Nikkei 225 Tehniline: mitmenädalase korrigeeriva languse oht – MarketPulse

• Nikkei 225 hiljutine kiire kasv on tõenäoliselt tingitud Jaapani iga-aastaste palgaläbirääkimiste tulemuste väga oodatud positiivsest tulemusest.
• 2024/2025. majandusaastaks oodatav palgakasvu tõus võib olla Jaapani aktsiaturu poolt juba täielikult hinnastatud.
• Hiljuti USA S&P 500-s täheldatud languselemendid võivad Nikkei 225-s kaasa tuua negatiivse tagasisideahela.
• Vaadake Nikkei 39,640 peamist lühiajalist takistust 225 XNUMX juures.

See on meie varasemate aruannete järelanalüüs, "Nikkei 225 Technical: silmas pidades potentsiaalset uut kõigi aegade tippu" ja "SPX 500 Tehniline: härjad väsivad avaldati vastavalt 16. veebruaril ja 7. märtsil. Klõpsake siin ja siin kokkuvõtteks.

Hinnatoimingud Nikkei 225 on jätkanud tõusmist, et printida kõigi aegade värskeid rekordeid ja jõuda keskmise tähtajaga takistustsooni 40,500 41,000/40,472 7 alumise piirini (eelmisel neljapäeval, XNUMX. märtsil trükiti päevasiseseks maksimumiks XNUMX XNUMX).

Näib, et eelmise nädala tõusulaine on ajendatud Jaapani ametiühingute ja tööandjate vaheliste 2024/2025. majandusaastaks peetud palgaläbirääkimiste väga oodatud positiivsetest tulemustest.

Jaapani iga-aastaste palgaläbirääkimiste positiivne tulemus võis olla täielikult arvestatud

Joonis 1: Jaapani Ametiühingute Konföderatsiooni keskmine aastane palgaleping (Allikas: Bloomberg News 10. märtsi 2014 seisuga, klõpsake diagrammi suurendamiseks)

Eeloleval reedel, 15. märtsil, avaldab Jaapani peamine ametiühingute rühm Rengo esialgsed tulemused Jaapani töötajate läbirääkimistel saavutatud palgatõusu kohta, mille kohaselt on konsensus 3.85/2024. majandusaastaks 2025% aastasest keskmisest palgatõusust, mis on üle eelmise aasta keskmise. tõus 3.58% ja kui see osutub ootuspäraseks, on see suurim palgakasvu hüpe Jaapanis alates 1993. aastast.

Selline roosiline tulemus suurendab tõenäoliselt tarbijanõudlust ja võimaldab Jaapani keskpangal (BoJ) jätkata 2016. aastast alates 225. aastast kehtinud lühiajaliste negatiivsete intressimäärade poliitika lõpetamist kas käesoleva aasta märtsis või aprillis, mis on signaal, et BoJ on kindel. et Jaapanis on lõppenud üle kümne aasta kestnud deflatsioonispiraal. Edaspidi on neil fundamentaalsetel teguritel ja kõrvalmõjudel tõenäoliselt positiivne netomõju Jaapani aktsiaturule ning need toetavad Nikkei XNUMX potentsiaalset pikaajalist tõusutrendi.

Lühiajalises perspektiivis kipuvad väga likviidsed finantsturud olema tulevikku vaatavad ja Jaapani iga-aastaste palgatõusuläbirääkimiste potentsiaalne positiivne tulemus võib olla juba arvestatud, nagu on näha viimasel nädalal Nikkei 225 positiivsete liikumistega.

USA S&P 500-l on Nikkei 225-le märkimisväärne otsene mõju

Joonis 2: Nikkei 225 korrelatsioonikordaja USA S&P 500 ja USD/JPY seisuga 11. märts 2024 (Allikas: TradingView, klõpsake diagrammi suurendamiseks)

Alates 2023. aasta augustist on Nikkei 225 liikumine hakanud liikuma otseses löögis USA aktsiaturuga, kasutades proksina võrdlusindeksit S&P 500; nende otsene korrelatsioonikordaja on 0.9 versus madal korrelatsioonikordaja t 0.4 USD/JPY suhtes samal perioodil 11. märtsi seisuga (vt joonis 1).

S&P 500 hinnamuutused on viimasel ajal moodustanud 4. märtsi nädalaks iganädalase langeva "Spinning Top" küünlajalgade mustri ja koos teiste meie eelmises aruandes esile tõstetud võimalike tõusutrendi ammendumise elementidega on koefitsientide summa kaldunud potentsiaalse eelseisva olukorra poole. Nikkei 225 mitmenädalane korrigeeriv langusjada.

Keskmise tähtajaga hoog on Nikkei 225 jaoks langenud

Joonis 3: Nikkei 225 peamised ja keskmise tähtajaga trendid seisuga 12. märts 2024 (Allikas: TradingView, klõpsake diagrammi suurendamiseks)

Nikkei 225 bullish kiirendusliikumine, mis sai alguse 8. veebruaril, on viinud selle hinnaaktsioonideni, et möödunud neljapäeval, 40,500. märtsil jõudis peamise keskpika perioodi takistustsoonile 41,000 7/6 2020 (samuti peamise tõusva kanali ülemine piir paigas). madalaim alates XNUMX. märtsist XNUMX).

Lisaks on igapäevane RSI impulsi indikaator just langenud allapoole oma paralleelset tõusutoetust eelmisele rallile, mis väljus oma ülemüüdud piirkonnast 4. oktoobril 2023.

Need tähelepanekud viitavad piiratud tõusupotentsiaalile ja tõenäosus soosib käimasoleva olulise tõusufaasi osalist taastamist 4. jaanuari 2023. aasta madalaimast tasemest.

Vaadake 39,640 XNUMX võtme lühiajalist vastupanu

Joonis 4: Jaapani 225 lühiajaline trend seisuga 12. märts 2024 (Allikas: TradingView, klõpsake diagrammi suurendamiseks)

Jaapani 225 indeksi (Nikkei 225 futuuri vahetusnäitaja) lühiajalised hinnamuutused on jätkuvalt nõrgad, kuna see kaupleb jätkuvalt alla oma 20-päevase libiseva keskmise ja endise väikese tõusva kanali toetus toimib nüüd peaaegu -tähtaja takistustsoon 38,960 39,210/XNUMX XNUMX.

Kui lühiajalist pöördelist takistust 39,640 38,100 ei ületata ülespoole, võib indeks kujundada uue potentsiaalse allakäigu, et paljastada esimeses etapis järgmised vahepealsed toed 37,360 XNUMX ja XNUMX XNUMX juures.

Teisest küljest muudab kliirens üle 39,640 40,490 kehtetuks langeva tooni, et jätkata tõusutrendi, et näha järgmist vahepealset takistust 690 XNUMX/XNUMX juures.

Sisu on mõeldud ainult üldiseks teabeks. See ei ole investeerimisnõustamine ega lahendus väärtpaberite ostmiseks või müümiseks. Arvamused on autorid; mitte tingimata OANDA Business Information & Services, Inc. või selle sidus-, tütarettevõtete, ametnike või direktorite oma. Kui soovite OANDA Business Information & Services, Inc. toodetud auhinnatud Forexi, kaupade ja globaalsete indeksite analüüsi- ja uudistesaitide teenuses MarketPulse leiduvat sisu reprodutseerida või levitada, avage palun RSS-voog või võtke meiega ühendust aadressil info@marketpulse.com. Külastus https://www.marketpulse.com/ et saada rohkem teavet maailmaturgude löögi kohta. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.