Paytm یک تجارت نمادین فینتک هند است که توسط ویجی شکار شارما در سال 2010 با «پرداخت از طریق موبایل» تأسیس شد. این تجارت به چندین نقطه عطف دست یافت، اما در سال 2016، زمانی که نخست وزیر نارندرا مودی، طرحی را راه اندازی کرد و اسکناس های 500 و 1000 روپیه ای را از گردش خارج کرد، به یک نام آشنا تبدیل شد.
در آن زمان، Paytm اولین فینتک هند با میلیونها کاربر، نوآوری، جلب وفاداری مشتری و تبدیل دادههای مشتریان به نوع جدیدی از مزیت رقابتی بود.
اکنون امپراتوری شارما که از قبل در حال فروپاشی است، با یک رویداد انقراض روبرو است: بانک مرکزی هند به یک بانک وابسته که اکثریت آن متعلق به شارما است دستور داده است تا تجارت جدید را متوقف کند، و ممکن است مجوز را لغو کند - اقدامی که به هسته خود Paytm ضربه می زند.
One97
Paytm یکی از چندین شرکت فناوری زیر چتر One97 Communications است، یک شرکت چتر فناوری متعلق به شارما، و قبلا توسط نامهای بزرگی مانند سافت بانک حمایت میشد. One97 همچنین مالک سایر شرکت های مرتبط با Paytm از جمله بانک پرداخت Paytm است.
One97 در سال 2021 در بورس ملی و بورس بمبئی فهرست شد و 2.2 میلیارد دلار جمع آوری کرد - بزرگترین عرضه اولیه سهام در تاریخ هند. این نیز بحث برانگیزترین مورد است: پس از یک جهش اولیه، قیمت سهام روند نزولی داشته است که باعث نارضایتی سهامداران هندی شده است: قیمت سهام در 1,560 روپیه به ازای هر سهم آغاز شد اما امروز به 496 روپیه برای هر سهم کاهش یافته است.
این کسبوکار فراز و نشیبهایی همراه با ثروت بنیانگذار مرکوری خود داشته است. اما ظهور واسط پرداخت های متحد هند و ظهور رقبای با جیب عمیق، مدل Paytm را تهدید می کند.
اکنون شارما با بحرانی مواجه است که حتی یک کارآفرین با استعداد و کاریزماتیک مانند او نمی تواند از آن فرار کند. بانک مرکزی هند، شعبه Paytm، Paytm Payments Bank را سرکوب کرده و آن را از پذیرش سپرده های جدید پس از 29 فوریه منع کرده است.
در حالی که این یک ضربه مرگبار نیست – اما – امپراتوری تجاری شارما را در معرض خطر قرار می دهد. همچنین سؤالاتی در مورد چشم انداز صنعت فین تک هند به طور گسترده تر ایجاد می کند.
Paytm مجوز فعالیت یک بانک پرداخت را دریافت کرد که در سال 2017 راه اندازی کرد. در هند، یک بانک پرداخت می تواند سپرده بپذیرد اما نمی تواند وام بدهد، از جمله از طریق کارت های اعتباری. ایده این بود که به مؤسسه سپرده مشتریانی تبدیل شود که بانکهای بیسابقه آنها را نادیده میگیرند و سایر خدمات دیجیتالی مانند خرید طلا یا ارائه حسابهای دارای بهره را در پول موبایل ادغام کنند.
RBI دخالت می کند
از آن زمان، بانک پرداخت Paytm که 51 درصد آن متعلق به One97 است، گاه به گاه مورد انتقاد RBI به دلیل نقض های مختلف انطباق قرار گرفته است. اما سایر بانک ها و فین تک ها نیز همینطور هستند. این تحریم ها از سال 2022 تشدید شده است، اما اقدامات جدید که در 31 ژانویه اعلام شد، بسیار سخت گیرانه تر است. برای یک چیز، RBI به بانک پرداخت Paytm جدول زمانی برای حل مشکلات خود نداده است.
