مدیر عامل سابق BlockFi نشان می دهد که چگونه FTX وام دهندگان Alameda را از بین برد

نیویورک – هفته دوم محاکمه جنایی سام بنکمن-فرید با حضور زک پرینس، مدیر عامل سابق BlockFi، به عنوان شاهد معتبر برای دادستانی، به ویژه در مورد اتهام کلاهبرداری از وام دهندگان Alameda Research، به پایان رسید.

او شفافیت کسب و کار وام دهی خود را که احتمالاً برای هیئت منصفه مفید واقع شد، در مقایسه با محرمانه بودن FTX در مورد وام دادن به Alameda، به عنوان یک تضاد آشکار توصیف کرد. داستان او همچنین نشان داد که BlockFi سطح رفاه فزاینده‌ای با Sam Bankman-Fried و شرکت‌هایش داشت، که نتیجه آن این بود که BlockFi یک سری وام به Alameda داد و با FTX US برای یک خط اعتباری و خرید آتی قراردادی منعقد کرد. او داستان خود را با گفتن اینکه ورشکستگی FTX و Alameda یک حفره 1 میلیارد دلاری در BlockFi ایجاد کرد که منجر به ورشکستگی خود شد، پایان داد. همه اینها ممکن است او را به عنوان چهره ای دلسوز برای هیئت منصفه ترسیم کرده باشد.

تأکید بیشتر بر این نکته، لحظه ای بود که پرینس دو بار تیم دفاعی بانکمن-فرید را در مورد آنچه که او احساس می کرد ارائه نادرست وام هایی بود که BlockFi به آلامدا داده بود، تصحیح کرد و منجر به تنش در دادگاه شد. 

فرآیند تصمیم گیری (غیرآگاهانه) BlockFi

دادستان مدتی را صرف این موضوع کرد که چگونه، برخلاف FTX، BlockFi در مورد این واقعیت که به مشتریان پول وام می دهد، علنی اعلام کرد. سپس جزئیاتی را در مورد فرآیند تصمیم‌گیری شرکت برای وام‌ها به دست آورد، و چگونگی "آزمایش استرس" در ترازنامه سه ماهه 3 2022 Alameda را بررسی کرد تا ببیند در صورت تغییر اعداد مختلف، چه اتفاقی می‌افتد. 

در یک نقطه، دادستانی پرسید که آیا BlockFi وام را تایید می‌کرد اگر تعداد وام دو برابر آن چیزی بود که در ترازنامه نشان داده شده بود. (در سپتامبر همان سال، الیسون شهادت داد که آلامدا 14 میلیارد دلار وام از FTX گرفته است.) پرینس پاسخ داد: "احتمالاً ما اصلاً به آنها وام نمی دادیم زیرا ... اگر آنها دو برابر آنچه در اینجا نشان داده شده است وام داشتند، ممکن بود آنها را وام دهند. ورشکسته باشد.» 

از طریق یک سری سؤالات، دادستان ها توانستند بفهمند که اگر BlockFi در مورد سایر جنبه های مالی FTX و Alameda، مانند وام به SBF و سایر مدیران، یا اطلاع داشت که دارایی های Alameda نقدینگی کمتری نسبت به ترازنامه ارائه شده دارد، می دانست. گفت که این به عوامل مختلفی بستگی دارد، اما این مسائل حساب را تغییر می دهد. 

سپس، وقتی از او پرسیدند: «آیا تا به حال می‌دانستید که Alameda از پول مشتری استفاده می‌کند؟» او پاسخ داد: «نه، مطلقاً نه.» وقتی از او پرسیده شد که این موضوع چه تاثیری بر تصمیم آنها برای وام دادن داشته است، او گفت: "من فکر می کنم ما با آنها کار نمی کردیم زیرا این چیزی نیست که مناسب باشد."

پرینس گفت در حالی که Alameda در تابستان 150 حدود 2022 میلیون دلار را پس داد، در زمان تشکیل پرونده ورشکستگی در نوامبر 2022، Alameda هنوز حدود 650 میلیون دلار به BlockFi بدهکار است. علاوه بر این، او به اشتراک گذاشت که FTX هنوز حدود 350 میلیون دلار از وجوه BlockFi را در صرافی نگه داشته است. هنگامی که BlockFi متوجه شد نمی تواند به وجوه خود در FTX دسترسی داشته باشد و Alameda نمی تواند وام های خود را بازپرداخت کند، BlockFi اعلام ورشکستگی کرد.

