USD/JPY: همه نگاه ها به تورم هسته ای ژاپن در فردا - MarketPulse

• انتظار می‌رود شاخص CPI اصلی ژاپن برای ژانویه 2024 با 3.2 درصد سالانه در مقابل 3.7 درصد سالانه در دسامبر 2023 کاهش یابد.
• شاخص‌های اقتصادی پیشرو، اعتماد مصرف‌کننده ژاپن و میانگین درآمد نقدی کارکنان، نرخ تورم هسته‌ای بالقوه خوش‌بین‌تر را برای ژانویه 2024 نشان می‌دهند.
• مقاومت کوتاه مدت کلیدی 150.70 USD/JPY را با حمایت کوتاه مدت در 149.60 مشاهده کنید.

این یک تحلیل پیگیری از گزارش قبلی ما است، "USD/JPY: ماندن در زیر 151.40/95 منطقه مقاومت اصلی" منتشر شده در 15 فوریه 2024. کلیک کنید اینجا کلیک نمایید برای یک خلاصه

در ماه گذشته، جنبش از USD / JPY از امروز، 364 فوریه 2.48 در این زمان نگارش، 26+ پیپ (+ 2024 درصد) بر اساس ماه تا به امروز افزایش داشته است.

قدرت اخیر USD/JPY که در 150.88 فوریه به بالاترین سطح 13 رسید (به‌عنوان پیشین داغ‌تر از انتظار چاپ CPI ایالات متحده برای ژانویه 2024) مقامات کلیدی ژاپن از وزارت دارایی (MoF) را بر آن داشت تا سخنان شفاهی زیادی را منتشر کنند. مداخلات برای کاهش قدرت دلار آمریکا در برابر ین، زیرا USD/JPY چند سبیل دورتر از سطح مقاومت فنی کلیدی 151.95 معامله می شود، جایی که گاوهای قبلی در 1 و 13 نوامبر 2023 رد شده بودند که منجر به فروش شد. از -7.7٪ برای چاپ حداقل روزانه 140.25 در 28 دسامبر 2023.

بعلاوه، فعالان بازار احتمالاً در سطح 151.95 USD/JPY که در آن بانک ژاپن (BoJ) تحت دستورات وزارت مالیه در بازار ارز از طریق فروش "به شدت" مداخله کرده است، یک سوگیری جدید "ترسناک" دارند. دلار آمریکا در 21 اکتبر 2022 پس از اینکه USD/JPY به بالاترین سطح روزانه 151.95 رسید.

USD/JPY با عملکرد چرخشی یک ماهه در صدر قرار گرفت

شکل 1: عملکرد یک ماهه دلار آمریکا در برابر سایر ارزهای اصلی تا 1 فوریه 26 (منبع: TradingView، برای بزرگنمایی نمودار کلیک کنید)

تا کنون، دلار آمریکا بالاترین عملکرد را در برابر ین بر اساس یک ماهه داشته است که در آن USD/JPY در مقایسه با سایر ارزهای اصلی افزایش 1.9% را ثبت کرده است (شکل 1 را ببینید). تمرکز اصلی اکنون بر انتشار داده‌های تورم سراسری ژاپن برای ژانویه 2024 خواهد بود، به‌ویژه بر نرخ تورم هسته حساس به کشش تقاضا (به استثنای مواد غذایی تازه و انرژی) که BoJ نظارت می‌کند تا بررسی کند که آیا ژاپن از 25-XNUMX-مداوم خود خارج شده است یا خیر. یک سال محیط کاهش تورم

رشد تورم هسته مرکزی ژاپن از نوامبر 2 بالاتر از نرخ تورم 2022 درصدی BoJ باقی مانده است و بالاترین میزان در 42 سال گذشته 4.3 درصد سالانه در سپتامبر 2023 بود. شروع به کاهش به 3.7 درصد سالانه کرده است. y در دسامبر، و پیش‌بینی Trading Economics پیش‌بینی می‌کند که چاپ نرم‌افزار دیگری به میزان 3.2 درصد سالانه در ژانویه 2024 باشد.

اعتماد مصرف‌کننده و متوسط ​​درآمد نقدی ممکن است به نرخ رشد CPI هسته مرکزی مثبت‌تر اشاره کند.

