Singapur litsentsib Ethereumil põhinevat börsi

Singapuris asuv fintech DigiFT on saanud Singapuri rahandusametilt kaks litsentsi, mis teeb sellest esimese börsi riigis, mis võtab kasutusele automatiseeritud turutegemise.

Selle tulemuseks on digitaalsete varade koht nii krüpto- kui ka tokeniseeritud reaalmaailma varade jaoks, mis arveldab tehinguid avalikus lubadeta plokiahelas, mitte suletud tsentraliseeritud pearaamatus.

See samm paneb Singapuri taas võistlustulle reguleeritud krüptoturgude edendamise nimel kuusteist kuud pärast seda, kui Hongkongi väärtpaberi- ja futuurikomisjon andis oma esimesed võrreldavad litsentsid.

DigiFT asutaja ja tegevjuht Henry Zhang ütleb: "Meie turg on litsentseeritud ja põhineb DeFi infrastruktuuril."

Võrreldes Hongkongi eakaaslastega

DigiFT sarnaneb Hongkongis asuvate kolleegidega, nagu OSL ja HashKey, selle poolest, et see on litsentsitud ja kaupleb digitaalsete varadega alates krüpto- ja väärtpaberimärkidest. Kuid erinevus seisneb selles, et DigiFT arveldab Ethereumi põhivõrku, samas kui Hongkongi mängijad peavad tuginema tsentraliseeritud infrastruktuurile. (HashKey on DigiFT-i investor.)

Hongkongi börsid tegutsevad kehtivate väärtpaberiseaduste alusel, millele on lisatud linna rahapesuvastase määruse järgimise kontrollimise kiht, VASP-režiim (virtuaalsete varade teenusepakkuja jaoks).

DigiFT on võitnud kaks MAS-litsentsi. Esimene neist on kapitalituruteenuste litsents, mis võimaldab väljastada digitaalsete varade märke. Teine, tunnustatud turuoperaator, võimaldab hõlbustada nende žetoonidega kauplemist järelturul ning võtta vastu makseid fiat-rahas või krüptorahas.

Ettevõte asutati 2021. aastal ja veetis kaheksateist kuud MASi liivakastis. Selles keskkonnas suutis see loetleda viis märki, millest neli põhinesid reaalsetel varadel ja viiendik krüptomärki Ethereumis panustamiseks.

Hübriidmudel

Zhang ütleb, et täieliku kommertslitsentsi saamise tingimuseks oli tõestada, et DigiFT suudab KYC- ja AML-kontrollid kõige kõrgemale asetada, mis tähendas teatud tsentraliseeritud juhtimisseadiste asetamist detsentraliseeritud esimese kihi peale.

Kuna tegevus Ethereumis on peer-to-peer, julgustab Zhang seda seadistust kasutajaid kas ise või kolmandate osapooltega hooldama. Hongkongi VASP-režiimi volitused pakuvad klientide varade eestkostet.

---

---

Pole veel selge, kui palju see muudab, kuna Hongkongi VASP-id võivad lubada kolmanda osapoole hooldusõigust ja Zhang ütleb, et DigiFT pakub ka hooldusõigust, kui kliendid seda soovivad.

Zhang ütleb, et traditsiooniliste finantsasutuste suurem tõhususe kasv on teiste vahendajate, mitte halduri kõrvaldamine. Tõepoolest, tokeniseerimine loob halduritele rohkem rolle: ühe algse väärtpaberi (aktsia, võlakirja või fondi struktuur) hoidmiseks ja teise märkide hoidmiseks.

Peer-to-peer-kauplemine ja arveldamine peaksid teoreetiliselt kaotama vajaduse paljude TradFi-s nõutavate leppimiste ja haldusrollide järele. Selle asemel toetab neid rolle detsentraliseeritud süsteem varade omandiõiguse ja Ethereumi võrgu plokkidel põhinevate hindamiste kinnitamiseks, mis vähendab või kõrvaldab vastaspoole riske.

