طی دو ماه گذشته، تعدادی از بانکها و مؤسسات مالی در سراسر جهان سقوط کردهاند - SVB، Signature و Credit Suisse. دولتها و بانکهای مرکزی برای جلوگیری از سپردههای مشتریان وارد عمل شدهاند، زیرا این بانکها به عنوان «بزرگتر از آن برای شکست» و «خطر سرایت سیستمیک به اقتصاد» در نظر گرفته میشوند.
وجه مشترک این شکست ها، مدیریت ضعیف ریسک و عدم شفافیت در مورد بدهی های سپرده در ترازنامه بانک ها بوده است. دوام سیستم بانکی ذخیره کسری زیر سوال رفته است.
حداکثر گرایان بیت کوین در حال پیش بینی (و شرط بندی بر روی) مرگ اجتناب ناپذیر و قریب الوقوع هزاران بانک منطقه ای هستند که باعث سرایت بزرگتر می شود.
این امر بانک های مرکزی را با دو گزینه مواجه می کند:
- بگذارید بانک ها شکست بخورند و آسیب های فاجعه باری به اقتصاد وارد کنند یا
- سپردهها را متوقف کنید، بانکها را نجات دهید و در معرض تورم شدید قرار بگیرید.
حتی اگر بانکهای مرکزی بتوانند روی طناب بین این دو گزینه حرکت کنند، بانکهای تجاری باید راهی جدید برای ارائه اعتماد سپردهگذاران خود به ترازنامه و پرداخت بدهی پیدا کنند. DeFi ممکن است بخشی از این راه حل باشد.
پرونده اصلاح سیستم بانکی ذخیره کسری
سیستم بانکداری ذخیره کسری رایج ترین مدل بانکداری در جهان است.
بر اساس این سیستم، بانک های تجاری تنها درصد کمی از بدهی های سپرده گذاران را در ذخایر نقدی نگه می دارند. آنها سرمایه را از سپرده های مشتریان به انواع ابزارهای سرمایه گذاری - اوراق قرضه، اوراق قرضه، وام مسکن و سهام برای دریافت بازده بالاتر، مستقر می کنند. این روشی است که آنها سود پرداختی را برای سپرده گذاران تأمین می کنند و سود ایجاد می کنند.
مهمتر از همه، آنها باید اطمینان حاصل کنند که نقدینگی کافی برای پردازش درخواست های برداشت دارند. آنها برای پیشبینی حجم خروج و انتقال مشتری به مدلهای آماری تکیه میکنند تا تعیین کنند چگونه داراییها را در اختیارشان قرار دهند تا رقابتیترین بازده را ارائه کنند و سود را بهینه کنند.
با این حال، اگر درخواستهای برداشت فراتر از آنچه مدلهای آنها پیشبینی میکنند، باید از بانک مرکزی یا سایر بانکهای تجاری وام بگیرند تا به تعهدات خود عمل کنند.
این در واقع یک تمرین رایج و تقریباً روزانه است. بازار فعالی برای وامدهی بین بانکی وجود دارد تا اطمینان حاصل شود که آنها میتوانند بدهی خود را حفظ کنند. این مسئله در مواردی مطرح می شود که ترازنامه بانک تجاری قوی نیست - ممکن است آنها نتوانند وجوه قرض کنند (به ویژه زمانی که نرخ ها بالا هستند).
این زمانی است که بانک ورشکسته می شود. علاوه بر این، اخبار و یا حتی اشاراتی مبنی بر ورشکستگی باعث هجوم این بانک ها می شود که موضوع را تشدید می کند.
تقریباً همه ما، افراد و مشاغل، به بانکها اعتماد داریم تا پسانداز و خزانههای خود را حفظ کنند. با این حال بسیاری از ما نسبت به ترازنامه و پرداخت بدهی بانک خود بی اطلاع هستیم.
