باز کردن سود بیت کوین ETF: کارشناسان "بهترین" استراتژی معاملاتی را آشکار می کنند

باز کردن سود بیت کوین ETF: کارشناسان "بهترین" استراتژی معاملاتی را آشکار می کنند

تمبر زمان: 28 نوامبر 2023، 1:00 بعد از ظهر

تایید بالقوه یک ETF بیت کوین (صندوق معامله در بورس) موظف است فرصت های جدیدی را برای معامله گران باز کند. انتظارات پیرامون این رویداد اکنون بر بازار تأثیر می گذارد، اما یک کارشناس معتقد است که در ماه های آینده تأثیر قابل توجهی خواهد داشت. 

تا لحظه نگارش این خبر، بیت کوین در 37,400 ساعت گذشته با 1% سود با قیمت 24 دلار معامله می شود. در هفته گذشته، این ارز دیجیتال با سود 3 درصدی در سبز باقی ماند و با وجود افزایش فشار فروش، سطح بحرانی 37,000 دلار را حفظ کرد.

بیت کوین ETF BTC BTCUSDT
روند قیمت بیت کوین در نمودار روزانه به سمت صعودی می رود. منبع: BTCUSDT در Tradingview

استراتژی سودآور در پیش بینی تایید ETF بیت کوین

از آنجایی که ارزش بیت کوین با افزایش قابل توجه 125 درصدی در سال جاری افزایش می یابد، یک استراتژی تجاری جدید ظاهر می شود که نویدبخش بازده بالایی در پی ETF پیش بینی شده بیت کوین است. یک تحلیلگر باتجربه بازار، مارکوس تیلن، در مقاله ای که توسط پلتفرم آپشن Deribit ارسال شده است، از بینش هایی در مورد استفاده از پویایی بازار ارزهای دیجیتال در حال تحول برای تجارت سودآور پرده برداری می کند.

تیلن تحلیل روند "غیر معمول" را در بازار بیت کوین نشان می دهد: علیرغم افزایش قابل توجه آن، نوسانات 30 روزه تحقق یافته در سطح متوسط ​​41٪ باقی می ماند، کاملاً در تضاد با میانگین 5 ساله 63٪ است.

به گفته این تحلیلگر، این نوسانات فروکش نشان دهنده کاهش علاقه به گزینه های بیت کوین اهرمی است که پیامد مستقیم ورود بازیگران نهادی به عرصه ارزهای دیجیتال است.

این بازیگران که دارایی‌های قابل توجه بیت کوین را در اختیار دارند، احتمالاً نوسانات را به فروش می‌رسانند و فضای بازار باثبات‌تری را ایجاد می‌کنند که بازتاب بازارهای مالی سنتی است.

در این چشم انداز، استراتژی فروش خفه کردن (120٪ تماس و 80٪ قرار دادن) به صورت چرخشی 30 روزه برجسته است. طبق گفته Thielen، این رویکرد در طول سال گذشته تقریباً در 23٪ موارد سودآوری نشان داده است، همانطور که در نمودار زیر مشاهده می شود، که نشان دهنده بهبود قابل توجهی از نمایه پرخطر تابستان مالی غیرمتمرکز (DeFi) است.

نمودار 2 بیت کوین ETF BTC BTCUSDT
قیمت BTC در سال جاری با نزدیک شدن به این منطقه، چهار بار 20 درصد افزایش یافته است. منبع: Markus Thielen از طریق Deribit

در آن زمان، پروتکل‌های DeFi میلیاردها سرمایه را به اکوسیستم کریپتو جذب کرد که به افزایش اولیه بیت کوین کمک کرد. در حالی که تفاوت‌هایی در پویایی بازار فعلی وجود دارد، بازیگران گزینه‌ها احتمالاً از این استراتژی سود می‌برند.

این استراتژی، به‌ویژه در دوره‌های کم‌ریسک مؤثر است، فرصتی را برای معامله‌گران پیشنهاد می‌کند تا قبل از معرفی نفوذ نهادی، روی آن سرمایه‌گذاری کنند.

مشارکت نهادی برای تثبیت بازار بیت کوین مورد انتظار است

راه اندازی پیش بینی شده ETF بیت کوین قرار است بازار را بیشتر متحول کند. انتظار می‌رود این رویداد نسبت put/call را مجدداً تنظیم کند، که به شدت به سمت تماس‌ها متمایل است.

Thielen آن را با S&P 500 مقایسه می‌کند، که در آن نسبت put/call متعادل‌تر بوده است. بازار بیت کوین ممکن است به زودی شاهد تعادل مشابه باشد و فرصتی را برای معامله گران فراهم کند تا از طریق استراتژی فروش، نوسانات را مهار کنند.

علاوه بر این، Thielen خاطرنشان می‌کند که مرحله تأیید پس از ETF می‌تواند آخرین فرصت برای معامله‌گران برای بهره‌برداری از سطوح بالای نوسانات باشد. هنگامی که بازیگران نهادی شروع به فروش سیستماتیک نوسانات می کنند، انتظار می رود بازار وارد مرحله کاهش نوسانات قیمت شود و استراتژی های مبتنی بر نوسانات را کمتر موثر کند.

این تحلیل همچنین به همبستگی بیت کوین با شاخص های بازار گسترده تر مانند شاخص VIX اشاره می کند. در حالی که بازار بیت کوین نوسانات بالایی را نسبت به شاخص VIX حفظ کرده است، پیش بینی می شود که این شکاف کاهش یابد و به معامله گران یک مزیت استراتژیک در زمان بندی موثر معاملاتشان ارائه دهد.

در نتیجه، با نزدیک شدن به ETF بیت‌کوین و افزایش مشارکت نهادی، معامله‌گران باهوش می‌توانند به فروش خفه‌کننده‌ها به عنوان یک رویکرد استراتژیک برای سرمایه‌گذاری در شرایط فعلی بازار نگاه کنند.

تصویر جلد از Unsplash، نمودار از Deribit و Tradingview

تمبر زمان:

بیشتر از NewsBTC