آیا زمان خوبی برای خرید سهام دیجیتال ماراتن است؟

استخراج کننده بیت کوین ماراتن دیجیتال که به صورت عمومی معامله می شود، شاهد کاهش قیمت سهام خود همراه با بیت کوین بوده است. بنابراین، آیا این باعث می شود خرید خوبی باشد؟

قیمت بیت کوین از بالاترین سطح تاریخ 10 نوامبر 2021 کاهش یافته است و بسیاری از سهام استخراج بیت کوین که به صورت عمومی معامله می شوند شاهد کاهش قیمت های خود نیز بودند. Marathon Digital Holdings (MARA) نیز از این قاعده مستثنی نبود.

رشد شرکتی

دو گزارش درآمد اخیر آن قوی‌ترین نمایش آن نبودند، اما ماراتون در مجموع در سال 2021 یک سال قوی داشت. در 3 ژانویه 2022، ماراتن منتشر شد به روز رسانی های سال کامل 2021 و دسامبر آن، از جمله این نکات برجسته:

• 3,197 بیت کوین استخراج شده توسط خود در سال مالی 2021 (846 درصد افزایش نسبت به سال گذشته)
• کل دارایی بیت کوین را به حدود 8,133 بیت کوین افزایش داد
• به مجموع نقدینگی موجود تقریباً 268.5 میلیون دلار رسید
• اضافه شدن 72,495 ماینر ASIC در سال 2021 (ناوگان استخراج کنونی متشکل از 32,350 ماینر فعال است که تقریباً 3.5 اگزاهش در ثانیه [EH/s] تولید می کنند) 

در بالا نمودار میله‌ای از نرخ هش مارتون، درصد هش ریت جهانی و پیش‌بینی‌های آن برای سال‌های 2022 و 2023 نشان داده شده است. کاهش درصد ماراتن از نرخ هش جهانی در حالی که نرخ هش خود را افزایش می‌دهد، نشان می‌دهد که رقبای آن به شدت در حال گسترش بودند. در این مدت بود در حالی که Marathon همچنان به دریافت ماینرها از معامله بیت مین آن، ممکن است لازم باشد در تلاش های توسعه خود تهاجمی تر باشد.

ماراتن با موفقیت یک تاسیسات معدنی جدید ساخته است در هاردین، مونتانا، که منجر به افزایش نرخ هش آن از 0.2 EH/s در ژانویه 2021 به 3.5 EH/s در دسامبر 2021 شد. تأسیسات استخراج بعدی آن، برای غرب تگزاس تنظیم شده است، در سه ماهه اول 1 آماده بهره برداری خواهد بود. اگر تمام ساخت و سازها از برنامه پیروی کنند، Marathon همه ماینرهای خریداری شده خود را تا اوایل سال 2022 مستقر خواهد کرد. این عملیات شامل 2023 ماینر بیت کوین است که تقریباً 199,000 EH/s تولید می کند و ماراتون را به یکی از بزرگترین استخراج کنندگان بیت کوین در جهان تبدیل می کند.

تجزیه و تحلیل قیمت سهام MARA

مانند بسیاری از همتایان خود، قیمت سهام ماراتون ارتباط تنگاتنگی با قیمت بیت کوین دارد. در ماه مارس و آوریل، MARA و بیت کوین به بالاترین حد خود رسیدند و زمانی که قیمت بیت کوین در آوریل کاهش یافت، سهام MARA نیز کاهش یافت.

در ماه مه و ژوئن، سهام MARA با حرکت بیت کوین به حرکت خود ادامه داد: در جریان سرکوب استخراج معدن چین، قیمت بیت کوین به زیر 33,000 دلار سقوط کرد و سهام MARA در این بازه زمانی تقریباً 40 درصد سقوط کرد.

این تغییرات قیمت در تابستان به پایان نرسید - با راه‌اندازی دو صندوق قابل معامله در مبادلات بیت‌کوین (ETF)، بیت‌کوین به بالاترین حد خود رسید و MARA به دنبال آن بود. MARA یکی از تنها سهام مجاور بیت کوین است که در زمانی که بیت کوین همین کار را انجام داد، به بالاترین سطح خود رسیده است. این نشان می دهد که قیمت MARA نسبت به سایر سهام مجاور بیت کوین به طور مستقیم با قیمت بیت کوین مرتبط است. شایان ذکر است که در حالی که بیت کوین تا زمان نگارش این مقاله حدود 40 درصد کاهش یافته است، MARA تقریباً 70 درصد از بالاترین رکورد اخیر خود سقوط کرده است.

