درک و تشخیص تجارت شستشو

در واقع، هیچ محقق یا سرمایه‌گذاری نباید بدون توجه به اینکه این نوع فعالیت معدنی داده‌ها را به‌طور چشمگیری تغییر می‌دهد، به بازار نزدیک شود. در حالی که برخی قابل توجه است NFT پروژه ها هیچ نشانه آشکاری از تجارت شستشو ندارند، سایر پروژه ها 100٪ معامله می شوند، به این معنی که اصلا نقدینگی واقعی وجود ندارد. فراتر از مجموعه فردی، تجارت شستشو نیز فعالیت در آن را نادرست معرفی می کند NFT بازارها و پروژه GameFi.

In عضو سازمانهای سری ومخفی، بازیگران و انگیزه های مختلفی برای شستشوی تجارت وجود دارد که همه آنها با هم ادغام می شوند تا به یک مشکل بزرگ برای بیشتر تبدیل شوند NFT فرزندخواندگی و یک نیروی بی اعتبار در چشم بسیاری. 

این گزارش مشترک توسط CryptoEQ و Footprint Analytics با هدف آموزش خوانندگان در مورد وضعیت تجارت شستشو در سال 2023 به عنوان گامی در جهت شفاف‌تر کردن صنعت است. 

تجارت شستشو در بازارهای سنتی

تجارت شستشو یک عمل غیرقانونی در اکثر بازارهای به خوبی تنظیم شده است، که گاهی اوقات به عنوان تجارت رفت و برگشت نیز نامیده می شود، که شامل فعالیت تجاری مصنوعی به منظور ایجاد یک دارایی دارای حجم معاملات بالاتر، بازار نقدشونده تر و بالقوه برای دستکاری است. قیمت. خرید و فروش همزمان (یا سریع)، یا برعکس، یک دارایی، معامله‌گر(های) را در یک موقعیت خالص (که در دارایی مورد معامله است) رها می‌کند. شسته می شود (شبکه به 0). در اصل، افزایش حجم معاملات، حتی اگر در غیر این صورت تاثیری نداشته باشد، باعث می‌شود که دارایی مطلوب‌تر از آنچه که فعالیت بازار ارگانیک نشان می‌دهد، مطلوب‌تر به نظر برسد. 

شرکت کنندگان کلیدی بازار و انواع سفارش 

دو دسته از فعالان بازار در یک بازار سالم وجود دارد: بازارسازان و بازارگردانان.

سازندگان بازار با "گسترش" بین سفارش خرید و فروش برای تامین نقدینگی مستمر بازار جبران می شود. اسپرد تفاوت بین قیمت پیشنهادی و پیشنهادی است. بازارسازان معمولاً سعی می‌کنند نزدیک به بهترین پیشنهاد خرید کنند و نزدیک به بهترین پیشنهاد بفروشند و بازاری ایجاد کنند. از آنجایی که بازارسازان برای تامین نقدینگی غرامت دریافت می کنند، آنها همیشه مایل به معامله (خرید یا فروش) هستند و اغلب همیشه در بازار قرار دارند. همچنین این وظیفه بازارساز است که از خود در دوره های افزایش نوسانات با برداشت نقدینگی خود محافظت کند. 

خریداران بازار برای به دست آوردن قیمت اجرایی قابل قبول هنگام ورود یا خروج از یک موقعیت، نیاز به نقدینگی و فوریت بازار است. اکثریت مردم در رده خریداران بازار قرار می گیرند. اگر خریدار بازار مایل به اجرای فوری یک معامله باشد، آماده است که این معامله را انجام دهد هزینه معامله (گسترش) توسط بازارسازان برای خدمات نقدینگی ارائه شده شارژ می شود. طبق تعریف، متصدیان بازار در مقایسه با سازندگان بازار، نرخ تغییر موقعیت کمتری دارند. از این رو، آنها به طور قابل توجهی کمتر نگران ارائه بهترین پیشنهاد/پیشنهاد مطلق هستند (زیرا به نقدینگی فوری نیاز دارند). 

علاوه بر این، در یک بازار، دو نوع سفارش وجود دارد: سفارشات محدود و سفارشات بازار. انواع سفارش های باقی مانده، تغییراتی از این دو هستند. سفارشات محدود با تبلیغ یک پیشنهاد/پیشنهاد، نقدینگی را به بازار اضافه می‌کنند، در حالی که سفارش‌های بازار با اجرای به قیمت موجود فعلی، نقدینگی را از بازار حذف می‌کنند.

