- جدول زمانی چگونگی و چرایی شکست بیشتر کریپتو در سال 2022
- افکار نهایی: چرا حساب های بهره کریپتو شکست خوردند؟
مدل کسب و کار ساده کسب درآمد از اسپرد بین وام و بهره پرداختی به کاربران، به نظر درست به نظر می رسد، به خصوص اگر وام ها بیش از حد وثیقه باشند و به طرف های قابل اعتماد صادر شوند. عمل قرض دادن را می توان به بیش از 5,000 سال تا 3000 سال قبل از میلاد در بین النهرین باستان ردیابی کرد. وام دادن به ارزهای دیجیتال فقط یک تحول است.
بنابراین، چگونه همه چیز اینقدر اشتباه پیش رفت؟ ما در زیر به آن خواهیم پرداخت، اما بیایید در نظر بگیریم که چگونه و چرا بسیاری از مشتریان حسابهای ارز رمزنگاریشده چشم بسته شدند.
نشانگرهای معمولی که کاربران بالقوه قبل از ثبت نام در نظر می گیرند بی ارزش بودند:
- افراد باهوش زیادی روی آن سرمایه گذاری کردند! (در سال 2021، BlockFi سرمایه 350 میلیون دلاری سری D را جذب کرد با ارزش گذاری 3 میلیارد دلار، با احتساب سرمایه گذارانی مانند Valar Ventures مرتبط با پیتر تیل، Bain Capital و غیره.)
- افراد زیادی از آن استفاده کردند! (BlockFi بیش از 650,000 کاربر داشت، درجه سانتیگراد حدود 500,000و وویجر بیش از 3,500,000 ادعا کرد.)
- تیم رهبری آن معتبر است و جوایزی هم برده است! (بنیانگذاران BlockFi، مانند سام بنکمن فرید، بنیانگذار FTX و دو کوون از لونا، فوربس را به 30Under30 رساندند. الکس ماشینسکی در سال 100 در برنامه Business Insider "The Silicon Alley 2010: New York's Coolest Tech People" در سال XNUMX حضور داشت.)
- بنیانگذاران آن ناشناس نبودند! (این دردناک است که بنویسیم این در واقع یک معامله بزرگ در صنعت ارزهای دیجیتال است.)
- بخشی از یک شرکت سهامی عام بود! (ویجر در لیست بود بورس اوراق بهادار تورنتو TSX: VOYG)
- نرخ ها خیلی زشت نیست! ("4٪ در اتریوم؟ این خیلی احمقانه نیست - چیزهایی مانند OlympusDAO 267٪ APY را تبلیغ می کردند.")
مقاله زیر به بررسی علل و مجموعهای از رویدادهایی میپردازد که باعث سقوط دومینوی حسابهای ارز دیجیتال در سال 2022 شد.
جدول زمانی چگونگی و چرایی شکست بیشتر کریپتو در سال 2022
برای یک جدول زمانی پر اکشن که رقیب است آماده شوید صرفه جویی در رایان خصوصی.
سالهای 2020 و 2021 شاهد افزایش پیشنهادات حسابهای ارز دیجیتال بود که همگی مدعی ارائه مدیریت صحیح ریسک، شیوههای وام دهی ایمن و مطمئن و تبلیغات برداشت سریع و آسان در هر زمان بودند. کاربران به این حسابها هجوم آوردند و بسیاری از تازهکارها شروع به چرخیدن کل شرکتهایی کردند که به پروتکل Anchor چسبیده بودند، یک dApp که حدود 20٪ APY را در استیبل کوین UST Terra ارائه میکند.
همه چیز خوب کار می کرد تا اینکه لونا سقوط کرد و این صنعت در سال 2022 وارد بازار خرس هسته ای شد.
اولین نگاه در فوریه 2022 بود، زمانی که BlockFi، پیشروترین حساب بهره کریپتو، تمام پیشنهادات حساب بهره BlockFi را متوقف کرد و پرداخت کرد 100 میلیون دلار جریمه به SEC و 32 ایالت هیچ وجهی از بین نرفت و کاربران توانستند دارایی های خود را برداشت کنند. داراییهایی که روی پلتفرم باقی ماندهاند به بازدهی خود ادامه میدهند و هیچ BIA جدیدی ارائه نخواهد شد.
