روند نزولی قیمت هش، ماینرهای ضعیفتر را وادار میکند که از برق جدا شوند، منابع انرژی کارآمدتری پیدا کنند و/یا ماشینها یا داراییهای بیت کوین را بفروشند.
در زیر گزیده ای کامل و رایگان از نسخه اخیر مجله Bitcoin Pro است. مجله بیت کوین خبرنامه بازارهای برتر برای اینکه یکی از اولین کسانی باشید که این بینش ها و دیگر تحلیل های بازار بیت کوین را مستقیماً به صندوق ورودی خود دریافت می کنند، مشترک در حال حاضر.
سهام ماینر عمومی در مقابل بیت کوین
همانطور که برای اکثر داراییهای ریسکپذیر، از جمله بیتکوین و سهام استخراج بیتکوین عمومی، کاهش قیمتها از بالاترین سطح تاریخ، قابل توجه بوده است. از آنجایی که بیت کوین 41.20 درصد نسبت به بالاترین حد خود در ماه نوامبر سقوط کرده است، کل صنعت استخراج بیت کوین عملکرد بسیار بدتری داشته است و با کاهش متوسط 64.10 درصدی مواجه شده است. سهام ماینرهای عمومی بیت کوین به عنوان ابزار سرمایه گذاری اضافی برای قرار گرفتن در معرض بیت کوین غیرمستقیم با فرصتی برای عملکرد بهتر از بیت کوین در چند سال گذشته عمل کرده اند - حداقل تا زمانی که بازار در نوامبر 2021 تغییر کند.
جدای از قیمت گذاری ماینرها بر حسب دلار، عملکرد آنها در قیمت بیت کوین چقدر است؟ کسانی که از بیت کوین به عنوان واحد حساب استفاده می کنند، طبیعتاً به دنبال فرصت هایی هستند که از بیت کوین پیشی می گیرند تا بتوانند موقعیت کلی بیت کوین و سهم خود را از عرضه محدود رشد دهند. با آخرین کاهشها، استخراجکنندگان بیتکوین با قیمتگذاری بر حسب بیتکوین نسبتاً ارزان به نظر میرسند، زیرا بسیاری از این سهام به پایینترین حد خود در ۱۲ ماه اخیر نزدیک میشوند.
اگرچه مورد اصلی ما این است که بازار سهام گسترده تر (و احتمالاً بیت کوین) در سال جاری نزولی بیشتری دارد، سهام استخراج منفرد می تواند نسبت به بقیه بازار به پایین ترین سطح خود نزدیک شود و اکثر آنها در حال حاضر 60 تا 70 درصد کاهش یافته اند. در زیر تعدادی از برترین ماینرهای عمومی قیمت گذاری شده در بیت کوین در سال گذشته، بسیار کمتر از میانگین سالانه آنها آورده شده است.
کاهش عملکرد نسبت به بیت کوین در شش ماه گذشته جدیدتر است. استخراج کنندگان منتخب از سال 2020 عملکرد بهتری نسبت به بیت کوین داشته اند و قیمت هش بیت کوین از 0.07 دلار به 0.42 دلار در اوج اخیر خود افزایش یافته است. با افزایش قیمت و عقب افتادن نرخ هش، ماینرها در یک دوره طلایی بوده اند که درآمد بیشتری به ازای هر هش کسب می کنند که منجر به دوره ای با سود بیشتر، درآمد بیشتر و ارزش گذاری بازار بالاتر می شود.
از سال 2020، در اینجا برخی از بازده سهام ماینرها با قیمت گذاری بیت کوین در میان استخراج کنندگان برتر سرمایه بازار آورده شده است. این رونق قیمت هش همراه با افزایش تقاضای سرمایه گذاران و سفته بازی باعث شد که سهام ماراتن و ریوت به ترتیب 202 و 70 درصد از بیت کوین بهتر عمل کنند. انتخاب و زمان بندی سهام ماینر مناسب (یا سبدی از سهام ماینر) برای عملکرد بهتر نیز بسیار مهم است، که باعث می شود بیت کوین خود سرپرستی بهترین رویکرد برای اکثر افراد باشد.
از سال 2021، این بازده ها و عملکرد بهتر کمتر (یا حتی منفی) هستند، و نشان می دهد که عملکرد ماینرها از بیت کوین تا چه حد دشوار بوده است، در حالی که قیمت هش در طول چرخش کلان گسترده تر به یک رژیم بازار بدون ریسک، به اوج خود رسیده است.
قیمت هش (درآمد ماینر به ازای هر تراهش) اکنون در حدود 0.182 دلار است و از روند کوتاه مدت بالاتر خود به دلیل رکود قیمت و واگرایی رشد نرخ هش، به ترتیب 14.46 درصد کاهش و 22.23 درصد نسبت به سال گذشته کاهش می یابد. با نرخ رشد تقریباً سالانه 66.69 درصدی تقریباً تا ماه آوریل، این نرخ کل هش را تا پایان سال به 289 EH/s نزدیک میکند.
اگرچه در بحبوحه تأخیرهای زنجیره تأمین ASIC، مشکلات ظرفیت انرژی و افزایش هزینه های انرژی، آنلاین کردن این میزان هش ریت و توان در سال جاری کار بزرگی است، استخراج کنندگان برتر عمومی منتخب همچنان در حال برنامه ریزی برای افزایش نرخ هش 154 درصدی تا سال 2022 هستند. 37.1 EH/s تا 94.1 EH/s. این رشد (جدول زیر) شامل همه برنامههای اعلامشده ۲۰۲۲ در نرخ هش خود استخراجشده و میزبانیشده است.
