شاخصهای اصلی در سال 2023 وارد بازار صعودی جدیدی شدند و سرمایهگذاران بار دیگر به سمت سوداگرانهتر هجوم آوردند. سهام رشد. به این ترتیب، برخی از آنها قبلاً عملکرد ضعیفی داشتند سهام فین تک به شدت بازگشته اند.
شکی نیست که صنعت فینتک با سرعتی سریع به رشد خود ادامه خواهد داد. بر اساس گزارش گروه مشاوره بوستون، انتظار می رود درآمد جهانی فین تک از هم اکنون تا سال 2030 شش برابر شود. به 1.5 تریلیون دلار رسید. پیشبینی میشود که ایالات متحده شاهد افزایش درآمد فینتک با نرخ رشد ترکیبی سالانه 17 درصد باشد.CAGR) طی هفت سال آینده و تقریباً یک سوم رشد درآمد فین تک جهانی را به خود اختصاص دهد.
با این حال، علیرغم پتانسیل عظیم این صنعت، تعدادی از نامهای پرطرفدار جزو بدترین سهام فینتک برای سرمایهگذاران هستند که به دلیل مشکلاتی که در کسبوکارهای زیربنایی آنها وجود دارد.
در اینجا سه سهام فین تک ناپایدار وجود دارد که باید از آنها اجتناب کنید.
رابینهود (HOOD)
سهام دلالی تخفیف آنلاین Robinhood (NASDAQ:کاپوت ماشین) تا کنون در سال 52، 2023 درصد افزایش یافته است. با این حال، آنها 85 درصد پایین تر از بالاترین رکورد خود یعنی 85 دلار، ساخته شده در آگوست 2021، اندکی پس از شرکت سهامی عام شد.
HOOD از افزایش تجارت خرده فروشی در طول همه گیری با میلیون ها سرمایه گذار جدید هجوم به پلت فرم کم هزینه خود. اما وقتی همه چیز عادی شد، رابینهود شاهد کاهش شدید بود در فعالیت تجاری کاربران فعال ماهانه و مشتریان. رشد درآمد نیز به شدت کاهش یافته است، در حالی که شرکت همچنان به زیان خود ادامه می دهد. به این اضافه کنید بادهای مخالف نظارتی و عدم وجود مزیت رقابتی، و شما یک دستور العمل برای سهام فین تک پرخطر دارید.
با این حال، سهام HOOD به طور قابل توجهی از بازار گسترده تر در سال جاری عملکرد بهتری داشته است. این در حالی است که شرکت گزارش یک ضرر خالص 511 میلیون دلار برای سه ماهه اول، در مقایسه با زیان 392 میلیون دلاری در سال گذشته، با افزایش هزینه های عملیاتی. به نظر می رسید که سرمایه گذاران از 441 میلیون دلار درآمد سه ماهه خوشحال شده اند که بهتر از حد انتظار بود. اما افزایش 16 درصدی سال به سال با دوران اوج بیماری همه گیر شرکت فاصله زیادی دارد.
در حالی که زیان در حال کاهش است، تحلیلگران پیشبینی میکنند که رشد درآمد ادامه داشته باشد. و زمانی که شرکت به سودآوری دست خواهد یافت نتیجه بعدا معلوم خواهد شد.
بهطور خلاصه، بهنظر میرسد در اینجا ریسک نزولی بیشتر از پتانسیل صعودی وجود دارد، که HOOD را به یکی از سهام فینتک تبدیل میکند که باید از آن اجتناب کرد.
منابع تأیید (AFRM)
(NASDAQ:AFRM) یکی از سهام های شناخته شده خرید-اکنون-پرداخت-بعد (BNPL) است. BNPL به مصرف کنندگان این امکان را می دهد که اکنون خرید کنند و به صورت اقساطی پرداخت کنند و باعث می شود خریدهای بزرگتر قابل کنترل تر به نظر برسند.
هزینه های تامین مالی به طور کلی کمتر از کارت های اعتباری است، که منجر به رشد در بخش BNPL و برای Affirm Holdings. با این حال، درآمد Affirm رشد کند می شود در حالی که تلفات در حال افزایش است. با این حال، این امر مانع از رشد 70 درصدی سهام AFRM تا کنون در سال جاری نشده است. با این حال، سهام از زمانی که در اواخر سال 90 به بالاترین سطح خود رسید، 2021 درصد از ارزش خود را از دست داده است.
در آخرین سه ماهه گزارش شده خود، این شرکت شاهد یک زیان تعدیل شده 69 سنت به ازای هر سهمکه بهتر از حد انتظار بود، اما نسبت به ضرر 19 درصدی به ازای هر سهم یک سال پیش، به میزان قابل توجهی افزایش داشت. در همین حال، درآمد سالانه تنها 7.1 درصد افزایش یافته و به 381 میلیون دلار رسیده است که نسبت به رشد 54 درصدی در سه ماهه مشابه سال گذشته کاهش یافته است، در حالی که هزینه های عملیاتی نزدیک به 19 درصد افزایش یافته و به 691 میلیون دلار رسیده است.
افزوده اخیر Affirm to آمازون (NASDAQ:AMZN) گزینه های پرداخت است یک پیشرفت جالب، اما تا زمانی که شرکت نتواند زیان های خود را کنترل کند، باید از این سهام فین تک اجتناب کرد.
فناوری های SoFi (SOFI)
SoFi Technologies (NASDAQ:صوفی) قیمت سهام در سال 2023 تقریباً دو برابر شده است که عمدتاً ناشی از پایان توقف پرداخت وام های دانشجویی است. اما برخی از تحلیلگران وال استریت معتقدند که این شرکت ارزش این فرصت را بیش از حد برآورد می کند.
به گفته یک تیم تحلیلگر JPMorgan به رهبری رجینالد اسمیت، فرصت بازپرداخت مجدد قابل آدرس دهی چند ساله پس از از سرگیری پرداخت وام های دانشجویی فدرال حدود 90 میلیارد دلار است، بسیار کمتر از فرصت ۲۰۰ میلیارد دلاری که مدیریت SoFi ادعا می کند. در حالی که تحلیلگران خاطرنشان می کنند که افزایش اولیه در تامین مالی مجدد وام دانشجویی می تواند فرصتی برای فروش محصولات اضافی به این مشتریان ایجاد کند، قیمت هدف 200 دلاری آنها 6 درصد کمتر از قیمت فعلی سهم است.
SoFi در حال رشد است، با افزایش 43 درصدی درآمد سال به سال در سه ماهه اول، در حالی که ضررها کاهش یافت. و آن اخیراً به دست آورد وام دهنده وام وام مسکن سرمایه ویندهام، که به تنوع بخشیدن به محصولات خود کمک می کند. اما همانطور که InvestorPlace ادی پن خاطرنشان میکند، مدیریت گفت: «انتظار نمیرود این خرید برای چشمانداز مالی 2023 شرکت مهم باشد».
خطرات قابل توجهی برای شرکت باقی می ماند زیرا فدرال رزرو همچنان به افزایش نرخ بهره ادامه می دهد و این بخش به دلیل سقوط چندین بانک منطقه ای در اوایل سال جاری تحت نظارت فزاینده ای قرار دارد. یک حرکت اشتباه میتواند باعث سقوط سهام از سطح تورم فعلی آنها شود.