به طور چشمگیرتر، RBI تخلفات را مشخص نکرده است. به «عدم انطباق مداوم» و نگرانی های نظارتی اشاره کرد.
منابع می گویند DigFin عوامل دیگری نیز احتمالاً دخیل هستند، از جمله نقض در ورود مشتری، نقض قوانین حاکمیت دادهها، و نقصهای مداوم در امنیت سایبری - به ویژه اینکه بانک پرداختها فاقد یک مسئول اطلاعات و امنیت ارشد (CISO) است.
یک نفر گفت: «Paytm درهم و برهم بوده است. چرا هیئت مدیره این موضوع را در نظر نگرفته است؟
ارقام صنعت می گوید DigFin که اگر RBI آنقدر نگران است که کسب و کار را متوقف کند، احتمالاً به دلایل خوبی این کار را انجام می دهد، زیرا تنظیم کننده از احترام بالایی برخوردار است. اما قضاوت رمزآلود و شدت عمل آن صنعت را به این فکر انداخته است که این چه چیزی را نشان می دهد.
برخی رسانه های محلی حدس می زنند که RBI همچنین ممکن است از سهام مستمر در بانک پرداخت توسط Antfin، یک شرکت تابعه هلندی Ant Financial ناراحت شود. زمانی Ant 24.9 درصد از سهام One97 را در اختیار داشت و همین امر باعث افزایش فشار دهلی نو شد که بسیاری از برنامههای کاربردی چینی را ممنوع کرده است.
سال گذشته Ant سهام خود را به تنها 13 درصد فروخت و منابعی در هند به DigFin می گویند که این دیگر یک موضوع بحث برانگیز نیست. با این حال، ساختار پیچیده شرکت در میان نهادهای One97، به علاوه حضور گسترده خارجی، ممکن است به بی اعتمادی RBI کمک کرده باشد.
نگرانیهای شارما احتمالاً از منظر دیگری بوده است: از زمان عرضه اولیه سهام، مهمترین حامیان او از جمله سافتبانک و برکشایر هاتاوی، سهام خود را جبران کرده یا خارج شدهاند.
این Paytm کجاست؟
کسب و کار مختل شد
RBI با دستور بانک پرداخت مبنی بر توقف گرفتن پول مشتریان جدید، تحریم های دیگری را نیز اعمال کرد. کاربران نمی توانند حساب ها را شارژ کنند، یا تراکنش های اعتباری یا انتقال وجه را تسهیل کنند - از جمله از طریق UPI. تنها فعالیتهایی که مجاز هستند پرداخت بهره، احترام به بازپرداخت نقدی و ارائه بازپرداخت است. (برنامه پرداخت توسط خود Paytm اداره می شود، نه بانک پرداخت.)
یکی از مدیران فینتک که برای او کار کرده است، میگوید: «بسیاری از مردم ویجی را سرزنش میکنند. اما Paytm پیشگام فینتک هند است. هر بازیکنی نقض انطباق خود را دارد. وقتی همه کمی کثیف هستند، عمل RBI بسیار خشن به نظر می رسد.
بدترین حالت برای شارما این است که RBI مجوز بانکداری پرداخت را لغو کند. اما این او را از شراکت با بانکهای دیگر برای ارائه بسیاری از این خدمات، مانند تراکنشهای UPI، حسابهای امانی، یا پرداختهای روزانه قبوض برای آب و برق یا عوارض، باز نمیدارد. در واقع، Paytm چندین مشارکت بانکی دارد.
علاوه بر این، پایگاه کاربر مصرف کننده Paytm ممکن است مستقیماً تحت تأثیر قرار نگیرد، زیرا آنها می توانند کیف پول Paytm را در سایر بانک ها شارژ کنند. با این حال، با پایگاه تجاری بزرگ آن مشکلاتی وجود خواهد داشت.