Blockchain võimaldab ka investoritel ühendada kõik oma varad ja vastaspooled nende kontrollitavas rahakotis, selle asemel et loota kontodele, mille on neile üle andnud tsentraliseeritud teenusepakkujad (nt pangad). See erinevus keskendus DigiFTi tööle KYC- ja AML-juhtelementide loomisel, mis rahuldasid MAS-i.

Ökosüsteemi ehitamine

Zhang tunnistab, et tänapäeval on ökosüsteemil vähe – emitente on vähe ja likviidsuse pakkujate või investorite järelturgu pole märgata. Kuid ta ütleb, et see tuleb siis, kui "Web3" mängijad lähenevad TradFi-ga.

Näiteks TradFi investoritel pole probleeme USA riigikassadele juurdepääsuga, kuid nad peavad olema sümboolses maailmas, et osaleda Ethereumis (näiteks). Vahepeal võimaldab tokeniseerimine stabiilse mündi omanikel paigutada varad tokeniseeritud USA võlgadesse; Algoritmilisest stabiilsemüntide operaatorist MakerDAOst on saanud sümboolsete T-arvete suurinvestor. 

Tänapäeval ei ole likviidsusel palju, kuid krüpto ja TradFi lähenemine jätkab aktiivsuse loomist, ütleb Zhang. „Kaksteist kuud tagasi ei rääkinud Web3 ja Web2 inimesed omavahel. Täna oleme lähenemise alguses."

Plokiahela maailm seisab endiselt silmitsi tohutute takistustega, sealhulgas primitiivsed kasutajakogemuse liidesed, mahajäänud tõhusus ning küsimused turvalisuse ja ohutuse kohta. Kuid kuna regulatsioon kujundab ruumi ümber, võib see tuua läbipaistvust, investorite kaitset ja parimaid teadmisi traditsioonilisest rahandusest.

Ja kuigi Ethereumi tehingukiirus on krediitkaardiprotsessori või aktsiabörsi sobitusmootoriga võrreldes kehv, on see arveldamise osas juba valgusaastate võrra ees.

"Me lahendame kaks või kolm plokki 30 sekundiga, mis pole tõhus," ütles Zhang. "Aga mis siis, kui võrrelda seda traditsiooniliste aktsiate T+2-ga [arveldus kaks päeva pärast tehingut]?"

Üks Zhangi enesekindluse põhjus on see, et ta on seda varem näinud. Ta on karjääripankur. 2001. aastal Hiinas Citi tootearendajana jälgis ta RMB jaoks mõeldud veebimaksete süsteemi loomist. „Me seisime silmitsi samade probleemidega, mis täna: kas saate seda usaldada? Kas on kasutusjuhtum? See pole piisavalt tõhus?"

Nüüd, kui tal on litsentsid käes, ütleb Zhang, et ta peab rahastamise saamiseks tagasi kapitaliturule minema. DigiFT tõstis kaks vooru, mida juhtisid HashKey ja Shanda Group (pioneer Hiina mängude ettevõte). Ta arvab, et DigiFT püüab 5. aastal koguda A-seeria vooru 10–2024 miljoni dollari eest, et aidata tal palgata talente, arendada ökosüsteemi ja jätkata digitaalsete varade reklaamimist.

• SEO-põhise sisu ja PR-levi. Võimenduge juba täna.
• PlatoData.Network Vertikaalne generatiivne Ai. Jõustage ennast. Juurdepääs siia.
• PlatoAiStream. Web3 luure. Täiustatud teadmised. Juurdepääs siia.
• PlatoESG. Süsinik, CleanTech, Energia, Keskkond päikeseenergia, Jäätmekäitluse. Juurdepääs siia.
• PlatoTervis. Biotehnoloogia ja kliiniliste uuringute luureandmed. Juurdepääs siia.
• Allikas: https://www.digfingroup.com/digift/