چه چیزی در افشای CCP - 3Q22 وجود دارد؟

اتاق های تسویه آخرین CPMI- خود را منتشر کرده اند.IOSCO افشای کمی:

• اول حاشیه برای ETD در 547 میلیارد دلار، 4% QoQ و 16% افزایش در سال است
• اول حاشیه برای IRS با قیمت 281 میلیارد دلار، QoQ بالاتر (بی سابقه) و 12 درصد افزایش نسبت به سال قبل است
• اول حاشیه برای CDS با 74 میلیارد دلار، 3 درصد QQ و 23 درصد افزایش در سال گذشته است
• تعدادی از افشای CCP از زمان شروع گزارش در سپتامبر 2015 رکورد بالایی را نشان می دهد
• از جمله B3، CCIL، CDCC، ECC، Eurex، ICE Europe F&O، LCH RepoClear و SwapClear…
• برای مشاهده نمودارها و جزئیات به خواندن ادامه دهید

زمینه

تحت CPMI-IOSCO افشاهای کمی عمومی، CCPها بیش از دویست زمینه داده کمی را پوشش می دهند حاشیه، منابع پیش فرض، ریسک اعتباری، وثیقه، ریسک نقدینگی، پس آزمون و موارد دیگر.

CCPView دارای 7 سال از این افشاهای سه ماهه برای 44 اتاق تسویه، که هر کدام دارای چندین خدمات تسویه حساب هستند، که دوره 30 سپتامبر 2015 تا 30 سپتامبر 2022 را پوشش می دهد. CCP و مقایسه بین CCPها.

بیایید نگاهی به آخرین افشاگری بیندازیم.

حاشیه اولیه برای IRS

• کل IM برای این چهار CCP در 281 سپتامبر 30 2022 میلیارد دلار بود
• افزایش 0.66 میلیارد دلاری یا 0.2٪ QoQ و 29 میلیارد دلار یا 12٪ بالاتر در سال
• LCH SwapClear با 190 میلیارد دلار یا 172 میلیارد پوند در 30 سپتامبر 2022
• افزایش 8 درصدی QoQ و 23 درصد سالانه بر حسب پوند (کاهش 1.6٪ و 0.5٪ بر حسب USD)
• یورکس OTC IRS با 49 میلیارد دلار یا 51 میلیارد یورو
• افزایش 6 میلیارد یورویی یا 15 درصد QoQ و 33 میلیارد یورو یا 180 درصد سالانه (بر حسب یورو)
• CME IRS با 32.4 میلیارد دلار، 3٪ افزایش کیفیت QQ و 1٪ افزایش در سال
• JSCC IRS با 9 میلیارد دلار یا 1,348 میلیارد دلار، کاهش 1٪ QoQ و 19٪ افزایش در سال (بر حسب ین).

مجموع IM برای IRS با 281.1 میلیارد دلار، درست بالاتر از رکورد 280.5 میلیارد دلار در 30 ژوئن-22 است.

Eurex OTC IRS به افزایش قابل توجه QoQ و سالانه ادامه می دهد.

حاشیه اولیه برای CDS

• جمع IM برای این سه ح‌ک‌چ 74 میلیارد دلار در 30 سپتامبر 2022 بود
• کاهش 2 میلیارد دلاری یا 3 درصدی QoQ و افزایش 14 میلیارد دلاری یا 23 درصدی در سال
• ICE Credit Clear با 57 میلیارد دلار، کاهش 3٪ QoQ و 22٪ افزایش در سال
• ICE اعتبار اروپا با 10.2 میلیارد یورو، کاهش 4 درصدی QQ و 30 درصد افزایش در سال
• LCH CDSClear با 7.25 میلیارد یورو، افزایش 23 درصدی QoQ و 83 درصد افزایش در سال

LCH CDSClear به طور قابل توجهی QoQ و YoY افزایش می یابد.