عدم تقارن اطلاعات بین بانک ها و سپرده گذاران
به گفته FT، در SVB، بانک به میزان زیادی وجوه سپرده گذاران را در اوراق قرضه سرمایه گذاری کرده بود - 91 میلیارد دلار.. با افزایش نرخ بهره، ارزش این اوراق دیگر 91 میلیارد دلار نبود، بلکه 76 میلیارد دلار بود. SVB قصد نداشت اوراق قرضه را بفروشد - تا اینکه شایعات ورشکستگی منتشر شد و مشتریان وحشت زده خواستند دارایی های خود را در همان روز بازگردانند که جرقه ای برای فرار بانکی به وجود آمد.
بانکی که بر روی SVB کار می کند و متعاقب آن سقوط آن با سرعتی نگران کننده اتفاق افتاد. در عصر دیجیتال، اطلاعات به سرعت پخش می شود. همراه با سرعت برداشت پول، طوفان آتش عالی آغاز شد.
در نتیجه، SVB مجبور شد برای دسترسی به نقدینگی، خسارت 15 میلیارد دلاری را متحمل شود.
اگر برداشتها در مدل ریسک خود باقی میماند و نرخهای بهره در یک دوره میانمدت کاهش مییابد (همانطور که بسیاری انتظار دارند - با توجه به اختیارات FED)، سبد اوراق قرضه SVB ارزش خود را دوباره به دست میآورد. بانک دوباره بدهکار می شد.
آنچه مشخص می شود این است که بانک ها انگیزه ای برای حفظ عدم تقارن اطلاعات بین خود و مشتریان خود دارند. "این یک ویژگی است - نه یک اشکال،" همانطور که ما توسعه دهندگان فناوری می گوییم. ناآگاهی چیزی است که باعث میشود مشتریان از بانکها فرار نکنند.
تمرکز و پایگاههای اطلاعاتی بانکهای خصوصی در بانکداری ذخایر کسری منجر به عدم شفافیت در مورد بدهیهای موجود در ترازنامه بانکها میشود. سپرده گذاران باید به حسابرسان شخص ثالث تکیه کنند تا درک درستی از پرداخت بدهی بانک داشته باشند، که به صورت فصلی اتفاق می افتد. این تاخیر 3 ماهه فضایی برای عدم قطعیت وجودی ایجاد می کند.
این عدم تقارن اطلاعات مشخصه سیستم بانکداری ذخیره کسری است. باید این سوال پرسیده شود که آیا با پیشرفتهای DeFi، آیا میتوان سیستم جدیدی ایجاد کرد که به سپردهگذاران در زمان واقعی از پرداخت بدهی بانک خود اطمینان حاصل کند؟
بک استاپ چرخه را تغذیه می کند
بازارهای مالی اخیراً با پشتوانه دولت آمریکا بر سیستم بانکی آرام شده اند.
اگرچه مفهوم «بسیار بزرگ برای شکست» معمولاً برای بزرگترین مؤسسات مالی محفوظ است که سقوط آنها برای کل اقتصاد فاجعه بار است. مقامات ایالات متحده هنگامی که از SVB حمایت کردند، سیگنالی به جهان ارسال کردند که حتی بانک های کوچکتر "بزرگتر از آن هستند که شکست بخورند". هزینه نجات SVB 20 میلیارد دلار برآورد شده است.
برای نجات این بانکها، دولت نیاز به چاپ بیشتر و افزایش عرضه پول دارد که به نوبه خود باعث افزایش تورم و افزایش نرخ بهره میشود. در نتیجه، بانک ها در آینده نزدیک دوباره نیاز به نجات خواهند داشت.
برای پرداختن به این موضوع، تعهد به حسابرسی دقیق و مؤثر ضروری است. این میتواند شفافیت، مدیریت ریسک، مسئولیتپذیری و تصمیمگیری را بهبود بخشد و در نهایت به ترمیم اعتماد مشتری به بانکداری کمک کند - بیایید با جزئیات بیشتری به این موارد نگاه کنیم.
