[با حمایت مالی] Balancer Wars: مسیر هاله به سوی تسلط در اتریوم دفای

جنگ های متعادل کننده پیچیده تر می شوند. در چند ماه گذشته، نه تنها بر روی انباشت توکن‌های BAL، بلکه veBAL، توکن رای‌گیری شده Balancer که اخیراً اعلام شده است، تمرکز زیادی شده است.

DAOهایی مانند Olympus، Lido و Gnosis که قبلاً میلیون‌ها دلار به اکوسیستم Balancer کمک کرده‌اند، اکنون بر روی تصویب پیشنهادهایی متمرکز شده‌اند که veBAL بیشتری را انباشته می‌کنند، و به طور مشابه به مشارکت با پروتکل‌ها و توکن‌هایی نگاه می‌کنند که می‌توانند بازده veBAL خود را عمیق‌تر کنند. .

و با این حال، در حالی که جنگ های متعادل کننده ممکن است چند ماه پیش آغاز شده باشد، صاحبان خاصی قبلاً به شباهت های بین جنگ های Curve Finance و Balancer پی برده اند.

گذشته Curve ممکن است آینده Balancer باشد

در زمان‌های ساده‌تر، Curve Finance وجود داشت، AMM غالب استیبل‌کوین که نه تنها استیبل‌کوین‌ها را به‌درستی به یک دلار متصل می‌کرد، بلکه کارمزد معاملاتی پایینی را برای هر سرمایه‌گذاری که نیاز به انجام مبادلات پایدار داشت، فراهم می‌کرد.

به منظور حفظ مزیت رقابتی خود، Curve veCRV را ایجاد کرد، که به دارندگانی که CRV خود را قفل کرده اند، پاداش داده می شود. از آنجایی که veCRV نشانه حاکمیت Curve است، به دارندگان این امکان را می‌دهد تا بازدهی افزایش‌یافته در CRV خود کسب کنند، بخشی از درآمد Curve را بگیرند، اما مهم‌تر از همه، قدرت رای دادن به پیشنهادات حاکمیتی آن را داشته باشند.

با اجازه دادن به دارندگان veCRV برای رأی دادن به تصمیمات مهم مانند میزان پاداش استخراج برای استخرهای نقدینگی مختلف، این تمایل ایجاد کرد که نهنگ ها و پروتکل ها به طور یکسان تأثیر اکثریت بر veCRV را به دست آورند.

همانطور که veCRV از طریق Curve Wars جذابیت و کاربرد پیدا کرد، Balancer کمی بعد چند صفحه از مدل ve tokenomics Curve برداشت.

veCRV در مقابل veBAL: یک مقایسه

در نهایت، Balancer از یک مدل مشابه ve tokenomics با ایجاد veBAL در مارس 2022 استفاده کرد. با جمع آوری veBAL، دارندگان اجازه داشتند نه تنها به پیشنهادات حاکمیتی Balancer رأی دهند، بلکه بازده اضافی کسب شده در توکن های BAL و همچنین سهم 75 را نیز به دست آورند. درصد هزینه های تولید شده از پروتکل.

در حالی که دارندگان CRV برای به دست آوردن veCRV باید CRV را قفل کنند، کاربران Balancer در صورت تمایل به دریافت veBAL باید توکن های Balancer Pool (BPT) را از استخر 80/20 BAL/WETH Balancer خریداری کنند. veBAL همچنین دارای حداکثر دوره قفل 1 سال بود، در مقایسه با حداکثر دوره قفل veCRV 4 ساله.

علاوه بر این، اگر کاربران می خواستند به نگه داشتن veBAL ادامه دهند، باید دوره قفل BPT خود را به طور منظم تمدید کنند، در غیر این صورت veBAL آنها می تواند در صورت عدم مراقبت به 0 کاهش یابد.

شکاف واضح بود - کاربران Balancer متوجه شدند که می‌خواهند veBAL خود را برای مدت طولانی‌تری نگه دارند و همچنین بازده veBAL خود را به روشی مشابه Convex به Curve ضرب کنند.

وارد هاله فاینانس.

Aura Finance: Balancing Balancer

Aura Finance با یک هدف روشن ساخته شده است: ارائه حداکثر انگیزه به ارائه دهندگان نقدینگی Balancer و دارندگان veBAL.

برای اولین بار توکن بومی خود ERC-20 را راه اندازی کرد. AURA، در ژوئن، که veBAL کنترل شده با هاله را با نسبت بزرگنمایی کنترل می کند. از آگوست 2022، AURA قبلاً به TVL رسیده است $ 316M.

از نظر امنیت نیز Aura در مجموع تکمیل شده است 3 ممیزی امنیتی در چند ماه گذشته، کامل با یک برنامه پاداش باگ فعالو از تست فورک برای استقرار آزمایشی استفاده می کند.

ساخت اکوسیستم هاله: veBAL به auraBAL

Aura Finance نیز راه اندازی شد auraBAL، که به عنوان یک بسته بندی مایع برای veBAL Balancer عمل می کرد. برای دریافت auraBAL، کاربران نقدینگی را به استخر 80BAL-20WETH در Balancer واریز می‌کنند و سپس قبل از شرط‌بندی به auraBAL در Aura تبدیل می‌کنند.

از اینجا، دارندگان auraBAL می‌توانند تصمیم بگیرند که در پلتفرم سهم بگیرند، جایی که نه تنها هزینه‌های مدیریت عادی Balancer را که برای نگهداری عادی veBAL (درآمد BAL و bbaUSD) دریافت می‌کنند، بلکه BAL اضافی از کارمزد عملکرد Aura و AURA دریافت می‌کنند. کاربران می توانند auraBAL خود را در هر زمان به BAL مبادله کنند.