یکی از مدیران فینتک میگوید: «Paytm مانند یک سوپراپ توخالی است. مجوز بانکی آن را پایدار کرد و اکنون از بین رفته است. اما شارما می تواند برود یک بانک بخرد - او پول دارد.
در این تصویر خوش بینانه چین و چروک وجود دارد: همانطور که یک روزنامه نگار محلی اشاره کرده است، مشخص نیست که Paytm مجوز جمع آوری پرداخت دارد یا خیر.
این اقدامی است که RBI ممکن است مجبور شود اگر One97 یک بانک آسیب دیده را خریداری کند که نیاز به نجات دارد – که تعداد کمی از آن در هند وجود دارد. این امکان وجود دارد که RBI بتواند او را به دلیل کینه یا بی اعتمادی مسدود کند، اما اینجاست که شهرت طلاکاری شده آن چیز دیگری را نشان می دهد.
کاهش
چالش بلندمدت مرتبط نگه داشتن Paytm است. UPI بازوی پرداخت دیجیتال «The India Stack» است که توسط آژانس دولتی، National Payments Corporation of India ساخته و اداره می شود.
NPCI توسط کنگره در زمان نخست وزیری Manmohan Singh راه اندازی شد، بنابراین وسیله نقلیه نخست وزیر فعلی نیست. اما مودی به شدت NPCI و India Stack را به عنوان زیرساخت حیاتی برای دیجیتالی کردن یک بازار بزرگ در حال ظهور معرفی کرده است. UPI از بسیاری جهات یک دستاورد بزرگ است، اما بسیاری از مشاغل را نیز تضعیف کرده است.
Live by the Stack، Die by the Stack: Paytm بزرگترین ذینفع از پولزدایی Modi بود و به هندیها کمک کرد تا دیجیتالی شوند. اما UPI از آن زمان به مصرف کنندگان و بازرگانان خود نفوذ کرده است. UPI رایگان است، بنابراین زیرساخت اصلی هندی ها برای پرداخت، چه به صورت همتا یا چه با یک تاجر، شده است.
همه چیز از طریق UPI انجام نمی شود. UPI برای معاملات با ارزش کمتر طراحی شده است، اگرچه NPCI گاهی اوقات سقف را افزایش می دهد. با این حال، افراد مرفه بیشتر از یک کیف پول الکترونیکی از کارت اعتباری استفاده می کنند.
و از آنجایی که UPI رایگان است، اپراتورهای کیف پولی که تراکنشهای UPI را تسهیل میکنند (موسوم به «ابزار پرداخت پیشپرداخت») نمیتوانند هزینهای دریافت کنند، حتی اگر کسبوکار برای فعالیت آنها هزینه دارد. از امسال، PPIها مجاز خواهند بود تا 1.1 درصد کارمزد مبادله ای را از بازرگانانی که پرداخت از طریق UPI را می پذیرند، دریافت کنند، اما این نشان می دهد که پرداخت های دیجیتال تا چه حد به یک بازی با حجم خالص تبدیل شده است.
این بازی ای نیست که Paytm در آن برنده شود.
امروزه، سه PPI بر پرداختهای UPI غالب هستند: PhonePe (46 درصد از بازار)، Google Pay (36 درصد) و Paytm (13 درصد). Paytm نه تنها تحت الشعاع قرار گرفته است، بلکه در حال از دست دادن جایگاه خود به دو رقیب دیگر است که به دنبال ورود به این عرصه هستند: Amazon Pay و WhatsApp Pay.
PhonePe متعلق به Walmart است و Amazon Pay مالک Flipkart، غول تجارت الکترونیک داخلی هند است. به همین دلیل است که PhonePe بر پرداختهای UPI تسلط دارد و احتمالاً Amazon Pay سهم بازار را به خود اختصاص میدهد. Paytm بازوی تجارت الکترونیک خود را دارد اما Walmart و Flipkart بسیار بزرگتر هستند.