کاهش عدم تقارن اطلاعات از طریق ممیزی
در پی سقوط اخیر بانک ها، اعتماد مشتریان به پایین ترین حد خود رسیده است. کاهش عدم تقارن اطلاعات ذاتی در سیستم بانکداری ذخیره کسری برای ترمیم اعتماد در بانکداری ضروری است.
تعهد به حسابرسی دقیق و مؤثر می تواند تعدادی از زمینه ها را در بانکداری بهبود بخشد، از جمله:
- شفافیت: قابلیت حسابرسی شفافیت و دید را در تراکنش ها و عملیات مالی بانک فراهم می کند که به ایجاد اعتماد با مشتریان و ذینفعان کمک می کند.
- مدیریت ریسک: حسابرسی و نظارت موثر تراکنش های مالی می تواند به شناسایی خطرات احتمالی و جلوگیری از فعالیت های متقلبانه کمک کند.
- مسئوليت: حسابرسی راهی را فراهم می کند تا بانک ها را در قبال تصمیمات و اقدامات مالی خود پاسخگو نگه دارد، که با توجه به تأثیر قابل توجهی که بانک ها می توانند بر اقتصاد گسترده تر داشته باشند، بسیار مهم است.
- تصمیم گیری: گزارش های حسابرسی اطلاعات ارزشمندی را برای تصمیم گیری و برنامه ریزی استراتژیک، هم در داخل بانک و هم برای ذینفعان خارجی فراهم می کند.
محدودیت های فعلی حسابرسی در بانکداری
حسابرسی در صنعت بانکداری با محدودیت های مختلفی مواجه است که مانع از فرآیند تضمین شفافیت و پاسخگویی می شود.
یکی از محدودیت های اصلی عدم دسترسی به اطلاعات کامل و دقیق در مورد کلیه دارایی ها و بدهی های آنها است. به دست آوردن این داده ها زمان بر و پرهزینه است زیرا تکمیل آن به منابع انسانی قابل توجهی نیاز دارد.
در یک سیستم بانکداری متمرکز، دستکاری داده ها نیز آسان است، همانطور که در رسوایی ولز فارگو در سال 2016 مشاهده شد. کارمندان این بانک میلیون ها حساب جعلی را بدون رضایت مشتریان باز کرده بودند تا بتوانند به اهداف فروش برسند. این رسوایی منجر به جریمه 185 میلیون دلاری شد و سؤالاتی در مورد حسابرسی داخلی بانک ایجاد کرد.
این محدودیت ها نیاز به راه حل های نوآورانه مانند پروتکل های DeFi را برای بهبود قابلیت حسابرسی و افزایش شفافیت در صنعت بانکداری برجسته می کند.
نقش DeFi در بهبود قابلیت حسابرسی برای موسسات مالی سنتی
قبل از اینکه به جزئیات آنچه که DeFi می تواند برای سیستم بانکی بیاورد، بپردازیم، مهم است که مزایای اصلی بلاک چین های عمومی را درک کنیم، که زیرساختی است که DeFi بر آن ساخته شده است.
در حالی که سیستم بانکی فعلی یک عدم تقارن اطلاعاتی قوی با سپرده گذاران ایجاد می کند و نیاز به اعتماد کور در نحوه وام دهی سپرده ها دارد، بلاک چین ها غیرقابل اعتماد و شفاف هستند.
از آنجایی که بلاکچینها دفتر کل عمومی هستند، دسترسی شفاف و باز به دادههای تراکنش را فراهم میکنند که به صورت دائمی و تغییرناپذیر روی بلاک چین ثبت میشوند. این شفافیت به هر کسی اجازه میدهد تا تراکنشها را تأیید کند و اطمینان حاصل کند که هیچ دستکاری یا کلاهبرداری پنهانی وجود ندارد. به همین دلیل است که می گوییم این سیستم ها غیر قابل اعتماد هستند.