سه ماه بعد، در می 2022، Terra، یک اکوسیستم 60 میلیارد دلاری DeFi که دارای برنامه تولید بازده Anchor بود، از بین رفت. Anchor، یک dApp در اکوسیستم LUNA، تقریباً 20٪ APY را در استیبل کوین Terra UST پرداخت کرد و این یکی از بسیاری از استراتژیهای فاش نشده برای چندین حساب بهره کریپتو برای تولید بازده بود. سقوط Terra باعث زیان بیش از 300 میلیارد دلاری در سراسر اقتصاد ارزهای دیجیتال در ماههای بعد شد. صندوق تامینی سنگاپور Three Arrows Capital 200 میلیون دلار از توکن های LUNA متحمل ضرر می شود.
و این هستهای بود، امواج شوک به زودی راه خود را به درب برخی از بزرگترین حسابهای بهره ارزهای دیجیتال باز کردند.
در 12 ژوئن 2022، سلسیوس، دومین حساب بزرگ بهره کریپتو، تمام برداشتها، مبادلهها و نقل و انتقالات را متوقف کرد و بلافاصله پس از آن اعلام ورشکستگی کرد. وویجر به زودی دنبال شد.
بازار همچنان به سقوط ادامه داد
FTX 275 میلیون دلار به BlockFi، یک تسهیلات اعتباری 400 میلیون دلاری و 485 میلیون دلار به Voyager وام داد. گفته می شود در تلاش برای ایجاد ثبات در بازار است بعد از اخبار درجه سانتیگراد در اواخر ژوئن، 3AC وام وویجر به مبلغ 15,250 بیت کوین (حدود 381 میلیون دلار) و 350 میلیون دلار USDC را نپذیرفت.
در 2 جولای، صندوق تامینی کریپتو Three Arrows Capital (3AC) برای محافظت از دارایی های خود در ایالات متحده در برابر طلبکاران، درخواست ورشکستگی فصل 15 را داد. در 18 جولای، کارگزار کریپتو جنسیس گلوبال تریدینگ شکایتی 1.2 میلیارد دلاری علیه 3AC ارائه کرد. در 13 جولای 2022، شبکه سلسیوس برای فصل 11 ورشکستگی داد. در 14 ژوئیه 2022، یک پرونده قضایی نشان داد که درجه سانتیگراد دارای یک حفره 1.3 میلیارد دلاری در ترازنامه خود
در ماه اوت 2022 Hodlnaut تمام برداشتهای مشتری را متوقف کرد و ادعا کرد که 190 میلیون دلار در شکست LUNA UST از دست داده است. این شرکت توسط دادگاه عالی سنگاپور تحت حمایت طلبکاران قرار گرفت.
در نوامبر 2022، FTX سقوط کرد.
BlockFi که ظاهراً غافلگیر شده بود، بلافاصله برداشت ها را متوقف کرد و برای فصل 11 ورشکستگی داد. این یک وام 680 میلیون دلاری پرداخت نشده به صندوق پوشش ریسک وابسته به FTX Alamada Research داشت و تسهیلات اعتباری 400 میلیون دلاری آن اکنون از بین رفته بود.
وام نمک برداشت مشتری را متوقف می کند. از FTX برای نقدینگی برای عملیات وام دهی خود استفاده کرده است.
Gemini Earn، محصولی توسط Gemini، برداشت ها را متوقف می کند. جمینی با جنسیس گلوبال کپیتال، یکی از زیرمجموعههای گروه ارز دیجیتال (DCG) شریک شده بود. جنسیس 2.3 میلیارد دلار به 3AC وام داده بود که 560 میلیون دلار در LUNA ضرر کرد.
در 19 ژانویه 2023، Genesis Global Capital برای حمایت از ورشکستگی فصل 11 ثبت نام کرد.
در 8 فوریه 2023، Salt Lending 64.4 میلیون دلار سرمایه جذب کرد و فعالیت خود را از سر گرفت. چند خبر خوب! 🙂
در 13 ژوئیه سال 2023 ، الکس ماشینسکی بنیانگذار سلسیوس دستگیر و به کلاهبرداری متهم شد.
