تحلیلگران The Block Research: پیش بینی های 2023

پیش بینی های اجماع

• به طور کلی محیط کلان به فشار نزولی بر دارایی های پرخطر مانند ارزهای دیجیتال ادامه خواهد داد. با این حال، اقدام جانبی در سال آینده بیشتر از یک سقوط شدید است.
• بسیاری از پروژه هایی که نتوانسته اند به تناسب محصول با بازار دست یابند، به دلیل کمبود بودجه و تقاضا به آرامی کنار گذاشته می شوند.
• فعالیت های M&A افزایش خواهد یافت زیرا شرکت هایی با وضعیت مالی ضعیف به دنبال خرید هستند.
• سرمایه گذاری مخاطره آمیز در سال 2023، به ویژه در نیمه اول سال، به شدت کاهش خواهد یافت.
• قیمت کریپتو باقی خواهد ماند مرتبط با سیاست های پولی بانک های مرکزی است.
• شکاف بین ارزش بازار بیت کوین و اتریوم به کاهش ادامه خواهد داد، اما در سال 2023 "تغییر" رخ نخواهد داد.
• روایت اصلی در سال 2023 به سمت راه حل های مقیاس بندی لایه 2 اتریوم تغییر خواهد کرد. TVL برای L2 ها (حداقل در مقدار ETH) افزایش می یابد، به طوری که zk-rollup ها در رشد نسبی از جمع آوری های خوش بینانه بهتر عمل می کنند. L2 های بزرگ مانند StarkNet، zkSync و Arbitrum توکن های خود را راه اندازی خواهند کرد.
• بلاک چین های مدولار مانند Celestia توجه بیشتری را به خود جلب خواهند کرد و می توانند از بلاک چین های یکپارچه جایگزین چرخه قبلی بهتر عمل کنند.
• سقوط نهادهای رمزنگاری متمرکز در سال گذشته باعث تشدید مقررات برای نهادهای متمرکز می شود و بایننس در مرکز توجه قرار می گیرد. کوین بیس از FUD در اطراف بایننس سود خواهد برد.
• DEX ها قوی ترین معیارهای رشد بنیادی را نسبت به سایر موارد استفاده از DeFi ارسال می کنند.
• اکوسیستم اجتماعی غیرمتمرکز در Web3 با افزایش سرمایه گذاری ها و فعالیت در این زیربخش، رشد سریعی را تجربه خواهد کرد.
• با توجه به پذیرش شتابان NFT در بین مارک های سنتی، کاربران بیشتری به NFT ها متصل خواهند شد. علاوه بر این، NFTها به عنوان یک کشتی برای ادغام رمزارز با هنر و فرهنگ ادامه خواهند داد.
• سهم بازار Opensea بیشتر کاهش خواهد یافت و بازار وضعیت انحصاری خود را از دست خواهد داد.

لری کرماک

zk-rollup های همه منظوره سرانجام در سال 2023 راه اندازی می شوند و در واقع به اندازه اتریوم قابل استفاده خواهند بود. Arbitrum، Starknet، zkSync و Scroll همگی توکن‌های بومی را در سال 2023 منتشر می‌کنند، و بحث مکرری در مورد ارزش انباشته توکن‌های L2 در برابر خود ETH وجود خواهد داشت، زیرا مجموعه‌ها می‌توانند بیشتر فعالیت قرارداد هوشمند را از لایه پایه جذب کنند. رقابت شدیدی بین Polygon zkEVM، Starknet، zkSync و Scroll وجود خواهد داشت. در حالی که در ابتدا کمبود تقاضا برای این پروتکل‌های مقیاس‌بندی وجود خواهد داشت، اما با فرا رسیدن موج بعدی خرده‌فروشی‌ها در آینده، آنها نقش بزرگی خواهند داشت. Polygon با موفقیت زنجیره PoS خود را به زنجیره zkEVM کاملاً کارآمد تغییر می دهد، شروع بسیار خوبی دارد.

در حالی که هنوز سرمایه VC زیادی در حاشیه وجود دارد که هنوز تخصیص داده نشده است، در واقع برای اولین بار در سال‌های اخیر با تمرکز بر تناسب بازار محصول، بررسی‌های لازم جدی گرفته می‌شود. ارزش گذاری برای دور دانه به نزدیک به 10 میلیون دلار باز خواهد گشت. بسیاری از پروژه‌ها، به‌ویژه پروژه‌هایی که بر روی alt L1 ساخته می‌شوند، به سادگی پولشان تمام می‌شود و عملیات تعطیل می‌شوند. ما شاهد خواهیم بود که بسیاری از پروژه ها از L1 به L2 های مختلف تغییر می کنند تا شانس خود را برای فعالیت یا صرفاً چشم انداز بهتر طولانی شدن باند فرودگاه افزایش دهند. برنامه‌نویس‌ها و اپراتورها دیگر به‌طور خودکار ۳۰۰ هزار دلار پرداخت نخواهند کرد و همچنان شاهد خروج استعدادها برای «بازدیدکنندگان» ارزهای دیجیتال هستیم.

اقتصاد توکن به طور اساسی برای بسیاری از پروژه ها بازسازی خواهد شد. پرداخت مقادیر زیادی از توکن‌ها به عنوان مشوق، زمانی که تقاضای جدید زیادی وجود نداشته باشد، دیگر منطقی نخواهد بود. Axie، Stepn و دیگران دیگر نمی‌توانند برای ارائه ارزش به پوزینومیکس تکیه کنند.

اتریوم هنوز بیت کوین را برنمی‌گرداند و هیچ کوین دیگری اتریوم را برنمی‌گرداند. با این حال، اتریوم در سال 2023 بهتر از بیت کوین عمل می کند. قیمت‌های کریپتو به رفتار خود مانند سهام فناوری ادامه می‌دهند و کاملاً با سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی، در درجه اول فدرال رزرو، مرتبط خواهند بود. زمانی که شاهد کاهش نرخ بهره در کوتاه مدت باشیم، کریپتو شدیدترین افزایش را خواهد داشت. اما ممکن است این اتفاق در سال 2023 رخ ندهد. تا زمانی که این اتفاق نیفتد، قیمت‌های شرکت‌های بزرگ تقریباً بدون نوسان باقی می‌مانند. خارش قمار توسط برخی توکن ها یا NFT هایی که چند برابر می شوند، خراشیده می شود.

OpenSea همچنان وضعیت انحصاری خود را از دست خواهد داد و رویکرد سوء استفاده‌کننده آن برای اجرای حق امتیاز شکست خواهد خورد. بایننس به دلیل موقعیت فوق‌العاده قوی‌اش برای معاملات نقدی و آتی، به تمرکز مقررات در سطح جهانی تبدیل خواهد شد، درست مانند زمانی که لیبرا بود. Coinbase و سایر صرافی های تحت نظارت مستقر در ایالات متحده احتمالاً سود خواهند برد. جنسیس برای فصل 11 تشکیل پرونده خواهد داد و جمینی به دلیل برنامه Earn خود با فشار مواجه خواهد شد. GBTC و ETHE منحل نمی شوند.

SBF در سال 2023 یک روز زندان نخواهد دید و همچنان به بی گناهی خود اعتراف خواهد کرد. رگولاتورهای ایالات متحده از فروپاشی FTX برای تغییر نحوه اداره صنعت کریپتو استفاده خواهند کرد، مشابه اینکه Lehman و Enron بر سیاست های جهانی تأثیر گذاشته اند. قوانین جدیدی شبیه به قانون Sarbanes-Oxley برای جلوگیری از وقوع موقعیت‌های مشابه FTX در آینده تدوین خواهد شد.

استیون ژنگ

به طور کلی محیط کلان به فشار نزولی بر دارایی های پرخطر مانند ارزهای دیجیتال ادامه خواهد داد. با این حال، اگر بتوانم از تصور سخاوتمندانه کریپتو به عنوان یک طبقه دارایی نامرتبط بهره ببرم، معتقدم که بازار شاهد شکل گیری کف در موج دوم NFT خواهد بود که چندین برابر بیشتر از موجی است که در سال 2022 به اوج خود رسید. ما آخرین موج را خواهیم شکست. حجم معاملات ATH NFT در سال 5 به 2023 میلیارد دلار رسید. حجم معاملات عمدتاً توسط پروژه‌های بازی ایجاد می‌شود، بسیاری از بازی‌های رمزنگاری سطح 1 در نهایت پس از جمع‌آوری سرمایه و فروش NFT در سراسر بازار گاوی 2021-2022، دسترسی عمومی را به بازی‌های خود باز کردند. یک سکه بازی کریپتو به 20 بازار برتر خواهد رسید. موج دوم پروژه‌های NFT PFP توسط پروژه‌های سطح سوم/پایین چرخه آخر هدایت می‌شود که به جای تجملات لوکس، بر جذابیت لوکس سطح پایه تمرکز دارند (به Seiko در مقابل Rolex مراجعه کنید). ذینفع موج جذابیت انبوه ممکن است Polygon باشد، که آخرین بازار صعودی را صرف ایجاد پایه برای هجوم احتمالی کاربران خرده‌فروشی جدید و به دست آوردن مهندسان هوشمند برای فناوری مقیاس‌بندی zk کرده است. Polygon سومین لایه بزرگ اپلیکیشن (پس از BNB Chain و Ethereum) تا پایان سال 2023 از نظر فعالیت اقتصادی و ارزش بازار خواهد بود. من فکر می‌کنم مردم تقاضا و توسعه اکوسیستمی را که از زنجیره dYdX سرچشمه می‌گیرد، دست کم می‌گیرند، که ممکن است اکوسیستم کیهان را نیز به سرعت آغاز کند.

از نظر رویدادهای منفی، من فکر می‌کنم که یک مجموعه لایه ۲، یک سوء استفاده از ترتیب‌دهنده‌های متمرکز را تجربه می‌کند. ممکن است وجوه از بین نرود، اما کاربران یادآوری تکان دهنده ای از اندازه وجوه در معرض خطر در راه حل های متمرکز دریافت خواهند کرد. یک الگوی استیبل کوین دیگر شکست خواهد خورد.