در مقابل، سیستم های بانکداری سنتی اغلب فاقد شفافیت هستند، به طوری که تراکنش ها توسط یک مقام مرکزی ثبت و کنترل می شوند و عدم تقارن اطلاعاتی ایجاد می کنند و اعتماد را کاهش می دهند.
در دنیای آرمانشهری که کل سیستم بانکی بر روی بلاک چین ساخته شده است، سپردهگذاران میتوانند گزارشهای بیدرنگ درباره توزیع داراییها و بدهیها در ترازنامه بانک را مشاهده کنند.
بنابراین، بانکها مجبور میشوند ریسک خود را به طور مؤثرتری مدیریت کنند تا از ابتدا یک بانک را متوقف کنند، زیرا سپردهگذاران همیشه میتوانند وضعیت مالی بانک را مشاهده کنند.
آنچه DeFi و بلاک چین می توانند برای سیستم بانکی انجام دهند
اکنون که مزایای اصلی بلاک چینهای عمومی را میدانیم، سؤال اصلی این است: بانکها چه نوع داراییهایی را باید در زنجیره عرضه کنند؟
دارایی های توکن شده
اگر داراییهای مالی که بانکها نگهداری میکنند روی زنجیره باشند، مشتریان میتوانند گزارشهای لحظهای در مورد توزیع ذخایر بین پول نقد و داراییها دریافت کنند. ذینفعان می توانند جریان وجوه را ردیابی کرده و ریسک های بالقوه را شناسایی کنند. سپرده گذاران می توانند با استفاده از یک ابزار کاوشگر/ سفارشی برای بازرسی بلاک چین، آنها را مشاهده کنند. توکن کردن دارایی ها مانند اوراق بهادار یا اوراق قرضه نیز می تواند مزایای زیر را برای بانک ها ارائه دهد:
- افزایش نقدینگی: توکن کردن دارایی ها به طور بالقوه می تواند نقدینگی را در بازار افزایش دهد و آنها را به راحتی قابل معامله و انتقال در بازارهای مبتنی بر بلاک چین کند. توکنهای دیجیتالی که نشاندهنده اوراق بهادار یا اوراق قرضه هستند را میتوان به صورت همتا به همتا در یک بلاک چین معامله کرد، واسطهها را حذف کرد و زمان تسویه را کاهش داد، که میتواند کارایی و نقدینگی بازار را افزایش دهد.
- هزینه های پایین تر: توکن کردن داراییها میتواند با کاهش نیاز به واسطهها، کاغذبازی و فرآیندهای آشتی پیچیده، هزینههای بانکها را کاهش دهد. بانکها با استفاده از شفافیت، قابلیت برنامهریزی و اتوماسیون بلاک چین میتوانند صدور، تجارت و تسویه داراییها را سادهتر کنند و در نتیجه در زمینههایی مانند نگهداری، تسویه و تسویه صرفهجویی کنند.
- دسترسی پیشرفته: توکن کردن دارایی ها می تواند سرمایه گذاری ها را برای طیف وسیع تری از سرمایه گذاران در دسترس تر کند. توکنهای دیجیتالی که نشاندهنده اوراق بهادار یا اوراق قرضه هستند، میتوانند به صورت جزئی مالکیت داشته باشند، که امکان سرمایهگذاری کوچکتر را فراهم میکند و فرصتهای سرمایهگذاری را برای یک پایگاه سرمایهگذار گستردهتر باز میکند. این می تواند دسترسی به سرمایه گذاری ها را دموکراتیک کند و به طور بالقوه سرمایه گذاران جدید را به بازار جذب کند.
- قابلیت حسابرسی و امنیت بهبود یافته: توکن کردن دارایی ها در بلاک چین می تواند شفافیت و امنیت را افزایش دهد. تمام تراکنشها و نقل و انتقالات توکنهای دیجیتال در بلاک چین ثبت میشوند و یک مسیر حسابرسی غیرقابل تغییر و شفاف را فراهم میکنند. این می تواند خطر تقلب را کاهش دهد، اعتماد را در بین سهامداران بهبود بخشد و امنیت کلی معاملات دارایی را افزایش دهد.
