پروتکل واحد چیست؟

با توجه به نوسانات ذاتی بازار کریپتو، استیبل کوین ها در انتقال ارزش زنجیره ای و تضمین وام ها نقش اساسی دارند. 

پروتکل واحد یک پروتکل مالی غیرمتمرکز (DeFi) است که استیبل کوین‌های USDP را با وثیقه گذاشتن آن‌ها با چندین توکن ضرب می‌کند. سپس سرمایه‌گذاران از USDP برای صدور وام‌های تثبیت‌شده استفاده می‌کنند، بدون اینکه نگران کاهش ارزش وثیقه یک شبه باشند.

سردرگمی USDP Stablecoin

متأسفانه، در مورد استیبل کوین USDP سردرگمی وجود دارد زیرا دو توکن با یک تیک وجود دارد. 

یک شرکت مستقر در نیویورک به نام Paxos استیبل کوین Pax Dollar (USDP) را در سپتامبر 2018 راه اندازی کرد و به طور کامل توسط دلارهای ایالات متحده سپرده شده در یک بانک تنظیم و پشتیبانی می شود. برای هر استیبل کوین USDP Paxos که به عنوان توکن ERC-20 در اتریوم صادر می‌شود، با نسبت یک به یک با دلار پشتیبانی می‌شود. بنابراین، 1 دلار USD = 1 USDP، یا Pax Dollar. فقط برای پیچیده‌تر کردن مسائل، خود دلار Pax (USDP) قبلاً Paxos Standard (PAX) نامیده می‌شد. 

دومین استیبل کوین USDP وجود دارد که توسط Unit.xyz در نوامبر 2020 راه اندازی شد. این واقعیت که دارای نماد یکسانی است - USDP - زیرا Pax Dollar کار را برای سرمایه گذاران آسان نمی کند.

Unit.xyz همچنین USDP را به عنوان یک توکن ERC-20 در اتریوم صادر می کند، اما پروتکل Unit این کار را متفاوت انجام می دهد زیرا به عنوان یک پلت فرم غیرمتمرکز اجرا می شود، نه یک شرکت متمرکز مانند Paxos.

استیبل کوین USDP چیست؟

کل هدف پروتکل واحد صدور استیبل کوین های USDP به عنوان وام است، بدون اینکه برای انجام این کار به بانک های سنتی متوسل شوید. به عنوان مثال، استیبل کوین‌های متمرکز مانند Pax Dollar (USDP)، USD Coin (USDC) و Tether (USDT) همگی توسط شرکت‌ها صادر می‌شوند و استیبل کوین‌های آنها توسط پول نقد در بانک‌ها پشتیبانی می‌شود.

Unit Protocol به روح مالی غیرمتمرکز (DeFi) پایبند است و صرفاً از ارزهای رمزنگاری شده برای پشتیبانی از ذخایر قابل بازخرید USDP استفاده می کند، دقیقاً مانند استیبل کوین های Dai. این نباید با یک استیبل کوین الگوریتمی مانند TerraUSD منحل شده از اکوسیستم فروپاشی Terra اشتباه گرفته شود. 

در حالی که استیبل کوین‌های الگوریتمی به استخراج پویا و سوزاندن توکن بومی شبکه، مانند LUNA-UST، تکیه می‌کنند، استیبل کوین USDP به‌جای پول فیات، به سادگی توسط توکن‌ها وثیقه می‌شود. در ابتدا، USDP Stablecoin با 11 توکن وثیقه، عمدتاً از محبوب‌ترین برنامه‌های وام دهی و کشاورزی بازدهی در اتریوم، از جمله خود اتریوم، تامین می‌شد.

اینها KP3R، ETH، AAVE، MKR، WBTC، COL، YFI، UNI، CRV، COMP و STAKE بودند. از آن زمان، استیبل کوین های USDP را می توان با بیش از 20 توکن وثیقه کرد.

پروتکل واحد چگونه کار می کند؟

برای اینکه یک استیبل کوین به درستی پشتیبانی شود، وثیقه ممکن است به دلخواه برداشت نشود. در غیر این صورت، خطر دائمی سقوط بانکی وجود خواهد داشت. به همین دلیل است که پروتکل واحد USDP را با وادار کردن کاربران به قفل کردن توکن های خود برای یک دوره زمانی صادر می کند. در ازای آن، کاربران جوایزی را دریافت می کنند.

هنگامی که کاربران توکن هایی را برای وثیقه و صدور USDP سپرده گذاری می کنند، یک قرارداد هوشمند موقعیت بدهی وثیقه (CDP) ایجاد می کنند.

به عبارت دیگر، پروتکل واحد اقدام بین سپرده گذاری وثیقه برای یک وام و ضرب یک استیبل کوین را برابر می کند. بسته به اینکه کدام توکن به عنوان وثیقه سپرده می شود، وام گیرنده USDP Stablecoin دریافت می کند. با این وجود، بسته به نوع توکن انتخاب شده به عنوان وثیقه، صدور USDP حاصل متفاوت خواهد بود. دلیل آن این است که هر توکن نسبت وثیقه اولیه (ICR) متفاوتی دارد.

به عنوان مثال، برای صدور وام USDP با استفاده از MATIC به عنوان وثیقه، باید 1,000 دلار توکن MATIC برای دریافت 690 دلار USDP Stablecoin سپرده گذاری کرد. این نتیجه از این واقعیت است که ICR برای سپرده های MATIC 69٪ است.

