عمده مشکلات اکوسیستم مالی غیرمتمرکز (DeFi) چیست؟

امور مالی غیر متمرکز بخشی است که هنوز در مراحل اولیه توسعه است. اگر می‌خواهد تعادل را از بین ببرد و نظارت را از سیستم‌های مالی سنتی بگیرد، باید از برخی مشکلات مرتبط با اکوسیستم فراتر رود. اما گزارش‌ها حاکی از آن است که فناوری جدید در خط لوله است تا به توسعه‌دهندگان و کارشناسان این بخش کمک کند تا راه‌حل‌هایی برای چالش‌های موجود ارائه دهند.

DeFi اصطلاح گسترده ای است که طیف گسترده ای از محصولات و فن آوری های جدید را توصیف می کند و هدف آنها ارائه استراتژی های نوآورانه برای افراد جهت مدیریت خودکار همه داده های مالی خود است. کاربران می توانند امور مالی خود را بدون مشارکت یک بانک مرکزی یا هر نهاد متمرکز دیگر دولتی مدیریت و کنترل کنند.

به طور کلی، برنامه های غیرمتمرکز (dApps) روی بلاک چین های موجود مانند بیت کوین اجرا می شوند. EOSو Ethereum. فناوری قرارداد هوشمند اهرمی به کاربران این امکان را می‌دهد تا کنترل کاملی بر تمام امور مالی خود داشته باشند. آنها سرمایه گذاری، پس انداز، بازارهای پیش بینی، وام دهی، بیمه، پرداخت ها و معاملات حاشیه را پوشش می دهند. همچنین تقریباً همه چیزهایی را که سیستم مالی سنتی ارائه می دهد پوشش می دهد.

ابزارهای مالی غیرمتمرکز مشتریان و کاربران را با خدماتی پیوند می دهد که از هیچ مرجع متمرکز تشکیل نشده است. این سیستم جوانه زدن کاملاً برای اطمینان از کارآیی ، ایمنی و شفافیت کامل فرآیند طراحی شده است. این ویژگی ها و اخلاق کاری است که راه حل های سنتی فین تک برای اجرای آنها تلاش می کنند.

با این حال ، چالش های مختلف هنوز هم مانع تحقق چشم انداز هستند.

چه چیزی بازار مالی غیرمتمرکز را تشکیل می دهد؟

بازار مالی غیرمتمرکز بازیگران و زیرمجموعه های مختلفی را شامل می شود که برخی از شرکت کنندگان در فضای مالی سنتی در دسترس نیستند. بیشتر شرکت کنندگان وام دهنده ای هستند که دارایی خود را به وام گیرندگانی که به دنبال دسترسی سریع به دارایی های موجود هستند وام می دهند. بعلاوه ، صرافی ها می توانند به عنوان واسطه برای فعالیت وام دهندگان و وام گیرندگان عمل کنند.

بخش های DeFi همچنین دارای جنبه ها و راه حل های اساسی مختلف دیگری هستند. اینها شامل سکه دارایی در دنیای واقعی مانند بیمه ، هنر و املاک و مستغلات ، بازارهای پیش بینی ، بازارهای همتا به همتا ، سهام و وثیقه و پس اندازهای جایگزین است که دارای مکانیسم های سودآوری است.

قرض گرفتن و وام دادن در حال حاضر محبوب ترین موارد استفاده در این کشور هستند صنعت دیفای. وام دهندگان دارایی های زیادی دارند و آنها به دنبال روش هایی برای کسب سود در دارایی خود هستند که عمدتاً از ارزش عادی بازار فراتر می رود. با معرفی نقدینگی برای هر دارایی، وام دهندگان بلندمدت معمولاً زمانی که از یک پلتفرم وام دهی خاص استفاده می کنند، پاداش خود را دریافت می کنند.

تجزیه و تحلیل نشان می دهد که این استراتژی بازار با رابطه همزیستی تأمین نقدینگی در بازار دارایی همراه است در حالی که به طور همزمان درآمد منفعلانه را به کسانی که آن را ارائه می دهند ، می دهد. از طرف دیگر ، وام گیرندگان به دنبال مزایایی هستند که از کنترل موقتی منابع وام دهندگان حاصل می شود ، حتی اگر به قیمت آن باشد.