مقصر اصلی کاهش MARA در Q4 بود احضار از کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC)، از ماراتون می خواهد اسنادی در مورد ساخت و تامین مالی تاسیسات هاردین ارائه دهد. در روز این احضاریه، سهام MARA 27 درصد سقوط کرد. در حالی که چیزی از این احضاریه به دست نیامده است، بازارها حکم خود را صادر کرده اند. این بزرگترین کندل در نمودار روزانه MARA است و مقدار زیادی از آن را به همراه خواهد داشت مقاومت بالای سر، اما در ادامه بیشتر در مورد آن.

Marathon داده های درآمد سه ماهه چهارم را در ماه مارس به اشتراک خواهد گذاشت. اما نگاهی به گذشته در سه سال گذشته کمک می‌کند تا تصویری از اینکه ماراتن چقدر پیش رفته است و چقدر بیشتر مانده است به تصویر بکشد.

درآمد سه ماهه سوم ماراتون به دلیل تلاش‌های توسعه آن: ایجاد امکانات جدید، خرید ماینرها از بیت‌مین و 3 پیش‌بینی‌ها را از دست داد. انتشار سهام جدید. این تلاش‌ها همراه با استراتژی HODL این شرکت (که از اکتبر 2020 اجرا شده است) هزینه‌های عملیاتی را بالاتر از سال قبل افزایش داد. در حالی که نشان داده شده است که درآمد به طور پیوسته در حال افزایش است، نشانه‌های مثبتی وجود دارد که نشان می‌دهد زمانی که این تلاش‌ها برای توسعه از بین می‌روند، و درآمد همچنان به رشد خود ادامه می‌دهد، سود هر سهم (EPS) باید اصلاح شود و به افزایش سهام کمک کند.

با تجزیه و تحلیل نمودار روزانه MARA، سهام در یک روند نزولی سخت (خط آبی) از زمان رسیدن به بالاترین حد تاریخ در 10 نوامبر بوده است. ما باید به زودی شاهد شکست در این روند نزولی باشیم.

اهمیت اوج/پایین‌های کوتاه‌مدت، شکاف‌ها، کندل‌ها و مقاومت سرنخ‌هایی هستند که توسط پول‌های کلان وال استریت در نمودار باقی مانده‌اند. تجزیه و تحلیل نمودارها و سرنخ های آنها به ما این امکان را می دهد که بهتر قضاوت کنیم که سهام در مناطق خاصی چگونه واکنش نشان می دهد.

نمودار زیر مناطق حمایت (خطوط قرمز) و مقاومت (خطوط سبز) را نشان می دهد. از این مناطق حمایت و مقاومت می توان به عنوان نشانگر زمان خرید و فروش سهام استفاده کرد. یک مثال از یک استراتژی این است که اگر با نزدیک شدن سهام به خط قرمز حمایت، حجم کاهش یابد، گرفتن یک موقعیت (خرید سهام) تا حد امکان نزدیک به منطقه حمایتی به معامله‌گر فضای بیشتری می‌دهد تا اجازه دهد سهام به منطقه‌ای بازگردد. مقاومت. اگر با نزدیک شدن به مقاومت و شکستن آن به بالاتر، حجم افزایش یابد، یک منطقه حمایتی جدید ایجاد می شود و زمانی که سهام شروع به سقوط کند، این به حداقل قیمت خروج تبدیل می شود.

رنگ‌ها نشان می‌دهند که در صورت شکسته شدن این خطوط، انتظارات ما باید کجا باشد - اگر سهام از خط قرمز حمایت شکسته شود، به احتمال زیاد تا ناحیه حمایت بعدی (و بالعکس برای مناطق مقاومت) پایین تر ادامه خواهیم داد. من مناطق حمایت و مقاومت را با اعداد مربوط به شماره خط روی نمودار فهرست کرده ام. 

پشتیبــانی

1. این منطقه اولین خط دفاعی ما در شن است. اینها پایین ترین سطح هفته گذشته است که هنوز شکسته نشده است، شکاف صعودی و حمایت تایید شده از اوت و شکاف نزولی از ماه می، که مقاومت قبلی در اواسط ژوئن بود.
2. این منطقه حمایت تایید شده است که از اواخر جولای آزمایش نشده است، مقاومت و پایین شکاف صعودی در ژانویه، و پایین شکاف نزولی و مقاومت در ماه می.
3. پایین از اواخر ژوئیه (این مورد آزمایش نشده است و با توجه به نزدیکی آن به منطقه چهار می تواند چیزی نباشد). حداقل یکی از اینها پشتیبانی خواهد بود (به طور بالقوه کمی بالاتر، بالای 21 متر و نزدیک به جایی که بسته بود به جای پایین ترین نقطه روز)
4. سطح قیمت 20 دلار یک عدد روانشناختی است که باید سطحی از حمایت را ثابت کند. همچنین در نزدیکی انتهای شکاف صعودی از ژانویه 2021 قرار دارد.
5. Low of May که تست نشده است