به گفته انوراگ سینگ از صندوق تامینی Ansid Capital، در واقع، این رقابت به حدی شدید است که حتی در مورد کارمزدهای مبادله ای، Paytm مجبور شده است آنچه را که از بازرگانان دریافت می کند به 0.64 درصد کاهش دهد.
در بازی گستردهتر پرداختهای دیجیتال (نه فقط از طریق UPI)، Paytm در حال مقابله با رقبایی مانند غول مخابراتی Jio (که دارای مجوز بانکداری پرداختها نیز هست) و پیشنهادات آنلاین بانکهای تجاری است.
و سقوط؟
تحریم های RBI بر بانک پرداخت Paytm وضعیت Paytm را بدتر می کند. چرا مشتریان اگر پول خود را مخاطره آمیز بدانند، ریسک قرار دادن پول خود را در کیف پول Paytm می کنند؟
از دست دادن سهم بازار Paytm در پایگاه کاربری آن منعکس شده است. این شرکت ادعا می کند که 300 میلیون کاربر دارد. این رقم در مقایسه با پایگاه مشتریان یک بانک بسیار زیاد است: برای مثال HDFC، بزرگترین بانک تجاری خصوصی در هند، به حدود 120 میلیون نفر خدمات ارائه می دهد.
اما تعداد کاربران فعال Paytm تا پایان سال 2023 تنها 50 میلیون نفر است. اکنون می توان انتظار داشت که این عدد کاهش یابد، نه افزایش.
همچنین به نظر میرسد Paytm برای تراکنشهای اشخاص مرتبط به بانک پرداختهای وابسته خود متکی بوده است. سینگ خاطرنشان می کند که 70 درصد از تراکنش ها در بانک پرداخت Paytm توسط خود Paytm انجام می شود نه مشتریان بانک. این 43 درصد از درآمد 250 میلیون دلاری بانک پرداخت Paytm را تشکیل می دهد.
اگر بانک مجوز خود را از دست بدهد، Paytm همچنان میتواند از طریق بانکهای شخص ثالث تراکنش کند، اما پس از آن، کارمزد تراکنشها را به شخص دیگری پرداخت میکند، نه به نهادی که توسط شارما کنترل میشود.
این رابطه بانک پرداخت را قادر میسازد همیشه سود گزارش کند، اما ممکن است عامل دیگری در نارضایتی RBI از گروه باشد. به عنوان مثالی از خطوط تار، هر دو بانک پرداخت و Paytm برنامه های خود را اجرا می کنند. اما هر دو برند Paytm هستند، بنابراین مشخص نیست که کاربران تفاوت را می دانند یا خیر. این رویکرد بیسابقه به حاکمیت اکنون شارما را تحت تأثیر قرار میدهد، زیرا این احتمال وجود دارد که کاربران عادی برنامه Paytm اکنون فرار کنند.
پیامدهای
رقبای بزرگ با خوشحالی کاربران Paytm را خواهند گرفت، اما برای بسیاری در صنعت فینتک، سرکوب Paytm نگرانکننده است.
یکی از سرمایهگذاران خطرپذیر به DigFin گفت که او فکر میکند تحریمها مختص Paytm هستند و بر صنعت فینتک گستردهتر تأثیری نمیگذارند. عرضه اولیه سهام One97 در اوج هیاهوی جهانی و ارزش گذاری های دیوانه کننده انجام شد و سهامداران از قبل عصبانی بودند قبل از اینکه اقدامات RBI قیمت سهام را 20 درصد دیگر کاهش دهد. اما این به خودی خود مربوط به فین تک نیست.
اما بنیانگذاران فینتک نامهای به مودی ارسال کردهاند و از او خواستهاند تا RBI را مهار کند. سختی مجازات، به ویژه این انتظار که RBI مجوز بانک Paytm Payments را لغو کند، با تمایل آن برای حل مشکلات با بانکهای مشکلدار، از تنش خارج شده است.