با وام گرفتن دارایی ، کاربران می توانند کالای موردنظر را برای بدست آوردن سود در مبادلات رمزنگاری که معاملات حاشیه ای ندارند ، کوتاه کنند. علاوه بر این ، سیستم عامل های شرکت کننده دسترسی سریع به توکن های نرم افزاری دارند که وام گیرندگان تمایلی به نگه داشتن آنها ندارند اما می خواهند برای کار خاصی مانند رای گیری در هر شبکه استفاده کنند.

وام های فلش به کاربران این امکان را می دهند که وجوه قرض کنند، از پول استفاده کنند و سپس با استفاده از یک تراکنش به طور خودکار پول را بازپرداخت کنند. مبادلات غیر متمرکز (DEX) نیز به دلیل قابلیت تعویض خودکار خود مشهور شده اند. قراردادهای هوشمند تنها «واسطه‌هایی» هستند که در این فرآیند دخیل هستند. آنها کل فرآیند مبادله را کاهش نمی دهند یا حتی سرعت آن را کاهش نمی دهند.

تمام بودجه موجود در اختیار کامل کاربر است ، که باعث کاهش چالش های امنیتی می شود که چندین سال بر مبادلات متمرکز تأثیر گذاشته اند. این مشکلات امنیتی برای مبادلات متمرکز میلیون ها دلار ارز رمزپایه در نتیجه هک و سو mis مدیریت هزینه داشته است.

استخرهای نقدینگی نیز بخش رو به رشد مالی غیرمتمرکز هستند و عمدتاً به مبادلات غیرمتمرکز مرتبط هستند. برخی از سیستم عامل های DEX مانند شبکه Bancor و Uniswap کاربران خود را تشویق می کنند تا استخرهای نقدینگی را ایجاد و تأمین مالی کنند که برای پشتیبانی و تسهیل جفت های مختلف مبادله مورد نیاز است.

هرکسی صاحب یک رمز است و می خواهد آن را با دیگری عوض کند ، می تواند نقدینگی را برای رمز خود بدست آورد تا به سایر شرکت کنندگان اجازه تعویض و حتی تجارت آن را بدهد. دیده می شود که این روند باز مفهوم ثبت نام در بورس های سهام سنتی را تضعیف می کند. هم DEX ها و هم استخرهای نقدینگی از زمان تاسیس در Q1 2020 رشد گسترده ای را تجربه کرده اند.

خطرات ذاتی موجود در بازارهای غیر متمرکز

در این بازار نوپا ، رایج ترین خطرات ناشی از موضوعاتی است که بر قراردادهای هوشمند ، خطای کاربر ، نوسانات بازار ، نبود بیمه کافی در وام ها و احتمالی سازوکار قیمت تأثیر می گذارد. جالب اینجاست که بازار DeFi با وجود مزایای بالقوه عظیم نسبتاً در مراحل اولیه است. از این رو ، برخی از مزایای عمده همراه با استفاده از این سیستم عامل ها نیز خطرات عمده ای را به دنبال دارد.

آسیب پذیری قرارداد هوشمند منبع اصلی چالش تأثیرگذار بر فضای مالی غیرمتمرکز است. حتی اگر این برنامه نیت های برنامه ریزی شده ای داشته باشد ، ممکن است وقتی یک قرارداد با نقصی که در کد آن وجود دارد ، در اکوسیستم آزاد شود ، بودجه از دست بدهد.

باخت ها در گذشته و بیشتر قسمت های قابل توجه اتفاق افتاده است اتریوم را بزنید. این فضا راه طولانی را طی کرده است و ممیزی‌ها و بررسی‌های همتا به یک امر عادی تبدیل شده‌اند، اما هیچ تضمینی وجود ندارد که حملات DeFi دوباره تکرار نشود.