در اواخر سپتامبر 2023، ژو یکی از بنیانگذاران 3AC در فرودگاه سنگاپور هنگام تلاش برای خروج از کشور دستگیر شد. هم بنیانگذار او، مکان دیویس هنوز ناشناخته است.
در زمان نوشتن:
- Three Arrows Capital به ۲۷ طلبکار مانند جنسیس و وویجر دیجیتال ۳.۵ میلیارد دلار بدهکار است.
- وویجر انتظار دارد که کاربرانش بتوانند حدود 35 درصد از سپردههای ارزهای دیجیتال خود را بازیابی کنند و اگر در دعوای FTX پیروز شود، این رقم به 63.74 درصد خواهد رسید.
- BlockFi مبلغ تخمینی بدهکار است بین میلیارد دلار و $ 1 میلیارد دلار است به بیش از 100,000 طلبکار
- سانتیگراد در اطراف مدیون است 4.7 میلیارد دلار به بیش از 100,000 طلبکار
- هودلناوت در اطراف مدیون است 193 میلیون دلار به حدود 17,500 طلبکار
- پیدایش مدیون است 3.5 میلیارد دلار به 50 طلبکار بزرگ خود، به مبلغ جمعی از کاربران Gemini 766 میلیون دلار بدهکار است.
- FTX بین کاربران خود مدیون است 6.4 تا 8.9 میلیارد دلارn به کاربرانش.
- کاربران Gemini Earn می توانند انتظار بهبودی داشته باشند بین 95٪ و 110٪ دارایی های قفل شده آنها
با ادامه روند ورشکستگی، این مقاله را به روز نگه می داریم.
افکار نهایی: چرا حساب های بهره کریپتو شکست خوردند؟
به نظر میرسید که هر حساب بهره ارز دیجیتال امیدوارکننده بود، اما در ترکیب منحصربهفرد خود از چند دلیل به هم پیوسته شکست خورد:
-
- فروپاشی Luna/UST، که ممکن است به یک یا چند شخص ثالث مخرب مرتبط باشد - ظاهراً، Alameda Research وابسته به FTX موقعیت فروش قابل توجهی داشت در مورد Luna شکست خورده است، اما در حال حاضر هیچ مدرک زنجیره ای برای اثبات این ادعا وجود ندارد.
- شایعات افزایش فشار خروج، ایجاد یک حلقه عذاب برای سازمانهایی که موقعیتهای نقدینگی ندارند. این شبیه به بانکی است که در دهه 1920 و اوایل دهه 1930 پیش از ایجاد FDIC در سال 1933 انجام شد.
- مدل های کسب و کار بیش از حد اهرمی و موقعیت های غیر نقدینگی. به عنوان مثال، درجه سانتیگراد، هر دو ضرر را در موقعیت هایی مانند UST مشاهده کرد و به دلیل قفل بودن وجوه خود در قراردادهای DeFi، نتوانست درخواست های برداشت را برآورده کند.
- وابستگی به شرکت های دیگر Gemini در Genesis، BlockFi در FTX و غیره.
- وام های بدون وثیقه و با وثیقه ضعیف به طرف های غیر مسئول. جنسیس گلوبال کپیتال، یکی از زیرمجموعههای گروه ارز دیجیتال (DCG)، 3 میلیارد دلار 2.3AC با وثیقه به ارزش کمتر از 50 درصد از مبلغ وام وام داده بود. جمینی برای بازده به Genesis تکیه کرد و ظاهراً ناآگاهانه این بازده را از طریق وام به 3AC، در میان سایر ابزارهای APY، ایجاد کرد.
- کاهش قیمت دارایی های دیجیتال تشدید همه چیز، اوایل بازار خرس هسته ای. وثیقه وام، اغلب در دارایی های دیجیتالی اما به دلار آمریکا قیمت گذاری می شد، ساعت به ساعت ارزش کمتری پیدا می کرد و سازمان ها برای بازپرداخت وام های خود تلاش می کردند.
اینکه بگوییم اکثر حسابهای سود ارزهای دیجیتال به دلیل ناآگاهی، طمع، سهلانگاری و بیکفایتی شکست خوردند، اشتباه نیست، اما به طور کامل به دلایل سیستمی که چنین فاجعهای را ممکن کردهاند، نمیپردازد.
