See on naljakas. Mõni kuu tagasi muretsesid pankurid, et fintechid ja krüptoettevõtted on liiga riskantsed. Pärast Credit Suisse'i, Silicon Valley Banki (SVB), Silvergate'i ja Signature'i äkilist kokkuvarisemist on olukord teisel pool: fintechid näevad praegu panku liiga ohtlikuna.
Silvergate ja Signature olid krüptovaluutaettevõtete peamised pangandusasutused ning peaaegu pooled USA riskikapitaliga idufirmadest hoidsid sularaha SVB-s. Väidetavalt oli ühel krüptoettevõttel SVB-ga üle 3 miljardi dollari.
Kuid kriis ei seisne ainult hoiuste kaotamises. Panka kasutavad ka nende kliendid maksete tegemiseks. Silvergate Exchange Network (SEN) ja Signature's Signet olid reaalajas makseplatvormid, millele krüptokliendid äritegevuse jätkamiseks tuginesid. Need võimaldasid äriklientidel teha makseid 24/7 oma vastavate kiirarveldusteenuste kaudu. Nagu ma kirjutan, otsivad paljud krüpto-idufirmad mitte ainult USA-s, vaid ka Euroopas uusi maksepartnerlusi.
Kriisi ulatus näitab, et siin on tõeline probleem, mis vajab lahendamist. Milline on madala või nullriskiga valik organisatsioonidele, kes vajavad lihtsalt makselahendusi oma klientidele ja palgaarvestuskohustustele?
Pangariski dilemma
Näpuga näitamise keskel otsitakse pikaajalisi lahendusi.
Harvardi ettevõtte ülevaade on juba kaalunud artiklit, mis käsitleb konkreetselt erasektori palgafondide küsimust, mis nõuab ainuüksi USA-s aastas 9 triljoni dollari suurust maksevoogu.
Kui SVB 9. märtsil kukkuma hakkas, oli ebaselge, milline oleks olnud selle kuu palgaarvestuse kogumõju saamata jäänud palkadele. Kuid ainult ühel palgaarvestuse pakkujal Patriot Software, millel on 55,000 100 USA klienti, oli SVB-ga päeval, mil föderaalregulaatorid selle sulgesid, üle XNUMX miljoni dollari palgafondimakse ja palgafondimakse, ütles Patriot Software tegevjuht
blogi postitus.
HBR-i autorite analüüsitud probleem seisneb selles, et ettevõtted, nagu Patriot, vajavad igakuiste kulude katmiseks suuri rahasummasid. Nad hoiavad seda raha litsentseeritud pankades, kus on juurdepääs maksete infrastruktuurile, mis on vajalik raha saatmiseks kõikjal, kus neid vajatakse. Need pangad tegutsevad kommertsmudelil, võttes rahalisi vahendeid madala intressimääraga ja investeerides neid suurema tulu saavutamiseks. Teisisõnu spekuleerivad nad klientide rahaga vastava keskpanga määratletud lubatud riskivahemikus. Pole võimatu – nagu SVB avastas –, et pangad teevad oma riskikalkulatsioonid kõvasti valesti.
Paljude neid pangamakseteenuseid kasutavate ettevõtete summad ületavad tavaliselt palju hoiuste kindlustusskeeme, mille ülempiir USAs oli 250,000 250,000 dollarit. Kui SVB sattus raskustesse, otsustas USA Föderaalreserv, et peab sekkuma ja tagama kõik hoiused – eirates XNUMX XNUMX dollari suurust ülempiiri –, et panga kliendid saaksid täita oma maksekohustusi, sealhulgas palgaarvestust.
Niisiis, siin on HBR artikli järgi hõõrdumine: „Kindlustamata hoiustajate probleem on tegelikult maksesüsteemile juurdepääsu probleem – keskpankade poolt monopoliseeritud ja seejärel pankadele delegeeritud süsteem. Palgaprobleem on selle probleemi märkimisväärne näide, kuna palgafondid peavad tingimata parkima pankadesse, kus need on avatud ülalmainitud riskidele.
Lahendused, mitte probleemid
HBR-i autorite eelistatud lahendus on uus “maksepanga” klass, mis eksisteeriks ainult maksete tegemiseks. Neil poleks spekulatsiooniks vabadust. Kõik maksekohustuste täitmiseks deponeeritud vahendid jäävad kättesaadavaks suhtega 1:1.
Teine võimalus on muidugi juba olemas. Need on e-raha asutused. EMI-d on pangavälised makseteenuste pakkujad, mis pakuvad alternatiivi traditsioonilistele pankadele. Need on reguleeritud üksused, kellel on õigus väljastada elektroonilist raha ja osutada makseteenuseid, nagu veebikontod või rahakotid, ettemakstud kaardid ja rahaülekandeteenused. Neil on tavaliselt madalamad tasud ja paindlikumad konto avamise nõuded kui traditsioonilistel pankadel.