مقاومت

خطوط میانگین متحرک اصلی که من دوست دارم به آنها توجه کنم همه بالاتر از سطح قیمت فعلی هستند. این میانگین های متحرک 21 روزه هستند میانگین حرکت نمایی (EMA، خط صورتی)، 50 روزه میانگین متحرک ساده (SMA، خط نارنجی)، و میانگین متحرک ساده 200 روزه (خط سفید) و همگی مناطق مقاومت در آینده خواهند بود.

1. پایین تر از شمعدان بزرگ قرمز چهارشنبه گذشته. با توجه به اندازه آن نسبت به سایر شمعدان های نزدیک و حجم بیشتر در روز، در جایی از این شمعدان مقاومت وجود خواهد داشت و با توجه به عدم توانایی استوک در بسته شدن در داخل بدنه شمعدان، پایین این شمعدان به سرعت تبدیل به مقاومت می شود.
2. وسط این شمعدان با پایین ترین سطح کوتاه مدت از دسامبر مطابقت دارد. این همچنین مقاومت در ابتدای جولای بود که باعث فروش شدید و شدید برای 13 روز معاملاتی متوالی شد.
3. بالای شمعدان مطابق با اوج آن روز ژوئیه است که باعث فروش 13 روزه شد. این ممکن است نمونه دیگری از این باشد که تنها یکی از این مناطق مقاومت واقعی است.
4. پایین ترین شکاف نزولی از 27 تا 28 دسامبر. این همان منطقه ای است که SMA 200 روزه در حال حاضر در آن قرار دارد.
5. اوج کوتاه مدتی که در 27 دسامبر به دست آمد، تلاشی ناموفق برای رسیدن به بالاتر از میانگین متحرک نمایی 21 روزه بود. بالای شکاف صعودی از 8 تا 11 اکتبر، که بلافاصله به عنوان پشتیبانی آزمایش شد. در صورتی که MARA در مسیر صعودی شکسته شود، شتاب ناشی از بازپس گیری سطح قیمت 40 دلار باید سهام را بالاتر ببرد. هنگامی که MARA به بالای 80 دلار برسد، انتظارات برای شکست بیشتر نزدیک به 40٪ خواهد بود.
6. منطقه بعدی مقاومت مورد انتظار حدود 45 دلار است: بالاترین سطح کوتاه مدت در سپتامبر
7. سطح قیمت 50 دلار با بالاترین قیمت قبلی که در 17 فوریه به دست آمد فاصله زیادی ندارد. منطقه حمایت برای دو هفته پایانی نوامبر
8. تمام مناطق مقاومت نهایی مربوط به بزرگترین کندل استیک دیده شده در 15 نوامبر (تاریخ احضاریه SEC) است. این کندل در کل تقریباً 25 درصد است. این دامنه وسیعی را به سهام می‌دهد تا در داخل بدون شکستن خارج از محدوده آن معامله شود. این املاک و مستغلات اصلی برای معاملات گزینه ها برای کسانی است که بیشتر بر روی آن سبک معاملات متمرکز هستند.

بر اساس جایی که نمودار اکنون در آن قرار دارد، هیچ الگوی نمودار سنتی شکل گرفته است که نشان می دهد ما در یک دوره ساخت پایه هستیم. فروش بی‌شمار از اوج‌ها بالاتر از بسیاری از فروش‌ها در هنگام ساختن پایگاه است. دوره فروش در این دوره ساخت پایه بیشتر از یک پایه سالم است، اما با توجه به اینکه MARA در دو سال گذشته چقدر نوسان داشته است، این غیر منطقی نیست.

در حالی که هیچ پایه مناسبی وجود ندارد و MARA تحت یک روند نزولی بسیار زیاد است، در حال حاضر خرید نیست. با این حال، سرمایه گذاران تهاجمی تر می توانند از شکست در خط روند نزولی همراه با مناطق حمایت و مقاومت برای کمک به ایجاد انتظارات در تجارت استفاده کنند. 

منبع: https://bitcoinmagazine.com/markets/analyzing-marathon-digital-stock-performance