بدون کاتالیزور قیمت صعودی در کوتاه مدت، انتظار می رود که گسترش نرخ هش شبکه ادامه یابد. تنظیمات سختی بالاتر به کاهش قیمت هش ادامه خواهد داد. قیمت هش به طور طبیعی در طول عمر بیت کوین به سمت صفر می رود زیرا هزینه نهایی تولید بیت کوین در طول زمان رقابتی تر می شود، اما دوره های سودآوری وجود خواهد داشت که افزایش قیمت از ظرفیت نرخ هش برای رشد در کوتاه مدت پیشی می گیرد.
علیرغم کاهش اخیر ارزشگذاریها، ما شاهد تغییرات کمی در استخراجکنندگان عمومی برای محدود کردن برنامههای گسترش نرخ هش برای سالهای 2022 و 2023 یا کوچک کردن ذخایر بیتکوین خود بودهایم. ذخایر گزارش شده بیت کوین در ماه مارس 7.3 درصد نسبت به ماه قبل رشد کرد که نشانه هایی را نشان می دهد که استخراج کنندگان بیت کوین هنوز با تسلیم شدن یا فشار فروش زیادی برای معکوس کردن روند جدید صنعت افزایش انباشت بیت کوین مواجه نشده اند.
روند کاهش قیمت هش، ماینرهای ضعیفتر را مجبور میکند تا ماشینها را از برق بکشند، منابع انرژی کارآمدتری پیدا کنند و/یا در بدترین حالت آن ماشینها یا داراییهای بیتکوین را بفروشند. برخی از این پویاییهای بازار را میتوان از طریق شاخص قیمت دکل استخراج به دلار با دادههای Luxor و آنها ردیابی کرد. شاخص Hashrate.
به طور کلی، قیمت دلار ASIC در سراسر سطوح کارایی پس از یک اوج محلی در نوامبر 2021 به میزان قابل توجهی کاهش یافته است. این امر می تواند ASIC ها را با قیمت های پایین تر برای خریداران جذاب تر کند، اما همچنین ارزش دارایی را برای دارندگان ناوگان بزرگ کاهش می دهد. مانند قیمت هش، شاخص هشرت انتظار دارد قیمت ها به سمت پایین ترین سطح پس از ممنوعیت چین ادامه دهند.
- 2020
- 2021
- 2022
- 7
- حساب
- در میان
- اضافی
- معرفی
- قبلا
- در میان
- تحلیل
- اعلام کرد
- سالیانه
- سالانه
- جذاب
- تقدیر
- روش
- آوریل
- دور و بر
- دارایی
- دارایی
- میانگین
- بان کی مون
- بهترین
- بیت کوین
- استخراج بیت کوین
- بلاکچین
- رونق
- BTC
- سرسخت کله شق
- خریداران
- ظرفیت
- سرمایه گذاری
- کاتالیست
- زنجیر
- تغییر دادن
- نزدیک
- بیا
- ادامه دادن
- ادامه
- هزینه
- میتوانست
- بسیار سخت
- جاری
- وضعیت فعلی
- داده ها
- تاخیر
- تقاضا
- مشکل
- دیجیتال
- پایین
- دینامیک
- درامد
- چاپ
- بهره وری
- موثر
- انرژی
- انصاف
- توسعه
- انتظار
- نما
- نام خانوادگی
- رایگان
- کامل
- شدن
- رشد
- مخلوط
- نرخ هش
- هشارت
- اینجا کلیک نمایید
- زیاد
- بالاتر
- دارندگان
- میزبانی
- چگونه
- HTTPS
- شامل
- از جمله
- شاخص
- فرد
- صنعت
- بینش
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذار
- مسائل
- IT
- بزرگ
- آخرین
- برجسته
- رهبری
- عمر
- احتمالا
- محدود شده
- کوچک
- محلی
- نافع
- ماشین آلات
- درشت دستور
- عمده
- باعث می شود
- ساخت
- مارس
- بازار
- تحلیل بازار
- سرمایه گذاری در بازار
- بازارها
- عظیم
- کارگران معدن
- استخراج معدن
- مخلوط
- ماه
- بیش
- اکثر
- منفی
- عضویت در خبرنامه
- روی زنجیره
- آنلاین
- فرصت ها
- فرصت
- دیگر
- به طور کلی
- درصد
- کارایی
- دوره
- دوره ها
- محور
- برنامه ریزی
- برنامه
- موقعیت
- قدرت
- حق بیمه
- فشار
- قیمت
- قیمت گذاری
- در هر
- منافع
- عمومی
- گرفتن
- REST
- بازده
- درامد
- معکوس
- اسباب
- فروش
- اشتراک گذاری
- کوتاه
- کوتاه مدت
- نشانه ها
- شش
- شش ماه
- برخی از
- حدس و گمان
- دولت
- موجودی
- سهام
- قوی
- قابل توجه
- عرضه
- زنجیره تامین
- از طریق
- زمان
- بالا
- طرف
- روند
- دلار آمریکا
- ارزیابی ها
- مختلف
- وسایل نقلیه
- در مقابل
- خواهد بود
- سال
- سال
- صفر