شکل 2: CPI هسته اصلی ژاپن با اعتماد مصرف کننده و میانگین درآمد نقدی از ژانویه 2024 (منبع: MacroMicro، برای بزرگنمایی نمودار کلیک کنید)

از آنجایی که تورم هسته مرکزی بیشتر توسط عوامل کشش تقاضا مانند مخارج مصرف‌کننده هدایت می‌شود، بنابراین می‌توانیم حرکت 2 شاخص اصلی اقتصادی کلیدی را که مستقیماً به مخارج مصرف‌کننده مرتبط هستند نظارت و پیگیری کنیم. اعتماد مصرف کننده و متوسط ​​درآمد نقدی کارکنان ژاپنی (سال/سال)

با همپوشانی اعتماد مصرف‌کننده ژاپن و میانگین درآمد نقدی کارکنان ژاپنی با تورم هسته ژاپن (CPI)، می‌توانیم ببینیم که روند بلندمدت آنها با اعتماد مصرف‌کننده و میانگین درآمد نقدی که بیش از تورم هسته اصلی پیش می‌رود، همگام است. آنها رشد کردند (برای مثال در دوره های آوریل 2011 تا سپتامبر 2013، و اخیراً از فوریه 2022 تا فوریه 2023) (شکل 2 را ببینید).

آخرین داده‌های مربوط به اعتماد مصرف‌کننده در ماه ژانویه انعطاف‌پذیر باقی مانده است، زیرا از 38 در دسامبر 37.2 به 2023 رسیده است که بالاترین میزان آن از دسامبر 2023 است.

علاوه بر این، وصله نرم اخیر مشاهده شده در نرخ رشد متوسط ​​درآمد نقدی در ژانویه شروع به تثبیت کرد، جایی که از 1 درصد سالانه در دسامبر 0.7 اندکی به 2023٪ در سال افزایش یافت.

بنابراین، تورم اصلی ژانویه برای ژاپن ممکن است بهتر از حد انتظار باشد و احتمالا حذف قریب‌الوقوع روایت نرخ‌های بهره منفی کوتاه‌مدت در ژاپن را در مسیر سیاست‌های پولی بعدی BoJ در 26 آوریل حفظ خواهد کرد که به نوبه خود ممکن است افزایش اخیر دلار آمریکا در برابر ین را محدود کرد.

150.70 مقاومت کلیدی کوتاه مدت برای تماشای USD/JPY

شکل 3: روند میان مدت USD/JPY از 26 فوریه 2024 (منبع: TradingView، برای بزرگنمایی نمودار کلیک کنید

شکل 4: روند کوتاه مدت USD/JPY از 26 فوریه 2024 (منبع: TradingView، برای بزرگنمایی نمودار کلیک کنید)

به نظر می‌رسد رالی کوتاه‌مدت اخیر از پایین‌ترین نرخ 2 فوریه یعنی 145.90 متوقف شده است، زیرا اقدامات قیمتی USD/JPY نتوانسته است از 150.70 فوریه به بعد از 16 عبور کند.

شاخص حرکت ساعتی کوتاه مدت RSI اخیراً جمعه گذشته، 23 فوریه، به زیر سطح حمایت صعودی قبلی خود سقوط کرده است که نشان دهنده افزایش احتمالی حرکت نزولی کوتاه مدت است.

مقاومت محوری کوتاه مدت کلیدی 150.70 USD/JPY را تماشا کنید و شکست به زیر 149.60 منطقه حمایت میانی بعدی 148.80/40 را در معرض دید قرار می دهد.

از سوی دیگر، فاصله بالاتر از 150.70، لحن نزولی را برای فشردن برای مشاهده منطقه مقاومت اصلی در 151.40/95 بی اعتبار می کند.

محتوا فقط برای اهداف اطلاعات عمومی است. این توصیه سرمایه گذاری یا راه حلی برای خرید یا فروش اوراق بهادار نیست. نظرات نویسندگان هستند. نه لزوما OANDA Business Information & Services, Inc. یا هر یک از شرکت های وابسته، شرکت های تابعه، افسران یا مدیران آن. اگر مایل به بازتولید یا توزیع مجدد هر یک از محتوای موجود در MarketPulse هستید، یک فارکس برنده جایزه، تحلیل کالاها و شاخص های جهانی و سرویس سایت خبری تولید شده توسط OANDA Business Information & Services, Inc.، لطفاً به فید RSS دسترسی داشته باشید یا با ما تماس بگیرید info@marketpulse.com. بازدید https://www.marketpulse.com/ برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد ضربان بازارهای جهانی. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.