بدهی های توکن شده – یعنی ادعاهای سپرده مشتری توکن شده
بدهی های توکن شده به ادعاهای سپرده علیه یک موسسه سپرده گذاری دارای مجوز برای مبالغ اعلام شده ثبت شده در یک بلاک چین اشاره دارد. آنها معادلهای اقتصادی سپردههای موجود هستند که به شکل جدیدی ثبت شدهاند که برای پرداخت، تسویه معاملات بین داراییهای دیجیتال، و عموماً بهعنوان ذخیرهکننده ارزش و ابزار مبادله در دفتر کل بلاکچین استفاده میشود.
برخلاف استیبل کوینهایی که بهطور کامل رزرو شدهاند و بنابراین نقدینگی زیادی را برای حمایت کامل از آنها جذب میکنند، سپردههای توکنشده میتوانند چندین مزیت برای بانکها و سپردهگذاران داشته باشند:
- بهبود کارایی و شفافیت:توکن کردن سپردهها میتواند فرآیند سپردهگذاری را سادهتر کند، هزینههای اداری را کاهش دهد و شفافیت را افزایش دهد. سپردههایی که بهعنوان توکنهای دیجیتال در یک بلاک چین نشان داده میشوند را میتوان به راحتی منتقل، تأیید کرد و به شیوهای خودکار و کارآمدتر تسویه کرد و نیاز به فرآیندهای دستی، کاغذبازی و آشتی را کاهش داد.
- دسترسی پیشرفته به سرمایه: بانک ها به طور بالقوه می توانند از سپرده های توکن شده به عنوان وثیقه برای وام ها یا سایر محصولات مالی استفاده کنند و به آنها امکان دسترسی موثرتر به سرمایه را بدهد. سپردههای توکنشده میتوانند منبع جدیدی از وثیقه را فراهم کنند که میتوان آن را تأیید، منتقل کرد و در یک زنجیره بلوکی معامله کرد و بانکها را قادر میسازد تا نقدینگی را از پایگاه سپرده خود باز کنند.
- دسترسی به امور مالی غیرمتمرکز (DeFi): سپرده های توکن شده در یک بلاک چین عمومی می تواند به طور بالقوه بانک ها را قادر به مشارکت در اکوسیستم رو به رشد مالی غیرمتمرکز (DeFi) کند. بانک ها می توانند از سپرده های توکن شده برای تعامل با پروتکل های DeFi، کسب سود، تامین نقدینگی و دسترسی به طیف گسترده ای از خدمات مالی غیرمتمرکز استفاده کنند و فرصت های تجاری خود را گسترش دهند.
اگر پیشرفتی در توکن سازی دارایی ها و بدهی ها حاصل شود، DeFi می تواند مکمل مدل فعلی برای بهبود شفافیت و قابلیت حسابرسی در سیستم بانکی باشد.
DeFi می تواند اصلاح بانکداری را تسهیل کند (به جای یک انقلاب)
به طور خلاصه، فروپاشی اخیر بانک ها منجر به پرسش هایی در مورد دوام سیستم بانکی ذخیره کسری و نیاز به شفافیت و مدیریت ریسک شده است.
دولتها و بانکهای مرکزی مجبور شدهاند با پشتوانههایی وارد عمل شوند که به نگرانیهایی در مورد تورم شدید و چرخه کمکهای مالی منجر شده است. یکی از راه حل های بالقوه برای رفع عدم تقارن اطلاعات در بانکداری و بازسازی اعتماد مشتری، تعهد به حسابرسی موثر است. با این حال، محدودیت هایی برای حسابرسی در صنعت بانکداری وجود دارد که باید برطرف شود.