به دلیل ایرادات Paytm، شارما نقش پیشگامی در آوردن پول دیجیتال به هند داشت. او یک چهره برجسته در فین تک است. حمله به او مانند حمله به بخش نوآوری است: از آنجایی که RBI دلایل آن را بیان نکرده است، بنیانگذاران فین تک معتقدند اقدامات آن شبیه ابراز بی اعتمادی به فین تک است.
اگرچه این ممکن است احمقانه به نظر برسد، با توجه به غرور دولت در زیرساخت دیجیتالی خود، توجه به این نکته مهم است که UPI و بقیه India Stack پروژه های دولتی هستند که بخش خصوصی را تحت فشار قرار داده اند. کارآفرینان ممکن است در یادآوری اتفاقاتی که برای گروه مورچه چینی رخ داده است، احساس موجه بودن داشته باشند و از خود بپرسند که آیا اتفاق مشابهی در هند رخ می دهد یا خیر. طعنه آمیز این است که Paytm از یک پروژه بزرگ دولتی دیگر - کمپین پول زدایی مودی - بهره مند بود.
- محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. به خودت قدرت بده دسترسی به اینجا.
- PlatoAiStream. هوش وب 3 دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
- PlatoESG. کربن ، CleanTech، انرژی، محیط، خورشیدی، مدیریت پسماند دسترسی به اینجا.
- PlatoHealth. هوش بیوتکنولوژی و آزمایشات بالینی. دسترسی به اینجا.
- منبع: https://www.digfingroup.com/paytm-rbi/
- : دارد
- :است
- :نه
- :جایی که
- $UP
- 1
- 120
- 13
- 20
- 2016
- 2017
- 2021
- 2022
- 2023
- 24
- 29
- 300
- 31
- 36
- 43
- 50
- 51
- 70
- 9
- a
- درباره ما
- پذیرفتن
- پذیرش
- مطابق
- حساب
- حساب ها
- دست
- موفقیت
- به دست آوردن
- به دست آورد
- عمل
- عمل
- اقدامات
- فعال
- فعالیت ها
- مزیت - فایده - سود - منفعت
- ظهور
- تحت تاثیر قرار
- وابسته
- وابسته
- پس از
- نمایندگی
- وابسته
- مجاز
- در امتداد
- قبلا
- همچنین
- هر چند
- همیشه
- آمازون
- در میان
- an
- و
- اعلام کرد
- دیگر
- مورچه
- مورچه مالی
- گروه مورچه
- نرم افزار
- روش
- تصویب
- برنامه های
- هستند
- عرصه
- ARM
- AS
- خواهان
- At
- حمله
- هجوم بردن
- حمایت کرد
- پشتیبانان
- بانک
- بانک مرکزی هند
- بانکداری
- بانک
- توقیف شده
- پایه
- BE
- شد
- زیرا
- شدن
- بوده
- قبل از
- باور
- ذینفع
- برکشایر
- برکشایر هاتاوی
- بزرگ
- بزرگتر
- بزرگترین
- لایحه
- بیلیون
- سرزنش
- مسدود کردن
- فوت
- تخته
- هر دو
- مارکدار
- نقض
- شکستن
- به ارمغان بیاورد
- آوردن
- گسترده تر
- گسترده
- ساخته
- کسب و کار
- کسب و کار
- اما
- خرید
- by
- آمد
- کمپین بین المللی حقوق بشر
- CAN
- نمی توان
- سرمایه
- کارت
- کارت ها
- مورد
- سقف
- به چالش
- بار
- بار
