Kaks hiljutist miljardeid väärt finantstehingut – mõlemad hõlmasid erakapitali investeerimisfirmat Thoma Bravo – on toonud esile investorite ja teiste tehnoloogiamüüjate jätkuva ja tugeva huvi identiteedi- ja juurdepääsuhalduse (IAM) turu vastu.
Thoma Bravo eelmisel nädalal lõpetas varem väljakuulutatud ostu identiteediturbeteenuste pakkuja SailPoint Technologies sularahatehinguga, mille väärtus on ligikaudu 6.9 miljardit dollarit. Ostu lõpetamisel eemaldati ettevõte New Yorgi börsilt ja aktsionäridel oli õigus saada 65.25 dollarit sularahas ettevõtte lihtaktsiate kohta. SailPoint on nüüd eraomandis olev üksus.
Selle kuu alguses teatas ka Thoma Bravo oma kavatsusest omandab liit-ID haldusfirma Ping Identity 2.8 miljardi dollari eest. See tehing peaks lõppema neljandas kvartalis. Sel ajal muutub ka Ping börsil noteeritud ettevõttest Thoma Bravo katuse all olevaks eraettevõtteks. Pingi praegused aktsionärid saavad lihtaktsiate kohta 28.50 dollarit sularahas.
Olulised lisatasud
Thoma Bravo maksis mõlema ettevõtte eest märkimisväärset lisatasu. 65.25 dollarit lihtaktsiate kohta, mida ta pakkus SailPointile, kui ta teatas esimest korda aprillis ettevõtte omandamise plaanist. rohkem kui 31% lisatasu tolleaegse SailPointi aktsia hinna kohta. Samamoodi esindas Thoma Bravo pakkumine Ping Identity jaoks a preemia üle 63% identiteedimüüja aktsia sulgemishinnast pakkumise ajal augusti alguses.
Lisatasud peegeldavad kasvavat väärtust, mida investorid ja teised tehnoloogiaettevõtted on viimase kahe aasta jooksul hakanud IAM-ettevõtetele omistama. Suure osa sellest ajendab arusaam, et ettevõtted, kes liiguvad pilve ja toetavad rohkem hajutatud tööjõudu, nõuavad ka uusi lähenemisviise IAM-ile.
Pilvemigratsioon IAM-i nõudluse suurendamine
"Identiteet on digitaalse ümberkujundamise tuum," ütleb IT-Harvesti peauuringute analüütik Richard Stiennon. "Ettevõtted vaatavad identiteeti tähelepanelikult, sest pilve üle minnes lähevad nad üle null-usaldusviisile."
Stiennon ütleb, et kui ettevõtted kolivad pilve, on neil võimalus oma IAM-platvorme konsolideerida. Ta ütleb, et saadaval on uued ja lihtsamad viisid identiteedi ja autentimise käsitlemiseks, mis annavad ettevõtetele võimaluse oma identiteeditaristu pilves konsolideerida.
Kiirendatud pilve kasutuselevõtt annab ka identiteediturbe tarnijatele võimaluse laiendada oma jalajälge turul, mida Microsoft on domineerinud alates Active Directory kasutuselevõtust enam kui kaks aastakümmet tagasi, märgib Stiennon.
"Thoma Bravo teeb oportunistlikke samme," ütleb ta ja lisab, et hiljutine ja üldine küberturvalisuse aktsiate hinnangute langus on loonud ettevõttele suurepärase ostuvõimaluse.
"Kaks aastat tagasi kogus see 22.8 miljardi dollari suuruse fondi ja paneb selle kapitali tööle" selliste strateegiliste investeeringute kaudu nagu SailPointi ja Pingi, ütleb ta.
Turu suurus peaaegu kahekordistub järgmise viie aasta jooksul
MarketsandMarkets on seda hinnanud ülemaailmne nõudlus IAM-tehnoloogiate järele kasvab umbes 13.4 miljardilt dollarilt 2022. aastal umbes 25.6 miljardile dollarile 2027. aastaks. Turu-uuringufirma on tuvastanud mitu tegurit, mis seda kasvu põhjustavad, sealhulgas ülalmainitud pilvepõhiste IAM-tehnoloogiate ja -teenuste levik, hübriidpilvemudelite kiire kasutuselevõtt ja üldine küberturvalisuse kulutuste suurenemine pärast COVID-19.
Teised, näiteks Jupiter Research, on hinnanud sarnast kasvu. Analüütikufirma on ennustanud, et IAM-i turg ulatub 26. aastal 2027 miljardi dollarini, mis on suuresti tingitud väikeettevõtete ostud mis pole seni IAM-platvormidesse suuri investeeringuid teinud. Suhteliselt odavate identiteedihalduse tarkvara-as-a-service (SaaS) ja pilvetellimuse teenuste kasvav levik võimaldab sellel segmendil neid uusi investeeringuid teha, teatas uuringufirma.
Thoma Bravo viimased omandamised lisavad kiiresti kasvavale küberturvalisuse tarnijate portfellile, mis praegu erakapitalifirmale kuulub. Muude viimaste aastate suuremate omandamiste hulka kuuluvad Proofpoint, McAfee, LogRhythm, imperva, Sophos ja Verakood.
Ettevõte on aga vaid üks paljudest, kes on ainuüksi sel aastal IAM-i tarnijaid hankinud. Näited teistest, kes on sarnaseid investeeringuid teinud, on järgmised Vectra AI ost jaanuaris identiteediturbe ja pilveasendi halduse tarnija Siriux Security Technologies; SentinelOne'i märtsikuu Attivo Networksi ost 616 miljoni dollari eest sularahas; ja Avast ostis SecureKey aprillis avaldamata summa eest.
Stiennon ütleb, et IAM-i ruumis on toimunud ka märkimisväärne rahastamistegevus. Ta ütleb, et sel aastal on 1.4 identiteedimüüjasse investeeritud kokku 18 miljardit dollarit.
„Eelmisel aastal teenis 2.8 ettevõtet 44 miljardit dollarit ja 2020. aastal 2.6 miljardit dollarit 48 müüjat. Eeldan, et IAM-i investeeringute tempo jätkub praegusel tasemel või kasvab järgmise kahe aasta jooksul, ”ütleb ta. Stiennoni hinnangul on identiteediruumis praegu umbes 400 müüjat. Neist neljakümnel on üle 400 töötaja.