جان دانتونی

محیط کلان با دارایی های پرخطر مانند دارایی های دیجیتال عملکرد ضعیفی خواهد داشت. ممکن است در قیمت ارزهای دیجیتال به کف نهایی نرسیده باشیم. با این حال، اقدام جانبی در سال آینده بیشتر از یک سقوط شدید است. سال 2023 یک سال مهم برای توسعه دهندگان و سازندگان خواهد بود، زیرا توجه کمتری به تبلیغات، روایت ها و قیمت ها خواهد شد. Layer-2 ها همچنان به جذب خود ادامه خواهند داد و برخی توکن های بومی از جمله Arbitrum و StarkNet را راه اندازی خواهند کرد. 

روایات جدید برای چرخه بعدی، از جمله شبکه های اجتماعی Web3، شروع به شکل گیری خواهند کرد. سرمایه‌گذاری و فعالیت در این بخش فرعی با توجه به پروتکل لنز و فارکستر بیشترین رشد را در اوایل سال تجربه کردند.

سرمایه‌گذاری مخاطره‌آمیز در بخش بلاک چین در سال 2023 به‌ویژه در نیمه اول سال به طور چشمگیری کاهش خواهد یافت. در نیمه اول، ماه‌هایی را شاهد خواهیم بود که کمتر از 1 میلیارد دلار سرمایه‌گذاری می‌شود، که این اولین بار برای این بخش از فوریه 2021 خواهد بود. تا پایان سال، تقریباً 13.5 میلیارد دلار در شرکت‌های بلاک چین سرمایه‌گذاری خواهد شد که معادل تقریباً یک کاهش 58 درصدی سالانه در بودجه خصوصی.

پروژه‌هایی از دسته‌های خدمات مالی رمزنگاری، زیرساخت، و تجارت/کارگزاری کمترین تأثیر را از نوسانات در شرایط بازار خواهند داشت. در نتیجه، این دسته‌ها همچنان علاقه و سرمایه‌گذاری را جذب می‌کنند، زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال یافتن شرکت‌ها و پروژه‌های بنیادی بعدی هستند. 

برعکس، دسته‌هایی که بیشتر از منحنی ریسک در نظر گرفته می‌شوند و به احتمال زیاد پیش از محصول و یا در سطح اولیه هستند، مانند امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، NFTs/Gaming، و Web3، ممکن است میزان آنها افزایش یافته و شرایط ادامه یابد. تا محدوده ارزش گذاری 10 تا 15 میلیون دلاری قیمت گذاری شود و برای سرمایه گذاران مطلوب تر باشد.

در مرحله میانی تا بعدی، شرکت‌ها برای افزایش سرمایه با شرایط مطلوب به کمک نیاز خواهند داشت. در نتیجه، ما احتمالاً شاهد هجوم شرکت‌هایی خواهیم بود که ممکن است نیاز به انجام دور نزولی داشته باشند و با ارزش‌گذاری کمتر از قبلی خود افزایش دهند. 

گزینه دیگر برای شرکت هایی که وضعیت مالی ضعیفی دارند، جستجوی خریدار در بازار M&A خواهد بود. مشابه آنچه پس از چرخه 2017 رخ داد، شاهد افزایش فعالیت M&A و ادغام بیشتر شرکت‌های ارزهای دیجیتال خواهیم بود. 

پیامدهای Alameda Research، FTX، FTX US، Voyager Digital، Celsius، BlockFi، و احتمالاً سایر وام دهندگان، سال 2023 را به سالی مرکزی برای شرکت‌هایی تبدیل خواهد کرد که زیرساخت‌های سازمانی را برای دارایی‌های دیجیتال ارائه می‌کنند. 

سهم بازار برای وام دهندگان و بازارسازان جدید قابل تصاحب خواهد بود. ما همچنین شاهد تغییر روند برجسته در سال 2021 خواهیم بود، جایی که هر شرکت ارز دیجیتال به دنبال ایجاد یک پیشنهاد کارگزاری کامل بود. در عوض، سال 2022 نیاز به جداسازی برخی خدمات و خطرات و پیامدهایی را که می‌تواند در صورت ارائه توسط یک طرف مقابل رخ دهد، نشان داده است. 

لارس هافمن

از جنبه کلان، بازگشایی ناگهانی چین همراه با محرک‌ها و همچنین کاهش سرعت افزایش نرخ FED، ریسک ریسک کلان جهانی را در ماه‌های تابستان افزایش می‌دهد و کریپتوها از آن سود زیادی می‌برند. ماه‌های پاییز و زمستان سخت‌تر هستند و تمرکز به بحران انرژی حل‌نشده اروپا برمی‌گردد. با این حال، نصف شدن بیت کوین آینده در مارس 2024 خوش بینی صنعت را در سطح کلی بالا نگه می دارد.

پیامدهای FTX و Alameda همچنان در سراسر صنعت برای بسیاری از H1 طنین انداز است. بسیاری از پروژه های کوچکتر که (بخش هایی از) خزانه خود را در FTX نگه می دارند، محو می شوند و بی سر و صدا تعطیل می شوند. باهاما بیشتر به عنوان حوزه قضایی برای شرکت های رمزنگاری انجام می شود. در H2، تمرکز قانونگذاران غربی به ورشکستگی FTX برای پیشبرد الزامات گزارش دهی شدیدتر و عدم نامگذاری بدون پرداختن به بسیاری از مسائلی که در وهله اول منجر به ورشکستگی FTX شده است، تمرکز می کنند. DeFi به شدت و به طور منفی تحت تأثیر این امر در حوزه های قضایی غربی قرار خواهد گرفت.

حفظ حریم خصوصی همچنان به عنوان موضوعی به شدت مورد حمایت بسیاری از شرکت‌کنندگان در صنعت است، اما در نهایت بسیاری از افراد با فشار آوردن به آن از آن صرف نظر می‌کنند. راه حل های جایگزین حفظ حریم خصوصی برای بومیان کریپتو همچنان در حال توسعه هستند و در واقع در جایگاه های مربوطه خود پیشرفت می کنند.

پس از مقررات عمدتاً محتاطانه و قوی در سال‌های 2017/2018، آسیا همچنان به گشودگی بیشتر به سمت ارزهای دیجیتال ادامه می‌دهد. کره جنوبی و ژاپن شروع به جدی گرفتن در مورد ارزهای دیجیتال از نظر مقررات معقول کرده اند. مهاجرت بومیان صنعت به سمت حوزه های قضایی دوستدار رمزنگاری ادامه دارد و این تحولات را مورد توجه قرار می دهد.

Eden Au

Arbitrum و StarkNet توکن‌های بومی خود را راه‌اندازی می‌کنند و هر دو تا EOY 10 جزو 2023 برتر TVL خواهند بود. Polygon با استفاده از مارک‌های سنتی‌تر، سهم بازار NFT خود را افزایش خواهد داد. اکوسیستم Cosmos به دلیل توسعه زنجیره جانبی متعدد (مانند dYdX، Berachain)، پشتیبانی از استیبل کوین بومی (مانند USDC، IST) و راه‌اندازی Celestia، استفاده ارگانیک فزاینده‌ای خواهد داشت. حداقل یک مجموعه قابل توجه ارتقاهایی را برای غیرمتمرکز کردن فرآیند توالی خود اجرا می کند.

برداشت از staked ether در نیمه اول 1 فعال خواهد شد و متعاقباً، cbETH کوین بیس سهم بازار خود را در سهام مایع اتریوم دو برابر خواهد کرد و این دارایی به طور گسترده به عنوان وثیقه توسط پروتکل های اصلی DeFi پذیرفته خواهد شد. محصولات ساختاریافته از آنجایی که بومیان کریپتو به طور فزاینده‌ای از روایت «بازده واقعی» حمایت می‌کنند، شتاب بیشتری به دست خواهند آورد و می‌تواند به تقویت نقدینگی برای محصولات مشتقات زنجیره‌ای کمک کند. با این حال، برنامه های کاربردی متمرکز بر حریم خصوصی در میان افزایش فشار نظارتی در به دست آوردن کشش معنادار شکست خواهند خورد. 

با نهایی کردن قانون MiCA توسط اتحادیه اروپا، پذیرش استیبل کوین مبتنی بر یورو به طور پیوسته رشد خواهد کرد. USDC از USDT پیشی خواهد گرفت و به بزرگترین استیبل کوین از نظر ارزش بازار تبدیل خواهد شد، اما تتر همچنان قابل توجه خواهد بود و در سال 2023 سقوط نخواهد کرد. در حالی که هنوز برای شکوفا شدن پروتکل‌های دارایی‌های واقعی غیراستیبل کوین (RWA) زود است، RWA بیشتری وجود دارد. پروتکل ها تلاش خواهند کرد تا زمینه را ایجاد کنند.

شکاف بین ارزش بازار بیت‌کوین و اتریوم به کاهش ادامه خواهد داد، اما در سال 2023 "تغییر" رخ نخواهد داد. هیچ ETF بیت کوینی تایید نخواهد شد. بازگشت سالانه کوین مثبت خواهد بود. مجموعه جدیدی از حوزه های قضایی جهان اول دوستدار رمزنگاری، از جمله بریتانیا و هنگ کنگ، به آرامی ظهور خواهند کرد، زیرا آنها به دنبال وضع مقررات معقول تری برای جذب استعداد خواهند بود.

اندرو کیهیل

بیت کوین تا پایان سال بزرگترین دارایی از نظر ارزش بازار باقی خواهد ماند، اما ETH از نظر قیمت عملکرد بهتری خواهد داشت. SOL نسبت به سایر لایه‌های جایگزین بهتر عمل می‌کند، اما نمی‌تواند به بالاترین سطح خود بازگردد. راه حل های مقیاس بندی لایه 1 همچنان شاهد افزایش پذیرش توسعه دهندگان و کاربران خواهند بود، اما توکن های بومی آنها نسبت به BTC و ETH عملکرد ضعیفی خواهند داشت. 

همانطور که تیم های توسعه از اکسپلویت های 2022 یاد می گیرند، هک های کمتری از پروتکل ها/پل های تعامل پذیری وجود خواهد داشت. پذیرش پروتکل های قابلیت همکاری به دلیل فعالیت کم در شبکه های لایه 1 کم خواهد ماند. 

علیرغم عملکرد روان DeFi در سرتاسر آشفتگی بازار در سال 2022، رشد در طول سال 2023 کم خواهد ماند. NFTها و بازی‌ها از نظر تامین مالی مخاطره‌آمیز دریافتی در طول سال، بخش‌های برتر باقی خواهند ماند. استیبل کوین ها سال قدرتمند دیگری خواهند داشت و گردش آنها از 250 میلیارد دلار فراتر خواهد رفت. USDC سهم بازار خود را افزایش خواهد داد زیرا شفافیت به یک موضوع مهم تبدیل می شود.