سقوط حساب بهره ارز دیجیتال CeFi به ویژه دلسرد کننده است، زیرا برای بسیاری به نظر می رسید که صنعت به حدی رسیده است که کاربران می توانند احساس امنیت کنند.
ایجاد یک شرکت در رمزارز یک تلاش پرمخاطره و آزمایشی است. همه چیز اشتباه می شود، و همه چیز اغلب منفجر می شود. به عنوان مثال، 850,000 بیت کوین (حدود 21.25 میلیارد دلار امروز) در حماسه کوه Gox (750,000 متعلق به مشتریان) در سال 2014 به سرقت رفتند. امروزه کوه Gox اغلب به عنوان یک ضربه ناگوار در مسیر صعودی در غیر این صورت مشاهده می شود. قیمت بیت کوین تقریباً 213 برابر از نقطه پایین آن در سال بعد به بالاترین رکورد خود در 7 سال بعد افزایش یافت.
دانستن نقاط ضعف اساسی محصولات مرتبط با ارزهای دیجیتال به ما کمک می کند تا بفهمیم چگونه می توان از موقعیت های مشابه در آینده اجتناب کرد. روش وام دادن به دارایی ها هزاران سال است که وجود داشته است. اگر ارز رمزنگاری شده تکامل پول است، اجتناب ناپذیر است که ما شاهد برخی ابزارهای امن، سالم و محافظت شده برای انجام این کار در مقیاس باشیم، چه از طریق شرکتهای CeFi یا تلاشهای DeFi.
یک مکان خوب برای شروع، تضمین دید کامل مشتریان از نحوه رفتار یک شرکت با دارایی های آنها است. نه یک شرکت بلندگو (دو کوون، الکس ماشینسکی و سو ژو همگی به دارندگان، مشتریان و وام دهندگان خود اطمینان دادند که همه چیز درست خواهد بود قبل از اینکه همه چیز خیلی خوب نباشد) – صنعت به چیز بهتری نیاز دارد.
مشتریان به حمایتها و ضمانتهای متمایزی نیاز دارند – آنها را نمیتوان به سادگی با این جمله "شما موافقت کردید که تمام پول خود را در کادر بررسی شرایط و ضوابط به ما بدهید!"
ما مشتاق و امیدواریم که صنعت ارزهای دیجیتال شوک های این رویدادها را جذب کند و به یک سیستم ضدشکننده و واقعاً بی اعتماد رشد کند.
- محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. به خودت قدرت بده دسترسی به اینجا.
- PlatoAiStream. هوش وب 3 دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
- PlatoESG. کربن ، CleanTech، انرژی، محیط، خورشیدی، مدیریت پسماند دسترسی به اینجا.
- PlatoHealth. هوش بیوتکنولوژی و آزمایشات بالینی. دسترسی به اینجا.
- منبع: https://coincentral.com/why-did-most-crypto-interest-accounts-fail/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=why-did-most-crypto-interest-accounts-fail
- : دارد
- :است
- :نه
- :جایی که
- 1 میلیارد دلار
- $3
- 400 میلیون دلار
- $UP
- 000
- 1
- 100
- 11
- 12th
- 14
- ٪۱۰۰
- 17
- 18th
- 1933
- 2014
- 2021
- 2022
- 2023
- 25
- 250
- 27
- 3000
- 32
- ٪۱۰۰
- 3AC
- 50
- 500
- 7
- 8th
- 9
- ٪۱۰۰
- a
- قادر
- درباره ما
- حساب
- حساب ها
- در میان
- واقعا
- نشانی
- تبلیغات
- وابسته
- پس از
- در برابر
- موافقت کرد
- AI
- فرودگاه
- گردشگاه عمومی
- تحقیق ALAMEDA
- الکس
- الکس ماشینسکی
- معرفی
- ادعا شده
- در میان
- مقدار
- an
- لنگر
- باستانی
- و
- هر
- نرم افزار
- API
- هستند
- دور و بر
- بازداشت شد
- مقاله
- AS
- دارایی
- دارایی
- At
- کوشش
- اوت
- اجتناب کنید
- به عقب
- BAIN
- باین سرمایه
