مطالعه ای که هر سرمایه گذار کریپتو باید بخواند

مطالعه ای که هر سرمایه گذار کریپتو باید بخواند

تمبر زمانی: 25 اوت 2023، 11:54 صبح

سرمایه گذار کریپتو

اخیراً یک مطالعه آکادمیک به نام اثرات شبکه و ویژگی های ذخیره ارزش در بازار ارزهای دیجیتال، و من به معنای واقعی کلمه مشتم را به هوا فشار دادم.

دلیلش اینه که هست اثبات علمی استراتژی سرمایه گذاری که سال هاست به شما گفته ایم.

توصیه می‌کنم مقاله را بخوانید - یا حداقل خلاصه آن را - اما من بخش‌های آبدار را برای شما در زیر می‌آورم.

آدرس‌های کیف پول فعال، ارز دیجیتال را ارزشمندتر می‌کنند

نویسندگان 100 سرمایه گذاری برتر رمزارز را در یک دوره زمانی طولانی (2010-2023) مورد مطالعه قرار دادند و آن را به یکی از جامع ترین مطالعات تا به امروز در مورد چه چیزی باعث افزایش قیمت کریپتوهای بلند مدت می شود.

یافته اولیه این است که تعداد آدرس های کیف پول فعال باعث افزایش قیمت شد در همه سرمایه‌گذاری‌های رمزنگاری به جز شش مورد مطالعه قرار گرفتند.

برای ساده کردن، به عنوان کاربران بالا می روند، قیمت نیز افزایش می یابد.

چیزی که ما سال ها می گوییم.

تا حدی، این عقل سلیم است: پول با استفاده بیشتر از آن ارزشمندتر می شود. (که این ایده را تقویت می کند که یک پول جهانی از همه ارزشمندتر است - به من مراجعه کنید بحث TED.)

البته اکثر سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال اینگونه فکر نمی کنند.

آدرس‌های کیف پول فعال حتی معیاری نیست که در برترین سایت‌های فهرست‌بندی ارزهای دیجیتال مانند فهرست شده باشد. CoinMarketCap. برای یافتن این عدد باید واقعاً حفاری کنید - اما از نظر ما، تعداد کاربران باید اولین عددی باشد که می بینیم.

آدرس‌های کیف پول فعال – که شبیه آدرس‌های فعال روزانه (DAA) یا آدرس‌های فعال ماهانه (MAA) است – اساساً به شما می‌گوید واقعا چند نفر از آن استفاده می کنند. اگر رمزارزها کسب و کار هستند، پس این تعداد مشتریان آنها هستند.

کریپتوها با استفاده بیشتر مردم از آنها ارزشمندتر می شوند. حالا ما شاهد آن هستیم.

فشار دادن روی گاز

تعداد تراکنش ها تقویت کننده است

در حدود نیمی از سرمایه گذاری های کریپتو که مورد مطالعه قرار گرفتند، تعداد بیشتری از معاملات با قیمت بالاتر همبستگی داشت. به عبارت دیگر، اگر توکن بیشتر مورد استفاده قرار می گرفت، احتمال افزایش ارزش آن بیشتر بود.

باز هم، این منطقی است، اما نسبت به تعداد کاربران، شاخص قابل اعتماد کمتری است، زیرا در حالی که می‌توانید هر دو شماره را جعل کنید، جعل کردن تعداد تراکنش‌ها حتی ساده‌تر است (به عنوان مثال، تجارت شستشو).

فکر کردن به شبکه های رمزنگاری مانند شبکه های رسانه های اجتماعی کمک می کند. اگر یک شبکه رسانه اجتماعی با تعداد زیادی کاربر فعال داشتید، به دلیل تأثیرات شبکه، به احتمال زیاد از نظر اندازه و مقیاس گلوله برفی خواهد داشت: کاربران بیشتر منجر به کاربران بیشتر می شوند.

اما اگر یک شبکه اجتماعی با یک محدود تعداد کاربرانی که رخ دادن برای ارسال زیاد، شما باید، خوب، Friend.tech. این "صدا و خشم" زیاد است که به هیچ چیز دلالت نمی کند.

به عبارت دیگر، تعداد تراکنش ها مهم است، اما زمانی که تعداد کاربران در حال افزایش است، اهمیت بیشتری دارد. (اگر ارز دیجیتالی با تعداد کاربران رو به رشد پیدا کردید، تعداد تراکنش‌ها را در امتیاز خود یک +1 در نظر بگیرید.)

