آژانس رتبه‌بندی برتر هشدار داد که بانک‌های ایالات متحده با «خطر قابل‌توجه» فرار سپرده‌ها با کاهش حاشیه سود مواجه هستند.

در هشدار اخیر، مؤسسه معتبر رتبه بندی اعتباری مودی، پرچم هشدار جدیدی را در مورد ثبات سیستم بانکی ایالات متحده به اهتزاز درآورده است. طبق آخرین یادداشت تحقیقاتی خود، Moody's ترجیح داده است رتبه دهی بانک منطقه ای را کاهش دهد و آنها اکنون در حال بحث در مورد کاهش رتبه چند بازیگر مهم در این صنعت هستند. این کاهش‌های بالقوه شامل نام‌های برجسته‌ای مانند بانک نیویورک ملون، یو‌اس‌بانکورپ، استیت استریت، ترایست فایننشال، کالن/فراست بانکرز و تراست شمالی است.

پس از یک دوره ثبات نسبی، مودیز تاکید می کند که بانک های آمریکایی اکنون با احتمال قریب الوقوع خروج سپرده های گسترده تر مواجه هستند. کاتالیزورهای این نگرانی شامل کاهش سودآوری و افزایش مداوم نرخ بهره است که توسط فدرال رزرو آغاز شده است.

تداوم ریسک های نرخ بهره و مدیریت دارایی-بدهی (ALM) اثرات موجی بر نقدینگی و سرمایه دارد. با خروج فدرال رزرو از سیاست های پولی غیر متعارف، سپرده های سراسری سیستم کاهش می یابد. همزمان، نرخ های بهره بالاتر به کاهش ارزش دارایی های با نرخ ثابت کمک می کند.

در حالی که اثرات انقباض کمی (QT) بر تامین مالی سپرده ها تا حدودی در سه ماهه دوم تعدیل شده است، خطر قابل توجهی برای کاهش مجدد سپرده های سراسر سیستم در سه ماهه آینده وجود دارد. اگرچه اکثریت بانک‌ها کاهش یکنواخت یا اندکی در سپرده‌ها را تجربه کردند، اما ترکیب به‌طور نامطلوبی تغییر کرد. سپرده های بدون بهره کاهش یافت و بانک ها دریافتند که نرخ های بالاتری برای سپرده ها پرداخت می کنند. در نتیجه، کاهش درآمد خالص بهره و حاشیه سودآوری را کاهش داده است و مانع از ظرفیت تجدید سرمایه داخلی شده است.

تحلیلگران مودیز همچنین پیش بینی می کنند که اقتصاد ایالات متحده به زودی ممکن است منقبض شود. این در پس زمینه فشارهای سودآوری فزاینده مشهود در نتایج سه ماهه دوم است که احتمالاً توانایی بانک ها برای تولید سرمایه داخلی را کاهش می دهد. علاوه بر این، یک رکود خفیف در اوایل سال 2 پیش بینی می شود، همراه با نگرانی ها در مورد پایداری کیفیت دارایی. آسیب پذیری های خاصی در پرتفوی املاک تجاری (CRE) برخی بانک ها وجود دارد.

آژانس رتبه‌بندی اعتباری پیش‌بینی می‌کند که فدرال رزرو تا زمانی که شاهد کاهش تورم به 2 درصد هدف‌گذاری شده باشد، نرخ‌های بهره بالا را حفظ کند. آنها همچنین پیش‌بینی می‌کنند که اگر رکود اقتصادی اقتصاد را تحت تأثیر قرار دهد، بانک‌های ایالات متحده ممکن است افزایش زیان وام‌دهی را تجربه کنند. با توجه به رکود خفیف پیش بینی شده در اوایل سال 2024 و چالش های موجود تامین مالی در بخش بانکی ایالات متحده، انتظار می رود شرایط اعتباری سخت تر شود و منجر به افزایش زیان وام برای بانک های آمریکایی شود.