Krüptoindeksi oleku mõistmine

Kokkuvõte: ma räägin investeerimise vaimsest mängust, eriti kui see kehtib krüptoturgude kohta. Telli siin ja järgne mulle iganädalaste värskenduste saamiseks.

---

Siin on tööriist, mis annab teile uusi põhjusi krüptosse investeerimiseks.

Ja see ei põhine hinnal, vaid sellel päriselu kasutajad.

See on uus Krüptoindeksi seisukord, mille on investeerinud ajalooline riskikapitalifirma Andreessen Horowitz (nimetatakse ka "a16z"). miljardeid krüpto-idufirmadesse alates 2013. aastast.

Allpool selgitan, kuidas see tööriist töötab. Kuid kõigepealt selgitame välja, miks see krüptoinvestorite jaoks nii oluline on.

Kasutajad on "nõudlus"

Krüptovara tuleb kasutada, et see oleks kasulik.

Saate mõõta hind bitcoini kogu päeva jooksul, kuid mõõtes Kasutajad bitcoin on palju väärtuslikum mõõdik. (Vihje: bitcoini kasutajad on jäänud umbes samaks alates 2020.)

Krüptofirmad on ju selleks mõeldud ühendada inimesi, neid aidata tehinguid tegema uute väärtusvormidega. Kui hind läheb up kuid kasutajate arv kasvab alla, see ei ütle selle kasulikkuse kohta kuigi palju.

(Vastupidi, kui hind läheb alla kuid kasutajate arv kasvab up, võib see tähendada suurepärast tehingut.)

See tundub nii ilmne, et me ei peaks seda ütlema: krüptot tuleb kasutada, et see oleks kasulik. Kuid peaaegu keegi ei investeeri sel viisil. Kõik erutuvad hinnakasvust; harva tunnevad inimesed kasutajate kasvust vaimustust.

Kasutajate kasv on üks meie investeerimispõhimõtteid: mõõdame seda igal neljapäeval meie Top 10 Fundamentals uudiskirjas Premium liikmed. Kui pikaajalised kasutajad kasvavad, siis pikaajalised hinnad kasvavad tavaliselt nagu umbrohi.

Kasutajate mõõtmine krüptoindeksi olekuga

Nagu iga indeks, on ka krüptoindeksi oleku eesmärk anda meile kõrgetasemeline ülevaade tööstusest aja jooksul: kas see kasvab või kahaneb?

A16z keelepruugis nimetatakse kasutajaid nõudluseks. (Mida rohkem krüptokasutajaid, seda suurem on nõudlus krüptotoodete järele.)

Need koondavad hulga kasutajamõõdikuid üheks graafikuks, mis asub paremas alanurgas.

Diagrammist paremal näete sellesse diagrammi kuuluvaid mõõdikuid (nt retsepti koostisosi):

• Aktiivsed aadressid: unikaalsete kasutajate arv populaarsemates plokiahelates
• tehing: ainulaadsete tehingute arv parimates plokiahelates
• Tehingutasud: summa, mida inimesed maksavad parimate plokiahelate kasutamise eest (nt Ethereumi gaasitasud)
• Mobiilse rahakoti kasutajad: unikaalsete kasutajate arv parimates krüptomobiilsetes rahakottides
• DEX helitugevus: parimate detsentraliseeritud börside vahel vahetatud žetoonide väärtus (nt Uniswap)
• NFT ostjad: unikaalsete kasutajate arv, kes ostavad NFT-sid
• Stabiilmüntide maht: ülemiste plokiahelate vahel ülekantud stabiilsete müntide väärtus

Mulle meeldib selle indeksi juures see, et saate retsepti kohandamiseks muuta koostisosade kaalu. Näiteks kaaluksin aktiivseid aadresse palju rohkem, samal ajal kui ma ei rõhutaks tehingutasusid (kuna need sõltuvad hinnast):

Diagrammi koostamine, mis näeb välja rohkem selline:

Tähtis ei ole kaalumine, vaid graafiku üldine kuju, kui mängite kaaludega. Kas see liigub ikka kasvu suunas? Kui nii, tööstus kasvab suure tõenäosusega.

Kuid indeks teeb enamat kui mõõdab kasutajate kasvu kogu tööstuses. See mõõdab ka arendaja kasvu.

Arendajad on "pakkuja"

Kui kasutajad pakuvad nõudlust krüptotoodete järele, pakuvad arendajad pakkumise. (Hind meelitab mõlemat.)

Võtke bitcoin: kui rohkem inimesi hakkas seda ostma, tõstis see hinda, mis tekitas rohkem arendajaid krüptožetoonide ja projektide ehitamise vastu. See tõi kaasa kõrgemad hinnad, kasutajate arvu ja nii edasi. Vooruslik ring.