گرگ لیم

با پایان دوره پول آسان، توانایی افزایش تامین مالی سهام و بدهی در سراسر کریپتو و بازار گسترده تر، چشم انداز سال 2023 را بسیار ناگوار می کند. شرکت ها باید نسبت به هزینه ها هوشیارتر باشند و احتمالا شاهد ادامه اخراج و کاهش تعداد کارکنان خواهیم بود. قابل ذکر است که مقررات افزایش یافته پس از تقلب FTX خواهد بود. با ادامه افزایش نرخ ها برای مبارزه با تورم، این احتمال وجود دارد که سرمایه گذاران به دنبال وام دادن به دولت ایالات متحده باشند و به استراتژی های کاهش ریسک ادامه دهند. گسترش گسترده چرخه گذشته احتمالاً کاهش می یابد زیرا شرکت های قدیمی وال استریت فعلی به ساخت تیم ها و استراتژی های دارایی دیجیتال خود ادامه می دهند. بازار مسکن ایالات متحده احتمالاً در اواسط سال 2023 شاهد اصلاحات گسترده ای خواهد بود که منجر به انحلال بیشتر خواهد شد زیرا سرمایه گذاران از ارزهای دیجیتال دور می شوند زیرا قیمت دارایی های فیزیکی قدیمی کاهش می یابد. 

جورج کال

در سال 2023، شرکت‌هایی که در معرض صنعت کریپتو قرار می‌گیرند، با فشار مداوم مواجه خواهند شد. ماینرهای بیشتری اعلام ورشکستگی یا بازسازی خواهند کرد زیرا با پرداخت بدهی مواجه می شوند که به طور فزاینده ای گران تر از ماشین آلات و/یا خزانه های بیت کوین مورد استفاده برای تضمین وام ها می شود. ارائه دهندگان انرژی بزرگ با توجه به هم افزایی طبیعی (استخراج با عرضه مازاد) و ترازنامه هایی که با رکود اخیر بازار کریپتو ارتباطی ندارند، به خرید تجهیزات تبدیل خواهند شد.

سال 2023 نیز نوسانات کمتری را نسبت به سال های 2021-2022 به همراه خواهد داشت و در نتیجه فرصت های کمتری برای معامله گران برای کسب سود آسان خواهد داشت. این پارادایم بازار جدید به کسانی که به طور دقیق فروشندگان اجباری را دنبال می‌کنند یا بخش‌هایی از اکوسیستم را پیدا می‌کنند که هنوز بیش از حد اهرم‌دار هستند، پاداش می‌دهد، با یک پوشش نقره‌ای بالقوه برای ایجاد تقاضای بیشتر در بازار گزینه‌های ارزهای دیجیتال، زیرا معامله‌گران به دنبال موقعیت در اطراف رویدادها هستند یا عموماً در معرض خطر قرار می‌گیرند. . بخش قابل توجهی از صندوق‌های قدیمی 2021-2022 به دلیل عملکرد ضعیف بسته می‌شود و باعث آبشار انحلال در نیمه اول و دوم سال 1 می‌شود، هرچند کوچکتر از آنچه در سال 2 تجربه شده بود. استراتژی‌ها و دارایی‌های به ظاهر «ایمن» آزمایش خواهند شد. به عنوان مثال، با توجه به مقدار وجوه درگیر در سهام‌داری مایع، برخی از تخفیف‌های مشتقات سهام نقدینگی به اتریوم ممکن است به زیر 2023 درصد کاهش یابد که دلیل آن کاهش اهرم‌زدایی در زنجیره است (به موضوع خود لیدو در مورد سهام‌داری دایره‌ای مراجعه کنید) و از آنجایی که وجوه معمولاً به نقدینگی نیاز دارند. . برخلاف محصولات پایان بسته (به طور بالقوه دائمی) مانند GBTC، انتظار می رود با نزدیک شدن شانگهای در مقطعی در سال 2022، LSD ها به 90:1 بازگردانده شوند.

ما همچنین باید آماده باشیم تا شاهد نوآوری و درام بیشتر در بازار استیبل کوین باشیم، اما تحولات از مناطقی که به طور فزاینده‌ای دوشاخه‌تر می‌شوند، حاصل خواهد شد. به طور خاص، توسعه دهندگان DeFi محصولات مقاوم در برابر سانسور را ایجاد می کنند که به طور خلاقانه در پروتکل ها ادغام می شوند، در حالی که بازیگران سیاست مدار با حرارت بیشتری ابزارهای پرداخت مطابق با مقررات را بررسی می کنند. زبان پیرامون یک استیبل کوین که توسط ذخایر فدرال رزرو حمایت می شود یا یک استیبل کوین حامل بیمه سپرده در کنگره مورد بحث قرار می گیرد اما حتی در هیچ لایحه ای که به کف می رسد شامل نمی شود. محققان CBDC تا حد زیادی مدل‌های CBDC مستقیم آزمایش‌شده در سال‌های 2017-2022 را کنار می‌گذارند و راه‌حل‌های یکپارچه‌تری را پیشنهاد می‌کنند که به بانک‌های تجاری این امکان را می‌دهد تا قبل از توزیع در بانک‌های مرکزی ذخایر توکن‌شده یا بدهی‌های بانک‌های تجاری را به‌عنوان استیبل کوین‌ها با ویژگی‌های اضافی منتشر کنند یا «قرار دهند» مشتریان خرده فروشی این استیبل کوین‌ها احتمالاً همان حاکمیت CBDCها را خواهند داشت، یا حداقل تحت نظارت مشابهی قرار خواهند گرفت. رگولاتورها نیز عموماً به استیبل کوین ها علاقه مند خواهند شد زیرا شبیه نسخه دیجیتالی جدید بازار یورو-دلار است که در میان نگرانی های فزاینده در مورد سیستم های ارزی رقیب (چین) و تکه تکه شدن اقتصاد جهانی است. مشکلات پشتیبان تتر تبدیل به یک نقطه بحث اصلی در کاپیتول هیل خواهد شد، شاید حتی باعث ایجاد یک depeg جزئی کوتاه مدت مانند سال 2018 شود، اما تتر از بین نخواهد رفت. با این حال، 10 استیبل کوین برتر از نظر ارزش بازار (چه موجود یا جدید) در سال 2023 از بین خواهد رفت.

علی‌رغم فرصت‌هایی که برای بازار ارزهای رمزنگاری‌شده تنظیم‌شده‌تر وجود دارد، فشار نظارتی تا حد زیادی یک باد منفی منفی خواهد بود. به جای ارائه شفافیت یا راهنمایی، رژیم فعلی «تنظیم از طریق اجرا» در صورت عدم تقویت ادامه خواهد یافت. در نتیجه، پروژه‌های نگهبانی بانک تا حد زیادی متوقف می‌شوند (همراه با سایر طرح‌های بانکی). با این حال، انتظار داشته باشید که حداقل یک بازارساز سنتی بزرگ افتتاح یک میز کریپتو را با ادغام بازار اعلام کند.

سیمون کوزارت

در حالی که در سال 2021، نبرد بین L1 های مختلف قوی بود، جذب کاربر از آن زمان به شدت کاهش یافته است و بیشتر زنجیره های قرارداد هوشمند غیر اتریوم از نظر پذیرش کاربر و TVL همچنان رو به کاهش خواهند بود. 

فناوری مقیاس پذیری مانند ما در پذیرش و علاقه کاربر افزایش خواهد یافت در حال حاضر شاهد جمع بندی های خوش بینانه، Optimism و Arbitrum هستیم. به همراه zk-rollup های جدیدتر مانند zkSync و Starknet، لایه 2 ها روایتی را ارائه می دهد که روند نزولی را در لایه های غیر اتریوم 1 تقویت می کند.

یک استثنا برای این پویایی می تواند فناوری بلاک چین مدولار آینده مانند Celestia و Fuel باشد. من انتظار دارم که شاهد آزمایشی در مورد فناوری جمع‌آوری، نه تنها در اتریوم، بلکه در بلاک چین‌های مدولار نیز باشم.

جامعه اتریوم شروع به فکر کردن در مورد مکانیسم‌های سهام‌داری و بازپرداخت برای افزایش امنیت سرویس‌های غیرمتمرکز خواهد کرد. Eigenlayer در حال حاضر در خط مقدم این ایده ها قرار دارد. اگر همه چیز خوب پیش برود، ارتقای شانگای اتریوم در سال 2023 اتفاق می‌افتد و به کاربران اجازه می‌دهد ETH سهامدار را برداشت کنند. ترکیبی از دینامیک مایع (سهم) کاربران را وادار می کند تا به این فکر کنند که دارایی های سهامدار چگونه می توانند برای اکوسیستم مفید باشند.

ابراهیم عید 

سال 2023 شاهد تغییر بیشتر در تمرکز از توسعه مبتنی بر زیرساخت به مبتنی بر برنامه خواهد بود. به نوبه خود، احتمالاً موانعی از چالش‌های تجربه کاربر موجود وجود دارد که در فلات فعالیت کاربر نقش داشته است. EIP هایی که انتزاع حساب مانند 4337 را فعال می کنند، باید از نقطه نظر عملکرد کیف پول، تجربه ای روان تر را برای کاربران ایجاد کنند، که احتمالاً در طول زمان باعث رشد می شود و به یکی از چالش های موجود که از دیدگاه پذیرش جریان اصلی با آن مواجه است، کمک می کند. 

تمرکز بیشتر روی موارد استفاده که واقعاً از فضاهای طراحی استفاده می‌کنند که قبلاً به دلیل فضای بلوک گران روی L1 نمی‌توانستند وجود داشته باشند، احتمالاً رخ می‌دهد، و همچنین راه‌حل‌های قابلیت همکاری در L2‌های مختلف احتمالاً تا حدی به دلیل اوراکل‌ها بهبود می‌یابد. اتوبوس پیام رسانی که دارای ویژگی های کاهش خطر بیشتری نسبت به روش پل زدن موجود است. این قبلاً با پروژه هایی مانند LayerZero آزمایش هایی انجام شده است، اما بلوغ بیشتر در سال 2023 با این رویکرد فنی امکان یک راه حل تعاملی واقعاً قوی را فراهم می کند. 