یکی از بدنام ترین حملات پروتکل bZx را هدف قرار داد. در آن حادثه، یک هکر از ظرافت‌های موجود در روش «وام‌های فلش» سوء استفاده کرد. آنها هزاران دلار اتر دزدیدند. اگرچه چنین حوادثی منجر به راه‌حل‌های به‌روز شده برای چالش‌هایی می‌شود که باعث آن‌ها شده است، مجرمان سایبری تلاش می‌کنند تا حفره‌های دیگری را بیابند و سعی می‌کنند قبل از عملکرد بهینه سیستم از آنها سوء استفاده کنند.

این چالش قرارداد هوشمند را می توان به نقص قابل توجه دیگری که کل فضای DeFi را تحت تأثیر قرار می دهد مرتبط دانست: خطای کاربر. توسعه دهندگان می گویند که کد آن ها محفوظ و غیر قابل نفوذ است. با این حال، آنها هرگز نمی توانند نحوه تعامل کاربران مختلف با برنامه های خود را تعیین کنند.

میلیون ها دلار پس از ارسال وجوه کاربران به آدرس های اشتباه از جمله آدرس های بلاکچین قرارداد هوشمند dApps از دست رفته است. این چالش با استفاده از ERC-777 و سایر استانداردهای توکن که می تواند معاملات اشتباه را شناسایی و سپس مسدود کند ، قابل حل است. با این وجود ، این استراتژی هزینه های معامله را افزایش می دهد.

ویژگی اصلی دیگر که بسیاری از کاربران هرگز نمی بینند ، حاکمیت داخلی یک دارایی خاص و مقررات خارجی است. جالب اینجاست که همیشه این احتمال وجود دارد که یک پروژه خاص نحوه عملکرد یک سیستم عامل و چه کسی آن را اداره کند. مواقعی وجود دارد که تغییر بدون هیچ هشدارى اتفاق می افتد.

علاوه بر این، دولت‌های محلی می‌توانند پیشنهاد و تصویب کنند قوانین و قوانین که می تواند ارز را غیرقانونی کند یا در صورت استفاده از ارز، آن را افزایش دهد. مسائل دیگری مانند بازارهای غیرقابل پیش بینی که خدمات مختلف غیرمتمرکز را تحت تأثیر قرار می دهد و نبود بیمه به این معنی است که هنوز برخی از خطرات عمده وجود دارد. بنابراین، سرمایه گذاران ممکن است سرمایه گذاری خود را از دست بدهند حتی زمانی که نه آنها و نه توسعه دهندگان اشتباهی مرتکب شده اند.

چه مسائلی سرعت پذیرش DeFi را کند می کند؟

چندین مسئله مداوم بر تجربه کاربر بیش از خطراتی که در امور مالی غیرمتمرکز وجود دارد تأثیر می گذارد. برخی از موارد قابل توجه شامل وثیقه بیش از حد ، متمرکز شدن ، نقدینگی کم و قابلیت همکاری ناچیز بین زنجیره بلوک است.

DeFi نیز آنطور که باید غیرمتمرکز نیست. با این حال ، اطمینان از اینكه توسعه دهندگان با بازبینی و كار روی شبكه می توانند به سرعت مشكلات موجود در هر زمان مشخص را برطرف كنند ، امری طبیعی است. اگرچه همه اینها منطقی است ، اما ممکن است در شرایط غیرمنتظره ای ایجاد شود که dApp که برای استفاده عمومی طراحی شده است هنوز تا حدی متمرکز باشد.

این واقعیت حتی اگر قابل اعتماد توسعه دهندگان باشد ، خطرناک است زیرا راه هایی را برای سو mis استفاده از وجوه مصرفی اختصاص داده شده به جنبه های مختلف پروژه ایجاد می کند. اکثر پروژه ها برای حل مشکل از رویکرد "عدم تمرکز پیشرو" استفاده می کنند. در این زمینه ، یک پروژه DeFi در اصل تحت کنترل تیم توسعه مرکزی است.