مالی غیرمتمرکز (DeFi) نیز ممکن است راه حل های بالقوه ای برای این مشکلات ارائه دهد، زیرا شفافیت و پاسخگویی را افزایش می دهد. در واقع، برای پیشرفت در این زمینه، بانکها باید فرآیند سخت توکن کردن انواع مختلف داراییها و بدهیهای موجود در ترازنامه بانک را آغاز کنند.
آنتوان اسکالیا بنیانگذار و مدیر عامل شرکت است رمزگذاری، که نرم افزار حسابداری، حسابرسی و مالیاتی در سطح سازمانی را برای دارایی های دیجیتال توسعه می دهد.
- محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
- PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
- ضرب کردن آینده با آدرین اشلی. دسترسی به اینجا.
- منبع: https://thedefiant.io/how-defi-can-help-banks-manage-risk
- : دارد
- :است
- :نه
- :جایی که
- $UP
- 2016
- 3rd
- 7
- a
- قادر
- درباره ما
- دسترسی
- دسترسی
- در دسترس
- مطابق
- مسئوليت
- پاسخگو
- حسابداری (Accounting)
- حساب ها
- دقیق
- عمل
- اقدامات
- فعال
- فعالیت ها
- واقعا
- نشانی
- اداری
- از نو
- در برابر
- معرفی
- تمام معاملات
- اجازه دادن
- اجازه می دهد تا
- همچنین
- همیشه
- در میان
- مقدار
- an
- و
- هر کس
- هستند
- مناطق
- دور و بر
- AS
- دارایی
- دارایی
- اطمینان
- At
- حسابرسی
- حسابرسی
- حسابرسان
- ممیزی
- مقامات
- قدرت
- خودکار
- اتوماسیون
- به عقب
- backstop
- کمک مالی
- کمک های مالی
- برج میزان
- ترازنامه
- ترازنامه ها
- بانک
- اجراییه بانک
- بانکداری
- صنعت بانکداری
- سیستم بانکی
- بانک
- پایه
- اساس
- BE
- شود
- بوده
- آغاز شد
- شروع
- بودن
- مزایای
- ورزش ها
- میان
- بزرگ
- بیلیون
- اتصال
- بلاکچین
- مبتنی بر blockchain
- blockchains
- اوراق قرضه
- سهام
- امانت گرفتن
- وجوه قرض گرفتن
- هر دو
- به ارمغان بیاورد
- گسترده تر
- اشکال
- ساختن
- ایجاد اعتماد
- ساخته
- کسب و کار
- کسب و کار
- اما
- by
- نام
- آمد
- CAN
- سرمایه
- مورد
- موارد
- پول دادن و سكس - پول دادن و كس كردن
- مصیبت بار
- علت
- باعث می شود
- مرکزی
- قدرت مرکزی
- بانک مرکزی
- بانک های مرکزی
- متمرکز
- بانکداری متمرکز
- مدیر عامل شرکت
- ادعای
- واضح
- نقل و انتقال بانکی
- سقوط - فروپاشی - اضمحلال
- سقوط
- سقوط
- وثیقه
- ترکیب شده
- تجاری
- مرتکب شدن
- تعهد
- مشترک
- مجبور
- رقابتی
- متمم
- کامل
- پیچیده
- مفهوم
- نگرانی ها
- اعتماد به نفس
- رضایت
- سرایت
- کنتراست
- کنترل
- هسته
- هزینه
- صرفه جویی در هزینه
- هزینه
- میتوانست
- ایجاد شده
- ایجاد
- ایجاد
- اعتبار
- سوئیت اعتباری
- جاری
- بازداشت
- سفارشی
- مشتری
- مشتریان
- چرخه
- روزانه