موسسات و معامله‌گران حرفه‌ای بیشتر مستعد به کارگیری سفارش‌های محدود هستند، زیرا نیاز به نقدینگی قابل توجهی برای پر کردن دارند. اینها با "مرزهای" مورد بحث در بالا قابل مقایسه هستند. گاهی اوقات، بازیکنان پیچیده تلاش می‌کنند تا شرایط نقدینگی بهینه ایجاد کنند تا بتوانند شرط‌بندی خود را پر کنند.

بازگشت به تجارت شستشو!

اغلب اتفاق می‌افتد که کمیسیون‌ها یا پرداخت‌های دلالی مختلفی برای اطمینان از نقدینگی مناسب در بازارها وجود دارد که می‌تواند توسط کسانی که تجارت شستشو را انجام می‌دهند، مورد سوء استفاده قرار دهند. اینو بگیر مثال که در آن دو نفر توسط SEC برای ثبت سفارشات خرید و فروش همزمان و به جیب زدن صدها هزار دلار کارگزاری برای سهام GameStop. نسخه تعمیم یافته این نوع کلاهبرداری برای اوراق بهادار با بازارهای کارگزاری بالغ، متکی به بازارسازان است که برای ثبت سفارش های محدود، به ویژه آنهایی که به اندازه کافی خارج از قیمت معاملاتی فعلی هستند، "غیرقابل فروش" در نظر گرفته می شوند، یعنی کارگزاری تضمین می کند که همیشه سازنده ای برای سفارش وجود دارد. ممکن است یک مشتری بخواهد قرار دهد. اگر مربوطه  گرفتن هزینه کمتر از ساخت کارمزد، سپس معامله گر شستشو می تواند با مصرف همزمان هر دو سود به دست آورد. 

جزء این روش که بر قیمت دارایی، حداقل در بازارهای اوراق بهادار تنظیم شده تأثیر می گذارد، به عنوان «رنگ آمیزی نوار" فعالان بازار که «نقاشی نوار» را تمرین می‌کنند، اساساً برخی از دارایی‌ها را بین خود خرید و فروش می‌کنند تا فشار مصنوعی رو به بالا بر روی دارایی وارد کنند.   

در عضو سازمانهای سری ومخفی بازارهایی که در آن نظارت نظارتی و هنجارهای ساختاری اجباری کمتری وجود دارد (حداقل در برخی جهات)، تجارت شستشو می تواند فراگیر باشد و برای دستیابی به اهداف مشابه اما متمایز مانند مورد بی شرمانه غیرقانونی که در بالا ذکر شد، طراحی شود. که در عضو سازمانهای سری ومخفی در بازارها، تجارت شستشو اغلب با هدف این است که یک دارایی را طوری نشان دهد که گویی کسی علاقه مند به معامله آن است و اغلب به خود صرافی ها خدمت می کند (تا حدودی برخلاف مثال بالا) با پیشنهاد اینکه در صورت تمایل به معامله دارایی، افت قیمت کمتری وجود خواهد داشت. در واقع فرد در نهایت تجربه می کند. 

تجارت Crypto Wash

در طول سال ها، موارد متعددی از تجارت شستشو وجود داشته است عضو سازمانهای سری ومخفی دارایی در صرافی های متمرکز (CEXs). در سال 2019، Bitwise در گزارش خود ادعا کرد که حدود 95٪ از حدود 6 میلیارد دلار فعالیت معاملاتی لحظه ای BTC که توسط CoinMarketCap گزارش شده بود، تقلبی بوده است. علاوه بر این، یک قطعه ژوئیه 2022 توسط Kaiko نشان دهنده افزایش عظیم حجم بایننس پس از حذف کارمزدهای معاملاتی است که نشانه ای از تجارت شستشو است.

صنعت NFT: 2022 و 2023

در حالی که alt-L1 ها دوست دارند سولانا, زنجیره Binance, چند ضلعی, Tezos، و حتی اکنون بیت کوین، شکوفا شدن NFT جوامع، آنها هنوز در مقایسه با آنها رنگ پریده هستند Ethereum بازار. Ethereumخفه شده است NFT حجم ها را می توان به وضوح در نمودار زیر مشاهده کرد.

منبع

آنچه در تصویر نیز دیده می شود، شدت کاهش است NFT حجم بیش از 2022 NFT بازار در حال حاضر اولین بازار نزولی خود را تجربه می کند NFT حجم تجارت در سراسر زنجیره های برتر با 90% کاهش از 13.2 میلیارد دلار در سه ماهه اول به 1 میلیارد دلار در سه ماهه چهارم 1.5 رسید. NFT کاربران نیز در طول سال تقریباً به نصف کاهش یافتند. 