احتمال زیادی وجود دارد که تنظیم‌کننده‌ها قوانین جدیدی را پیرامون برخی از شیوه‌های موجود در فضای ارزهای دیجیتال، یعنی در زیربخش DeFi، وضع کنند. با سابقه ای که در سال 2022 از طریق دستگیری الکسی پرتسف توسعه دهنده Tornado Cash ایجاد شده است، به احتمال زیاد راهنمایی های واضح تری در مورد استفاده از میکسرها و عواقب مشارکت در یک سرویس میکس خواهیم دید. اگرچه خزانه داری ایالات متحده تحریم هایی را بر Tornado Cash به عنوان یک پروتکل نرم افزاری قرار داد و عواقب بیشتری را برای همه آدرس هایی که تا به حال با آن تعامل داشته اند مورد توجه قرار داد، اما احتمالاً صورتحساب گسترده تری برای تدوین قوانین تنظیم شده در مورد میکسرها وجود دارد. همچنین فضای MEV موجود احتمالاً بررسی و بررسی بیشتری را تجربه خواهد کرد، که احتمالاً باعث می‌شود تا برنامه‌های بیشتری ویژگی‌های طراحی متمرکز بر کاهش MEV را در نظر بگیرند. 

از دیدگاه سطح بالا، اگرچه در سال 2023 احتمالاً تمرکز کمتری بر روی انقباضات کمی از طریق افزایش نرخ بانک مرکزی خواهد بود، تأثیرات مرتبه دوم این انقباض در سراسر سال 2023 محسوس خواهد بود. در مقایسه با دوره زمانی قبل از نیمه دوم سال 2022، کمتر از بالاترین رکورد قبلی و گمانه زنی ها به طور کلی محتمل است. 

وندی هیراتا

با تمام حوادث در سال 2022، اعتماد به خدمات وام دهی CEX و CeFi در پایین ترین حد خود قرار دارد. بسیاری از فعالان بازار به دنبال مدیریت ریسک، شفافیت عملیاتی و تخصص بازار هستند که در بازارهای صعودی نادیده گرفته شد. تا زمانی که اقدامات مناسب انجام نشود و اعتماد بازسازی نشود، سرمایه‌گذاران نهادی برای اتخاذ موضع تهاجمی‌تر مردد خواهند بود - آنها به دنبال استراتژی‌های مدیریت سرمایه دفاعی/کم ریسک خواهند بود. خدمات مالی کریپتو برای برآورده کردن این نیازها و حفظ سطح فعلی عملیات خود، باید محصولات ساختارمندتری را با حفاظت اصلی منتشر کنند. سرمایه‌گذاران نهادی بیشتری به سهامداری به‌عنوان منبع بازدهی مطمئن‌تری نگاه خواهند کرد، به‌ویژه با پیشرفت‌ها و انتشار بیشتر پروتکل‌های سهامداری مایع در سطح سازمانی در سال 2023. رشد سریع cbETH و rETH در سال جاری نشان داد که فضایی برای رشد در سهامداری مایع وجود دارد. بخش، و این امکان وجود دارد که یک پروتکل جدید در سطح سازمانی، مانند Liquid Collective، مقداری از سهم بازار را از Lido بگیرد.

کوین پنگ

در سال 2023، شبکه های L1 به سازگاری با تقاضاهای در حال تحول بازار ادامه خواهند داد. فناوری‌های زنجیره‌ای متقاطع مانند پل‌ها و IBC با افزایش ارتباط و استفاده از زنجیره‌های اپلیکیشن‌های جدید، رشد بیشتری خواهند داشت. با رقابت تیم ها برای جلب توجه جریان اصلی و تقاضای ارگانیک، برنامه های مبتنی بر رمزنگاری کاربرپسندتر از همیشه خواهند شد. 

با پیامدهای مداوم FTX و سایر موسسات که در سال 2022 سقوط کردند، بسیاری از پروژه ها به آرامی کنار گذاشته می شوند زیرا واقعیت های کمبود بودجه و تقاضا در نهایت با پروژه هایی که نتوانسته اند به تناسب محصول با بازار دست یابند می رسد. مبادلات DeFi و پروتکل‌های وام‌دهی فرصت جالبی برای تصاحب سهم بازار بیشتر با اعتماد متزلزل به همتایان متمرکز خود خواهند داشت. NFTها همچنان به عنوان ظرفی برای ادغام کریپتو با هنر و فرهنگ عمل خواهند کرد، مانند بازی هایی که موارد استفاده قانع کننده و خلاقانه برای NFTها و دارایی های رمزنگاری قابل تعویض پیدا می کنند. اگرچه بعید است که یک بازی ساخته شده بر روی بلاک چین یا به شدت از مکانیزم های رمزنگاری استفاده کند تا به سطح محبوبیت عنوان بازی های ویدیویی پیشرو برسد، صنعت بازی های رمزنگاری به طور کلی بزرگتر خواهد شد و عناوین باکیفیت کمی با کم اما فعال تولید خواهد کرد. پایگاه های کاربران 

در همین حال، مقیاس‌پذیری راه‌حل‌ها در قالب جمع‌آوری‌ها شروع به پذیرش خواهند کرد که بلاک‌چین‌های یکپارچه و اکوسیستم‌های آن‌ها را تهدید می‌کند. اتریوم به عنوان لایه تسویه حساب واقعی برای DeFi و NFT باقی خواهد ماند، در حالی که شبکه های L1 که عمدتاً بر بهینه سازی اجرا متمرکز هستند، برای رقابتی ماندن باید به شدت استفاده را تشویق کنند. سال 2022 سال حسابرسی برای صنعت کریپتو بود، اما سال 2023 سال مهمی خواهد بود که در آن توسعه‌دهندگان تمرکز خود را به مقیاس‌بندی اساسی و بهبودهای UX برمی‌گردانند و راه را برای پذیرش بیشتر در بین موسسات مالی سنتی و احیای مجدد صنعت در سال 2024 هموار می‌کنند. 

ارینا آزمی

چهار پیش‌بینی رمزارز برای سال 2023. اولاً، انتظار می‌رود اکوسیستم اجتماعی در Web3 رشد سریعی را تجربه کند، بنابراین نام‌ها و دامنه‌های مورد علاقه خود را قبل از اینکه توسط دیگران تصرف شوند، ایمن کنید. برخی از پلتفرم ها ممکن است توکن هایی را برای بهبود تجربه کاربر معرفی کنند. 

ثانیاً، با تثبیت‌تر شدن چارچوب‌های نظارتی پیرامون کریپتو، انتظار می‌رود که سکه‌های حریم خصوصی بسته به اینکه به عنوان سیاست‌های پیشرونده یا قهقرایی در نظر گرفته شوند، افزایش بیشتری پیدا کنند.

ثالثاً، انتظار می رود بازی های زنجیره ای ایجاد یک سبک جدید را تحریک کنند و بازار بازی Web3 را احیا کنند. در حالی که پیشنهادات فعلی در فضای بازی Web3 ممکن است فاقد نوآوری باشد (به عنوان مثال، همان گیم پلی و تجربه قدیمی)، بازی های زنجیره ای این پتانسیل را دارند که توسعه دهندگان بازی های آینده نگر را جذب کنند و تغییرات را در صنعت کریپتو و بازی ایجاد کنند. 

در نهایت، مراقب GHO و crvUSD باشید، زیرا ممکن است DAI را از نظر ارزش بازار تغییر دهند. این تغییر می تواند پیامدهای مهمی برای سرمایه گذاران و فعالان بازار داشته باشد.

سوراب دشپنده

ارتباط بین TradFi و کریپتو در طول رکود همچنان بالا خواهد بود زیرا هر دو بازار مشارکت‌کنندگان مشترک فزاینده‌ای دارند، اما کریپتو احتمالاً قبل از TradFi به پایین‌تر خواهد رسید. در حالی که ممکن است سهام به دلیل چرخه درآمدی بدتر از انتظار، شاهد رکود دیگری باشند، قیمت کریپتو کم و بیش ثابت باقی می‌ماند. FED کمتر جنگ‌طلب به نفع ارزهای دیجیتال تا نیمه اول 1 خواهد بود. 

ETH در سال 2023 بیت کوین را تغییر نخواهد داد. هیچ L1 دیگری ETH را تغییر نخواهد داد. Arbitrum و Starknet توکن‌ها را راه‌اندازی می‌کنند و جزو چند L2 برتر (توسط TVL) خواهند بود. مجموع TVL L2 ها از 20 میلیارد دلار عبور خواهد کرد. اکوسیستم سولانا احتمالا احیا خواهد شد.

بایننس از قانونگذاران خارج از ایالات متحده مشروعیت خواهد یافت. نسبت حجمی DEX/CEX احتمالاً به 25% افزایش خواهد یافت. سهم بازار OpenSea به 25% کاهش خواهد یافت. 1-3 بازی/بازی خوب مبتنی بر بلاک چین (که اساساً بازی ای است که بازیکنان از آن لذت می برند) (قابل پخش). 

با شروع شکل‌گیری انتزاع حساب‌ها، Metamask سهم خود را به شرکت‌هایی مانند Phantom و Argent از دست خواهد داد.

ربکا استیونز

در سال 2023، شاهد یک فشار قوی برای کوین‌بیس هستیم که از سقوط FTX خارج می‌شود و سهم بازار را به دست می‌آورد، اما همچنان در رتبه دوم پس از بایننس قرار دارد. DEX ها همچنین شاهد رشد قابل توجهی حجم هستند، به خصوص قبل از هر گونه فشار قانونی قابل توجهی. بعید به نظر می رسد که ما شاهد خروج چیزی بیش از حد معنی دار در سمت ایالات متحده باشیم، اما تهدید در حال ظهور همچنان می تواند اوضاع را در سال آینده کاهش دهد. غلظت حجم ها در تعداد انگشت شماری از CEX ها نیز روایتی با محوریت DEX را پیش می برد. در حالی که این از لحاظ تاریخی درست بوده است، نگرانی های ایجاد شده توسط FTX باعث می شود که این مورد به عنوان یک مورد استفاده از DEX مورد توجه قرار گیرد.

ما شاهد هستیم که نسبت حجم معاملات نقدی به مشتقات در طول سال کاهش می‌یابد، زیرا بازارهای سنتی بیشتر از کریپتو استقبال می‌کنند، اما ریسک‌های درک شده از نقطه معامله، مردم را عقب می‌اندازد. هم معاملات آتی و هم گزینه‌ها شاهد افزایش حجم و بهره باز از نظر دارایی پایه در طول سال هستند، به خصوص در صرافی‌های سنتی‌تر مانند CME.