- برج میزان
- ترازنامه
- بانک
- اداره بانکی
- ورشکستگی
- مراحل ورشکستگی
- حفاظت از ورشکستگی
- BE
- خرس
- بازار خرس
- زیرا
- تبدیل شدن به
- بوده
- قبل از
- آغاز شد
- بودن
- متعلق به
- در زیر
- بهتر
- میان
- تعصب
- بزرگ
- بیلیون
- بیت کوین
- Bitcoins
- BlockFi
- فوت
- هر دو
- جعبه
- دلال
- کسب و کار
- مدل کسب و کار
- مدل های کسب و کار
- اما
- by
- CAN
- سرمایه
- گرفتار
- ایجاد می شود
- علل
- سمی
- سانتیگراد
- شبکه سلسیوس
- اخبار درجه سانتیگراد
- فصل
- فصل 11
- فصل 11 ورشکستگی
- فصل 11 حمایت از ورشکستگی
- فصل 15
- متهم
- بررسی
- ادعا
- ادعا کرد که
- مدعی
- ادعای
- بنیانگذاران
- Coindesk
- سقوط - فروپاشی - اضمحلال
- سقوط
- سقوط
- وثیقه
- وثیقه شده
- وام های وثیقه ای
- Collective - Dubai Hills Estate
- ترکیب
- شرکت
- شرکت
- کامل
- در نظر بگیرید
- محتوا
- ادامه دادن
- ادامه داد:
- قرارداد
- میتوانست
- با احتساب
- کشور
- دادگاه
- تشکیل پرونده
- ایجاد
- ایجاد
- اعتبار
- بدهکار
- حمایت از طلبکار
- طلبکاران
- عضو سازمانهای سری ومخفی
- کارگزار کریپتو
- کریپتو کارنسی (رمز ارزها )
- صنعت ارزهای دیجیتال
- حساب بهره ارز دیجیتال
- وام دادن به ارزهای دیجیتال
- واحد پول
- در حال حاضر
- مشتری
- مشتریان
- dapp
- DCG
- مقدار
- DEFI
- اکوسیستم DeFi
- خواسته
- DID
- دیجیتال
- دارایی دیجیتال
- دارایی های دیجیتال
- ارز دیجیتال
- گروه ارز دیجیتال
- گروه ارز دیجیتال (DCG)
- متمایز
- do
- کوون انجام دهید
- نمی کند
- عذاب
- حلقه عذاب
- دو
- مشتاق
- در اوایل
- کسب درآمد
- ساده
- اقتصاد
- اکوسیستم
- فعال
- پایان
- تلاش کن
- تلاش می کند
- وارد
- تمام
- به خصوص
- برآورد
- و غیره
- ethereum
- حوادث
- همه چیز
- تکامل
- مثال
- تبادل
- انتظار
- انتظار می رود
- تجربی
- کاوش می کند
- خارجی
- امکان
- FAIL
- ناموفق
- عدم
- سقوط
- fdic
- ویژگی های
- فوریه
- احساس
- کمی از
- شکل
- واصل
- بایگانی
- پایان
- جریمه
- نام خانوادگی
- به دنبال
- پیروی
- برای
- برای بازده
- فوربس
- موسس
- بنیانگذاران
- تقلب
- از جانب
- FT
- FTX
- صندوق
- اساسی
- بودجه
- بودجه
- آینده
- برج جوزا
- تولید می کنند
- تولید
- پیدایش
- پیدایش جهانی
- پیدایش تجارت جهانی
- دریافت کنید
- دادن
- نظر اجمالی
- جهانی
- Go
- رفته
- خوب
- گوکس
- طمع
- گروه
- شدن
- گارد
- بود
- آیا
- داشتن
- پرچین
- صندوق های تامینی
- کمک می کند
- زیاد
- خود را
- اصابت
- دارندگان
- امیدوار
- ساعت
- چگونه
- HTTPS
- if
- جهل
- بلافاصله
- in
- بی کفایتی
- افزایش
- صنعت
- اجتناب ناپذیر
- ابزار
- هوشمند
- به هم پیوسته
- علاقه
- به
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذاران
- صادر
- IT
- ITS
- ژانویه
- جولای
- ژوئن
- تنها
- نگاه داشتن
- کوون
- بزرگترین
- بزرگترین رمزارز
- دیر
- بعد
- رهبری
- برجسته
- ترک کردن
- ترک کرد
- وام دهندگان
- امانت دادن
- کمتر
- پسندیدن
- مرتبط
- نقدینگی
- ذکر شده
- دعوی قضایی
- وام
- وام
- محل
- قفل شده
- خاموش
- تلفات
- از دست رفته
- کم
- لونا
- ساخته
- ساخت
- مدیریت
- بسیاری
- بازار
- ممکن است..