اما ، حاکمیت تیم برای "رها کردن" به آهستگی جامعه با گذشت زمان ایجاد می شود. با استفاده از این استراتژی ، شبکه پس از تمام شدن و کار کردن ، در نهایت خودتنظیم می شود.

در مورد استقراض و وام ، بزرگترین چالشی که وجود دارد وثیقه بیش از حد است. وام دهندگان تقاضای وثیقه بالاتر برای وام های خود را می کنند زیرا با چنین بازار رمزنگاری بسیار بی ثباتی اطمینان حاصل نمی شود. این توضیح می دهد که چرا بسیاری از وام دهندگان موفق به توافق با وام گیرندگان نمی شوند مگر اینکه امنیت کافی برای وام ها فراهم شود و عملکرد حیاتی وام را تضعیف کند.

هنگامی که وام دهندگان و وام گیرندگان نتوانند به توافق برسند ، فلسفه مالیات غیرمتمرکز که بانکی برای بانکی غیر بانکی است ، هنوز محقق نشده است. همچنین به طور قابل توجهی سود حاصل از تجارت اهرم را می خورد ، و بنابراین از پذیرش این مورد استفاده دلسرد می شود.

نقدینگی کم و چالش های جابجایی بین زنجیره های بلوکی از دیگر نقایصی است که با امور مالی غیرمتمرکز همراه است. روزانه بسیاری از رمزها و ارزها در این سیستم عامل DeFi مبادله می شوند. در برخی از حوادث ، تعداد معامله گران موجود برای جابجایی آسان دارایی کافی نیست.

جمع‌کردن این کاستی‌ها با ابزارهای محدود انتقال بین کالاهای مختلف که معمولاً روی مبادلات ارزهای دیجیتال متمرکز هستند، نرخ ارز را کاهش می‌دهد. پذیرش DeFi. این مسائل همچنین ممکن است حرکت ارزش را در این شبکه های شایسته کند کند. همه اینها با این فرض کار می کنند که شبکه های زیربنایی کاملاً تحت فشار نیستند، که همچنین تضمین نمی شود.

آیا قابلیت همکاری حلقه گمشده است؟

تحلیلگران و کارشناسان می گویند که اصلی ترین عامل برای تصویب مالیات غیرمتمرکز ، قابلیت همکاری است. این پدیده به عنوان توانایی هر dApp ، ابزار و قرارداد هوشمند برای تعامل یکپارچه با یکدیگر توصیف شده است. بلاکچین های مختلفی وجود دارد که هر یک از آنها مجموعه منحصر به فردی از جامعه و اکوسیستم DeFi دارند.

اطمینان حاصل کنید که رمزنگاریها و دارایی های دیجیتال به طور یکپارچه از طریق تمام بلاک چین ها جریان دارند و dApp های آنها به طور ایده آل ارزش کل بخش ارزهای رمزپایه را از بین می برد. در صورت دستیابی به این امر ، نقدینگی ، سودمندی و قابلیت استفاده از بازار مالی غیرمتمرکز را افزایش می دهد.

یکی از پروژه هایی که در حال توسعه راه حل های قابلیت همکاری برای فضای DeFi است pokens. این پروژه با حصول اطمینان از قابل استفاده بودن dApps برای کاربران رمزارز بدون نیاز به تخلیه یا مبادله بیت کوین، لایت کوین، EOS و سایر دارایی های بلاک چینی که دارند، به امور مالی غیرمتمرکز دسترسی جهانی می دهد.

pBTC اولین مورد جدید است سری pToken. این به هر کسی که بیت کوین دارد اجازه می دهد توکن های EOS یا سازگار با اتریوم خود را برش دهد. آنها می توانند از pBTC برای شروع تعامل با همه dApp ها استفاده کنند. آنها شامل پلتفرم‌های وام‌دهی غیرمتمرکز می‌شوند که در آن می‌توانند مقداری سود از دارایی‌های قرض‌داده شده خود کسب کنند. سپس این توکن‌های pBTC را می‌توان در هر زمان معین به BTC در ارزش فعلی خود تغییر داد.

منبع: https://e-cryptonews.com/decentralized-finance-ecosystem-problems/