با این حال، با وجود انقباض در بخش خرده فروشی، شرکت ها و بنگاه ها دسته دسته وارد این فضا شدند.

منبع

ورود شرکت های Web2 به عضو سازمانهای سری ومخفی می توان تا حد زیادی به Polygon و Polygon Studios نسبت داد. Polygon Studios = با NFT بازارها و NFT پروژه های چند ضلعی بلاکچین. بیش از 100 هزار گیمر و بیش از 500 برنامه تا کنون در استودیو Polygon نصب شده اند و همکاری های بیشتری با شرکت های بزرگ اعلام شده است. عضو سازمانهای سری ومخفی پروژه‌هایی مانند The Sandbox، Decentraland، و OpenSea، و همچنین با مارک‌های بازی قدیمی، مانند Electronic Arts، Atari، و DraftKings. 

برخی از بزرگ‌ترین نام‌های Web2 و خرده‌فروشی تصمیم گرفته‌اند نام خود را به Polygon اضافه کنند. در زیر نمونه هایی از مشارکت های نمایندگی با توضیحات مختصر آورده شده است:

• کاربران اینستاگرام می توانند NFT های خود را در این صفحه به اشتراک بگذارند Ethereum و شبکه های چند ضلعی
• استارباکس با Polygon برای توسعه تجربه Web3 خود، Starbucks Odyssey همکاری کرده است
• شرکت بنز مادر مرسدس، گروه دایملر، با Polygon همکاری کرده است تا یک بلاکچینسیستم به اشتراک گذاری داده مبتنی بر
• Polygon و DraftKings وارد یک مشارکت استراتژیک شده اند. DraftKings از تخصص ورزش های دیجیتال خود برای معرفی NFT ها به مخاطبان کاملاً جدید استفاده خواهد کرد. DraftKings دوازدهمین گره اعتبار سنجی بزرگ را در Polygon اجرا می کند که کمی کمتر از 12 میلیون MATIC سرمایه گذاری کرده است. 
• در ژانویه 2023، Polygon و MasterCard با یکدیگر همکاری کردند تا یک انکوباتور هنرمند ایجاد کنند که از بلاکچین و NFT ها
• ق، بزرگترین جامعه شبکه های اجتماعی، با معرفی آواتارهای کلکسیونی در شبکه Polygon بیش از 4 میلیون کاربر را با موفقیت وارد Web3 کرده است.

پلتفرم های معاملاتی NFT

OpenSea و Magic Eden

رهبر صنعت، OpenSea، حدود 66 درصد از سهم بازار را در اختیار دارد NFT حجم معاملات، به استثنای معاملات شستشو. Solana، Magic Eden، در سال 2021 محبوبیت پیدا کرد و تا پایان سال 13 حدود 2022 درصد از حجم تجارت را به خود اختصاص داد. با این حال، این کاهش کلی نسبت به 24 درصد سهم بازار است. این حتی قبل از بالا بود NFT پروژه ها، y00ts و DeGods، سولانا را ترک کرد در ژانویه 2023 برای سایر زنجیره ها.

به نظر نادر است

LooksRare در ژانویه 2022 به عنوان یک چالش مستقیم برای تسلط بر بازار OpenSea با هدف ایجاد یک بازار کاملاً غیر متمرکز و بدون سانسور تأسیس شد. مطابق با اخلاق بیت کوین و عضو سازمانهای سری ومخفی، سازندگان باقی ماندند بی نام با هویت های زود و گاتز.

تمرکززدایی کامل شامل توزیع 100 درصد از درآمد پلتفرم بین کاربران با استفاده از رمز پروژه، $LOOK بود. در 10 ژانویه، $LOOK پخش شد و تا روز بعد، فروش روی پلتفرم از 115 میلیون دلار فراتر رفت و از OpenSea پیشی گرفت. فلش موقت حجم و کاربران با تمایل به دستیابی به سکه های airdropped تحریک شد. 

از سه ماهه اول 1، LooksRare موفق شده است بخش قابل توجهی از سهم بازار OpenSea را به دست آورد. با این حال، میانگین قیمت NFT های معامله شده در LooksRare به طور قابل ملاحظه ای بیشتر است و تعداد معامله گران ماهانه به طور قابل توجهی کمتر است. این نشان دهنده عمل شستشوی تجارت است که در زیر با جزئیات بیشتر مورد بحث قرار گرفته است.

