طلا و نقره انعطاف پذیر: ناوبری تورم و سفته بازی صندوق تامینی

در تحلیلی توسط کیتکو نیوز در 19 فوریه، پویایی بازارهای طلا و نقره مورد بررسی قرار گرفت و یک تعامل پیچیده بین ترس از تورم، استراتژی‌های صندوق تامینی و شرط‌بندی‌های سوداگرانه را آشکار کرد. علی‌رغم چالش‌ها، هر دو فلز گرانبها انعطاف‌پذیری قابل‌توجهی از خود نشان داده‌اند و سطوح حمایتی حیاتی را حفظ کرده‌اند، حتی در شرایطی که فضای کالایی گسترده‌تر با جریان‌های سوداگرانه، به‌ویژه در طلا مواجه است، همانطور که توسط تحلیلگران کالا در Société Générale برجسته شده است.

اخبار کیتکو اشاره آخرین داده های تجاری از کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) که نشان دهنده تغییر قابل توجهی در بازار طلا است. کیتکو می‌گوید که طبق گزارش تفکیک شده CFTC برای هفته منتهی به 13 فوریه، کاهش قابل‌توجهی در موقعیت‌های خرید ناخالص سوداگرانه در معاملات آتی طلای Comex همراه با افزایش موقعیت‌های فروش مشاهده شد. این تغییر موقعیت سفته‌بازی طلا را به پایین‌ترین سطح خود از 16 اکتبر رسانده است.

با وجود این حرکت نزولی، کیتکو خاطرنشان کرد که قیمت طلا همچنان بالاتر از سطح حمایتی بحرانی 2,000 دلار باقی مانده است. این انعطاف‌پذیری در پی گزارش وزارت کار ایالات‌متحده است که نشان‌دهنده افزایش بالاتر از حد انتظار در شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) بود که به نگرانی‌های جدید از تورم دامن زد و انتظارات بازار در مورد کاهش نرخ‌های فدرال رزرو را تعدیل کرد.

جی پی مورگان مدیریت ثروت این فایل نقد می نویسید: از CPI ژانویه 2024 گزارش نشان می دهد که اقتصاد ایالات متحده همچنان با چالش هایی مواجه است که از اختلالات همه گیر بهبود می یابد. در حالی که داده های اخیر نشان دهنده کاهش نرخ تورم بالای سال 2022 است، همچنین نشان دهنده موانع احتمالی بیشتر در دستیابی به هدف تورم 2 درصدی فدرال رزرو است.

افزایش جزئی در CPI ماهانه (با افزایش 0.3 درصدی)، که عمدتاً به دلیل افزایش شاخص سرپناه ایجاد می شود، می تواند فدرال رزرو را وادار کند که نرخ بهره را برای مدت طولانی تر از پیش بینی اولیه بالا نگه دارد. هزینه های مواد غذایی نیز در ژانویه (0.4 درصد افزایش) به افزایش خود ادامه دادند که نشان دهنده فشارهای طولانی بر قیمت مواد غذایی و وعده های غذایی رستوران است. بخش انرژی با هزینه های بنزین به کاهش 0.9 درصدی قیمت انرژی در کل کمک کرد.

CPI اصلی (به استثنای قیمت های مواد غذایی و انرژی ناپایدار) نیز در ژانویه 0.4 درصد افزایش یافت. اگرچه CPI سالانه همه اقلام در مقایسه با دسامبر اندکی کاهش یافت (به 3.1٪)، افزایش اصلی CPI سالانه (3.9٪) نشان دهنده یک مبارزه بالقوه پیچیده برای مهار تورم گسترده تر است.

<!–

-> <!–

->

جی پی مورگان افزایش اجاره بها را به عنوان یک افزایش موقت احتمالی می بیند و انتظار کاهشی در آینده را دارد. با این حال، آنها اذعان دارند که چگونه تاخیرهای زمانی در نحوه ردیابی هزینه‌های مسکن توسط CPI باعث پیچیدگی ارزیابی تصویر تورم فعلی می‌شود.

تداوم تورم مواد غذایی، به ویژه برای غذاهای خانگی، چالشی منحصر به فرد برای سیاست گذاران ایجاد می کند، که نمونه ای از تأثیر طولانی افزایش قیمت های مرتبط با بیماری همه گیر است.

بازارها با کاهش انتظارات قبلی برای کاهش شدید نرخ بهره در سال 2024 به داده‌های ژانویه واکنش نشان دادند. جی پی مورگان نشان می‌دهد که چگونه کاهش بالقوه نرخ‌ها پیش‌بینی شده بود، که در یک مقطع مجموعاً به هفت رسید، اکنون احتمالاً بین سه تا پنج بسته به داده‌های تورم اصلی آتی خواهد بود. . ارقام اخیر از CPI به احتمال زیاد کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، با تغییر احتمالی در اوایل ژوئن اشاره دارد.

کیتکو همچنین بینش‌هایی را از اوله هانسن، رئیس استراتژی کالا در بانک ساکسو به اشتراک گذاشت که بر پیش‌بینی بازار از کاهش آتی نرخ‌های آمریکا و تأثیر آن بر قیمت‌های طلا و نقره تأکید کرد. هانسن پیشنهاد کرد که تقاضای قوی آسیایی، به‌ویژه از سوی چین، همچنان از بازار حمایت می‌کند و علی‌رغم تقاضای سرمایه‌گذاری ضعیف غرب، «کف نرم» را زیر قیمت طلا ایجاد می‌کند.

علاوه بر این، کیتکو نیوز در مورد پتانسیل فشار کوتاه در بازار طلا، همانطور که توسط تحلیلگران کالا در TD Securities تحلیل شده است، گزارش داد. آنها ساختار نامتقارن را که برای یک فشار کوتاه مواد به وجود آمده است، برجسته کردند، که ناشی از موقعیت کمتر معامله گران کلان برای چرخه تسهیل فدرال رزرو است. این سناریو نشان‌دهنده تغییر از فرسودگی الگوریتمی فروش به فعالیت خرید است که بر شورت‌های کلان معامله‌گران فشار می‌آورد.

پویایی بازار نقره نیز در گزارش کیتکو مورد بحث قرار گرفت و به مبارزه این فلز در میان نرخ‌های بهره بالقوه بالاتر برای طولانی‌تر و تأثیر آن بر احساسات بازار اشاره کرد. علیرغم موقعیت نزولی، قیمت نقره توانسته حمایت بحرانی را در 22 دلار در هر اونس حفظ کند و از پایین ترین سطح سه ماهه خود جهش کرد و هفته گذشته نزدیک به 7 درصد افزایش یافت.

عکس های ویژه از طریق می Unsplash

• محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. به خودت قدرت بده دسترسی به اینجا.
• PlatoAiStream. هوش وب 3 دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
• PlatoESG. کربن ، CleanTech، انرژی، محیط، خورشیدی، مدیریت پسماند دسترسی به اینجا.
• PlatoHealth. هوش بیوتکنولوژی و آزمایشات بالینی. دسترسی به اینجا.
• منبع: https://www.cryptoglobe.com/latest/2024/02/defying-the-odds-gold-and-silvers-resilient-stand-against-inflation-fears/