Kunagi peeti neid pankadest suurema riskina, mõistavad paljud ärikliendid nüüd, et tõsi on vastupidi. Juba enne praegust kriisi koostas 2022. aasta aruanne
Oliver Wyman leidis, et EMI-d kasvavad kiiremini kui traditsioonilised pangad ja nende osakaal Euroopa maksete turul kasvab 15. aastaks eeldatavasti 2025%-ni. SVB praegust olukorda silmas pidades on võimalik, et rahavoogude sissevool on suurem. traditsioonilised pangad EMI institutsioonidele.
Üks põhjus, miks EMI-de suhtes ollakse ettevaatlik, on see, et nad ei osale hoiuste kindlustamise skeemides, mis katavad litsentsitud panku, nagu USA 250,000 85,000 dollari suurune hoiuste kindlustusskeem ja Ühendkuningriigi finantsteenuste kompensatsiooniskeem (FSCS), mis katab kuni £ hoiuseid. 1 1. Siiski hoiavad EMId klientide raha suhtega XNUMX:XNUMX reguleeritud protsessis, mida nimetatakse kaitsmiseks. Kaitsmine hõlmab klientide raha eraldamist ERI omavahenditest ja nende hoidmist krediidiasutuses eraldi kontol või turvalistesse likviidsetesse varadesse paigutamist.
EMI-d pole ka täiuslikud ja kliendid peavad olema hoolsad oma reguleerimise, kaitsmise ja riskijuhtimise protseduuride osas. Suurim potentsiaalne nõrkus on see, kus kaitsevahendid ise on hoiustatud. Kui see on traditsioonilises pangas, on hoiuste omanikel hoiuste tagamisel suurem prioriteet kui teistel klientidel, kuid teatud risk on siiski olemas. Kui see on keskpangas, on teie raha nii turvaline, kui see on.
Eeskujuks on siinkohal Leedu EMI-d, kes peavad hoidma raha EMP-s asuvas pangas kaitstud kontodel. Enamik hoiab suuremat osa vahenditest keskpangas – Leedu Pangas – ja mitmed hoiavad seal 100% klientide vahenditest. Isegi EMI rikke korral oleksid need hoiused endiselt alles ja ootaksid turvaliselt omanikke, ilma et oleks vaja ametiasutuste abi.
Nõuetekohane hoolsus
Lõppkokkuvõttes sõltub riskide tasakaal ERI-de ja litsentsitud pankade vahel individuaalsetest asjaoludest ja ärieelistustest. Klientidel on oluline enne otsuse tegemist hoolikalt hinnata erinevat tüüpi finantsasutuste kasutamisega kaasnevaid riske ja eeliseid.
Paljude aastate jooksul pangandussektoris on üks asi mulle väga selgeks saanud: kõik taandub rahaliste vahendite turvalisusele. Ükskõik kui keerukad tooted või investeerimisvõimalused ka poleks – kui elementaarset turvamehhanismi pakkuda ei suudeta, kannatavad varem või hiljem kliendid.
- SEO-põhise sisu ja PR-levi. Võimenduge juba täna.
- PlatoAiStream. Web3 andmete luure. Täiustatud teadmised. Juurdepääs siia.
- Tuleviku rahapaja Adryenn Ashley. Juurdepääs siia.
- Allikas: https://www.finextra.com/blogposting/24167/svb-collapse-provokes-fintech-to-rethink-emis?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :on
- :on
- :mitte
- : kus
- $ 100 miljonit
- $3
- $ UP
- 000
- 1
- 1: 1 suhe
- 15%
- 2025
- 9
- a
- MEIST
- üle
- juurdepääs
- Ligipääs
- Vastavalt
- konto
- Kontod
- Saavutada
- pärast
- tagasi
- Materjal: BPA ja flataatide vaba plastik
- üksi
- juba
- Ka
- alternatiiv
- an
- ja
- Aastas
- mistahes
- ilmne
- OLEME
- artikkel
- AS
- vara
- At
- Asutused
- autorid
- saadaval
- halvasti
- vabastamine kautsjoni vastu
- Saldo
- Pank
- pankurid
- Pangandus
- pangandus
- Pangad
- põhiline
- alus
- BE
- muutuma
- olnud
- enne
- hakkas
- Kasu
- vahel
- suurim
- Miljard
- Blogi
- äri
- ettevõtted
- kuid
- by
- arvutused
- ei saa
- kork
- Kaardid
- hoolikalt
- juhul
- Raha
- ettevaatust
- kesk-
- Keskpank
- Keskpankade
- tegevjuht
- asjaolusid
- klass
- kliendid
- suletud
- Kokkuvarisemine
- tuleb
- kaubandus-
- kohustuste
- Ettevõtted
- ettevõte