تاری

Blur در Q4 2022 منتشر شد NFT بازار و جمع‌آوری که کاربران را قادر می‌سازد تا بازارها را با هم مقایسه کنند، آنها را مدیریت کنند NFT نمونه کارها، و خرید NFT همه در یک پلت فرم. دارای پشتوانه VC NFT بازار به خود می بالد که کاربران ممکن است NFT ها را به صورت عمده خریداری کنند یا 10 برابر سریعتر از سایت های دیگر «زمین را جارو کنند».

در ژانویه 2023، سهم بازار Blur به طور چشمگیری افزایش یافت و تا 30٪ افزایش یافت. طبق بیانیه تیم، عضو سازمانهای سری ومخفی فعالان بازار بر این باورند که افزایش قیمت Blur به پیش بینی عرضه سکه اصلی آن مربوط می شود که در 14 فوریه عرضه شد.

NFT Wash Trading

NFT تجارت شستشو مشابه و اساساً متمایز از تجارت شستشوی توکن های قابل تعویض است. حجم معاملات (معمولاً با ارزش معادل دلاری کل مبلغ معامله شده در یک دوره زمانی معین، معمولاً 24 ساعت اندازه گیری می شود) دارایی های قابل تعویض باید نشان دهنده نقدینگی دارایی باشد. برای NFTها، ایده یکسانی از نقدینگی وجود ندارد، زیرا هر کدام NFT منحصر به فرد است. نقدینگی NFTها در این معنا یا به طور کامل وجود ندارد یا کاملاً مایع است (0 یا 1، بر اساس قیاس)، برخلاف اینکه در یک طیف پیوسته قرار دارند. با یک خاص NFT، یا مالک می خواهد بفروشد یا نمی خواهد. شستشوی NFT معاملاتی اساساً همان رویه خرید و فروش دقیقاً مشابه است، اگرچه قیاس «حجمی» به اندازه قیمتی که توکن با آن فروخته می‌شود مرتبط نیست. 

NFT ها معمولاً ادعاهایی را در مورد کالاهای دیجیتال یا فیزیکی نشان می دهند. این می تواند باعث شود مسائلاز منظر کسب و کار و مالکیت دارایی، وقتی کالای دیجیتالی در یک وب سایت میزبانی می شود، زیرا لزوماً هیچ معنای معنی داری وجود ندارد که در آن شخص مالک آن کالای دیجیتال باشد. با این حال، تا حدی (محدود) که NFT ها ادعای مالکیت دارایی های هنری، فیزیکی یا دیجیتال را نشان می دهند، NFT ها مشابه بازارهای معمولی هستند. پرسیدن قیمت برای یک قطعه هنری مشابه پرسیدن طول یک قطعه ریسمان است، زیرا بستگی به این دارد که کسی مایل به پرداخت آن است ("این قطعه 10 سانتی متر طول دارد"، "کسی این را خریده است". NFT برای 50 دلار "). در حالی که شاید بتوان گفت که سایر بازارهای توکن دارای اقتصاد هستند که چیزی شبیه به سنتی را تسهیل می کند تحلیل بنیادی برای سهام و ابزارهای نسبتاً ثابت و شهودی برای ارزیابی مدل کسب و کار و اقتصاد واحد وجود دارد.  

NFT ها می توانند دارایی های بسیار سوداگرانه باشند. رئیس جمهور سابق ایالات متحده، دونالد ترامپ، تازه مجموعه ای از NFT ها را فروخت و ارزش آن ها در عرض چند روز پس از فروش حدود 75 درصد از صخره ها کاسته شد. زیاد NFT پروژه‌ها غصب‌های بی‌شرمانه پول نقد هستند، و FBI برخی از انواع قالیچه‌کشی را مورد بررسی قرار داده است NFT پروژه ها. انگیزه دستکاری قیمت NFTها اساساً دقیقاً یکسان است. اگرچه برخی NFT پلتفرم‌هایی که کمیسیون یا کارمزد معاملاتی دریافت می‌کنند، از فعال بودن کاربران در پلتفرم‌هایشان نیز سود می‌برند، حتی اگر این کاربران مالکیت آدرس‌های یکسانی داشته باشند، و وجوه و/یا صرفاً در حال خرید و فروش NFT بین خودشان با قیمت‌های افزایش یافته و تقسیم شوند. هر گونه هزینه مرتبط قبل از فروش با قیمت متورم مصنوعی. 

