مروری بر اقتصاد کلان با استفاده از تجزیه و تحلیل نمودار

نگاهی عمیق به ارزهای مختلف و نمودارهای آنها و همچنین مشاهدات در مورد قیمت کالاهای انرژی و چگونگی تأثیر آنها از رویدادهای جهانی.

این قسمت را در YouTube تماشا کنید or سر و صدا

اپیزود را در اینجا بشنوید:

• اپل
• Spotify
• لیسبین
• ابری

در این قسمت از پادکست "Fed Watch"، ما بر روی نمودارهای کلان مهم تمرکز می کنیم. ما نمودار بیت کوین، ارزهایی مانند دلار، یورو، دلار هنگ کنگ و طلا و همچنین کالاهای انرژی را پوشش می دهیم. ما وقت نداشتیم به همه نمودارهایی که آماده کردم برسیم، زیرا نمایش زنده دارای محدودیت زمانی است. من سعی خواهم کرد قسمت دوم را در این هفته منتشر کنم تا بقیه نمودارهای کالاهایم و همچنین زنجیره تامین و هزینه های حمل و نقل را پوشش دهد. شما می توانید عرشه اسلاید را پیدا کنید نمودارها در اینجا.

موضوعات دیگری که در قسمت امروز مورد بررسی قرار گرفت عبارتند از: رئیس جمهور جو بایدن و رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، جلسه دیروز، جایی که من سعی می کنم اهمیت این رویارویی وال استریت (پاول) در مقابل جهانی گرایان (بایدن) را بیان کنم، و ما به چند چیز از داووس هفته گذشته، به ویژه نظرات کیسینجر در مورد اوکراین.

"Fed Watch" یک پادکست کلان برای بیت کوینرها است. در هر قسمت، رویدادهای جاری را به صورت کلان از سراسر جهان با تأکید بر بانک‌های مرکزی و مسائل ارزی مورد بحث قرار می‌دهیم.

واحد پول

اولین ارزی که در مورد آن صحبت می کنیم بیت کوین است. من در مورد قیمت پاپ اخیر در روز یادبود بحث می کنم و اینکه چگونه همزمان با افزایش واگرایی صعودی در اندیکاتورها است.

با این حال، من هم به گذشته برمی گردم به حدود یک سال پیش، زمانی که وضعیت بسیار مشابهی وجود داشت. در ژوئن 2021، یک واگرایی صعودی در این دو شاخص و شکست یک گوه نزولی وجود داشت. این حرکت یک حرکت ساختگی بود که با موج بازگشایی Grayscale (GBTC) در ماه جولای کوتاه شد. وضعیت فعلی در نمودار مشابه است، اما در اصول مشابه نیست. من فقط می خواستم به مثال قبلی اشاره کنم که در آن شکست مانند این هفته شکست خورد.

من تلاش می‌کنم روایت نادرست «افزایش بیت‌کوین برابر است با سقوط دلار» را در اینجا حذف کنم. دلار و بیت کوین به دلیل فشارهای کاهش تورم که مردم را به سمت پول نقد و دور شدن از ریسک طرف مقابل سوق می دهد، می توانند با هم افزایش پیدا کنند.

بعدی دلار است. در استریم زنده، نمودار زیر را نشان می‌دهم و در مورد اینکه چگونه می‌توانیم به یک محدوده جدید بالاتر در دلار برویم، بحث می‌کنم. شاید شاهد پنج تا هفت سال دیگر شاخص دلار (DXY) در محدوده 100-110 باشیم، به نوعی مانند نحوه جهش آن به محدوده 90-100 در سال 2015.

برای بسیاری از کسانی که DXY را دوست ندارند زیرا بسیار باریک است (یورو 57.6٪، ین 13.6٪ و پوند 11.9٪)، من نموداری از دلار وزنی را ارائه می دهم که شامل 30 واحد پولی از جمله یوان چین و پزو مکزیک است. .

در نمودار زیر، شاهد شروع همان تثبیت هستیم، اما اوج‌ای که دلار به دست آورد (به استثنای اوج سقوط COVID-19) یک اوج جدید است. من فکر می کنم که این نماد یک تابع پله پله بالاتر برای دلار هم وزن است.

به یاد داشته باشید، یک دلار قوی باعث شکست فدرال رزرو می شود و همچنین استرس زیادی را برای بقیه اقتصاد جهان ایجاد می کند.

یورو تقریباً معکوس DXY است. همچنین یک شکست اخیر را نشان می دهد، اما در این مورد رو به پایین است. اگر قرار است رالی دلار قبل از صعود تثبیت شود، یورو قبل از اینکه به سمت پایین حرکت کند، تثبیت خواهد شد. یک چیز مطمئن است، یورو خط روند حمایتی دو دهه خود را شکسته است و با مشکل سقوط بسیار پایین‌تر مواجه است.