دفاع در شکستن شاهزاده شکست خورده است

در تقاطع خود، دفاعیات خطوطی از پرسش را امتحان کردند که به نظر می رسید سعی می کرد تقصیر ورشکستگی BlockFi را به گردن مدیران خود بیاندازد، اما هیچ کدام موثر به نظر نمی رسید. برای اولین بار چند یادداشت اعتباری BlockFi در آگوست 2021 معرفی کرد که خطرات ناشی از درخواست Alameda برای افزایش وام تا 1 میلیارد دلار را مورد تجزیه و تحلیل قرار داد. در آن زمان، BlockFi 114 میلیون دلار به Alameda در ارزهای رمزنگاری شده مانند USDC، ETH و BTC وام داده بود، در حالی که Alameda تقریباً 179 میلیون دلار وثیقه سکه هایی مانند FTT و SOL گذاشت.

شاید برای پیشبرد این تصور که مشکلات BlockFi از نادیده گرفتن کارمندان خود توسط مدیریت آن ناشی می شود، دفاع اشاره کرد که تیم اعتباری BlockFi تایید درخواست Alameda را در آگوست 2021 برای افزایش وام تا 730 میلیون دلار توصیه نکرد. 

پرینس شهادت داد که BlockFi این وام را به دلیل نسبت وثیقه پیشنهادی 110٪ ارائه نکرده است. با این حال، بلافاصله پس از آن، دفاع او را در مورد این واقعیت تحت فشار قرار داد که BlockFi وام های اضافی داده است. دفاع در مورد زمان هایی که ممکن است کمیته اجرایی BlockFi تصمیمی متفاوت از توصیه های تیم اعتباری بگیرد، گفت: "و این چیزی است که در اینجا اتفاق افتاد." 

پرنس پاسخ داد: «نه. من قبلاً-- قبلاً به شما گفتم اینجا چه اتفاقی افتاده است. اتفاقی که در اینجا افتاد این است که این یادداشت اعتباری برای وامی است ... که ساخته نشده است. سپس وقتی کوهن گفت: "اما... بعداً وام هایی داده شد، درست است؟" پرینس پاسخ داد، "بله، اما این، شما می دانید - شما یک یادداشت اعتباری را به من نشان می دهید که در آن می گویند، "توصیه می کنیم این وام را ندهید" و من به شما می گویم که ما این وام را نداده ایم." این سؤال را مطرح کرد که چرا کوهن این سند خاص را به جای سندی که مربوط به وام هایی است که از پرنس می پرسید ارائه کرده است.

چه کسی مقصر ورشکستگی BlockFi بود

سپس، گویی دفاع امیدوار بود که ورشکستگی BlockFi بدون توجه به ورشکستگی FTX و Alameda اتفاق بیفتد، او در مورد وضعیت مالی خود BlockFi در تابستان 2022 سوال کرد. در ژوئیه آن، این شرکت با FTX US به مبلغ 400 میلیون دلار معامله کرده بود. خط اعتباری و همچنین خرید آتی. 

دفاع از پرنس پرسید که آیا در آن زمان نگران ورشکستگی BlockFi بود یا خیر. پرینس پاسخ داد: "من فکر می کنم که دامنه نگرانی های من به عنوان مدیر عامل BlockFi تقریباً همیشه شامل همه چیز از شکست کامل تا موفقیت شدید بود." وقتی دوباره از پرینس پرسیده شد که آیا نگرانی خاصی در مورد ورشکستگی در آن زمان داشت، پرینس گفت که متخصصان توانمند زیادی دارد و این کسب و کار در طول آن زمان حلال باقی مانده و فعالیت می کند. 

مدافع دوباره پرسید: "اما شما نیاز به گرفتن این سرمایه را احساس کردید، درست است؟" پرینس پاسخ داد: "من نمی دانم که از کلمه "نیاز" استفاده کنم، اما ما تصمیم گرفتیم که بهتر است تجارت این معامله را انجام دهد تا اینکه تجارت معامله را انجام ندهد. 

پرینس شهادت خود را با این جمله پایان داد که اگر آلامدا 650 میلیون دلار وام خود را بازپرداخت می کرد و اگر BlockFi به 350 میلیون دلار خود در FTX دسترسی داشت، احتمالاً BlockFi ورشکستگی نمی کرد. 

 دادستان ها انتظار دارند حدود 26 روز به پرونده خود پایان دهند. شاهدان آینده عبارتند از Nishad Singh، Ramnik Arora، دو مشتری FTX، یک مامور FBI، و غیره. محاکمه هفته آینده در روز دوشنبه ساعت 9:30 صبح به وقت شرقی برگزار می شود.

لورا شین در ارائه گزارش مشارکت داشت.