یک بینش کلیدی با توجه به NFT-تجارت شستشوی خاص این است که NFTها هستند مفروض نشان دادن مالکیت چیزی نسبتاً منحصر به فرد و ارزش داشتن را دارد به خودی خود، از این رو شناسه و نمایانگر منحصر به فرد ادعای مالکیت است (به عبارت دقیق در رابطه با نگرانی های ذکر شده در بالا در رابطه با: حقوق مالکیت و حقوق تجاری توجه کنید). یعنی اگر یک NFT چندین بار در مدت زمان کوتاهی فروخته می شود، پس احتمالاً بدیهی است که افرادی که آن را می خرند و می فروشند در واقع علاقه چندانی به داشتن آن ندارند، که منجر به شک منطقی واضح در مورد قیمت های "فروش" می شود که بر ارزش آن تأثیر می گذارد. دارایی اساسی 

در پایان روز، NFT از آنجایی که NFTها کاربرد معنی داری دارند، تجارت شستشو در هر بازار مشکل کمتری خواهد داشت. 

شواهد

دلیلی برای این باور وجود دارد NFT شستشو حساب های تجاری برای اکثریت قریب به اتفاق از NFT "ارزش" در بازار اگر کسی غیرقابل تشخیص باشد و صرفاً ارقام نقل شده در مطبوعات را شمارش کند. برخی از محققین استدلال کرده اند (و شواهد قانع کننده ای ارائه کرد) که 99٪ از معاملات برای برتر NFT مجموعه‌ها قبل از حذف حق امتیاز توسط بازارها، معاملات شستشو بودند و پس از آن معاملات شستشو یک شبه متوقف شد.  

منبع

این مطالعه با استفاده از چهار فیلتر خاص در روش شناسی خود نشان داد: 

1. بیش از حد NFT معاملات (10 برابر قیمت متوسط ​​دریای آزاد)
2. مجموعه‌هایی با حق امتیاز 0٪ (به جز CryptoPunks و ENS) 
3. An NFT خرید بیش از مقدار معمولی بارها در روز (در حال حاضر برای بیش از 3 فیلتر شده است)
4. An NFT خریداری شده توسط همان آدرس خریدار در مدت زمان کوتاه (در حال حاضر به مدت 120 دقیقه فیلتر شده است)

این فیلترها 31 میلیارد دلار را شناسایی کردند NFT حجم معاملات به عنوان معاملات شستشو یا تقریباً 43٪ از کل اتریوم NFT تجارت در سال 2022

منبع

چرا؟

هر NFT بازار تحت تأثیر تجارت شستشو قرار گرفته است. با این حال، بزرگترین متخلفان LooksRare، X2Y4، Element و Sudoswap بودند. تصادفا (یا نه)، هر سه مورد NFT پلتفرم‌ها نشانه‌های مخصوص به خود را دارند که به‌عنوان یک مشوق تجاری مورد استفاده قرار می‌گیرد (یا می‌شود) و منبع چنین مقادیر بالای معدنی را به وفور آشکار می‌کند.

Rarible یکی از اولین شرکت‌هایی بود که برنامه‌ریزی کرد تا به کاربران فعال با توکن خود ($RARI) پاداش دهد، اما دیگران به زودی از آن پیروی کردند. در ژانویه 2017، LooksRare توکن $LOOKS را به بخشی جدایی ناپذیر از استراتژی خود تبدیل کرد و X2Y2 به سرعت از توکن $X2Y2 پیروی کرد.

مردم به سرعت یاد گرفتند که دستکاری این برنامه های تشویقی رمزی ممکن است یک تکنیک معاملاتی سودآور باشد. طبق گزارش Chainalysis، برخی از معامله‌گران شستشو عملکرد فوق‌العاده‌ای داشته‌اند و 110 آدرس روی هم 8.9 میلیون دلار سود داشته‌اند.

داشبورد ردپای و روش‌های تشخیص

رد پا تجزیه و تحلیل ترافیک ابزارهای API و تجسم را برای کشف و تجسم داده ها در سراسر جهان فراهم می کند بلاکچین، از جمله NFT و داده های GameFi در حال حاضر داده‌ها را از بیش از 20 زنجیره در جداول ساختاری و معنایی جمع‌آوری، تجزیه و پاکسازی می‌کند، و این کار را برای هر کسی آسان می‌کند تا بتواند تصمیمات خود را با داده‌های Web3 تقویت کند. 

سلب مسئولیت: نظرات و نظرات ابراز شده توسط نویسنده نباید به عنوان توصیه مالی در نظر گرفته شود. ما در مورد محصولات مالی توصیه نمی کنیم.

• محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
• پلاتوبلاک چین. Web3 Metaverse Intelligence. دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
• منبع: https://coinrivet.com/understanding-and-detecting-wash-trading/