دو نمودار بعدی دلار هنگ کنگ در مقابل دلار آمریکا است. یک میخ در جای خود وجود دارد که به وضوح در نمودار اول مشخص است: محدوده ای بین 7.75 و 7.85 است. اخیراً نرخ ارز به بالای این محدوده ثابت صعود کرده است که نشان دهنده فشار عظیم دلار در اقتصادهای آسیایی مانند چین، هنگ کنگ، تایوان، ژاپن و کره جنوبی است. فشار دلار امسال به سرعت آغاز شد.

نمودار دوم دلار هنگ کنگ نمای نزدیک از بازه زمانی روزانه است. این بار توسط مقامات فروش دلار آمریکا و خرید دلارهای هنگ کنگ از میخ با موفقیت دفاع شد، اما سوال مهم این است که آیا آنها ذخایر کافی برای ادامه دفاع از این میخ در بقیه سال، مانند سال 2018، دارند؟

مقامات هنگ کنگ داده های ذخیره خود را منتشر می کنند، بنابراین ما می توانیم سرنخی از شدت مخمصه آنها بدست آوریم. در پایان آوریل 2022، قبل از اینکه میخ بیشترین فشار خود را تجربه کند، آنها ذخایر به 465.7 میلیارد دلار رسید که 16 میلیارد دلار کمتر از مارس است.

آخرین ارزی که ما به آن نگاه می کنیم تا حدی یک ارز و بخشی یک کالا است: طلا. در 11 سال گذشته یک حشره طلا بودن سخت بوده است. در حال حاضر، قیمت طلا کمتر از بالاترین قیمت سال 2011 یعنی 1,920 دلار است و در زمان ثبت در 1,840 دلار است. تصور کنید که 11 سال طلا در دست داشته باشید و علیرغم روایت چاپ پول ضرر کنید. انتخاب شما در آن مرحله این است که یا عقاید تورمی معیوب خود را رها کنید یا دیوانه شوید در تئوری های توطئه. به نظر من جامعه طلا را در این نقطه خلاصه می کند.

کالاهای انرژی

با حرکت به سمت کالاها، در این قسمت، من فقط فرصت پوشش دو نمودار را دارم. اولین مورد، نفت خام برنت (قیمت نفت خام انگلستان به رنگ نارنجی) و نفت خام غرب تگزاس اینترمدیت (WTI) (قیمت نفت خام ایالات متحده به رنگ آبی) است. آنها اغلب به شدت همبسته هستند، با حق بیمه اندکی نسبت به برنت اروپایی.

من می خواستم امروز این نمودار را پوشش دهم، زیرا عناوین مربوط به دور ششم تحریم های اتحادیه اروپا بر نفت روسیه است. این یک شوخی مطلق است همانطور که در نمودار می بینید، خط نارنجی در واقع در روز اعلام تحریم های نمایشی کاهش می یابد.

تز من برای قیمت نفت به شرح زیر است: تقاضای جهانی سریعتر از عرضه نفت در حال سقوط است. افزایش اخیر قیمت ها که از مارس 2022 شروع شده است به دلیل درگیری در روسیه و اوکراین است که باعث عدم اطمینان بازار شده است. روغن خیلی زیاد خریده قیمت نفت به زودی شروع به کاهش می‌کند و قیمت‌ها و شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) را کاهش می‌دهد و همزمان با کندی رشد است. این یک سناریوی رکود تورمی نیست، یک سناریوی کاهش تورم پس از یک جهش موقت قیمت ها است.

معاملات آتی گاز طبیعی در اروپا از نتیجه گیری من حمایت می کند. آنها به شدت بالا رفته اند، جدا از تحریم های روسیه، بسیار فراتر از اصول منطقی بازار هستند. روسیه از تحت تاثیر قرار گرفتن دورهای پی در پی تحریم ها خودداری کرده است و نمودار به ما می گوید که این سطوح قیمتی عمدتاً ناشی از نگرانی مردم است نه عوامل بنیادی بازار. هنگامی که این نگرانی ها برطرف شد (زمانی که پایان وضعیت اوکراین واضح تر شود)، قیمت ها به سرعت کاهش می یابد.

این کار را برای این هفته انجام می دهد. با تشکر از خوانندگان و شنوندگان. اگر از این محتوا لذت می برید لطفا مشترک شوید، مرور کنید و به اشتراک بگذارید!

این یک پست مهمان توسط انسل لیندنر است. نظرات بیان شده کاملاً متعلق به خود آنها است و لزوماً نظرات BTC Inc. یا را منعکس نمی کند مجله Bitcoin.

• Coinsmart. بهترین صرافی بیت کوین و کریپتو اروپا.
• پلاتوبلاک چین. Web3 Metaverse Intelligence. دانش تقویت شده دسترسی رایگان.
• CryptoHawk. رادار آلت کوین امتحان رایگان.
• منبع: https://bitcoinmagazine.com/markets/a-macroeconomic-overview-using-chart-analysis