- کاریزماتیک
- رئیس
- چیناس
- گردش
- CISO
- اشاره
- ادعای
- واضح
- بیا
- تجاری
- ارتباطات
- شرکت
- شرکت
- مقایسه
- رقابت
- رقابتی
- رقبای
- پیچیده
- انطباق
- علاقمند
- نگرانی ها
- کنگره
- مصرف کننده
- کمک
- کنترل
- بحث برانگیز
- هسته
- شرکت
- شرکت
- هزینه
- میتوانست
- خرابکاری
- ترک خورده
- دیوانه
- اعتبار
- کارت اعتباری
- کارت های اعتباری
- بحران
- بحرانی
- زیرساخت های بحرانی
- مهمتر
- جاری
- مشتری
- اطلاعات مشتری
- وفاداری مشتری
- مشتریان
- امنیت سایبری
- داده ها
- مرگ
- عرضه شد
- دهلی نو
- سپرده
- سپرده
- طراحی
- مردن
- تفاوت
- مختلف
- DigFin
- دیجیتال
- پول دیجیتال
- پرداخت های دیجیتال
- خدمات دیجیتال
- مستقیما
- پریشان
- do
- میکند
- تسلط داشتن
- غالب است
- پایین
- سقوط
- به طور چشمگیری
- دوبله شده
- تجارت الکترونیک
- هر دو
- دیگر
- سنگ سنباده
- بازار نوظهور
- امپراطوری
- فعال
- پایان
- اشخاص
- موجودیت
- موسس شرکت
- کارآفرینان
- سپرده
- به خصوص
- حتی
- واقعه
- هر
- هر کس
- همه چیز
- مثال
- تبادل
- اجرایی
- انتظار
- انتظار می رود
- بیان کننده
- حد
- انقراض
- چهره ها
- تسهیل کردن
- تسهیل کننده
- واقعیت
- عامل
- عوامل
- سقوط
- بسیار
- گسل
- فوریه
- پرداخت
- احساس
- احساس
- هزینه
- کمی از
- درنده
- شکل
- آمار و ارقام
- مالی
- fintech
- fintechs
- آتش
- نام خانوادگی
- FLIPKART
- برای
- مجبور
- خارجی
- بخت و اقبال
- تاسیس
- موسس
- بنیانگذاران
- رایگان
- از جانب
- صندوق
- بازی
- غول
- داده
- Go
- می رود
- رفتن
- طلا
- خوب
- گوگل
- گوگل پرداخت
- کردم
- حکومت
- دولت
- پروژه های دولتی
- زمین
- گروه
- بود
- اتفاق افتاده است
- اتفاق می افتد
- آیا
- he
- پرچین
- صندوق های تامینی
- برگزار شد
- کمک کرد
- زیاد
- او را
- خود را
- تاریخ
- افتخار
- خانواده
- اما
- HTTPS
- بزرگ
- هیپ
- یاد
- اندیشه
- if
- چشم پوشی از
- تأثیر
- مهم
- تحمیل
- in
- از جمله
- باور نکردنی
- در واقع
- هندوستان
- پشته هند
- هندی
- صنعت
- اطلاعات
- شالوده
- اول
- نوآوری
- ابداع
- موسسه
- ادغام
- تبادل
- هزینه های تبادل
- علاقه
- رابط
- به
- گرفتار
- IPO
- طنز
- موضوع
- مسائل
- IT
- ITS
- خود
- ژانویه
- روزنامه نگار
- تنها
- تعدیل شده
- نگهداری
- نوع
- دانستن
- بزرگ
- بزرگترین
- راه اندازی
- قوانین
- ترک کردن
- نامه
- مجوز
- پسندیدن
- احتمالا
- خطوط
- ذکر شده
- کوچک
- وام
- محلی
- دیگر
- به دنبال
- از دست می دهد
- شکست
- خاموش
- از دست رفته
- وفاداری
- ساخته
- ساخت
- بسیاری
- بازار
- سهم بازار
- ممکن است..