حاشیه اولیه برای ETD

• جمع IM برای این ح‌ک‌چ‌ها 547 میلیارد دلار در 30 سپتامبر 2022 بود
• افزایش 19 میلیارد دلاری یا 4 درصد QoQ و 77 میلیارد دلار یا 16 درصد افزایش در سال
• (توجه داشته باشید نمودار مجموع بالاتر را به عنوان نشان می دهد یورکس شامل OTC IRS IM، که من آن را حذف می کنم)
• CME پایه با 180 میلیارد دلار، کاهش 1٪ QoQ و 3٪ سالانه.
• ICE F&O اروپا با 161 میلیارد دلار، 14٪ QQ و 4.5٪ سالانه افزایش یافته است
• OCC با 100 میلیارد دلار، 6٪ افزایش کیفیت QQ و 17٪ کاهش در سال.
• یورکس با 62 میلیارد دلار، کاهش 2٪ QoQ و 32٪ سالانه.
• ICE F&O ایالات متحده 14 میلیارد دلار، کاهش 17٪ QoQ و 34٪ سالانه.
• JSCC فهرست OSE ETP با 10.7 میلیارد دلار، افزایش 2٪ QoQ و 12٪ کاهش در سال.
• HKEX HKCC با 6.5 میلیارد دلار، کاهش 10٪ QoQ و 21٪ افزایش در سال.
• SGX-DC 8.4 میلیارد دلار، 20٪ QQ و 22٪ سالانه
• ASX CLF 4.5 میلیارد دلار، کاهش 11٪ QoQ و 13٪ سالانه

ICE Europe F&O و SGX-DC با بیش از 10٪ QoQ افزایش می یابد.

ICE US F&O و HKEX HKCC با> 10٪ QoQ کاهش می یابد.

سایر موارد افشای علاقه

در مرحله بعد بیایید یک اسکن سریع از افشای 30 سپتامبر-22 انجام دهیم، چند مورد مهم تاریخی را با تعدادی رکورد جدید برجسته کنیم:

