در اینجا یک شرکت هوش مصنوعی وجود دارد که باید از آن اجتناب کنید - یا اکنون بفروشید

بازنشر افلاطون

دنبال: 0

تبلیغات پیرامون هوش مصنوعی (AI) اخیراً در حالت Overdrive بوده است. شرکت هایی مانند شرکت انویدیا (NVDA) و Adobe Inc. (ADBE) شاهد افزایش دو رقمی و سه رقمی قیمت سهام خود در سال جاری هستند. این دستاوردها تبلیغات را مستقیماً در C-suites بالا و پایین کرده است. هر ثروت تماس 500 درآمدی، هوش مصنوعی را به هر شکلی مطرح کرده است.

اکنون، بدون شک، شرکت هایی مانند انویدیا، ادوبی، گوگل و دیگران ابزارهای قانونی و قدرتمند هوش مصنوعی را توسعه داده اند که درآمدزایی می کند.

اما چندین سهام در حال حاضر بر روی امیدها و رویاهای توسعه یک محصول هوش مصنوعی آینده سوار هستند - محصولاتی که ممکن است هرگز وجود نداشته باشند یا در بازار امروز رقابتی نباشند.

گرفتن SoundHound AI Inc. (SOUN) - آنها یک "شرکت فناوری هوش مصنوعی صوتی" هستند. پلتفرم آن «کاربران را قادر می‌سازد تا با تعامل با محصولات از طریق دستورات صوتی، بهره‌ورتر شوند».

در ظاهر، این داستان عالی به نظر می رسد، اما یک مشکل وجود دارد. من یک سرمایه گذار بدبین هستم - قبل از اینکه سرمایه ای را که به سختی به دست آورده ام را کنار بگذارم، باید بیشتر از یک بروشور یا یک آگهی تجاری را ببینم. به این ترتیب، برای من سخت است که باور کنم «فناوری هوش مصنوعی صوتی» در کوتاه مدت یا میان مدت «بسیار عظیم» شود. آیا ممکن است وظایف کاربران را ساده کند؟ شاید - اما بازیکنان بسیار بزرگتر در حال حاضر بر این جایگاه تسلط دارند.

اینها بازی بسیار قانع کننده تری در هوش مصنوعی هستند…

مسابقه باتلاق SoundHound

شرکت مایکروسافت (MSFT) سالهاست که فناوری هوش مصنوعی صوتی خود را توسعه داده است و در حال حاضر در بسیاری از محصولات این شرکت - خطوط تولید چند میلیارد دلاری مانند Xbox و Windows 11 ادغام شده است. شرکت اپل (AAPL) و گوگل نیز حضور قدرتمندی در هوش مصنوعی صوتی در سیری و همتای آن در دستیار گوگل دارند.

یکی از موارد استفاده و محرک درآمد قابل توجه SoundHound، خودروسازی است. در تماس با درآمد خود، آن را مورد بحث قرار داد: «ما می‌توانیم با مشتریان فعلی مقیاس کنیم و دائماً در حال اضافه کردن مشتریان جدید هستیم. به عنوان مثال، در خودرو، ما شاهد رشد بیش از 2 برابری در واحدها و همچنین افزایش قیمت واحد در سه ماهه اول بودیم.

باز هم، من شک دارم: در اوایل کسب و کار، شرکتی که در مورد افزایش قیمت صحبت می کند، پرچم قرمز اصلی. این شرکت باید بر رشد پایگاه مشتریان خود تمرکز کند. افزایش قیمت ها روایتی از کند شدن رشد را ایجاد می کند و اساساً می گوید: "ما به راه دیگری برای کسب درآمد نیاز داریم."

SoundHound همچنین در بازار دستگاه های متصل که تحت سلطه برخی از بزرگترین شرکت های جهان است، رقابت می کند. آمازون الکسا از سال 2014 و بلندگوی هوشمند Google Home از سال 2016 وجود دارد.

گاهی اوقات دیوید جالوت را شکست می دهد ... اما این سال 2023 است و بخش فناوری جهانی بیش از 9 تریلیون دلار ارزش دارد. ریسک نمی تواند خیلی بالاتر باشد.

به احتمال زیاد جالوت با دیوید زمین را پاک می کند. نشانه هایی وجود دارد که در حال حاضر اتفاق می افتد یا به زودی…

مراقب کاهش رشد باشید

یکی از بزرگ‌ترین موارد برای SoundHound نرخ رشد آن است - مسلماً بسیار قوی 56٪. اما به گفته تحلیلگران وال استریت، پیش بینی می شود که این میزان در دو سه ماهه آینده به 30.9 درصد و 15.9 درصد کاهش یابد. این کاهش سرعت باعث می شود سهام به طور قابل توجهی بیش از حد ارزش گذاری شود.

این تخمین ها تعجب آور نیستند. رزروها، شاخص اصلی نرخ رشد درآمد، به پایین ترین سطح خود در چندین فصل کاهش یافته است. رشد معوقه 46 درصد سال به سال است که از 207 درصد در سه ماهه دوم 2 کاهش یافته است.

این در حال حاضر بر درآمد تأثیر می گذارد. SoundHound در جدیدترین تماس‌های درآمدی خود اعتراف کرد که قبلاً انتظارات درآمد عمومی را از دست داده است. برای یک شرکت در حالت رشد ظاهر خوبی نیست.

درآمد رشد کرده است، اما به قیمت افزایش زیان با سرعت بالاتر، شرکت را از سودآوری دورتر می کند.

در اینجا این است که چرا باید از SoundHound اجتناب کنید

سهام صرفاً به دلیل تبلیغات هوش مصنوعی افزایش یافته است - حدس و گمان صرف. با توجه به مسیر فعلی این شرکت، احتمال سرمایه‌گذاری سودآور توسط سرمایه‌گذار در اینجا بسیار کم است. SoundHound روی روایت درست و بازار قابل آدرس دهی 160 میلیارد دلاری تا سال 2026 حساب می کند تا سرمایه گذاران را علاقه مند کند. با این حال، این تنها ضعف شکل گیری زیر سطح صاف را پنهان می کند.

این برای شرکتی با ارزش بازار کمتر از 1 میلیارد دلار است.

در طول 12 ماه گذشته، SoundHound بیش از 100 میلیون دلار سوزانده است. با موقعیت نقدی 46.3 میلیون دلاری، به احتمال زیاد آنها به زودی، کلاه در دست، تلاش برای جمع آوری پول با نرخ های نامطلوب - یا به دنبال کاهش سهامداران فعلی خواهند بود.

نکته پایانی: هوش مصنوعی صوتی می‌تواند یک فناوری بزرگ باشد، اما فراگیران بازار را گوشه‌ای خواهند کرد. SoundHound شرکت مناسبی برای سرمایه گذاری در حال حاضر نیست.

به زودی صحبت می کنیم،