- Frankfurt
- sageli
- hõõrdumine
- Alates
- funktsioonid
- põhiline
- värav
- SKP
- SKT kasv
- helde
- saksa
- saama
- saab
- hiiglane
- Andma
- Go
- läheb
- Google Search
- sain
- Valitsus
- valitsusasutused
- valitsuse võlakirjad
- Valitsused
- Grupp
- Kasv
- olnud
- Pool
- Olema
- haven
- töötajate arv
- Held
- siin
- siin
- kõrgelt
- Highway
- teda
- hindi
- tema
- ajalooline
- Tulemus
- Kuidas
- HTTPS
- i
- ideaalne
- if
- ebaseaduslik
- kujutage ette
- in
- Teistes
- lisatud
- kasvav
- sõltumatud
- India
- tööstusharudes
- tööstus
- inhouse
- Innovatsioon
- uuenduslik
- uuendajad
- INSANE
- huvi
- Investeeri
- IT
- ITS
- vangla
- VANGI AEG
- Jaanuar
- töö
- liituma
- jpg
- Teadma
- suur
- viimane
- Eelmisel aastal
- pärast
- hiljemalt
- Pesu
- Seadus
- õiguskaitse
- Seadused
- Õigus
- Laenata
- laenud
- Pikkus
- vähem
- laskma
- litsents
- nagu
- Tõenäoliselt
- piiratud
- Laenud
- Pikk
- Vaatasin
- vali
- peamine
- tegema
- Mandaat
- palju
- Märts
- Maskid
- materjal
- McKinsey
- MDR
- me
- Meedia
- Kaupmees
- pelk
- sõnum
- meetodid
- võib
- miljon
- miljonid
- viis
- mudel
- mudelid
- režiimid
- hetk
- raha
- kuu
- igakuine
- rohkem
- Hommik
- kõige
- enamasti
- liikuma
- palju
- mitmekordne
- my
- nimi
- nimelt
- vajalik
- Vajadus
- järgmine
- meeles
- nüüd
- nüansirikas
- number
- vaatlejad
- OCC
- of
- maha
- pakkuma
- Pakkumised
- on
- kunagi
- ONE
- Internetis
- online makseid
- ainult
- Op-ed
- Operations
- Arvamus
- or
- et
- Muu
- teised
- välja
- üle
- üldine
- Järelevalve
- tohutu
- pandeemia
- emafirma
- isikutele
- partner
- minevik
- Maksma
- makse
- maksed
- riik
- Paytm
- tipp
- suurepäraselt
- isiklik
- Isiklik suutlikkus
- veenis
- inimesele
- Platon
- Platoni andmete intelligentsus
- PlatoData
- mängijad
- podcast
- Punkt
- võrra
- Poliitika
- poliitika
- vaene
- post
- Postitusi
- pragmaatiline
- Ettemakstud
- surve
- eelmine
- eelkõige
- privaatsus
- Toode
- Toodet
- Kasum
- kaitsma
- tõestatud
- tingimusel
- pakkujad
- tõestades
- avalik
- avalikult
- Lükkama
- panema
- raudtee
- valik
- koputus
- kiire
- RBI
- saadud
- retsept
- kajastatud
- Reg
- kohta
- Reguleerige
- määrused
- regulaator
- Regulaatorid
- regulatiivne
- seotud
- suhe
- vabastatud
- lootma
- Eemaldatud
- Aruandlus
- teadustöö
- suhtes
- vastus
- piiratud
- Tulemused
- tulu
- õige
- Tõusma
- riskides
- Juurdunud
- eeskirjade
- s
- müük
- sama
- vasta
- Säästa
- Hoiused
- ütlema
- Skaala
- Otsing
- SEC
- Teine
- turvalisus
- vaata
- nähtud
- tõsine
- teenus
- Teenused
- kujundatud
- jagatud
- Sharma
- ta
- leht
- peaks
- varjatud
- külg
- alates
- SIX
- Sky
- SMS
- So
- mõned
- konkreetse
- spekulatiivne
- sponsor
- kaalul
- seisukoht
- standard
- algus
- alustajatele
- käivitamisel
- käivitamise ökosüsteem
- jaam
- Samm
- Peatus
- salvestada
- lööma
- struktuur
- struktuuride
- teema
- esitama
- selline
- parem
- toetama
- peaks
- üllatunud
- süsteemid
- taktika
- Võtma
- rääkimine
- suunatud
- Tehnoloogia
- öelda
- kui
- et
- .
- oma
- Neile
- ennast
- sellega
- Need
- nad
- mõtlema
- Kolmas
- see
- Läbi
- pilet
- piletimüük
- aeg
- korda
- Kapslid
- pealkirjaga
- et
- ütles
- võttis
- ülemine
- puudutama
- suunas
- kaubeldakse
- liiklus
- Rong
- transiit
- transportida
- reisima
- reisija
- tohutu
- tunnel
- kaks
- all
- ebaõiglane
- erinevalt
- enneolematu
- UPI
- USA
- kasutama
- Kasutatud
- Kasutaja
- User Experience
- Kasutajad
- VC-d
- Ve
- väga
- kaudu
- elav
- Rikkumised
- nägemus
- kõndima
- Sein
- rahakott
- oli
- Tee..
- we
- veebisait
- M
- millal
- millal iganes
- samas kui
- kas
- mis
- kuigi
- kogu
- lai
- Lai valik
- will
- soov
- koos
- ilma
- sõnad
- töötab
- oleks
- kirjalik
- Vale
- aasta
- aastat
- sephyrnet