تعداد انگشت شماری از برندها و سلبریتی‌های برجسته‌تر، دست خود را در NFT امتحان می‌کنند که تعداد کمی از کاربران خرده‌فروشی را به خود جذب می‌کند. با این حال، بیشتر این پروژه‌ها باقی نمی‌مانند و از طریق پروژه‌هایی که توسط تیم‌های کریپتو بومی توسعه داده شده‌اند، پذیرش معنادارتری حاصل می‌شود. پروژه‌های اندیشیده شده کاربرانی را که قبلاً از رمزنگاری استفاده می‌کردند جذب می‌کنند، اما تجربه کاربر باید جنبه‌های رمزنگاری را عالی کند و به طور بالقوه جنبه‌های رمزنگاری را به حداقل برساند (مانند Reddit NFTs) تا شاهد افزایش کاربران خرده‌فروشی باشیم.

ادویناس روپکوس

نیمه اول سال 1 خیلی پرحادثه نخواهد بود زیرا سرایت FTX شروع به آشکار شدن خواهد کرد و برخی از صندوق ها را مجبور به بستن مغازه ها یا تجدید ساختار خواهد کرد. همچنین لحن سخت گیرانه تری برای قوانین رمزنگاری غربی به همراه خواهد داشت. با این حال، هیچ چیز قابل توجهی تصویب نخواهد شد. 

روایت اصلی در سال 2023 به سمت راه حل های مقیاس بندی لایه 2 ETH تغییر خواهد کرد. به طور خاص، یکی از آنها سهم بازار بزرگی را به خود اختصاص داده و دیگری از یک نقص فنی بزرگ رنج می برد. با این حال، اثربخشی برنامه های Layer-2 هنوز مورد آزمایش قرار نخواهد گرفت زیرا ETH به راحتی می تواند تمام ترافیک خود را مدیریت کند. 

زنجیره‌های غیرBTC/ETH همچنان ارتباط خود را از دست خواهند داد زیرا بازار در «پناهگاه‌های امن» از طریق بی‌ثباتی سیاسی جهانی و فروپاشی تورم باقی می‌ماند. با این وجود، من انتظار دارم که وضعیت در هر دو جبهه در نیمه دوم سال 2 یا تا پایان سال نشانه‌هایی از حیات را نشان دهد و با افزایش اشتهای مشتریان برای ریسک، بازار ارزهای دیجیتال «هیجان‌انگیز»تری را به ارمغان بیاورد.

بازی‌های NFT و سایر برنامه‌های نسبتاً نوآورانه SocialFi وارد بازار خواهند شد. با این حال، زمان‌بندی کلان مقرون‌به‌صرفه باعث می‌شود این پروژه‌ها سناریوهای «پمپ و تخلیه» را تجربه کنند، جایی که جذابیت برنامه‌ها، متأسفانه، هنوز به شدت تحت تأثیر قیمت توکن اصلی آن است. 

عفیف بندک

پایان نامه Appchain با راه اندازی برنامه های بیشتر به عنوان زنجیره Cosmos و Ethereum L2 تقویت می شود. زنجیرهای ZK افزایش یافته و شروع به کشش می کنند. Rollup ها پیشرفت های تکنولوژیکی قابل توجهی در مقیاس پذیری و عملکرد ایجاد می کنند، اما ترتیب دهنده ها متمرکز باقی می مانند.  

در سال 2023، برداشت‌های پیش‌دانش‌شارد و شرط‌بندی شده ETH محقق نمی‌شود. 

بادهای مخالف ماکرو همچنان ادامه دارند اما در H2 سبک می شوند. با کمبود بودجه و شتاب بسیاری از پروژه‌ها، فرسودگی صنعت ادامه دارد. کوین از اکثر ارزهای دیجیتال بهتر عمل می کند. بیت کوین در سال 2023 از اکثر همتایان خود بهتر عمل می کند. پتانسیل برای باد دنباله از طلا.

واکنش نظارتی به رویدادهای سال گذشته آشفتگی به همراه دارد، اما وضوح در نهایت با انجام گفتگوهای سازنده به سمت صعودی می رود. صرافی های زنجیره ای جای خالی FTX را پر می کنند. فشار مجدد از بازیگر(های) نهادی جدید به سمت استیبل کوین ها/پرداخت ها. 

آرنولد تو

ارزش بازار اتریوم در سال 2023 از بیت کوین پیشی خواهد گرفت که دلیل آن افزایش تقاضا در لایه 2 و مدل کاهش تورم اتریوم است. حتی با کاهش قیمت ETH و BTC ممکن است این اتفاق بیفتد.

اکوسیستم های لایه 2 شاهد رشدی خواهند بود که عمدتاً توسط Arbitrum، StarkNet و airdrop بالقوه zkSync هدایت می شود. بسته به موفقیت تلاش‌های zkEVM، Polygon احتمالاً در رشد TVL نیز ارتباطی خواهد داشت.

GameFi و P2E به سادگی به نفع بازی هایی با موارد استفاده واقعی برای فناوری بلاک چین کنار گذاشته می شوند. رقبای احتمالی بازی‌های کارتی، به ویژه Gods Unchained و نسخه موبایلی احتمالی آن‌ها یا Parallel Alpha هستند که حجم قابل توجهی از محتوای بازی و داستان آن را منتشر کرده است.

SocialFi شاهد یک چرخه تبلیغاتی پمپ و تخلیه خواهد بود و تعداد انگشت شماری از پروتکل ها برای ارائه برخی جایگزین های غیرمتمرکز برای چارچوب های رسانه های اجتماعی موجود امروز پدیدار خواهند شد. پروتکل های قابل توجه شامل Lens و Farcaster هستند، اگرچه برخی از پروتکل های تبلیغاتی مانند So-Col ممکن است در نهایت رقبای قدرتمندی نیز باشند.

جائه اوه آهنگ

با توجه به رویدادهای اخیر بازار، مقررات برای واحدهای متمرکز تشدید خواهد شد. این ممکن است منجر به ترجیح مداوم مشتریان برای حفظ دارایی های خود شود تا زمانی که اعتبار کافی ایجاد شود. چنین روندی ممکن است رشد صرافی های غیرمتمرکز موجود مانند (dYdX و Uniswap) را تقویت کند. دولت ها ممکن است طرح های نظارتی را با هدف قرار دادن این نهادهای غیرمتمرکز تهیه کنند. با این حال، چنین تلاشی به دلیل فرآیندهای نظارتی طولانی و اجماع، تأثیر فوری نخواهد داشت.

پروتکل های شبکه اجتماعی Web 3.0 (به عنوان مثال، پروتکل لنز، Bluesky Social) برای به دست آوردن سهم بازار از خدمات شبکه های اجتماعی موجود بیشتر توسعه خواهند یافت. در ابتدا، کاربران در این پروتکل ها بر اساس حدس و گمان ایردراپ های توکن بالقوه شرکت خواهند کرد، که احتمالاً تا سه ماهه چهارم سال 4 یا پس از آن اتفاق نخواهد افتاد. این پروتکل‌ها باید ویژگی‌های دوستدار رمزنگاری را توسعه دهند که می‌تواند برای جمعیت‌های بومی غیر رمزنگاری جذاب باشد، زیرا کاربران در انتقال به پلتفرم‌های دیگر بسیار حساس هستند.

بازار گزینه ها ممکن است به دلیل تقاضای بالاتر برای پوشش ریسک در شرایط نامطمئن بازار شاهد رشد باشد. جدای از تقاضای نهادی، با کاهش نوسانات درون دارایی ها، ممکن است شاهد افزایش تقاضای خرده فروشی در بازار آپشن ها باشیم. پروتکل‌های مخزن اختیار موجود ممکن است به غیر از تماس‌های تحت پوشش برای رسیدگی به تقاضای خرده‌فروشی، خزانه‌های استراتژی گزینه دیگری ایجاد کنند.

هیروکی کوتابه

L2 ها همچنان کشش پیدا می کنند. آربیتروم توکن خود را راه‌اندازی می‌کند که از توکن Optimism پیشی می‌گیرد و از کل بازار ارزهای دیجیتال بهتر خواهد بود. TVL برای L2 ها به طور کلی افزایش می یابد (حداقل در مقدار ETH)، با ترکیب ZK که در رشد نسبی از جمع آوری خوش بینانه بهتر عمل می کند. مجموعه‌های اصلی ZK مانند StarkNet و zkSync توکن‌های خود را نیز راه‌اندازی می‌کنند/فروش می‌کنند، که از بازار کلی نیز بهتر خواهد بود. Polygon با ارتباط از همه اینها سود خواهد برد.

مردم مطمئن تر خواهند شد که اتریوم به واسطه فناوری L2 مقیاس پذیر است، که همچنین تجربه کاربر را با ارزان تر و سریع تر کردن تراکنش ها بهبود می بخشد. برنامه‌های اتریوم که فناوری L2 را ادغام می‌کنند، شاهد رشد پایگاه‌های کاربری و فعالیت خود خواهند بود. در حالی که این ممکن است فشار قیمتی رو به بالا بر روی اتریوم (و دور از L1های دیگر) ایجاد کند، تغییر ساختاری در فعالیت از اتریوم به راه‌حل‌های مقیاس‌پذیری مختلف ممکن است فشار قیمت نزولی بر ETH (و به سمت راه‌حل‌های مقیاس‌پذیری) ایجاد کند. گفته می‌شود، توجه بیشتر به راه‌حل‌های مقیاس‌بندی ممکن است با بازیگران بدی باشد که از ضعف‌های طراحی فعلی استفاده می‌کنند (مثلاً متمرکزسازی ترتیب‌دهنده جمع‌آوری)، که باعث پیشرفت آنها می‌شود.

چند پیش‌بینی دیگر: اتریوم اشتراک‌گذاری حمل‌ونقل را تا سال 2024 به تعویق می‌اندازد و امسال روی مسائل MEV تمرکز خواهد کرد. Celestia توکن خود را راه‌اندازی کرد و ماژولار بودن به یک موضوع داغ (داغ‌تر) تبدیل می‌شود. Wintermute یک بورس مشتقات راه اندازی می کند که ذخیره وجوه مشتری را به متولیان مورد اعتماد برون سپاری می کند.