- داده ها
- پایگاه های داده
- روز
- غیر متمرکز
- امور مالی غیر متمرکز
- امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)
- تصمیم گیری
- تصمیم گیری
- DEFI
- پروتکل های DeFi
- دموکراتیک کردن
- گسترش
- سپرده
- سپرده گذاران
- سپرده
- جزئیات
- جزئیات
- مشخص کردن
- توسعه دهندگان
- تحولات
- توسعه
- مختلف
- دیجیتال
- دارایی های دیجیتال
- نشانه های دیجیتال
- فاجعه بار
- توزیع
- do
- پایین
- راندن
- e
- کسب درآمد
- به آسانی
- ساده
- اقتصادی
- اقتصاد
- اکوسیستم
- موثر
- به طور موثر
- بهره وری
- موثر
- موثر
- از بین بردن
- کارکنان
- قادر ساختن
- را قادر می سازد
- بالا بردن
- اطمینان حاصل شود
- حصول اطمینان از
- درجه سازمانی
- تمام
- جمع حقوق صاحبان سهام
- معادل ها
- عصر
- به خصوص
- برآورد
- حتی
- تجاوز
- تبادل
- وجودی
- موجود
- گسترش
- انتظار
- گران
- خارجی
- چهره ها
- تسهیل کردن
- FAIL
- جعلی
- ویژگی
- کمی از
- سرمایه گذاری
- مالی
- موسسات مالی
- محصولات مالی
- خدمات مالی
- پیدا کردن
- پایان
- جریان
- پیروی
- برای
- فرم
- موسس
- موسس و مدیر عامل
- کسری
- ذخیره کسری
- بانکداری ذخیره کسری
- تقلب
- جعلی
- از جانب
- جلو
- کاملا
- صندوق
- بودجه
- بیشتر
- آینده
- به دست آوردن
- عموما
- تولید می کنند
- دریافت کنید
- دادن
- داده
- Go
- دولت
- دولت ها
- در حال رشد
- بود
- اتفاق افتاده است
- اتفاق می افتد
- آیا
- به شدت
- کمک
- کمک
- کمک می کند
- پنهان
- زیاد
- بالاتر
- نماد
- مانع
- نکات
- اصابت
- نگه داشتن
- چگونه
- چگونه
- اما
- HTTPS
- انسان
- منابع انسانی
- تورم
- i
- شناسایی
- if
- جهل
- قریب الوقوع
- تغییر ناپذیر
- تأثیر
- مهم
- بهبود
- بهبود
- in
- انگیزه
- از جمله
- افزایش
- افزایش
- افزایش
- افراد
- صنعت
- اجتناب ناپذیر
- تورم
- اطلاعات
- شالوده
- ذاتی
- ابتکاری
- ورشکستگی
- ورشکسته
- موسسه
- موسسات
- تعامل
- علاقه
- نرخ بهره
- واسطه
- داخلی
- به
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذاری
- فرصت های سرمایه گذاری
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذار
- سرمایه گذاران
- صدور
- موضوع
- IT
- ITS
- JPG
- عدم
- بزرگتر
- بزرگترین
- رهبری
- ترک کردن
- رهبری
- رهبران
- امانت دادن
- قدرت نفوذ
- بهره برداری
- بدهی ها
- مجاز
- زندگی
- محدودیت
- مایع
- نقدینگی
- زنده
- وام
- دیگر
- نگاه کنيد
- خاموش
- خیلی
- کم
- کاهش
- ساخته
- اصلی
- حفظ
- ساخت
- ساخت
- مدیریت
- مدیریت
- دست کاری
- روش
- کتابچه راهنمای
- بسیاری
- بازار
- بازارها
- بازارها
- حداکثرگرایان
- ممکن است..
