از رونق تا بررسی دقیق: ارزیابی سرزندگی تبادل کریپتو پس از شکایت SEC

صرافی‌های ارزهای دیجیتال، بازارهای شلوغی هستند که در آن ارزهای دیجیتال دست به دست می‌شوند. آنها قلب بازار کریپتو هستند، مکان هایی که جادو اتفاق می افتد. اما اخیراً شکایت های متعدد از سوی کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) آچاری را به کار انداخته است و همه همین سوال را می پرسند: بورس ها چگونه سرپا مانده اند؟ این گزارش به عواقب اقدام قانونی SEC و بررسی آن می پردازد پیامدهای در مورد سلامت عملیاتی این مؤسسات محوری. 

با نگاهی به داده‌های خام تراکنش‌هایی که روی بلاک چین اتفاق می‌افتند، جزئیات دقیق را بررسی می‌کنیم. ما داده‌های زنجیره‌ای را بررسی می‌کنیم، یک دفتر کل شفاف همه تراکنش‌ها، تا تأثیر این شکایت بر فعالیت، نقدینگی و اعتماد کاربران صرافی‌ها را بسنجیم.

این فقط در مورد درک وضعیت فعلی نیست. این در مورد نگاهی اجمالی به آینده مبادلات رمزنگاری است. آنها چگونه با این چالشی که در بازار کریپتو آمریکا با آن مواجه است کنار می آیند؟ و مهمتر از آن، این چه معنایی برای آینده ارزهای دیجیتال دارد؟ بیایید دریابیم.  

وضعیت فعلی مبادلات رمزنگاری در پی شکایت SEC

اخیراً، کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC)، نهاد فدرال مسئول تنظیم اوراق بهادار و حفاظت از سرمایه گذاران، اقدامات قانونی را علیه Binance و Coinbase. این دو پلتفرم یکی از بزرگترین صرافی های رمزنگاری در سطح جهان هستند که طیف گسترده ای از ارزهای دیجیتال را برای خرید و تجارت ارائه می دهند.

اختلاف اصلی SEC با Coinbase، عملکرد آن به عنوان یک بورس اوراق بهادار ثبت نشده است، شبیه به عملکرد Nasdaq بدون نظارت نظارتی. بایننس نیز با اتهامات مشابهی روبرو است که از جمله اتهامات دیگر، سوء استفاده از وجوه مشتریان بالغ بر میلیاردها دلار برای شرکت تجاری مدیر عامل خود، فریب مشتریان و ارائه اطلاعات نادرست به قانونگذاران است. 

با توجه به CoinMarketCap، بایننس پایگاه کاربر قابل توجهی در حدود 90 میلیون دارد، در حالی که کوین بیس ادعا کرد که در سال 110 دارای 2022 میلیون کاربر تأیید شده است. با این حال، شکایت های اخیر SEC ایالات متحده بر شهرت صرافی های رمزنگاری سایه انداخته است.

در تلاش برای دور زدن مسائل قانونی احتمالی، بسیاری از صرافی ها شروع به حذف چندین توکن کرده اند که SEC آنها را به عنوان ثبت نشده طبقه بندی کرده است. این حرکت باعث ایجاد ابهام در بین سرمایه‌گذاران کریپتو شده است و تأثیر مخربی بر فضای کلی صنعت مبادلات کریپتو داشته است.

ذخایر صرافی بیت کوین به پایین ترین حد در 5 سال گذشته رسید 

ذخایر صرافی بیت کوین، که نشان دهنده مقدار بیت کوین موجود در کیف پول همه صرافی ها است، اخیرا به پایین ترین حد خود در 5 سال گذشته رسیده است. این روند نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران تصمیم می‌گیرند دارایی بیت‌کوین خود را از صرافی‌ها و کیف پول‌های خصوصی منتقل کنند. این معیار 2134174 بیت کوین را لمس کرده است، آخرین بار در فوریه 2018، قبل از شروع روند صعودی مشاهده شد. این را می توان به چند صورت تفسیر کرد. 

این می‌تواند نشان دهد که سرمایه‌گذاران هوشیارتر از لحاظ امنیتی هستند و بیت کوین خود را در کیف پول‌های خصوصی ذخیره می‌کنند، جایی که کنترل کامل روی کلیدهای خصوصی خود دارند. این یک واکنش رایج در مواقع عدم اطمینان یا ریسک درک شده در چشم انداز مبادلات ارزهای دیجیتال است، مانند دعاوی اخیر SEC.

با این حال، ذخیره بیت کوین بایننس علیرغم اینکه هدف اصلی SEC است، کاهش چندانی نداشته است. ذخایر فعلی بیت کوین بسیار بالاتر از سطح CFTC است که نشان دهنده تسلط بایننس در بازار است. 