باز هم، این عددی نیست که اکثر سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال نظارت می کنند، زیرا پیدا کردن آن بسیار سخت است. بیشتر سایت های رمزنگاری در عوض گزارش می دهند حجم معاملات، که اصلاً همان چیزی نیست تعداد معاملات.

کدام را ترجیح می دهید: ارزی که فقط توسط چند نفر از افراد بسیار ثروتمند استفاده می شود (که باعث می شود توهم پول زیادی در حال حرکت باشد)، یا ارزی که توسط همه استفاده می شود؟ این تفاوت بین حجم معاملات و تعداد معاملات است.

عرضه محدود تقویت کننده دیگری است

مقدار زیادی از عرضه محدود بیت کوین انجام شده است: تا کنون تنها 21 میلیون بیت کوین ایجاد خواهد شد. در مقابل، اکثر پروژه‌های رمزنگاری می‌توانند توکن‌های جدید را بی‌نهایت تولید کنند و ارزش شما را در طول زمان کاهش دهند.

این مطالعه نشان داد که سرمایه‌گذاری‌های کریپتو با عرضه محدود می‌تواند توکن را کمیاب‌تر و در نتیجه ارزشمندتر کند. اما عرضه محدود به تنهایی برای پیش بینی یک سرمایه گذاری خوب کافی نیست.

باز هم، این منطقی است: یک کلون بیت کوین که هیچ کس از آن استفاده نمی کند، خوب، Bitcoin Cash.

عرضه محدود را به عنوان یک "شتاب دهنده" بالقوه برای سرمایه گذاری که کاربران فعال زیادی دارد، در نظر بگیرید.

به ترتیب:

  • به دنبال سرمایه گذاری با تعداد زیادی از کاربران فعال باشید (در حالت ایده آل این تعداد در طول زمان در حال افزایش است).
  • از این سرمایه‌گذاری‌ها، اگر تراکنش‌های زیادی هم داشته باشند، یک +1 است.
  • اگر عرضه محدودی داشته باشند، آن هم 1+ است.

البته اینها تنها عواملی نیستند که باید در نظر گرفته شوند. تیم و فناوری مهم هستند (به ما مراجعه کنید کارت امتیازی سرمایه گذار). خطر نظارتی و مشکلات بالقوه نیز مهم است (به ما مراجعه کنید کارت امتیازی ریسک).

اما اگر سرمایه‌گذاری‌های ما از این معیارهای دیگر عبور کنند، این سه معیار - کاربران فعال، تراکنش‌ها و عرضه - سیگنال‌های قدرتمندی هستند که سرمایه‌گذاری‌ها احتمالاً در طول زمان رشد می‌کنند.

میله های طلای

این دانش طلاست

گاهی اوقات، شما این تکه‌های طلای اطلاعات را پیدا می‌کنید – اما آن‌ها به قدری در فضای آکادمیک مدفون هستند که به سختی می‌توان ارزش آن‌ها را دید. این گزارش طلاست

در اینجا نحوه استفاده از آن برای یافتن طلای سرمایه گذاری ارزهای دیجیتال آورده شده است:

  • ما استفاده کنید کارت امتیازی سرمایه گذار و کارت امتیازی ریسک برای یافتن برندگان بالقوه
  • سپس به آنها نگاه کنید آدرس های کیف پول فعال (یا کاربران فعال روزانه) به عنوان یک شتاب دهنده قدرتمند
  • در نظر بگیرید تعداد معاملات و عرضه محدود به عنوان تقویت کننده های بیشتر

یک نکته پایانی: این مطالعه همچنین نشان داد سرمایه گذاری های بالغ کریپتو (مانند بیت کوین و اتریوم) همبستگی قوی با طلا نشان می دهد. بنابراین یافتن این برندگان به معنای واقعی کلمه مانند سرمایه گذاری در طلای دیجیتال است.

مطمئناً ارزش یک مشت پمپاژ را دارد.

با تشکر از استیو گوردون از کالج بابسون برای انتقال این مطالعه به من.

بیش از 50,000 سرمایه گذار هر جمعه این ستون را دریافت می کنند. برای عضویت و عضویت در قبیله کلیک کنید.

تمبر زمان:

بیشتر از مجله بازار بیت کوین