- به معنی
- دیدار
- قدرت
- میلیون
- میلیون ها نفر
- مدل
- مدل
- پول
- منبع مالی
- نظارت بر
- ماه
- بیش
- وام مسکن
- اکثر
- باید
- نام
- نزدیک
- لازم
- نیاز
- نیازهای
- جدید
- اخبار
- نه
- رمان
- عدد
- اوراق قرضه
- of
- ارائه
- غالبا
- on
- روی زنجیره
- فقط
- باز کن
- باز
- افتتاح
- عملیات
- فرصت ها
- بهینه سازی
- گزینه
- or
- سفارش
- دیگر
- ما
- خارج
- به طور کلی
- متعلق به
- کاغذ کاری
- بخش
- شرکت کردن
- حزب
- گذشته
- پرداخت
- مبلغ پرداختی
- همکار برای همکار
- درصد
- کامل
- دوره
- دائمي
- برنامه ریزی
- افلاطون
- هوش داده افلاطون
- PlatoData
- فقیر
- مقام
- پتانسیل
- بالقوه
- تمرین
- پیش بینی
- پیش بینی
- جلوگیری از
- چاپ
- خصوصی
- مشکلات
- روند
- فرآیندهای
- محصولات
- منافع
- پیشرفت
- پروتکل
- ارائه
- فراهم می کند
- ارائه
- عمومی
- بلاک چین عمومی
- فشار
- سوال
- سوالات
- به سرعت
- مطرح شده
- محدوده
- نرخ
- نسبتا
- زمان واقعی
- واقعیت
- تحقق بخشیدن
- گرفتن
- اخیر
- تازه
- مصالحه
- ثبت
- كاهش دادن
- کاهش
- منطقهای
- تکیه
- تعمیر
- گزارش ها
- نمایندگی
- نمایندگی
- درخواست
- نیاز
- نجات
- ذخیره
- محفوظ می باشد
- ذخایر
- منابع
- نتیجه
- نتیجه
- برگشت
- بازده
- انقلاب
- خطر
- مدیریت ریسک
- خطرات
- نقش
- اتاق
- شایعات
- دویدن
- حراجی
- همان
- ذخیره
- پس انداز
- گفتن
- رسوایی
- اوراق بهادار
- تیم امنیت لاتاری
- مشاهده گردید
- فروش
- خدمات
- واریز
- مستقر
- توافق
- چند
- باید
- سیگنال
- قابل توجه
- پس از
- کوچک
- کوچکتر
- So
- افزایش یافت
- نرم افزار
- راه حل
- مزایا
- تسویه شوندگی
- منبع
- سرعت
- گسترش
- استابل کویین
- سهامداران
- شروع
- دولت
- اظهار داشت:
- آماری
- ماندن
- ماند
- گام
- توقف
- opbevare
- ذخیره ارزش
- استراتژیک
- ساده کردن
- قوی
- متعاقب
- چنین
- کافی
- سویس
- خلاصه کردن
- عرضه
- لطفا
- سیستم
- سیستمیک
- سیستم های
- اهداف
- مالیات
- فن آوری
- نسبت به
- که
- La
- جهان
- شان
- آنها
- خودشان
- آنجا.
- از این رو
- اینها
- آنها
- این
- هزاران نفر
- از طریق
- زمان بر
- بار
- به
- نشانه گذاری شده است
- نشانه گذاری
- نشانه
- ابزار
- مسیر
- داد و ستد
- معاملات
- تجارت
- سنتی
- بانکداری سنتی
- معامله
- معاملات
- انتقال
- منتقل
- نقل و انتقالات
- شفافیت
- شفاف
- خزانه داری
- اعتماد
- اعتماد به نفس
- دور زدن
- دو
- انواع
- در نهایت
- تردید
- فهمیدن
- درک
- باز
- بر
- us
- استفاده
- با استفاده از
- معمولا
- ارزشمند
- ارزش
- تنوع
- مختلف
- وسایل نقلیه
- تایید
- بررسی
- زنده ماندن
- چشم انداز
- دید
- جلد
- بیداری
- بود
- مسیر..
- we
- ولز
- ولز فارگو
- بود
- چی
- چه زمانی
- که
- چرا
- وسیع
- دامنه گسترده
- گسترده تر
- اراده
- با
- برداشت از حساب
- برداشت
- در داخل
- بدون
- جهان
- در سرتاسر جهان
- با ارزش
- خواهد بود
- هنوز
- زفیرنت