نقطه عطف: تراکنش‌های برداشت از بورس به پایین‌ترین حد خود در 9 سال گذشته رسید 

تعداد تراکنش های برداشت شده از صرافی ها اخیرا به پایین ترین حد در 9 سال گذشته رسیده است. این متریک در حال حاضر در 1719 شناور است و در چند هفته گذشته به دو کف رسیده است.

این روند حاکی از کاهش قابل توجهی در حرکت ارزهای دیجیتال از صرافی ها به کیف پول های خصوصی است. چندین تفسیر بالقوه از این توسعه وجود دارد. 

یک احتمال می تواند مربوط به شکایت های اخیر SEC علیه صرافی های بزرگ باشد. عدم قطعیت های قانونی و خطرات بالقوه مرتبط با این دعاوی ممکن است باعث شود سرمایه گذاران در انتظار سیگنال های واضح تر در چشم انداز نظارتی، برداشت ها را متوقف کنند.

از سوی دیگر، این روند می تواند نتیجه مستقیم کاهش ذخیره ارزی نیز باشد، همانطور که قبلاً بحث شد. با ادامه کاهش ذخایر، حجم وجوه موجود برای برداشت در مبادلات کاهش می یابد.

در نتیجه، این منجر به کاهش تعداد تراکنش‌های برداشت می‌شود. این همبستگی بر ماهیت به هم پیوسته این شاخص‌های بازار و تأثیر جمعی آن‌ها بر سلامت کلی مبادلات رمزنگاری تأکید می‌کند.

خروجی همه مبادلات یک ثبات را حفظ می کند 

اصطلاح "میانگین خروجی همه مبادلات MA7" به میانگین متحرک 7 روزه (MA7) میانگین خروجی از همه صرافی ها اشاره دارد. خروجی به مقدار ارز دیجیتالی اشاره دارد که از کیف پول های صرافی معمولاً به کیف پول های خصوصی منتقل می شود. میانگین متحرک 7 روزه نوسانات روزانه را هموار می کند تا تصویر واضح تری از روند کلی ارائه دهد.

با تجزیه و تحلیل داده‌های زنجیره‌ای، دعوای حقوقی CFTC (کمیسیون معاملات آتی کالا) احتمالاً باعث افزایش شدیدتر شده است زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال تضمین دارایی‌های خود در میان عدم اطمینان نظارتی بودند. افزایش فعلی ناشی از شکایت کمیسیون بورس و اوراق بهادار، اگرچه قابل توجه است، اما چندان چشمگیر نیست، و نشان می دهد که در حالی که سرمایه گذاران دارایی های خود را از مبادلات خارج می کنند، احساس فوریت یا نگرانی ممکن است به اندازه شکایت CFTC نباشد. 

چه اتفاقی می افتد بعدی؟

تحولات اخیر در چشم انداز مبادلات رمزنگاری، که با اقدامات نظارتی و تغییر معیارهای زنجیره ای مشخص شده است، نشانگر دوره ای از تغییرات قابل توجه است. شکایت‌های SEC علیه صرافی‌های بزرگ بدون شک درجه‌ای از عدم اطمینان را ایجاد کرده است که بر رفتار سرمایه‌گذاران تأثیر می‌گذارد که در کاهش ذخایر ارز و نرخ‌های نوسان تراکنش‌های برداشت منعکس شده است.

علاوه بر این، سرد شدن قابل توجه کریپتو و تبلیغات وب 3 می تواند نشانه ای از بلوغ بازار باشد. ارزش بازار صنعت کریپتو که در نوامبر 3 به 2021 تریلیون دلار رسید و اکنون به حدود 1.1 تریلیون دلار رسیده است، طبق CoinMarketCap، نشان دهنده این تغییر است.

در حالی که شرکت‌های اولیه که اغلب به آنها «نهنگ‌های کریپتو» گفته می‌شود، ممکن است سود قابل توجهی به دست آورده باشند، معامله‌گران ارزهای دیجیتال به طور متوسط ​​در حال حرکت در یک چشم‌انداز پیچیده‌تر و بالقوه کمتر سودآور هستند.

• محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
• EVM Finance. رابط یکپارچه برای امور مالی غیرمتمرکز دسترسی به اینجا.
• گروه رسانه ای کوانتومی. IR/PR تقویت شده دسترسی به اینجا.
• PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
• منبع: https://coinpedia.org/research-report/from-boom-to-scrutiny-assessing-crypto-exchange-vitality-in-the-aftermath-of-secs-lawsuit/