- معیارهای
- رسانه ها
- بازرگان
- بازرگانان
- قدرت
- نقاط عطف
- میلیون
- میلیون ها نفر
- بدگمانی
- موبایل
- پول موبایل
- مدل
- پول
- بیش
- اکثر
- حرکت
- چندگانه
- نام
- نام
- ملی
- شرکت ملی پرداخت هند
- نیازهای
- جدید
- نه
- به ویژه
- توجه داشته باشید
- یادداشت
- اکنون
- NPCI
- عدد
- گاه به گاه
- of
- خاموش
- ارائه
- ارائه
- پیشنهادات
- افسر
- on
- شبانه روزی
- ONE
- مداوم
- آنلاین
- فقط
- کار
- عمل
- اپراتور
- خوش بین
- or
- دیگر
- در غیر این صورت
- خارج
- خود
- متعلق به
- مالک است
- همکاری
- مشارکت
- پرداخت
- پرداخت
- پرداخت
- مبلغ پرداختی
- Paytm با
- اوج
- همکار برای همکار
- مردم
- برای
- در صد
- شخص
- چشم انداز
- تصویر
- پیشگام
- پیشگام
- تنگ
- افلاطون
- هوش داده افلاطون
- PlatoData
- بازی
- بازیکن
- به علاوه
- نقطه
- پاپ
- موقعیت
- ممکن
- حضور
- قبلا
- قیمت
- غرور
- اصلی
- نخستین
- نخست وزیر
- خصوصی
- بخش خصوصی
- شاید
- مشکلات
- سود
- پروژه
- پروژه ها
- چشم انداز
- ارائه
- مجازات
- خرید
- قرار می دهد
- قرار دادن
- سوالات
- کاملا
- مطرح شده
- افزایش
- RBI
- دلیل
- دلایل
- كاهش دادن
- منعکس شده
- بازپرداخت
- منظم
- تنظیم کننده
- مربوط
- ارتباط
- مربوط
- به خاطر سپردن
- گزارش
- شهرت
- ذخیره
- بانک ذخیره
- بانک مرکزی هند رزرو کنید
- احترام می گذارد
- REST
- درامد
- طلوع
- خطر
- خطرناک
- رقبای
- نقش
- دویدن
- سعید
- تحریم ها
- می گوید:
- طرح
- بخش
- تیم امنیت لاتاری
- به نظر می رسد
- فرستاده
- خدمت
- خدمات
- چند
- اشتراک گذاری
- سهامداران
- شرما
- مشابه
- پس از
- So
- سافت بانک
- فروخته شده
- کسی
- چیزی
- صدا
- منابع
- خاص
- مشخص شده
- با وجود
- پایدار
- پشته
- سهام
- سهام
- راه افتادن
- هنوز
- موجودی
- بورس اوراق بهادار
- توقف
- محکم تر
- اعتصاب
- ساختار
- فرعی
- چنین
- حاکی از
- سوپراپ
- گرفتن
- صورت گرفته
- مصرف
- مستعد
- فن آوری
- شرکت های فن آوری
- پیشرفته
- ارتباطات
- گفتن
- نسبت به
- که
- La
- بانک رزرو هند
- شان
- آنها
- سپس
- آنجا.
- اینها
- آنها
- چیز
- فکر می کند
- شخص ثالث
- این
- در این سال
- اگر چه؟
- تهدید کن
- سه
- از طریق
- جدول زمانی
- به
- امروز
- گفته شده
- بالا
- خط بالایی
- معامله کردن
- معامله
- هزینه های معامله
- معاملات
- نقل و انتقالات
- مزاحم
- عطف
- دو
- چتر
- زیر
- تأکید
- متحد
- UPI
- یو پی اس
- استفاده کنید
- کاربران
- آب و برق
- ارزیابی ها
- مختلف
- وسیله نقلیه
- ریسک
- سرمایه داری
- بسیار
- از طريق
- نقض
- حجم
- کیف پول
- WALMART
- بود
- بود
- چی
- واتساپ
- چه زمانی
- چه
- که
- WHO
- چرا
- اراده
- تمایل
- برنده
- با
- خروج
- تعجب کردم
- مهاجرت کاری
- کار کردن
- مشغول به کار
- در سرتاسر جهان
- بدترین
- خواهد بود
- سال
- هنوز
- زفیرنت