از طرف دیگر، دارندگان auraBAL می‌توانند انتخاب کنند که به استخر Balancer auraBAL/[80/20 BAL/ETH BPT] کمک کنند. سپس کاربران می توانند توکن auraBAL BPT را در Aura Finance به اشتراک بگذارند تا یک مجموعه جداگانه از جوایز AURA برای ارائه نقدینگی به دیگران برای ورود و خروج از اکوسیستم از طریق توکن auraBAL دریافت کنند.

به طور کلی، auraBAL ابزار واضحی را برای اکوسیستم Balancer ارائه کرد. جوایز آن در حال حاضر مضرب پاداش‌های veBAL بومی است و با افزایش VeBAL در Aura مقیاس می‌شود. auraBAL همچنین نیاز به قفل مجدد veBAL را به طور منظم حذف کرد و می توان آن را تا 16 هفته قفل کرد.

اضافه کردن در vlAURA

ساخت بالای ابزار auraBAL، vlAURA سپس معرفی شد. کاربران AURA خود را قفل می‌کنند تا چندین امتیاز دریافت کنند: توانایی رای دادن به تغییرات پروتکل Aura، مستقیم خزانه‌داری Aura، رای دادن به نتیجه پیشنهادات تصویری Balancer و دریافت مستقیم auraBAL اضافی.

دارندگان vlAURA همچنین می‌توانند از vlAURA خود برای شرکت در رای‌گیری Balancer gauge استفاده کنند، با بازارهایی مانند Hidden Hand که به دارندگان vlAURA اجازه می‌دهد تا درآمد قابل توجهی برای رای خود کسب کنند.

انباشتن توکن‌های هاله: بازی‌های بزرگ بعدی

با ارائه ابزارهای مستقیم auraBAL و vlAURA به دارندگان آن، چندین DAO که به شدت در اکوسیستم Balancer درگیر بودند نیز در جمع آوری AURA، auraBAL و vlAURA فعال تر شده اند.

Gnosis DAO، بیش از 100,000 veBAL را به auraBAL تبدیل کرد و 2.2 میلیون دلار را به استخر Aura's Boosted Aave واریز کرد. Badger DAO که به جمع آوری تعداد زیادی توکن BAL معروف است، AURA را نیز در خزانه خود برای استفاده در رای سنج جمع آوری کرده است. همچنین به تازگی راه اندازی شده است graviAURA، که یک توکن AURA نیمه مایع است که به طور خودکار به استخرهای Balancer که در آن گنجانده شده رای می دهد و به دارندگان AURA اجازه می دهد AURA خود را سپرده گذاری کنند و از رشوه های برداشت شده خودکار سود کسب کنند.

سایر DAO ها نیز بر تصویب پیشنهادهای مرتبط با هاله متمرکز شده اند. OlympusDAO اخیراً پیشنهادی را تصویب کرده است، OIP-110، که قصد دارد اضافه کند BAL و AURA به لیست سفید دارایی های استراتژیک زیرا خزانه داری آن می خواهد به ازای هر دلار خرج شده، veBAL کنترل شده را به حداکثر برساند.

از سوی دیگر، با استناد به مشارکت DFX، Rocketpool، Stader و FiatDAO در بازار مشوق سنج دست پنهان خود برای Aura، Redacted پیشنهاد داده است تمام AURA را که وارد خزانه خود می شود قفل کنند تا بازدهی بیشتری را به استخرهای شرکای استراتژیک برسانند و همچنان به قفل کردن مجدد AURA به محض اینکه قفل می شود ادامه دهند تا دسترسی به مزایای نگهداری vlAURA به مدت شش ماه حفظ شود. سپس Redacted از قدرت رأی گیری vlAURA در استخرهای مفید برای اکوسیستم Redacted استفاده می کند.

معبد اخیرا اعلام کرده است شرکت آن در جنگ های متعادل کنندهاز آنجایی که 5 میلیون دلار دارایی را به پلتفرم Aura واریز کرده است و از طریق RedactedCartel's Hidden Hand شروع به تشویق هر دو رأی veBAL و vlAURA کرده است. Olympus همچنین 3 میلیون دلار از نقدینگی خود را به Aura اضافه خواهد کرد و به طور بالقوه مشوق هایی را به Hidden Hand برای آن استخر اختصاص خواهد داد.

و برای تکمیل همه چیز، دیوانه (از طریق مشارکت کننده DAO Llama) اعلام کرده است که آنها قصد دارند "یک شرکت کننده فعال در حکمرانی Aura باشند و از برنامه تورم AURA برای حمایت متقابل از Aura Finance و TVL Aave در حال رشد استفاده کنند."

تنها در یک بازه زمانی چند ماهه، Aura با ارائه ابزاری واضح در بازار مشوق سنج با vlAURA، نه تنها توانسته است اثرات چند برابری واضحی برای اکوسیستم Balancer ایجاد کند، بلکه کشش و کاربردی را در اکوسیستم خود نیز ایجاد کند. و در حالی که هنوز هیچ برنده رسمی برای جنگ های متعادل کننده وجود نداشته است، نمی توان انکار کرد که Aura و اکوسیستم ساخته شده آن به یک رقیب بسیار قوی اولیه تبدیل شده است. آیا علاقه مندید بخشی از اکوسیستم AURA و Balancer باشید؟

اتمام app.aura.finance و توکن‌های Balancer Pool (BPT) خود را به اشتراک بگذارید تا به طور متوسط ​​پاداش بازدهی Aura را در مقایسه با قرار دادن BPT‌های خود در استخرهای تقویت‌شده Balancer سه برابر کنید!