- Hüvitis
- võiks
- Kursus
- cover
- KATTED
- krediit
- krediidi suisse
- kriis
- krüpto
- krüptofirma
- krüptokliendid
- krüpto idufirmad
- cryptocurrency
- Praegune
- klient
- Kliendi rahalised vahendid
- Kliendid
- päev
- otsustatud
- otsus
- määratletud
- Kraad
- Nõudlus
- sõltub
- hoius
- HOUSE KINDLUSTUS
- hoiule
- hoiustajate
- hoiused
- erinev
- raskusi
- avastasin
- do
- alla
- kumbki
- Elektrooniline
- tagama
- üksuste
- Euroopa
- Euroopa
- hindama
- Isegi
- näide
- ületama
- vahetamine
- eksisteerima
- olemas
- oodatav
- kulud
- avatud
- ebaedu
- kaugele
- kiiremini
- Föderaal-
- föderaalsed regulaatorid
- Föderaalreserv
- Tasud
- vähe
- finants-
- Finants institutsioonid
- finantsteenused
- Finextra
- sõrm
- FINTECH
- fintechs
- paindlik
- Voolud
- jalg
- eest
- avastatud
- Alates
- raha
- naljakas
- saama
- läheb
- suurem
- Kasvama
- Kasvavad
- garantii
- olnud
- Pool
- käsi
- Harvardi
- Olema
- siin
- rohkem
- omamine
- Kuidas
- aga
- HTML
- HTTPS
- i
- if
- mõju
- implosioon
- oluline
- võimatu
- in
- Teistes
- Kaasa arvatud
- eraldi
- tööstus
- sissevool
- Infrastruktuur
- kiire
- Institutsioon
- institutsioonid
- kindlustus
- huvi
- INTRESS
- sisse
- investeerimine
- investeering
- investeerimisvõimalusi
- seotud
- probleem
- IT
- jpg
- lihtsalt
- ainult üks
- hoidma
- teatud
- suur
- pärast
- kohustused
- Litsentseeritud
- valgus
- nagu
- Vedelik
- Leedu
- pikaajaline
- välimus
- kadunud
- Madal
- vähendada
- Madalamad tasud
- Enamus
- tegema
- Tegemine
- juhtimine
- palju
- Märts
- Turg
- küsimus
- mai..
- mehhanism
- Vastama
- mainitud
- miljon
- mudel
- raha
- kuu
- igakuine
- kuu
- rohkem
- kõige
- liikuv
- peab
- peaaegu
- tingimata
- vajalik
- Vajadus
- vaja
- vajadustele
- võrk
- Uus
- ei
- märkimisväärne
- nüüd
- kohustusi
- of
- pakkuma
- on
- ONE
- Internetis
- ainult
- avamine
- töötama
- Võimalused
- vastupidine
- valik
- or
- organisatsiooniline
- Muu
- üle
- enda
- omanikud
- osalema
- partnerluste
- makse
- Makseteenused
- maksesüsteemi
- maksed
- Palgaarvestus
- Palgaarvestus
- tajutav
- täiuslik
- Platvormid
- Platon
- Platoni andmete intelligentsus
- PlatoData
- võimalik
- potentsiaal
- eelistusi
- eelistatud
- Ettemakstud
- eelmine
- esmane
- prioriteet
- Probleem
- menetlused
- protsess
- Toodet
- anda
- tarnija
- pakkujad
- eesmärkidel
- valik
- määr
- suhe
- reaalne
- reaalajas
- tõesti
- põhjus
- saama
- reguleeritud
- Määrus
- Regulaatorid
- asjakohane
- jääma
- aru
- nõudma
- nõutav
- Nõuded
- Reserv
- need
- tagasipöördumine
- Oht
- riskijuhtimise
- riskide
- Roll
- ohutu
- kaitstud
- kaitsmine
- ohutult
- ohutus
- Ütlesin
- kava
- skeemid
- Otsing
- kindlustama
- vaata
- otsib
- saatma
- eri
- teenus
- teenusepakkujad
- Teenused
- arveldamine
- mitu
- Jaga
- allkiri
- Räni
- Silicon Valley
- Silicon Valley Bank
- Hõbevärav
- olukord
- tarkvara
- lahendus
- Lahendused
- Lahendamine
- mõned
- keeruline
- eriti
- spekulatsioonid
- Alustavatel
- jääma
- Samm
- Veel
- selline
- äkiline
- Šveits
- palun
- süsteem
- võtmine
- Maksud
- ütleb
- kui
- et
- .
- Suurbritannia
- USA Föderaalreserv
- oma
- Neile
- ennast
- SIIS
- Seal.
- Need
- nad
- asi
- see
- need
- Läbi
- et
- liiga
- Summa
- traditsiooniline
- üle
- triljon
- tõsi
- ümber paiskuma
- liigid
- Uk
- us
- USA föderaal
- USA föderaalreserv
- kasutama
- Kasutatud
- kasutamine
- tavaliselt
- org
- väga
- töötasu
- ootamine
- Rahakotid
- oli
- nõrkus
- olid
- M
- Mis on
- millal
- mis
- will
- koos
- jooksul
- ilma
- sõnad
- oleks
- kirjutama
- Vale
- aastat
- Sinu
- sephyrnet