• B3 (Brasil Bolsa Balcao) - 4.4.6 بزرگترین قرارگیری اعتباری کل واقعی (بیش از IM) برای هر یک از شرکت کنندگان، PeakDayAmount 230 میلیون دلار بود، از 28 میلیون دلار و بالاترین در دوره بازبینی 4 سال ما، با بالاترین قیمت قبلی 161 میلیون دلار در 29 مارس. 2018
• CCIL (شرکت تسویه حساب هند) - مشتقات روپیه (MIBOR) - 4.1.4 از پیش پرداخت شده - مشارکت های مورد نیاز کل مشارکت کنندگان 152 میلیون دلار بود، از 113 میلیون دلار و بالاترین رکورد، در حالی که 4.4.3 بزرگترین ضرر استرس (بیش از IM) از پیش فرض هر شرکت کننده منفرد برآورد شد. PeakDayAmount، 113 میلیون دلار بود، از 76 میلیون دلار و همچنین یک رکورد بالا بود
• CDCC (شرکت تسویه مشتقات کانادا)– 6.1.1. ناخالص IM مورد نیاز مشتری 2.35 میلیارد دلار بود، از 2.1 میلیارد دلار و رکورد جدید.
• CDS (سپاه سپرده گذاری کانادایی برای اوراق بهادار) - 6.5.1.1 تعداد دفعاتی که در 12 میلیون گذشته که پوشش حاشیه در برابر هر حسابی کمتر از میزان واقعی قرار گرفتن در معرض بازار آن حساب 29 بود، از 25، 19 و 15 در سه ماهه قبل.
• ECC (تسویه کالای اروپایی) – 6.1.1. ناخالص IM مورد نیاز مشتری 53.85 میلیارد دلار بود که نسبت به 46.5 و 44 میلیارد دلار در سه ماهه قبل افزایش داشت.
• ECC (تسویه کالای اروپایی) - 6.7.1 حداکثر حاشیه تغییرات کل پرداختی به CCP در هر روز کاری 7 میلیارد دلار و 6.8.1 حداکثر حاشیه اولیه کل در هر روز کاری معین 15.9 میلیارد دلار بود، در مقایسه با 5 میلیارد و 19.8 میلیارد دلار در سه ماهه قبل.
• پاکسازی یورکس – 6.1.1. ناخالص IM مورد نیاز مشتری 34.2 میلیارد یورو بود که از 29.1 میلیارد یورو و 6.1.1 بیشتر بود. خانه Net IM مورد نیاز 41.25 میلیارد یورو بود، از 37.4 میلیارد یورو، که هر دو رکورد بالایی داشتند.
• پاکسازی یورکس - 7.3.5 تخمین زده شده بزرگترین تعهد پرداخت در همان روز به یورو که ناشی از نکول یک شرکت کننده در شرایط شدید اما قابل قبول بازار است، 17 میلیارد یورو بود که نسبت به 10.3 میلیارد، 13 میلیارد یورو، 8.7 میلیارد یورو در سه ماهه قبل افزایش داشت. و به دلار 6 میلیارد دلار بود، از 1.9 میلیارد دلار، 3.7 میلیارد دلار، 2.1 میلیارد دلار، که هر دو رکورد بالایی داشتند.
• پاکسازی یورکس - 14.1.1 مجموع موقعیت های مشتری به عنوان سهم ارزش های فرضی یا ارزش تسویه معاملات اوراق بهادار که در حساب های جداگانه نگهداری می شود 20.25 درصد بوده است، نسبت به 17.5 درصد و 15.2 درصد در سه ماهه قبل و بالاترین رکورد، در حالی که همه چیز اکنون به کاهش یافته است. 79.75 درصد از 96 درصد در 30 سپتامبر 2015.
• ICE Europe F&O - 7.3.4 بزرگترین تعهد پرداخت روزانه و چند روزه یک شرکت‌کننده در 12 ماه گذشته، مبلغ روز اوج 7.8 میلیارد دلار بوده است، از 5.5 میلیارد دلار و بالاترین رقم ثبت شده
• ICE Europe F&O – 16.1.1 مجموع وجوه نقد (اما نه اوراق بهادار) دریافت شده از شرکت کنندگان، صرف نظر از نحوه نگهداری، به عنوان حاشیه اولیه 107 میلیارد دلار بود که از 90 میلیارد پوند و بالاترین رکورد بود.
• LCH Ltd – RepoClear – 6.5.1.1 تعداد دفعاتی که در طی 12 ماه گذشته پوشش حاشیه در هر حسابی کمتر از میزان قرار گرفتن در معرض واقعی مارک به بازار 128 بار بوده است، از 2 بار در سه ماهه قبل و 6.5.4 که در موارد نقض حاشیه اولیه افزایش داشته است. پوشش رخ داد، اندازه نوردهی بدون پوشش، اندازه پیک 1 میلیارد دلار بود، بالاترین قیمت جدید، بالاترین سطح قبلی 553 میلیون دلار در سه ماهه 30 ژوئن 2021 بود.
• LCH Ltd – RepoClear -6.8.1 حداکثر مجموع تماس IM در هر روز معین در این دوره 3.1 میلیارد دلار بود که بالاترین رقم جدید است، از 1.75 میلیارد دلار با بالاترین سطح قبلی 2.4 میلیارد دلار در سه ماهه 29 دسامبر 2017.
• LCH Ltd – SwapClear – 6.5.1.1 تعداد دفعاتی که در طول 12 ماه گذشته پوشش حاشیه در هر حسابی کمتر از میزان قرار گرفتن در معرض واقعی مارک به بازار 13,432 بوده است که از 8,117, 4,365 و 1,664 در سه ماهه قبل افزایش یافته است. بالاترین رکورد، در حالی که اندازه پیک نوردهی کشف نشده 6.5.4 برابر با 771 میلیون دلار بود که درست کمتر از بالاترین رقم قبلی 774 میلیون دلاری در سه ماهه 30 ژوئن 2021 بود.
• ... ..

خدمات تسویه و افشای بسیار بیشتری وجود دارد، اما من در اینجا متوقف می شوم و آن را به شما واگذار می کنم. CCPView دسترسی به تجزیه و تحلیل تغییرات بیشتر

ما علاوه بر رابط کاربری وب، یک API نیز برای دسترسی برنامه‌ریزی به این داده‌ها ارائه می‌کنیم.

افشای کمی IOSCO

CCPView دارای افشاگری از 44 اتاق تسویه، که هر کدام دارای خدمات تسویه حساب زیادی هستند که شامل سهام، اوراق قرضه، آتی، اختیارات و OTC مشتقات با بیش از 200 فیلد داده کمی در هر فصل و ارقام سه ماهه از سپتامبر 2015 تا 2022.