هایدن بومز

بیت کوین در سه ماهه اول سال 1 به زیر 2023 هزار دلار خواهد رسید، زیرا چرخه 12 ساله بازار علیرغم ادامه نگرانی های اقتصاد کلان ادامه دارد زیرا احساسات عمومی شروع به ترس از سیاست های اقتصادی بیش از حد فدرال رزرو کرده است. پایین‌ترین قیمت بیت کوین بعداً در چرخه با حداقل 4 درصد کاهش قیمت دوباره آزمایش می‌شود.

ارتقای اتریوم شانگهای که به کاربران امکان می دهد قفل ETH سهام خود را باز کنند تا سه ماهه چهارم سال 4 به تعویق افتاده و به عنوان رویداد نقدینگی فروش شایعه خرید و فروش اخبار عمل خواهد کرد. احساسات عمومی از فروش ETH با باز شدن قفل ETH سهامدار می ترسد و باعث می شود قیمت ETH در ارتقاء شانگهای سقوط کند. با این حال، پس از ارتقاء شانگهای، قیمت ETH شروع به روند صعودی خواهد کرد زیرا دیگر ترس از فشار فروش بیشتر وجود نخواهد داشت. این رویداد نقدینگی نشان‌دهنده آزمایش مجدد کف چرخه‌ای برای ETH خواهد بود.

راه اندازی به موقع معاملات BTC و ETH توسط Fidelity برای مشتریان خرده فروشی در سه ماهه چهارم 4، اعتماد مصرف کننده را تقویت می کند و به Fidelity کمک می کند تا درصد قابل توجهی از حجم معاملات BTC و ETH در ایالات متحده را در سال 2022 به دست آورد. سرمایه گذاران خرده فروشی که عملکرد بیت کوین را برای دو دوره مشاهده کرده اند اما موفق شده اند. شرکت نکردن در بازارهای کریپتو در نهایت احساس راحتی کافی برای سرمایه‌گذاری روی کریپتو در پلتفرم Fidelity خواهد داشت. سرمایه‌گذاران نسل X از طریق شهرت Fidelity از امنیت مالی خود اطمینان حاصل می‌کنند و از همان رابط کاربری ساده‌ای که در مدیریت سبد سرمایه‌گذاری‌های قدیمی خود بدون نگرانی ناشی از حضانت شخصی به آن عادت دارند، لذت خواهند برد. Fidelity همچنین برداشت BTC و ETH را در نیمه دوم سال 2023 فعال می کند.

راه اندازی مجدد Arbitrum Odyssey و ایردراپ توکن Arbitrum یک "فصل ایردراپ" دیگر را آغاز می کند زیرا بسیاری از پروژه هایی که در بازار خرس منتظر عرضه توکن خود بودند، در نهایت به برنامه های خود ادامه می دهند که بسیار به تعویق افتاده است. قابل توجه ترین ایردراپ ها Arbitrum، Celestia، LayerZero، StarkNet، zkSync و nftperp خواهند بود.

CoinGecko شروع به اجازه دادن به کاربران برای خرید تخصیص airdrop برای پروژه‌هایی که در سال 2022 با آنها شریک شده‌اند، مانند پروتکل دسترسی، کرد. CoinGecko همچنان به کاربران اجازه می دهد تا برای پروژه های مختلفی که در سال 2023 با آنها همکاری می کنند، تخصیص های کوچک airdrop را خریداری کنند. این امر باعث می شود CoinMarketCap از همین روند پیروی کند و تخصیص airdrop را به کاربرانی که الماس های CoinMarketCap را جمع آوری می کنند ارائه دهد. این تخصیص های کوچک در نهایت به کلکسیونرهای آب نبات و الماس پرداختی نسبتاً خوب می دهد، با در نظر گرفتن تمام کاری که کاربران باید انجام می دادند توجه و شرکت در این برنامه های پاداش بود.

کارلوس گوزمن

سطح کلی قیمت کریپتو همچنان به شرایط کلان بستگی دارد و همچنان با سایر دارایی های ریسک مرتبط خواهد بود. یک فصل درآمد ضعیف احتمالاً می تواند سهام را پایین بیاورد و کریپتوها را در میان ترس از رکود دنبال کند. شرایط بازار ویژه رمزارزها همچنین فشار نزولی بر قیمت ها در نیمه اول سال 1 وارد می کند، زیرا احساسات نزولی حاکم است و سرایت اعتباری ناشی از سقوط FTX/Alameda راه خود را در اکوسیستم به پایان می رساند. از سوی دیگر، اگر تورم در نیمه دوم سال شروع به کمانش کند، ممکن است شاهد حرکت های بزرگ در قیمت کریپتو به سمت صعودی باشیم.

تعداد قابل توجهی از پروژه‌هایی که در سرتاسر رونق بازار در سال‌های 2020 و 2021 تأمین مالی می‌شوند، احتمالاً با توجه به شرایط سخت‌تر جذب سرمایه و عدم تناسب محصول با بازار، تعطیل خواهند شد. با این حال، ما همچنان شاهد تامین مالی پروژه‌های با کیفیت بالا خواهیم بود، زیرا صندوق‌های VC با سرمایه خوب همچنان به کار خود ادامه می‌دهند. سطح کلی بودجه خصوصی برای سال 2023 کمتر از سال های 2021 و 2022 خواهد بود اما بیشتر از سال 2020 و سال های قبل خواهد بود.

احتمالاً شاهد تقاضای قابل توجهی و پذیرش استیبل کوین های وابسته به دلار در سطح جهانی، به ویژه در کشورهای در حال توسعه خواهیم بود که ناشی از تورم جهانی و اثرات زیانبار آن بر ارزهای ضعیف تر است. پروژه‌هایی که محصولات پس‌انداز با استفاده آسان را ارائه می‌دهند و به افراد امکان می‌دهند تا با فیات استیبل کوین‌ها را خریداری کنند، باید به شدت مورد پذیرش قرار گیرند.

کنگره احتمالاً نسبت به سال‌های گذشته فعال‌تر، سریع‌تر و سخت‌گیرانه‌تر در تصویب مقررات مربوط به کریپتو عمل می‌کند، که احتمالاً منجر به مقرراتی خواهد شد که به طور قابل توجهی کمتر از آنچه انتظار می‌رفت برای صنعت دوست‌داشتنی باشد.

اتریوم بر روی BTC در تسلط بر ارزش بازار که ناشی از کاهش انتشار، هزینه سوزی و روایت "پول فوق العاده" است، سود خواهد برد. با این حال، ETH هنوز BTC را در سال 2023 برنمی‌گرداند. ETH با تبدیل شدن به دارایی ذخیره واقعی در L2s شروع به افزایش «پول» و یک حق بیمه پولی خواهد کرد. روایات «قاتل ETH» در سال 2023 فروکش خواهد کرد و رقابت L2 کانون توجه اصلی خواهد بود. 

مجموعه‌های خوش‌بینانه شاهد افزایش تعداد کاربران و تراکنش‌ها با ادامه مهاجرت به آنجا و دور شدن از L1های سازگار با EVM خواهند بود. مجموعه‌های ZK برای به‌کارگیری کندتر خواهند بود، اما در نیمه دوم سال، زمانی که zkEVM‌ها شروع به نصب برنامه‌های محبوب می‌کنند، قدرت بیشتری پیدا می‌کنند. مجموعه‌های اختصاصی برنامه‌ای که به‌عنوان L2 یا L3 عمل می‌کنند، زنجیره‌های برنامه L1 را به چالش می‌کشند و توجه بازیگران نهادی را که علاقه‌مند به استقرار بلاک چین‌های خود هستند، جلب می‌کنند. 

سال 2023 آغاز یک انفجار کامبرین از برنامه‌های مرتبط با zk در زمینه حریم خصوصی، هویت و پل زدن و موارد دیگر خواهد بود. با توجه به اینکه برنامه‌های مرتبط با حریم خصوصی بررسی‌های نظارتی را جلب می‌کنند، صنعت بزرگی بر توسعه اشکال معتبر انطباق با zk متمرکز خواهد شد. 

در طول سال شاهد رشد قابل توجهی در بخش «دارایی دنیای واقعی» (RWA) در DeFi خواهیم بود. از آنجایی که بازدهی DeFi بومی رمزارز به دلیل کاهش قیمت‌ها، کاهش علاقه به استخراج نقدینگی و نابودی بازارسازان بزرگ سرکوب می‌شود، RWAها منبع جذابی برای بازدهی با توجه به محیط نرخ بهره بالا در دارایی‌های با درآمد ثابت سنتی خواهند بود. 

توماس بیالک

با تسریع پذیرش NFT در بین برندهای سنتی، در سال 2023 کاربران بیشتری نسبت به مجموع سال های گذشته به NFT ها متصل خواهند شد. برای این منظور، NFT ها به عنوان مجموعه های دیجیتالی یکپارچه ای که بر بحران تصویر فناوری غلبه می کنند، مبدل می شوند.

علیرغم پذیرش فزاینده NFT ها، یک روند صعودی بزرگ محقق نخواهد شد، حتی اگر زیربخش های فردی یک رنسانس منزوی را تجربه کنند. هنر رمزنگاری پویا، به‌ویژه، با خلق آثار هنری بیشتر و بیشتری که هنرمندان بدون ویژگی‌های منحصربه‌فرد فناوری بلاک چین امکان‌پذیر نیستند، رشد خواهد کرد.

گریل های هنری مولد از نظر عملکرد قیمتی حتی بیشتر از بقیه بازار NFT جدا می شوند. در بخش PFP با تراشه آبی، بسیاری از بازماندگان از صحنه ناپدید می شوند در حالی که قدرت بازار به طور فزاینده ای در انحصار قرار می گیرد.

با تسریع پیشرفت در بخش بازی و همگرا شدن بازی و NFT، عمودی بازی دوباره به عنوان یک روایت جدید شکل می‌گیرد که منجر به احیای علاقه می‌شود.

پروژه‌ها و بازارهای NFT سیستم‌های جدیدی را برای جذب و حفظ کاربران بررسی خواهند کرد، زیرا ماهیت کوتاه مدت انگیزه‌های توکن کوکی‌کاتر آشکار می‌شود. جنگ مداوم بر روی حق امتیاز تولیدکنندگان، جرقه آزمایش‌های زیادی را در رابطه با جریان‌های درآمد جدید (و قدیمی) برای پروژه‌های NFT خواهد کرد.

برندهای بومی NFT تلاش های خود را برای پر کردن شکاف بین حوزه فیزیکی و دیجیتال با تقویت فعال سازی بیشتر برند در دنیای فیزیکی گسترش خواهند داد. دامنه اجتماعی web3 به حجم بحرانی خود خواهد رسید و به طور گسترده پذیرفته می شود.