Muidugi ei juhtu see kunagi lineaarselt, vaid lainetena. Vaadake seda suurepärast slaidi, mis näitab, millal kuulsad tehnoloogiaettevõtted alustasid võrreldes üldise aktsiaturuga:

Pikaajaline trajektoor on üks ülespoole suunatud kasvust, kusjuures paljud tänapäeva võimsamad ettevõtted alustasid turu languse ajal.

Küsimärk slaidi paremas servas tähendab, Millist maailma muutvat krüptofirmat praegu ehitatakse?

Arendajad ja kasutajad. Pakkumine ja nõudlus. See on nagu vana küsimus kana ja muna kohta: kumb oli enne?

Investoridena pole see tegelikult oluline, kui mõõdame mõlemat.

Arendajate mõõtmine krüptoindeksiga

Arendajate (või pakkumise poole) mõõtmiseks on järgmised koostisosad:

• Aktiivsed arendajad: krüptoprojekte ehitavate arendajate arv (nt Githubi kaudu)
• Huvitatud arendajad: sellega mängivate arendajate arv
• Lepingulised juurutajad: avalikes plokiahelates uut koodi juurutavate arendajate arv
• Kontrollitud nutikad lepingud: käivitatud uute rakenduste arv
• Arendaja teegi allalaadimine: arendajatele abistavate rakenduste allalaadimiste arv
• Akadeemilised väljaanded: krüptoteemadel avaldatud uurimistööde arv
• Tööotsingute huvi: plokiahela ja krüptoga seotud töökohtade otsingute arv

Just nagu ma näen aktiivsed kasutajad kui krüpto kasutuselevõtu peamine mõõdik, aktiivsed arendajad on krüptoarenduse peamine mõõdik. Nii et minu retsept paneks palju rohkem rõhku aktiivsetele arendajatele, midagi sellist:

Diagrammi loomine, mis on endiselt sarnane a16z pakutavate vaikeseadetega:

Minu täiustatud retseptiga näeb üldine indeks isegi parem välja kui a16z väljavaade:

See on pilt hämmastavast pikaajalisest kasvust. Võrdluseks võib öelda, et kui investeerite 1 dollari, mis kasvas kolme aastaga 1727 dollariks, peetakse teid investeerimisgeeniuseks. Selline on olnud investeerimine sellesse üldisesse tööstusharusse.

Ja pikaajalised tulemused on olnud veelgi paremad.

(Siiski olge ettevaatlik krüptoturu tõusude ja mõõnadega. Meie Blockchaini uskujate portfell hoiab teid hästi mitmekesisena.)

Miks mitte lihtsalt hinda mõõta?

Olenemata sellest, kuidas te seda indeksit kohandate, on tõenäoline, et saate ikkagi midagi, mis sarnaneb krüptoturu hinnaga. Või veelgi toorasemalt öeldes diagramm, mis näeb välja nagu bitcoini hind:

Jällegi, hind võib olla petlik. See on üks andmepunkt ja seda õhutavad hirm ja ahnus. See indeks on võimas tööriist, kuna see sisaldab palju andmepunkte, mis näitavad aluseks oleva infrastruktuuri – nii pakkumise kui ka nõudluse – kasvu.

Investor Takeaway: rakendage seda üksikute žetoonide puhul

Investoridena otsime peidetud kalliskive, alahinnatud krüptomärke. Sama metoodikat saame kasutada üksikute krüptoprojektide uurimiseks, nende üldise nõudluse (kasutajad) ja pakkumise (arendajad) vaatamiseks.

Selleks on meil suurepärane õpetus Kuidas lugeda krüptofinantsaruandeid. Kasutades Token Terminali kaasaruandeid, näitame teile, kuidas leida kõigi juhtivate krüptomärkide jaoks nii aktiivseid arendajaid kui ka aktiivseid kasutajaid (pakkumine ja nõudlus).

Mõelge a16z krüptoindeksi seisundile kui kogu selle teabe koondamisele üheks kasulikuks graafikuks, et näidata meile, kuidas tööstus tervikuna kasvab.

Pidage meeles: see pole kunagi otsene löök. Kasv ei toimu nii. Selle asemel on see veerev tõusude ja mõõnade jada, mis viib meid järk-järgult rohkemate kasutajate, arendajate ja pikaajalise jõukuseni.

Sellesse pikaajalisse tulevikku investeerimine on see, mida me siin tegema peame. Nüüd, krüptoindeksi olekuga, on meil uus viis oma edusammude mõõtmiseks.

• SEO-põhise sisu ja PR-levi. Võimenduge juba täna.
• PlatoAiStream. Web3 andmete luure. Täiustatud teadmised. Juurdepääs siia.
• Tuleviku rahapaja Adryenn Ashley. Juurdepääs siia.
• Allikas: https://www.bitcoinmarketjournal.com/understanding-the-state-of-crypto-index/