البته، اگر کسی بخواهد استیبل کوین دیگری را به عنوان وثیقه انتخاب کند، ICR 100 درصد خواهد بود. به عنوان مثال، سپرده گذاری 1000 دلاری استیبل کوین USG به فرد امکان می دهد تا 1000 دلار استیبل کوین USDP را وام بگیرد.

به همین ترتیب، هر توکن سپرده شده قیمت نقدینگی خود را دارد که به نوسانات آن بستگی دارد. توکن‌های ناپایدارتر دارای نسبت‌های نقدینگی (LR) بالاتری هستند که به‌عنوان معیاری از بدهی در مقابل وثیقه است. به عنوان مثال، اگر وثیقه دارای 70٪ LR باشد، این بدان معنی است که CDP در معرض خطر انحلال است اگر وثیقه کمتر از USDP صادر شده (که یک وام است) باشد.

به همین دلیل است که درصد LR همیشه بالاتر از درصد ICR است.

با این مکانیسم های حفاظت از ارزش، USDP پیوند خود را با دلار حفظ می کند. برای جلوگیری از از دست دادن بخشی از وثیقه به دلیل انحلال، آنها باید توکن های بیشتری را سپرده گذاری کنند. و اگر آنها نتوانند پرداخت کنند، LR مانند شکل زیر فعال می شود.

پروتکل واحد از شبکه Chainlink برای اندازه گیری قیمت بلادرنگ توکن های سپرده شده به منظور شروع انحلال وثیقه استفاده می کند.

مانند هر dApp، Unit.xyz را می توان بدون مجوز با یک کیف پول غیرمجاز، مانند MetaMask، دسترسی داشت. سپس، تنها موضوع انتخاب وثیقه مناسب برای صدور استیبل کوین USDP به عنوان وام است. پس از بازپرداخت مبلغ USDP، قرارداد هوشمند CDP وثیقه را باز می کند، بنابراین می توان آن را برداشت کرد.

DUCK Tokenomics

پروتکل واحد یک اردک را برای طلسم نمادین خود انتخاب کرد. به همین ترتیب، DUCK نماد حاکمیت و ابزار کاربردی واحد است که قبلاً COL نامیده می شد (همانطور که در وثیقه). تغییر نام در جریان عرضه سکه قفل (LCO) در ماه می 2020 انجام شد، در حالی که پروتکل هنوز با نام تجاری ThePay.Cash ادامه داشت.

توکن‌های DUCK در دسامبر 2020 کاهش یافتند، زمانی که توکن‌های COL با نسبت 100:1 مبادله شدند، بنابراین 1 COL = 0.01 DUCK. قرارداد هوشمند توکن DUCK می تواند باشد مشاهده اینجا.

مجموع عرضه اولیه توکن های DUCK 2 میلیارد بود. در ابتدا قرار بود 97 درصد از توکن ها به جوایز شرط بندی برسند. اما تیم تصمیم گرفت تا خریدهای زیادی را انجام دهد تا ارزش هر سکه را ارزیابی کند. این امر تا نوامبر 160 عرضه گردشی DUCK را به 2022 میلیون توکن DUCK کاهش داد.

توکن های DUCK نمی توانند به عنوان وثیقه برای صدور USDP استفاده شوند، اما می توان از آنها برای رای دادن و تنظیم هزینه های پروتکل استفاده کرد.

هزینه های پروتکل واحد

Unit.xyz دارای سه نوع کارمزد برای واریز توکن برای وام USDP است:

• هزینه صدور - درصدی که هر زمانی که یک سپرده گذار برای صدور USDP وارد CDP می شود، محاسبه می شود.
• هزینه انحلال - هزینه جریمه هنگام انحلال وثیقه، بر اساس درصد وامی که باید پرداخت شود، هزینه انحلال به طور خودکار از وثیقه کسر می شود. 
• هزینه پایداری - کارمزد درصد ثابتی که هر زمان در هنگام واریز وثیقه برای استقراض USDP پرداخت می شود. این هزینه صدور بدهی USDP در یک دوره 12 ماهه است. 

همه کارمزدها در معرض تغییر هستند و دارندگان توکن DUCK به آن رأی می‌دهند.

پس زمینه Unit.xyz

تیم پشت پروتکل واحد ناشناس است. این پلتفرم خود به‌عنوان PayCahs راه‌اندازی شد و بعداً در جولای 2020 به واحد پروتکل تغییر نام داد. با این وجود، حتی قبل از راه‌اندازی رسمی، این پلتفرم تا حدودی محبوب بود. در ماه مه 2020، نزدیک به 4,000 ETH در اولین هفته قفل شده بود.

سلب مسئولیت سریال:

این مقاله سری فقط برای راهنمایی عمومی و اهداف اطلاعاتی برای مبتدیان شرکت کننده در ارزهای دیجیتال و DeFi در نظر گرفته شده است. محتوای این مقاله نباید به عنوان مشاوره حقوقی، تجاری، سرمایه گذاری یا مالیاتی تلقی شود. شما باید با مشاوران خود برای همه مفاهیم و مشاوره های حقوقی، تجاری، سرمایه گذاری و مالیاتی مشورت کنید. Defiant مسئولیتی در قبال وجوه از دست رفته ندارد. لطفاً قبل از تعامل با قراردادهای هوشمند، بهترین قضاوت خود را به کار ببرید و دقت لازم را انجام دهید.

• محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
• پلاتوبلاک چین. Web3 Metaverse Intelligence. دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
• منبع: https://thedefiant.io/what-is-unit-protocol/