محمد ایادی

زمستان کریپتو (و بازارهای سنتی) تا نیمه اول سال 2023 ادامه دارد، زیرا ایالات متحده وارد یک رکود جزئی شده و اروپا رکود شدیدتری را تجربه می کند.

ترس و عدم اطمینان در کریپتو در مورد صرافی‌های متمرکز بالا باقی می‌ماند تا زمانی که یکی از صرافی‌های بزرگ‌تر حسابرسی مناسبی از یک شرکت حسابرسی بزرگ دریافت کند. این باعث می‌شود که پروتکل‌های DEX و Perpetual/Options همچنان شاهد پذیرش بیشتر (مانند GMX) باشند، و پروتکل‌های جدید ویژگی‌های نوآورانه را راه‌اندازی می‌کنند. با این حال، معاملات آتی در DeFi همیشه یک چیز کاربر «قدرت» باقی خواهد ماند. 

H2 2023 شاهد خواهیم بود که لایه 2 های اتریوم با راه اندازی L2 zk-rollups برای کسب سهم بازار با آن مبارزه می کنند. این امر توجه اتریوم را از بین می برد، به ویژه اتریوم، که باعث می شود اتریوم ارزش خود را در مقایسه با بیت کوین (جفت ETH/BTC) از دست بدهد، به خصوص زمانی که به باز کردن قفل های اتریوم سهام نزدیک می شود.

نبرد لایه 2 با راه اندازی توکن Arbitrum و بسیاری از رویدادهای جدید برای جذب کاربر داغ می شود و در نهایت نشان می دهد که چگونه برخی از لایه های 2 در توسعه بسیار جلوتر از سایرین هستند، به خصوص وقتی صحبت از تمرکززدایی به میان می آید. این یک عامل کلیدی در تعیین برنده نبرد برای سهم بازار خواهد بود (حداقل تا زمانی که لایه های متمرکز متمرکز بر تمرکززدایی تمرکز بیشتری داشته باشند). از این نقطه به بعد، صنعت متوجه خواهد شد که آینده باید چند زنجیره ای با چندین لایه-2 و حتی لایه-2 باشد، و هر راه اندازی لایه-3 در آینده شاهد پذیرش نخواهد بود.

در نیمه دوم سال 2023، بازارها شاهد نوعی بهبود خواهند بود، با کاهش شدید تورم (اگرچه نزدیک به 2٪) و فدرال رزرو ایالات متحده افزایش را متوقف کرده و تصمیم می گیرد تا نرخ بهره را در حدود 5٪ تا سال 2024 نگه دارد. 

سرکوب بیشتر جرایم DeFi (مانند بازار انبه) وجود خواهد داشت زیرا دادگاه های ایالات متحده هیچ تردیدی در پیگیری جرایم مربوط به رمزنگاری ندارند. این در نهایت برای کل صنعت خوب است و منجر به فعالیت‌های مرتبط با دی‌فای کمتر می‌شود. با این حال، در درازمدت به قیمت مقررات سخت‌تر و حفظ حریم خصوصی کمتر خواهد بود. پروژه‌های جدید مرتبط با حریم خصوصی در نیمه دوم سال 2 ظاهر می‌شوند که هدف آن نشان دادن به قانون‌گذاران است که OGهای رمزنگاری مایل به مقابله با مقررات سخت یا ناعادلانه و سانسور و اقداماتی هستند که حریم خصوصی را به شدت کاهش می‌دهد.

تا پایان سال، SEC پرونده دیگری علیه یک پروژه رمزنگاری محبوب دیگر (مانند XRP) خواهد داشت و پروژه‌هایی را که غیرمتمرکز نیستند باید به عنوان اوراق بهادار ثبت کنند تا در صرافی‌های مستقر در ایالات متحده معامله شوند. این منجر به این می شود که پروتکل ها تمام تلاش خود را انجام دهند و خلاقیت خود را در دستیابی به سطح بالاتری از تمرکززدایی انجام دهند. با این حال، هنوز شفافیت کمی از سوی SEC در رابطه با اینکه کدام پروژه ها اوراق بهادار و کدام کالا هستند، وجود خواهد داشت. 

آخرین اما نه کم‌اهمیت، موارد استفاده جدیدی برای NFT‌ها تا پایان سال وجود خواهد داشت و برندهای سنتی‌تر به بازی NFT ادامه خواهند داد. Polygon بیشترین سود را از این امر خواهد برد و در نهایت به یکی از 10 پروژه های برتر از نظر ارزش بازار تبدیل خواهد شد. با این حال، تمرکز بیشتر بر NFT ها به عنوان بخشی از یک اکوسیستم کامل خواهد بود تا اکوسیستمی که پس از راه اندازی مجموعه NFT ساخته می شود. 

مایکل مک نلی

در حال حاضر عوامل زیادی وجود دارد که از پذیرش و علاقه گسترده کریپتو جلوگیری می کند. بازار ارزهای رمزنگاری شده به طور کلی به دلیل سقوط LUNA و ورشکستگی FTX، صدمات زیادی به شهرت وارد کرد. علاوه بر این، شرایط اقتصاد کلان جهانی برای مبارزه با تورم بسیار بالا سخت‌تر شده است. این شرایط را نمی توان به سرعت برطرف کرد. مدت زمان مورد نیاز برای بازگرداندن اعتماد به بازار ارزهای دیجیتال نامشخص است، با این حال، بازیکنانی که مسئول سرقت، کلاهبرداری و هک هستند باید با مقرراتی که برای جلوگیری از تکرار آن وضع شده است، به دست عدالت سپرده شوند. 

همانطور که گفته شد، من معتقدم که ما شاهد نوآوری مستمر در صنعت در مورد مقیاس بندی، NFT ها، UX، نگهداری و سایر موارد استفاده منحصر به فرد خواهیم بود. مجموعه‌های اتریوم، به‌ویژه Polygon، Arbitrum، StarkNet و Optimism، با راه‌اندازی محصولات و راه‌حل‌های نوآورانه جدید، استفاده مداوم را تجربه می‌کنند. این پلتفرم ها میزبان dApp هایی خواهند بود که دارای UX بهبودیافته و ساده ای هستند که برای کاربران جدید دوستانه است. نمونه اخیر آن ظهور پلتفرم تجاری محبوب در Arbitrum، GMX است. در کنار پیشرفت های تدریجی در DeFi، پذیرش نهادی با تمرکز بر مدیریت داده ها ادامه خواهد یافت. بسیاری از بازیکنان مانند Home Depot، Walmart و Coca Cola با بلاک چین آزمایش کرده اند تا زنجیره تامین خود را به طور دقیق دنبال کنند. این فقط با گذشت زمان قوی تر می شود.

صنعت انرژی به طور خاص بستری برای آزمایش و پذیرش بیشتر است و خواهد بود. بازیکنانی مانند GM به مفهوم نیروگاه های مجازی علاقه مند هستند که از بلاک چین برای ردیابی و مدیریت شبکه برق (به ویژه انرژی سبز) استفاده می کنند. این منجر به ایجاد یک بازار انرژی همتا به همتا می شود که در آن همه هم تامین کننده و هم مصرف کننده انرژی هستند. این مفهوم هنوز در مراحل اولیه تحقیق و توسعه است. با این حال، برخی از برنامه های آزمایشی با موفقیت در شهرهای کوچک راه اندازی شده اند. با استفاده از وسایل نقلیه الکتریکی جفت شده با انرژی خورشیدی، این دوره جدید مدیریت و تامین انرژی آغاز خواهد شد، جایی که هر خانه با باتری متصل به شبکه به یک نیروگاه تبدیل می شود.

در این میان، شرکت‌های نفت و گاز مانند اکسون موبایل، گاز طبیعی (که در غیر این صورت می‌سوزانید) را به برق در محل تبدیل می‌کنند تا سکوهای استخراج بیت‌کوین را تامین کنند. این بیشتر این روایت را تقویت می کند که بیت کوین توسط خود انرژی پشتیبانی می شود و به آن ارزش بیشتری می دهد. با محدود شدن منابع در جامعه همیشه مصرف کننده ما، انرژی و منابع مورد استفاده برای استخراج بیت کوین بیش از پیش مورد احترام قرار می گیرد. بنابراین، اعتماد به بیت کوین به عنوان یک ارز در طول زمان با ادامه پروژه هایی مانند این افزایش خواهد یافت.

به طور خلاصه، من معتقدم که در سال 2023 شاهد یک بازار صعودی نخواهیم بود، بلکه شاهد آزمایش و پذیرش نهادی برای اهداف زیرساخت داخلی با استفاده از بلاک چین های خصوصی خواهیم بود. DeFi به طور پیوسته پیشرفت خواهد کرد و NFT ها خلاقانه تر اجرا خواهند شد در حالی که فشار برای مقررات همچنان ادامه دارد. صرف نظر از هر گونه نوآوری، من اعتقاد ندارم تا زمانی که وضوح نظارتی و اطمینان دوباره به بازار تزریق نشود، هیچ افزایشی در فعالیت یا پذیرش اتفاق بیفتد.

مارسل بلوم

حفظ حریم خصوصی یک موضوع بزرگ خواهد بود. به دلیل بررسی های نظارتی، سکه های حفظ حریم خصوصی کامل با مشکل مواجه خواهند شد. اما راه‌حل‌هایی مانند zk.money که حد وسط بین حریم خصوصی، مقاومت در برابر سانسور و واقعیت‌های نظارتی را بررسی می‌کند، ممکن است مناسب بازار محصول باشد.

یک چارچوب قانونی ملی برای استیبل کوین‌ها در ایالات متحده معرفی می‌شود، اگر به خوبی ساخته شود، در طول زمان به رشد قابل‌توجهی در ارزش بازار استیبل کوین‌ها و تداوم دلاری شدن در فضای دارایی‌های دیجیتال منجر می‌شود. در سطح جهانی، برخی از CBDC ها ممکن است نور روز را ببینند. اما اگر روی ریل های عمومی کار نکنند یا انگیزه استفاده را ایجاد نکنند، فقط پذیرش محدودی را شاهد خواهند بود.

بلاک‌چین‌ها «موبایل‌تر» خواهند شد: بیشتر موارد استفاده (و بسیاری از کاربران بلاک چین) در جهان در حال توسعه هستند که تا حد زیادی از دسترسی به تلفن همراه در زندگی روزمره استفاده می‌کنند.

