صندوق متمرکز بر NFT شباهت هایی به سرمایه گذاری مخاطره آمیز سنتی پیدا می کند

اسپنسر ونچرز، یک صندوق رمزنگاری که صرفاً بر NFT متمرکز است، پس از دریافت چک 4 میلیون دلاری از یک دفتر خانوادگی با 10 میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت، تصمیم گرفته است از حالت مخفی کاری خارج شود.

Blockworks با موسس و مدیر صندوق، اسپنسر گوردون ساند، در مورد آنچه که برای جمع آوری یک صندوق با هدف سرمایه گذاران نهادی در بازار نزولی لازم است صحبت کرد.

در اوج بازار صعودی در نوامبر و دسامبر سال گذشته، گوردون ساند به سرمایه گذاران خود توصیه کرد که مقدار زیادی از پرتفوی خود را بفروشند و منتظر لحظه مناسب برای خرید مجدد باشند. 

او گفت که اکنون 30 سرمایه گذار منحصر به فرد، که عمدتاً از شیکاگو و غرب میانه ایالات متحده هستند، مجموعاً 4.5 میلیون دلار سرمایه گذاری کرده اند.

لنگر انداختن این گروه، سرمایه‌گذاری 4 میلیون دلاری است که به گفته یک منبع آشنا با این معامله، احتمالاً بازوی سرمایه‌گذاری ریسک‌پذیر گروه پریتزکر مستقر در شیکاگو است.

گوردون سند گفت: مؤسساتی که به دنبال افزایش در معرض دارایی های دیجیتالی خود هستند، به NFT ها روی می آورند، در حالی که بیشتر صندوق های سرمایه گذاری برتر، مانند صندوق های Grayscale یا Galaxy، فقط در معرض اتر یا بیت کوین قرار می گیرند.

او گفت: «NFT برای من اولین چیز واقعاً قانع‌کننده خارج از فناوری‌های اصلی اتریوم و بیت‌کوین است، جایی که می‌بینم مردم شرکت‌های واقعی می‌سازند و ارزش واقعی ایجاد می‌کنند»، متمایز از سایر ارزهای دیجیتال جایگزین یا DeFi.

گوردون-سند افزود که او تمایلی به سمت سرمایه گذاری شرکت های بومی رمزنگاری - NFT ها و سازمان های مستقل غیرمتمرکز (DAOs) - از فضای دفتر خانواده نهادی، سرمایه گذارانی که ممکن است در یافتن راه هایی برای استقرار سرمایه مشکل داشته باشند، دیده است.

گوردون-سند در دهه گذشته یک سرمایه گذار مخاطره آمیز بوده است و راه خود را برای شریک شدن در شرکت VC Lofty Ventures انجام داده است. او در آنجا یک فعالیت سندیکایی سرمایه گذاری را با هدف سرمایه گذاران معتبری که در مورد سرمایه گذاری فرشته کنجکاو هستند، تأسیس کرد.

گوردون سند گفت: «یکی از دلایلی که [موسسات] روی من سرمایه گذاری کردند، این است که آنها در واقع نمی خواهند با نگهداری این دارایی ها در ترازنامه خود سروکار داشته باشند» به دلیل افزایش مالیات های داخلی و قانونی که اکثر دفاتر خانوادگی دارند.

تاکنون، اسپنسر ونچرز از زمان رکود بازار سه ماهه دوم، تنها 20 درصد از کل سرمایه را به کار گرفته است. او منتظر یک بازار پس از ادغام بود تا بقیه پول نقد را که به دلار آمریکا باقی مانده بود، مستقر کند.

به نظر می رسد بزرگترین مهارت گوردون سند زمان بندی باشد. بزرگترین خریدهای او شامل یک NFT کیهانی نادر Moonbird است که سه ساعت قبل از اینکه شرکت مادر پروژه، Proof Collective، 50 میلیون دلار بودجه دریافت کند، خریداری شد. خبر در پایان ماه اوت.  

او همچنین یک قایق بادبانی با چشم لیزری Bored Ape Yacht Club (BAYC) NFT را به قیمت 133 ETH خریداری کرد. او گفت که از اتری که پس از آن به قیمت 1,227 دلار خریداری شده است استفاده کرده است جلسه چهارشنبه فدرال رزرو، که مجموع آن را در حدود 163,000 دلار قرار می دهد. 

چشم‌های لیزری یکی از نادرترین ویژگی‌های یک میمون بی حوصله است و در طول دوره گاو نر، سه تا پنج برابر کف قیمت معامله می‌شوند. گوردون ساند زمانی که کف 70 ETH بود خرید کرد، در حالی که در حال حاضر ارزان ترین BAYC NFT در OpenSea 80 ETH است. 

او همچنین "یک دسته" از Mutant Ape Yacht Club و سایر NFT های BAYC را در طول این دوره خریداری کرد. ترس از انحلال BendDAO.  

کریپتوپانک‌های موجود در مجموعه او «برای فرهنگ» خریداری شدند.

گوردون ساند گفت: «مردم من را در حال خرید پانک می‌بینند، بدانند که من نقدینگی دارم و وقتی می‌خواهند جام‌های جالبی را بفروشند که جابه‌جایی آن‌ها سخت‌تر است، به من پیام می‌دهند. (Grails عامیانه برای یک مورد جستجو شده است.)

استراتژی Spencer Venture این است که برای ورود و خروج به مجموعه‌هایی با نقدینگی بالا نگاه کنید. او با گرفتن سمت‌های عمدتاً بزرگ‌تر، با شرکت مانند یک صندوق سرمایه‌گذاری خطرپذیر رفتار می‌کند.

این نکته جالب در مورد NFT ها است. گوردون-سند گفت: این به نوعی مانند یک سرمایه گذاری مخاطره آمیز است، اما در واقع می توانید موقعیت ها را کاهش دهید، نقدینگی را متفاوت مدیریت کنید و ریسک را به طور فعال مدیریت کنید.

او ارزش بازار NFT ها را با ارزش گذاری بازار خصوصی استارت آپ ها مقایسه می کند. به عنوان مثال، یوگا لبز بود ارزش آن پس از دوره مالی ماه مارس به 4 میلیارد دلار رسید - ارزش گذاری که معمولاً توسط شرکت های دولتی مشاهده می شود. 

به گفته گوردون ساند، NFT ها نسبتاً غیر قابل نقد هستند، اما می تواند یک ویژگی باشد که می توان از آن بهره برد.

او گفت: نقدپذیر بودن در یک بازار غیر نقدینگی بهترین معاملات را به دست می‌آورد، و افزود: «در بازارهای نزولی، چند برابر ارزش دارایی‌های کمیاب نسبت به دارایی‌های طبقه کاهش می‌یابد، که به نظر من فرصتی برای افرادی است که زمان طولانی‌تری دارند. افقی که من دارم.»

بهترین اخبار و اطلاعات مربوط به ارزهای دیجیتال را هر روز عصر در صندوق ورودی خود دریافت کنید. در خبرنامه رایگان Blockworks مشترک شوید در حال حاضر.