- به معنی
- دیدار
- میلیون
- مدل
- مدل
- پول
- ماه
- بیش
- اکثر
- MT
- Mt. برو
- نزدک
- نیاز
- نیازهای
- شبکه
- جدید
- نیویورک
- اخبار
- نه
- نوامبر
- اکنون
- هستهای
- of
- خاموش
- ارائه شده
- ارائه
- پیشنهادات
- پیشنهادات
- غالبا
- خوب
- OlympusDAO
- on
- روی زنجیره
- ONE
- عملیات
- or
- سازمان های
- دیگر
- در غیر این صورت
- برجسته
- روی
- خود
- پرداخت
- دردناک
- بخش
- ویژه
- احزاب
- مشارکت کرد
- مکث کرد
- مردم
- از پا افتادن
- محل
- سکو
- افلاطون
- هوش داده افلاطون
- PlatoData
- نقطه
- موقعیت
- پتانسیل
- تمرین
- شیوه های
- فشار
- قیمت
- قیمت
- خصوصی
- اقدامات
- محصول
- محصولات
- وعده
- اثبات
- محافظت از
- محفوظ
- حفاظت
- پروتکل
- اثبات شده
- ارائه
- عمومی
- سریع
- مطرح شده
- نرخ
- اماده
- دلایل
- بهبود یافتن
- بازپرداخت
- مشهور
- تحقیق
- نشان داد
- طلوع
- خطر
- مدیریت ریسک
- خطرناک
- رقبای
- تقریبا
- اجرا می شود
- رایان
- امن
- حماسه
- نمک
- وام نمکی
- سام
- سام بانکمن
- دید
- گفتن
- مقیاس
- SEC
- دوم
- امن
- دیدن
- به نظر می رسید
- ظاهرا
- به نظر می رسد
- سپتامبر
- سلسله
- چند
- ورق
- کوتاه
- قابل توجه
- امضای
- سیلیکون
- مشابه
- ساده
- به سادگی
- سنگاپور
- سنگاپور
- شرایط
- So
- برخی از
- چیزی
- بزودی
- صدا
- گسترش
- ثبات
- پایدار کوکوین
- شروع
- ایالات
- هنوز
- موجودی
- بورس اوراق بهادار
- به سرقت رفته
- استراتژی ها
- سو چو
- متعاقب
- فرعی
- چنین
- تعویض ها
- سیستمیک
- تیم
- فن آوری
- قوانین و مقررات
- زمین
- Terra UST
- TERRA UST STABLECOIN
- نسبت به
- که
- La
- آینده
- شان
- آنجا.
- اینها
- آنها
- اشیاء
- سوم
- این
- سه
- سه تیر
- سرمایه سه فلش
- سه فلش بزرگ (3AC)
- از طریق
- زمان
- جدول زمانی
- به
- امروز
- هم
- داد و ستد
- تجارت
- نقل و انتقالات
- صادقانه
- اعتماد به نفس
- قابل اعتماد
- تلاش
- نوعی
- زیر
- فهمیدن
- مایه تاسف
- منحصر به فرد
- ناشناخته
- تا
- به روز شده
- بطرف بالا
- us
- دلار آمریکا
- USDC
- استفاده
- کاربران
- UST
- ارزیابی
- ارزش
- سرمایه گذاری
- بسیار
- دید
- مسافر کشتی یا وسیله مسافری دیگری
- ویجر دیجیتال
- بود
- مسیر..
- we
- بود
- چه زمانی
- چه
- که
- در حین
- کاملا
- چرا
- اراده
- با
- برداشت
- برداشت از حساب
- برداشت
- برنده شد
- مشغول به کار
- خوب کار کرد
- با ارزش
- خواهد بود
- نوشتن
- نوشته
- اشتباه
- وال استریت ژورنال
- سال
- سال
- بازده
- شما
- زفیرنت