مرتبط با بازار، کریپتو به حرکت جانبی/پایین ادامه خواهد داد مگر اینکه بانک‌های مرکزی چرخش کنند.

جیسون مایکلسون

شرایط بازار برای نیمه اول سال 2023 عمدتاً نزولی است زیرا رکود در ایالات متحده و اروپا رخ می دهد. درآمد ضعیف احتمالاً سهام را بیشتر پایین می‌آورد و بازارهای کریپتو نیز همین روند را دنبال خواهند کرد. نوسانات با علاقه به دارایی های دیجیتال در این دوره کاهش می یابد و بازارهای کریپتو عمدتاً به صورت جانبی معامله می شوند. بازگرداندن اعتماد عمومی به ارزهای دیجیتال در پی رفتار کلاهبرداری FTX، سال‌ها طول خواهد کشید و بسیاری از موسسات همچنان از دارایی‌های دیجیتال فاصله می‌گیرند تا زمانی که عموم مردم فراموش کنند و شرایط کلان اقتصاد بهبود یابد و دارایی‌های ریسک پذیر بیشتر شود. با وجود این، ارزش پیشنهادی فناوری دفتر کل توزیع شده برای انتقال ارزش کارآمدتر و ریل های مالی بدون اعتماد باقی مانده است. برخی به آزمایش موارد استفاده نهادی ادامه خواهند داد، مانند مورد Project Guardian، ابتکاری که توسط مقامات پولی سنگاپور با همکاری شرکت‌هایی مانند JPMorgan و HSBC برای توکن‌سازی بیشتر دارایی‌ها و پروتکل‌های DeFi درجه سازمانی ایجاد شده است. موارد استفاده جدید در این حوزه همچنان پدیدار خواهد شد.

ETH در سال 2023 بیت کوین را تغییر نخواهد داد، اما از نظر ارزش بازار، جایگاه قابل توجهی به دست خواهد آورد. اکثر L1های غیر سازگار با EVM موجود در مقایسه با ETH عملکرد ضعیفی دارند و از نظر اشتراک ذهنی به آرامی محو می شوند. Polygon ممکن است با راه‌اندازی Polygon zkEVM و تطابق مداوم آن با محصول در بازار در موارد استفاده از توکن‌سازی دارایی و خرده‌فروشی استثنایی برای این باشد. ارتباط بین زیرشبکه‌ای از طریق Avalanche Warp Messaging باعث می‌شود که پل‌سازی بین زیرشبکه‌ها کارآمدتر شود و شاید پروژه‌ها و توسعه‌دهندگان بیشتری را به آزمایش با Avalanche سوق دهد. GMX به رشد خود ادامه خواهد داد، اما در نهایت تا زمانی که به ارائه حداقل اسپرد و تأثیر قیمت بر معاملات ادامه دهد، دوباره مورد بهره برداری قرار خواهد گرفت. کاهش عمومی اعتماد به مکان‌های معاملاتی متمرکز در میان بومیان رمزارز نیز همچنان باعث هدایت ترافیک و حجم به سمت گزینه‌های غیرمتمرکز/پروتکل‌های آتی دائمی خواهد شد.

جمع آوری کمک های مالی در مقایسه با سال های 2020 و 2021 به میزان قابل توجهی کاهش خواهد یافت، اما وجوه VC با دستور استقرار به این کار ادامه خواهند داد. مجموعه جدیدی از پروژه ها و توکن ها ظاهر می شوند تا در چرخه بازار صعودی بعدی از پروژه های موجود بهتر عمل کنند. بلاک چین های مدولار مانند Celestia توجه بیشتری را به خود جلب خواهند کرد و می توانند از بلاک چین های یکپارچه جایگزین چرخه قبلی بهتر عمل کنند. Arbitrum احتمالاً در اواخر نیمه اول یا نیمه دوم سال 1 یک توکن منتشر خواهد کرد و این می تواند یک فصل آلتکوین کوچک برای توکن ها در اکوسیستم آن ایجاد کند. مجموع ارزش قفل شده در اتریوم L2 جایگاه قابل توجهی در TVL غیر اتریوم L2023 به دست خواهد آورد، شاید حتی از آن پیشی بگیرد. پیشرفت قابل توجهی در فناوری zk-rollup وجود خواهد داشت، اما اکثر آنها در سال 2 راه اندازی نمی شوند یا شاهد کشش قابل توجهی نیستند.

اطهرو دشپنده

ساختار بازار نزولی باعث ایجاد عدم اطمینان بیشتر در بین کاربران در سه فصل آینده خواهد شد زیرا ارزش بازار ارزهای دیجیتال بین 0.65 تریلیون دلار - 1 تریلیون دلار در نوسان است. شرکت های بیشتری ورشکسته خواهند شد و بازیگران بد بیشتری پاکسازی خواهند شد. سقوط صرافی ارزهای دیجیتال FTX و FUD در اطراف بایننس، تقاضای بیشتری برای مقررات بهتر ایجاد می‌کند، اما بعید است که شاهد گام‌های راهگشا باشیم. با این حال، سقوط نهادهای متمرکز و ضعف تمرکز قدرت در سال 2022، پذیرش DEX را بیش از هر زمان دیگری افزایش خواهد داد.  

ارزش بازار ETH به بیت کوین نزدیک تر می شود اما هنوز تغییر نخواهد کرد. پذیرش L2 با راه‌اندازی Starknet و Arbitrum افزایش می‌یابد و پروژه‌های NFT Gaming بیشتر و بیشتر به L2 متصل می‌شوند. Polygon به ایجاد مشارکت با برندهای سنتی غیر رمزنگاری و تقویت موقعیت خود در بخش NFT ادامه خواهد داد. ورود کاربر ناشی از این مشارکت‌ها باعث ایجاد یک اثر موجی در سراسر صنعت می‌شود، زیرا ما بالاترین پذیرش و حجم معاملات کاربر NFT را در مقایسه با سال‌های گذشته مشاهده خواهیم کرد. اکثر بازی‌های بازی برای کسب درآمد محو می‌شوند زیرا دیگر در فاز بازار «فقط بالا» نیستیم و مهم‌تر از آن، فاقد عنصر «سرگرمی» هستیم. شبکه‌های اجتماعی غیرمتمرکز رشد خواهند کرد و توکن‌های بومی پروتکل از این دسته عملکرد بهتری نسبت به سایر نهادهای غیرمتمرکز مبادله‌ای خواهند داشت. 

با توجه به اینکه فعالیت های تأمین مالی معمولاً یک شاخص عقب مانده از سلامت بخش است، سرمایه گذاری خطرپذیر در سه فصل اول در واکنش به رویدادهای نیمه دوم سال 2022 کاهش می یابد. شرکت های زیرساخت و خدمات مالی رمزنگاری کمترین تأثیر را از عقب نشینی بودجه خواهند دید. . 

ایان دیوندورف

اهمیت راه‌حل‌های هویت غیرمتمرکز همچنان افزایش می‌یابد، زیرا زیرساخت‌هایی را برای هویت خودمختار ایجاد می‌کنند و پس از ایجاد شفافیت نظارتی، سرمایه‌گذاری سازمانی سازگار را امکان‌پذیر می‌سازند. از آنجایی که بازار منتظر راهنمایی‌های نظارتی صریح‌تر است، سهم بازار همچنان بر روی شرکت‌هایی متمرکز می‌شود که شفافیت را در اولویت قرار می‌دهند و سابقه اثبات شده‌ای دارند و کار را برای تازه‌واردها دشوار می‌کند. تا زمانی که صرافی‌های متمرکز نتوانند اسناد قابل اعتمادی را که توسط شخص ثالث حسابرسی می‌شوند و با اتکای کمی به توکن‌های مبادله به‌عنوان وثیقه، ارائه کنند، سهم بیشتری از کاربران ترجیح می‌دهند که خود نگهبانی کنند. زنجیره های سازگار با EVM همچنان بر TVL تسلط خواهند داشت زیرا مجموعه های خوش بینانه و دانش صفر شروع به گسترش عملکرد می کنند. 

دیپانکار دوتا

ما شاهد علاقه مجدد به فناوری‌های بلاک چین خواهیم بود که حریم خصوصی را حفظ می‌کنند و مقاومت در برابر سانسور را تا سال 2023 افزایش می‌دهند. سایر پیش‌بینی‌های کلی شامل برداشت‌های سهام اتریوم در نیمه دوم سال 2 فعال می‌شود و هیچ ETF بیت کوین در سال 2023 وجود نخواهد داشت. علاوه بر این، چالش‌های نظارتی بیشتری وجود خواهد داشت. توسط SEC آغاز شد و توکن/سکه‌ها را به عنوان اوراق بهادار برچسب‌گذاری کرد تا رویه قضایی در سال 2023 یا بعد از آن ارائه شود. لوایح قانونی بیشتری نیز در کنگره ایالات متحده ارائه خواهد شد، برخی از آنها که بدون شک اتحاد، تلاش های لابی گری و عزم جامعه رمزنگاری را آزمایش خواهند کرد.

پذیرش سالم لایه 2 ها و راه حل های مقیاس بندی مبتنی بر زنجیره جانبی تا سال 2023 ادامه خواهد داشت - مشکلات مربوط به کمبود فضای بلوک را کاهش می دهد، اما احتمالاً مسائل مربوط به پیچیدگی و عدم تمرکز (عمومی) آنها را نیز آشکار می کند. الگوهای پذیرش و سرمایه‌گذاری کاربر برای اکوسیستم‌های بلاک چین نیز به‌طور معنی‌داری به سمت برنامه‌های نوآورانه ساخته‌شده در بالای بلاک چین تغییر می‌کند تا شایستگی‌های فنی بلاک چین لایه ۱ (مانند TPS، زمان تا نهایی شدن، و غیره). پلتفرم های درآمد زایی عمودی مهمی خواهند بود. بلاک‌چین‌های خاص برنامه و اکوسیستم‌های قابل همکاری به افزایش فعالیت‌های توسعه خود ادامه خواهند داد (مانند Cosmos و غیره).

رشد برنامه محور برای اکوسیستم ها به این معنی است که بنیادهای L1 و صندوق های رشد اکوسیستم بیشتر به نیازهای توسعه دهندگان برنامه ها پاسخ می دهند، بنابراین آنها در مقابل رقبای خود، اکوسیستم های بلاک چین خاصی را ایجاد می کنند.